国元证券股份有限公司
证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2016-017
2015年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
本报告经公司第七届董事会第三十三次会议审议通过，会议应到董事11名，实到董事11名。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以公司实施分配方案时股权登记日在册的全体股东所持股份数为基数（扣除公司回购专户持有的本公司股份后的股份数），向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），剩余利润结转以后年度分配。本预案尚需提交公司2015年度股东大会审议。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
公司简介
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二、报告期主要业务或产品简介
2014年以来，随着新一波上涨行情的到来，以及改革进展推进，我国证券行业进入高速成长期。新三板和区域股权市场顺利推行并快速发展，多层次资本市场体系逐步完善；沪港通、RQFII等打通A股对外开放新渠道；融资融券、股票约定式/质押式回购、期权试点、做市商等创新业务相继推出，券商市场发展空间迅速扩大。然而与西方成熟市场相比，我国证券行业仅有二十多年发展历史，还处于成长阶段。最为显著的是2015年Ａ股市场剧烈波动，引起各方高度关注，从而加速了资本市场体制进一步完善。尤其是十八届五中全会通过的十三五规划建议，赋予了证券行业重要的历史使命，“深化金融市场改革，提高直接融资比例，提升金融服务实体经济效率，扩大双向开放”，政策面为证券行业发展提供了绝佳的土壤，将大大提高证券行业在国家经济体系中的地位，我国证券行业将进入高速成长的战略机遇期。
报告期内，公司牌照齐全，主要业务有经纪业务、投行业务、自营投资业务、资产管理业务、证券信用业务，公司坚持稳健经营，严守风控合规，传统业务与创新业务同步推进，既迎接了牛市的全面考验，也成功抵御了突发的市场风险。根据WIND数据统计，报告期内公司合计代理交易（含股票、债券、基金）金额在102家券商中排名第32位，其中股票代理交易金额排名第26；股票主承销金额（含IPO、增发、配股）在95家券商中排名第35位，债券承销金额排名第64位；主办新三板挂牌36家，市场占比1.01%，排名第31位，挂牌总股本市场占比2.5%，排名第13位；报告期内两融余额平均值143.58亿元，市场占比1.22%，排名第18位；全年累计融资买入额3686亿元，市场占比1.16%，排名第20位。根据中国证券业协会统计，截至2015年末，母公司总资产规模行业排名第25位，净资产规模行业排名第17位，净资本规模行业排名第26位，报告期内母公司净利润行业排名第22位。
三、主要会计数据和财务指标
1、近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
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母公司
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2、分季度主要会计数据
合并
单位：元
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母公司
单位：元
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3、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
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四、股本及股东情况
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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五、管理层讨论与分析
1、报告期经营情况简介
2015年，公司按照“依法合规、稳健经营、巩固提高、创新发展”的工作思路，主动作为、综合施策，传统业务结构优化，创新业务提质增效；资本实力持续增强，融资渠道不断拓宽；经营业绩创历史新高，整体运营能力和水平显著提升。
2015年，公司实现营业收入57.73亿元，同比增长65.61%，营业支出21.20亿元，同比增长25.36%，营业支出增幅远低于营业收入增幅，成本管控扎实有效；利润总额36.65亿元，同比增长104.36%；归属于母公司股东的净利润27.84亿元，同比增长102.97%；基本每股收益1.42元，同比增加0.72元；加权平均净资产收益率14.90%，同比提高6.59个百分点。公司经营活动净现金流为10.77亿元，上年为86.37亿元；公司投资活动净现金流为-6.15亿元，上年为-1.18亿元；公司筹资活动净现金流为103.20亿元，上年为2.01亿元。
截至2015年12月31日，公司资产总额725.51亿元，同比增长36.52%；负债总额524.87亿元，同比增长47.09%；归属于母公司股东权益199.34亿元，同比增长14.17%；净资本127.00亿元，同比增长 37.07 %；净资本与净资产之比为65.72%，同比增加11.70个百分点；公司资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，净资本及各项风控指标均优于监管预警标准。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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（1）经纪业务
2015年，A股市场总体有所上涨，但期间出现大幅震荡，成交量明显放大。截至2015年末，上证指数报收于3539.18点，较2014年末上涨9.41%，深证成指收于12664.89点，较2014年末上涨14.98%，全年两市股票累计成交量255.6万亿元，创历史新高。2015年，公司经纪业务以提高客户服务水平为中心，稳中求进，积极创新，抓住行情成交火爆的有利时机，充分利用互联网技术重构“以客户为中心”的经纪业务体系，强化线上线下业务联动，做实基础客户开发和服务，努力提高分支机构盈利能力，促进经纪业务与创新业务的协同发展。报告期内，公司实现经纪业务净收入300,887.21万元，比上年同期增长133.17%；发生业务成本89,991.24万元，比上年同期增长41.08%；实现业务利润210,895.97万元，比上年同期增长223.19%。其中：母公司实现经纪业务净收入285,850.52万元，比上年同期增长137.44%；发生业务成本81,393.60万元，比上年同期增长43.64%；实现业务利润204,456.92万元，比上年同期增长220.84%。国元香港实现经纪业务净收入7,961.00万元，比上年同期增长112.59%；发生业务成本3,131.97万元，比上年同期增长18.34%；实现业务利润4,829.03万元，比上年同期增长339.70%。国元期货实现经纪业务净收入7,075.69万元，比上年同期增长44.20%；发生业务成本5,465.67万元，比上年同期增长22.09%；实现业务利润1,610.02万元，比上年同期增长274.26%。
母公司代理买卖证券情况：
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注：以上数据来源于上海、深圳证券交易所。
（2）投行业务
2015年，A股市场虽遭遇大幅波动，IPO也一度被暂停，但股权融资家数和融资金额均实现增长。全年共有631家上市公司完成股权融资（其中首发220家，再融资399家，优先股12家），同比增加15家，合计实现融资1.05万亿元，同比增长34.4%。2015年，公司投行业务立足服务实体经济，着力打造大投行格局，强化内部各板块业务合作，着力改善收入结构，保持收入稳定增长，业务项目实现发现一批、拓展一批、储备一批的良性发展局面。全年完成3个IPO项目、4个再融资项目、5个并购重组项目、17个债券项目（其中2家企业债、1家公司债、10单中小企业私募债、1个资产证券化、3个财务顾问），推荐36家企业在新三板挂牌，帮助22家新三板挂牌企业完成33次定向发行。报告期内,公司实现承销业务净收入17,473.27万元，保荐业务收入2,632.38万元，财务顾问收入12,438.53万元，投行业务共实现营业收入32,544.18万元，比上年同期增长35.85%；发生营业成本16,520.88万元，比上年同期增长26.77%；实现营业利润16,023.30万元，比上年同期增长46.69%。
公司主承销业务情况：
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（3）自营投资业务
2015年，公司权益投资业务始终秉承“价值投资”理念，合理配置权益类资产，赚取绝对收益，较好的规避了三季度行情大幅下挫的市场风险。固定收益投资业务合理安排债券回购品种和数量，统筹资金头寸，降低融资成本，获得了较好的投资收益。报告期内，公司实现自营业务收入94,162.69万元，比上年同期增长33.33%；发生业务成本3,798.60万元，比上年同期增长19.03%；实现业务利润90,364.09万元，比上年同期增长34.00%。其中，母公司实现自营业务收入94,611.95万元，比上年同期增长33.41%；发生业务成本3,798.60万元，比上年同期增长19.03%；实现业务利润90,813.35万元，比上年同期增长34.08%。国元香港实现自营业务利润-449.26万元。
母公司自营投资业务情况：
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（4）资产管理业务
2015年，公司资产管理业务努力打造专业化团队，不断丰富产品种类，致力于为客户提供价值增值服务。通过发行“美好中国”系列产品、推动股票质押业务、加强同业通道合作，为地方实体经济发展提供有力的资金支持。报告期内，公司实现资产管理业务净收入16,822.80万元，比上年同期增长22.67%；发生业务成本5,096.32万元，比上年同期增长52.53%；实现业务利润11,726.48万元，比上年同期增长13.05%。其中：母公司实现资产管理业务净收入12,640.80万元，比上年同期增长30.25%；发生业务成本4,420.90万元，比上年同期增长53.41%；实现业务利润8,219.90万元, 比上年同期增长20.47%。国元香港实现资产管理业务净收入4,172.57万元，比上年同期增长4.09%；发生业务成本458.60万元，比上年同期下降0.18%；实现业务利润3,713.97万元，比上年同期增长4.64%。国元期货实现资产管理业务净收入9.43万元,发生业务成本216.82万元,实现业务利润-207.39万元
截至2015年12月31日，母公司资产管理受托规模合计923.06亿元，同比增长59.71%：
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（5）证券信用业务
2015年，公司证券信用业务坚持稳健经营与业务拓展并重，面对市场的大幅波动，主动加强风险防控，建立了科学合理的风险评估框架机制，以精细化管理和逆周期调节，适度控制业务规模、加强标的证券范围及折算率的调整、建立保证金比例与折算率匹配机制、调低中小投资者融资杠杆、加强投资者适当性管理、持续做好双融业务风险提示和管控、严格执行股票质押业务贷前、贷中、贷后管理的各项内控制度，信用业务经受住了跌宕起伏的行情考验，没有出现客户重大违约事件，保障了公司和客户的资金安全。报告期内，公司实现信用业务净收入108,411.49万元（本报告期已扣除信用业务筹资成本），比上年同期增长16.63%；发生业务成本11,124.60万元（同比下降33.12%，主要为计提减值准备同比大幅减少所致），比上年同期减少33.12%；实现业务利润97,286.89万元，比上年同期增长27.47%。其中，母公司实现信用业务净收入102,106.60万元，比上年同期增长15.04%；发生业务成本11,124.60万元，比上年同期下降33.12%；实现业务利润90,982.00万元，比上年同期增长26.15%。国元香港实现信用业务利润6,304.89万元，比上年同期增长50.14%。
截至2015年12月31日，母公司信用业务余额188.50亿元，同比增长18.75%：
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4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
六、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司报告期会计报表合并范围与上年相比，变化如下：1、自2015年12月31日开始，新增了控股子公司安徽省股权托管交易中心有限责任公司，将其资产负债表期末数纳入合并范围（因增资达到非同一控制下的控股合并）；2、本报告期新增5个纳入合并范围的结构化主体：国元元赢11号集合资产管理计划、国元元鑫1号集合资产管理计划、国元证券招元3号定向资产管理计划、国元证券招元5号定向资产管理计划、国元证券元中26号定向资产管理计划。变更后的报表合并范围为母公司、国元证券（香港）有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司、安徽省股权托管交易中心有限责任公司和17个结构化主体。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
国元证券股份有限公司
董事长：蔡 咏
二〇一六年三月十六日
