上海电气集团股份有限公司
公司代码：601727 公司简称：上海电气
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 未出席董事情况
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1.4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 鉴于公司拟与上海电气(集团)总公司开展资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金交易，根据《证券发行与承销管理办法》第十七条等规定： “上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券”，为确保本次交易顺利实施，经慎重讨论后,决定公司2015年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块： 新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、污水处理和分布式能源系统的一揽子解决方案； 高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备； 工业准备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、印刷包装机械、船用曲轴及其他机电一体化设备； 现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提供国际贸易服务等功能性服务。 作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现代服务业等业务领域将面临更多市场发展机遇和业务发展空间。有关公司各个业务板块所处的行业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分析”。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：千元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：千元 币种：人民币
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第四季度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较前三季度有所下降，主要因为现代服务业中电站工程项目受当地经济环境、业主资金情况的影响，经四届二十九次董事会批准，计提应收账款专项坏账准备6.89亿元及存货跌价准备2.46亿元。
五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六 管理层讨论与分析
报告期内公司实现营业收入780.09亿元，较上年同期增加1.6%；归属于母公司股东的净利润为人民币21.29亿元，较上年同期下降16.7%。 报告期内，新能源与环保设备板块实现营业收入120.92亿元，同比增长23.7%，其中风电产品营业收入同比增长44.6%；板块毛利率为17.4%，同比增加4.7个百分点，主要由于报告期内风电产品销售大幅提升且毛利率较上年同期增加3.7个百分点所致。 报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入286.97亿元，与上年持平；板块毛利率为20.5%，较上年同期上升1.1个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品成本较上年有所下降。 报告期内，工业装备板块实现营业收入239.45亿元，比上年同期下降8.0%，主要由于报告期内实现了印刷机械业务的战略退出；板块毛利率22.4%，比上年同期下降0.2个百分点。 报告期内，现代服务业板块实现营业收入178.24亿元，比上年同期下降1.7%，主要由于报告期内电站工程业务收入有所下降；板块毛利率为17.4%，比去年同期上升0.4个百分点。
2015年，上海电气围绕“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及产品智能化”的总体思路和战略框架统领集团工作，坚持“One Company”理念。一年来，我们经受了产能过剩、市场需求变化的严峻考验，保持了经济的平稳发展。
新能源及环保设备
2015年，全球核电发展总体呈复苏增长态势，国内新增核电运行机组8台，并有3个新项目获得核准开工。同时，随着我国自主研发的“华龙一号”技术兼具安全与经济的优势获得越来越多的国家尤其是发展中国家的认可，借助国家“一带一路”战略，推进国内核电全产业链“走出去”已成为国家外交的重要组成部分，巴基斯坦K2/K3项目实现了开工。报告期内，我们圆满完成了三代核电AP1000、EPR技术关键核岛主设备的制造交付任务，并完成了全球首台四代核电高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了我们核电产品在国内的技术领先地位。报告期内， AREVA NP SAS公司通过来料加工的方式向我们分包了六台核电蒸汽发生器， 该项目成为公司在核岛主设备制造领域直接进入国际市场的重要一步。同时，我们积极建立研发合作平台，培育设计、设备和服务集成创新能力，将逐步从单纯制造销售核电设备向“设备集成+技术服务”的产业发展模式转变。
报告期内，中国风电行业整体情况良好，我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务，用可靠的产品、优质的服务赢得风电市场。我们积极提升风电技术研发、工程服务等能力，同时积极探索风电场的投资运营、工程总包等商业模式。海上风电已经逐步成为技术成熟的可再生能源发电技术，预计未来将成为中国最具发展潜力的清洁能源产业之一。我们积极开拓海上风电市场，已中标江苏如东、江苏滨海、上海临港等海上风机合同，总装机容量达500MW。我们在国内海上风电市场的占有率已经超过60%。报告期内，我们新接风电机组订单达110亿元，创历史新高。
报告期内，我们的环保产业聚焦固废处理、水处理和分布式能源三大业务，秉持集技术、装备、工程服务和投资运营为一体的全产业链发展模式，加大了市场开拓力度。在国内市场，我们相继在江苏、安徽、河南等地区签署和启动了一批生物质焚烧发电、光伏发电和水处理项目。在海外市场，我们也在积极开拓，逐步提升环保工程总承包能力。
高效清洁能源设备
报告期内，在国内火电市场持续低迷的宏观背景下，我们积极应对，逐步从适应市场需求的被动开发，向产品研发引导市场需求的主动创新模式转变。报告期内，由我们自主设计制造的百万千瓦超超临界二次再热火电机组顺利完成性能试验，为目前全球煤耗最低综合排放指标最好的火电机组。同时，借助“一带一路”的国家战略，我们在海外市场接连取得新突破，我们将在巴基斯坦塔尔煤田一区块坑口投资建设2台660MW电厂。未来该电厂项目将采用公司660MW高参数超临界机组，为我们进一步拓展海外超临界燃煤发电设备市场奠定基础。在燃气轮机领域，我们以收购意大利安萨尔多能源公司(以下简称“安萨尔多”)40%股权为契机，通过与安萨尔多在重型燃气轮机市场的通力合作，推动了公司对燃机设计和服务核心技术的吸收掌握，并加快实现公司燃气轮机业务的自主化进程，提升公司在全球能源装备领域的竞争力。报告期内，我们承接了上海电力闵行燃气轮机长期维护服务订单，标志着上海电气已成为中国唯一具备燃气轮机完整技术，能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业。
报告期内，我们的输配电设备业务继续构筑高压化、电力电子化、智能化建设和现代服务业发展体系。聚焦智能电网新技术、新产品，大力开拓输配电业务市场建设，完善营销网络，加强市场的分层分类管理，抓好关键项目与领域的突破；加大用户市场跟踪、产品范围拓展，抢占输配电业务市场份额。
工业装备
2015年，房地产市场受国内经济结构调整的持续影响，发展速度放缓，其中房地产新开工面积、商品房销售面积同比都出现了下降。虽然房地产相关数据同比下降，但环比数据开始回升，短期有企稳迹象。从中长期看，新型城镇化的推进、公共交通设施投资的持续发力、节能更新及旧梯改造等因素，均会助推电梯行业的持续发展。报告期内，上海三菱电梯针对市场情况，更加重视与战略大客户的关系维护与开发。在与万达、恒大、中海、绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能等核心战略伙伴继续保持密切合作的同时，增加与万科、中信的新合作，同时加强对二、三线城市的核心及大项目的跟踪力度，承接了东莞国贸中心、深圳湾一号、北京三星大厦、青岛航运中心、深圳建行大厦、石家庄新合作大厦、洛阳正大国际城市广场、武汉天河机场T3航站楼、厦门地铁1号线、成都地铁7号线、重庆西客站等重大项目。报告期内，上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，一方面受整个销售数量增长的影响，安装及维保收入保持持续较快的增长；另一方面，保养、维修站点不断加快建设的同时，通过信息化的建设以及各种保养作业形式的补充，保养承接率稳步提升，效率明显改善，修理及改造业务都有明显的增长。上海三菱电梯2015年度的安装、维保等服务业收入为40.88亿元，占营业收入的比例超过23%。
报告期内，我们围绕印机业务的整体退出战略，积极推进整个印机业务的改革调整。公司控股子公司上海机电与上海电气（集团）总公司完成了对美国高斯国际有限公司的债权转股权，并已将所持高斯国际全部股权转让，完成对印机业务战略性调整。
现代服务业
报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家战略，我们将“一带一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，计划新增马来西亚、土耳其、波兰、巴基斯坦、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多区域销售能力。2016年1月，我们与埃及电力控股公司在国家主席习近平访问埃及期间，签署埃及汉纳维燃煤项目条件性EPC合同。我们的电站工程业务不再以单一火电为主，将开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，加大项目投资和项目融资力度。报告期内，我们的服务产业在机组改造、节能市场、燃机、环保、核电及海外服务市场均取得突破性进展。在当前全社会重视节能环保的环境下，服务产业将积极开拓机组改造和服务市场；创新商业模式，从卖产品、卖备品备件转向提供综合解决方案，融节能、环保改造和安装为一体，实现改造服务总集成、总承包；开启远程监控和远程服务平台。报告期内，我们的金融服务平台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融服务。我们的财务公司进一步加强了集团全球司库功能建设，我们的租赁公司进一步提高了对集团核心业务的支持力度，我们的保险经纪公司进一步加强了集团保险集中管理，实现快速发展。
展望未来，我们将以创新思维，积极破解难题，主动适应经济发展新常态，夯实资产质量，保持健康状态，提高竞争能力和盈利能力，为将上海电气建设成为全球布局、跨国经营、具有国际竞争力和品牌影响力的跨国集团而不断努力。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、2015年度因新设立而纳入合并范围的子公司清单如下：
■注：该等子公司的公司章程规定本集团对该子公司的重大财务和经营决策有控制权，因此将其纳入公司合并财务报表范围。
2、处置子公司
2.1于2015年度，处置子公司的相关信息汇总如下：
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2.2于2015年度，处置子公司的相关信息汇总如下：
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7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
上海电气集团股份有限公司
董事长：黄迪南
2016年3月30日
