内蒙古伊泰煤炭股份有限公司
2015年年度报告摘要
公司代码：900948 公司简称：伊泰B股
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 截至2015年12月31日止年度，公司经审计2015年合并报表在中国企业会计准则下归属于母公司所有者净利润为90,500,985.99元，在国际财务报告准则下为90,500,985.99元。为更好的回报股东，提升企业价值，根据公司现金分红政策以及近三年现金分红情况，公司董事会建议按照总股本3,254,007,000股计算，向全体股东每10股派发人民币现金红利0.085元（含税），股利分配总额为27,659,059.50元，占本公司2015年度合并报表归属于母公司所有者的净利润90,500,985.99元的30.56%。
二报告期主要业务或产品简介
本公司是以煤炭生产经营为主业，铁路运输为辅业、煤化工为产业延伸的大型产业集团，以本公司为核心成员企业的内蒙古伊泰集团有限公司位居全国煤炭企业百强第21位、内蒙古自治区煤炭企业50强之首。公司直属及控股的营运中的机械化煤矿共12座，年生产能力为5,000万吨；现有控股并投入运营的铁路主要有3条：准东铁路（191.79公里）、呼准铁路（179.65公里）、酸刺沟煤矿铁路专用线（26.85公里）。同时，公司还参股准朔铁路（占股18.96%）、新包神铁路（占股15%）、蒙西至华中铁路（占股10%）、蒙冀铁路（占股9%）、鄂尔多斯南部铁路（占股10%）。此外，公司还在优质煤炭富集的纳林庙地区建成了以曹羊公路为主线,辐射周边矿区的150公里矿区公路。多年来，公司不断加大铁路管理方面的技术与设备投入，实现了与国铁的互通。目前，公司自营铁路设计输送能力达到2.2亿吨/年，煤炭集运能力超过了1亿吨/年,已建成覆盖公司主要矿区的完善运输网络，为公司及周边煤炭外运创造了良好的条件。公司拥有世界领先的煤间接液化制油技术，并以此为依托在内蒙、新疆地区部署建设大型煤化工项目。公司现阶段的主要产品为环保型优质动力煤，主要作为下游火电、建材及化工等行业企业的燃料用煤。
自2012年下半年以来，受国内经济下行与全国性产能过剩的影响，我国煤炭市场深度调整，煤价下跌，企业经营困难加剧。行业发展面临着煤炭生产和消费方式粗放、生态环境约束不断强化、供需失衡等矛盾和问题。但在可以预计的时间内，煤炭作为我国主要能源的地位难以改变。未来以煤炭深加工和转化为主的清洁高效利用和以一体化经营为导向的产业转型升级将成为行业的主要发展趋势。
三会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五股本及股东情况
5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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5.3公司优先股股东总数及前10 名股东情况
单位:股
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六管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
2015年，一方面，受国家宏观经济增速放缓、结构转型影响，用煤行业耗煤大幅减少；另一方面，国内新增产能集中释放，产量大幅超前，同时进口煤依然保持较大规模，使得煤炭供过于求的局面没有改变，致使煤炭市场严重下滑，价格大幅下跌，行业效益持续下降。
面对前所未有的困难和挑战，公司全体员工在董事会和管理层的领导下，积极应对煤炭市场低迷带来的不利影响。在确保安全生产的前提下，科学统筹，合理安排煤炭产、运、销工作，进一步夯实煤制油示范成果，稳步推进项目审批与建设，各项事业实现了平稳有序发展。公司总资产达到682亿元，全年实现营业收入196亿元，归属于母公司所有者的净利润0.91亿元。
1、煤炭板块
报告期内，面对煤炭市场下行、煤炭资源储量递减、地质条件日趋复杂等多种挑战，公司在确保安全生产的前提下，累计生产商品煤3,434万吨，销售煤炭5,982万吨。
（1）煤炭生产
一方面以降本增效为目的，加强运营成本管控，推动煤矿精细化管理，形成全面预算目标与内部核算以及过程控制的有机融合；另一方面，通过加强井下生产环节和煤炭洗选环节的煤质管理，制订仓储精细化管理改进方案实现提质增效。
（2）煤炭运销
2015年，在维护好现有市场的基础上，通过增设销售公司、跨销售区域开展业务等方式，不断优化和拓展区内外市场，共新增50多家客户，进一步提高了市场占有率。采取量价联动的机制进行促销，最大限度增加高效益煤种销量，以及调配“特殊煤种”满足客户的个性化需求，适时调整销售策略，增加煤炭销量。
在降本增效方面，积极争取到港最佳路线，节约物流成本，形成了以“太原局调运为主，呼和局调运为辅”的外运模式。同时，创立汽运招标新模式，大大降低了汽运成本。
2、铁路板块
2015年，公司加大与各铁路局的协调力度，积极争取运量。及时关注市场并形成动态数据库，制定站台费、运费阶梯价格方案，适时调整运费吸引客户。同时，多措并举开展全员物流营销，积极挖掘区内电厂潜在需求，提升散户进线发运量，并开拓了东北市场。此外，通过推进设备改造，强化储装管理，加强信息化建设，进行内部市场化改革等，提高了整体运营效率。报告期内，准东铁路发运煤炭5,519万吨，呼准铁路发运煤炭2,833万吨。
3、煤化工板块
（1）16万吨/年煤制油示范项目
报告期内，煤制油公司提高设备管理水平，完善计划检修工作，保障了装置长周期安全稳定运行，全年产量20.2万吨，创投产以来最高纪录。同时，通过积极开展技术攻关、进行技术专利申报，报告期内共有10件实用新型专利和4件发明专利获得国家知识产权局授权。此外，《煤基费托合成液体蜡》国家标准获得国家质检总局、国家标准委审批通过，在提升煤制油公司行业地位的同时，为公司煤制油产业的市场准入提供了战略储备。
（2）油品销售
石油化工公司已逐步形成以内蒙、京津冀等华北市场为主，华东、华中、西南市场为辅的销售布局。在鄂尔多斯、包头、呼市、北京、上海等地区形成稳定的成品油销售渠道，在天津、河南、河北、四川、山东等地形成稳定的化工品销售渠道。通过加大市场拓展力度，稳步推进清洁油品推广工作，有序开展物流及仓储建设等各项举措，全年累计销售各类产品20.41万吨。
（3）项目建设
杭锦旗120万吨/年精细化学品项目累计完成投资129亿元,完成投资计划的68%。装置区工程有序进行，供水工程、土建工程、设备安装基本完成，同时，塔锦二级公路正式通车。各项工作顺利推进，预计2016年11月30日建成投产。
4、安全、环保工作
2015年，公司继续完善安全生产保障体系，加大安全生产投入，加强质量管理，煤炭生产百万吨死亡率为零，铁路运输、煤化工等各板块均未发生人员重伤以上或大型设备损害等事故，顺利实现安全生产目标。
报告期内，公司不断加大内部环境监管力度，扎实推进节能减排工作，超额完成了“十二五”减排任务，本年度未发生环境污染事故。同时，积极加强环保基础性工作，加大生态建设力度。圆满完成了百万亩碳汇林工程，总造林面积34万亩，防风固沙控制面积77万亩，为地方生态环境改善做出了重大贡献。
(二)报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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(1). 收入和成本分析
①主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明:
各业务板块协同关系
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②产销量情况分析表
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产销量情况说明
动力煤库存降低主要是因为产量降低所致。
③成本分析表
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(2). 费用
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(3). 研发投入
单位：元
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(4). 现金流
2015年12月31日现金及现金等价物余额为690,586万元，比上年同期695,995万元减少5,409万元，下降0.78%。
本期经营活动产生的现金净流入183,593万元，比上年同期559,962万元减少376,369万元，下降67.21%。主要是报告期内煤炭售价降低所致。
本期投资活动产生的现金净流出669,420万元，比上年同期990,133万元减少320,713万元，下降32.39%。主要是报告期内煤矿、铁路及煤化工项目投资减少所致。
本期筹资活动产生的现金净流入480，419万元，比上年同期745,271万元减少264,852万元，下降35.54%。主要是报告期内借款同比减少所致。
2、非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
3、资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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4、行业经营性信息分析
(1)驱动业务收入变化的因素分析
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(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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单位：万吨
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(3)主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
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(4)主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
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5、煤炭行业经营性信息分析
(1)煤炭主要经营情况
单位：亿元 币种：人民币
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(2)煤炭储量情况
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计算标准：
截至二零一五年十二月三十一日的估计本公司资源量和储量乃根据最近一次国土部备案的资源量，按动用资源量逐年核減，得出剩余资源量。本公司与以往披露估算假设相比无重大变更。本年报用于计算得出矿产级别储量的报告标准或基础均采用中国国家现行规范标准：《生产矿井储量管理办法》、《煤、泥炭地质勘查规范》计算相应级别的储量。该储量表由公司內部地质专家审核。
(3)其他说明
①报告期公司煤矿勘探情况
报告期内，公司各煤矿未进行勘探。
②煤矿资本支出情况
单位：万元 币种：人民币
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③煤矿建设情况
截至2015年12月31日，塔拉壕煤矿项目累计完成投资15.75亿元，完成投资计划的74.03%。
塔拉壕煤矿基建巷道总工程量39,441m，报告期内，塔拉壕煤矿矿建工程完成掘进11,036m，累计掘进19,039.2m ，完成总工程量的48.3%。
报告期内，塔拉壕煤矿土建工程已基本完成，安装工程已完成施工并投入使用，设备采购工作也在按计划开展。
④煤矿基建合约情况
单位：元 币种：人民币
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⑤煤矿设备采购合约情况
单位：元 币种：人民币
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⑥煤矿开采情况
单位：吨
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⑦煤炭成本情况
单位：元币种：人民币
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6、投资状况分析
(1)对外股权投资总体分析
①证券投资情况
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②持有非上市金融企业股权情况
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持有非上市金融企业股权情况的说明：
公司于2008年经第四届董事会第十八次会议审议批准，公司出资认购10,000万元绵阳科技城产业投资基金，其中，首次出资1,000万元。入股方式为有限合伙人，以出资额为限对基金公司承担有限责任。截止报告期末，公司已实缴出资10,000万元。绵阳科技城产业投资基金是由中信证券股份有限公司控股，由中信产业投资基金管理有限公司作为普通合伙人发起设立，基金目标规模90亿元，存续期限12年，最低预期收益率10%/年。
③重大的股权投资
不适用
④重大的非股权投资
不适用
⑤以公允价值计量的金融资产
详见年度报告“第二节-十一、采用公允价值计量的项目”。
7、重大资产和股权出售及购买
本公司于2015年3月18日与控股股东伊泰集团签署股权转让协议，根据北京中鑫众和矿业权评估咨询有限公司于2015年3月8日出具的《内蒙古伊泰广联煤化有限责任公司红庆河煤矿采矿权价值咨询报告》（中鑫众和矿权价咨报[2015]第008号），双方经协商后本公司以19.12亿元向伊泰集团受让其持有的内蒙古伊泰广联煤化工有限责任公司5%的股权。2015年本公司已向伊泰集团支付部分股权转让价款。
伊泰广联目前正在从事红庆河煤矿年产1,500万吨/年的煤矿建设项目，该项目已于2013年2月取得国家发展和改革委员会开展矿井建设的核准。红庆河煤矿所拥有的采矿权是伊泰广联的主要资产，红庆河煤矿划定矿区范围内备案的保有资源储量321,942万吨，采矿权全部可采储量212,426.9万吨。截止2015年12月31日，伊泰广联经大华会计师事务所审计的资产总额为50.34亿元、资产净额为19.73亿元、营业收入为431.11万元、净利润为-10.19万元。
目前，公司在蒙西鄂尔多斯地区的优质煤炭储量增长已逐步停滞，补充煤炭资源对公司下一步的发展有极为关键的作用，并且目前煤炭行业整体处于行业低谷，煤炭资源获取价格较高峰期有显著回落，在当前阶段收购煤炭资源将降低公司成本有利于未来行业反转后的盈利增长。
8、主要控股参股公司分析
单位：元币种：人民币
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（1）内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司
内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司（以下称“准东铁路公司”）主要经营铁路运输业务，注册资本15.54亿元，本公司持有其96.27%的股权。准东铁路已运营里程全长191.8公里（含准东一期复线59.4公里），从准格尔煤田的周家湾火车站向西延伸至东胜煤田的准格尔召，为本公司位于东胜煤田的煤矿提供了一条连接至大准铁路及呼准铁路的运输线路，并进一步连接至大秦铁路及京包铁路，直至天津港、秦皇岛港及曹妃甸港。
报告期内，准东铁路公司在确保安全形势稳定的情况下，优化组织架构，加强成本管控，营销理念逐步向现代物流转型，为公司实现铁路运输突破亿吨的战略规划奠定了坚实的基础。2015年，准东铁路公司累计发运煤炭5,519万吨，较上年同期增长2.79%，实现营业收入12.77亿元，较上年同期减少19.26%，实现净利润3.68亿元，较上年同期减少52.91%，截止12月31日，准东铁路连续实现安全生产5,494天，无人身伤亡事故、行车责任重大事故、火灾事故。
报告期内，准东-东乌联络线和南部-东乌联络线完成项目报批所有支持性文件，自治区发改委项目评审会已通过，等待核准。
（2）内蒙古伊泰呼准铁路有限公司
内蒙古伊泰呼准铁路有限公司（以下称“呼准铁路公司”）是由本公司、内蒙古蒙泰不连沟煤业有限责任公司、大唐电力燃料有限公司和呼和浩特铁路局共同投资组建，主要经营业务为铁路货物运输，注册资本20.74598亿元，本公司持有其76.9917%的股权。呼准铁路营业里程179.65公里，从准格尔旗的周家湾火车站向北延伸至京包铁路呼和浩特站。呼准铁路为本公司生产的煤炭运至华东、华北市场的重要通道。
报告期内，呼准铁路公司牢固树立安全忧患意识，多方位、多渠道、多举措优化运输环境，各项工作呈现出良好的发展势头。报告期内，呼准铁路全年累计发运煤炭2,833万吨，较上年同期减少22.62%，实现营业收入4.83亿元，较上年同期减少26.39%；实现净利润0.90亿元，较上年同期减少55.88%。
呼准增二线项目王气至呼南下行线工程于2015年8月17日顺利开通，王气至呼南上行线工程已取得核准文件，目前已开工建设。
（3）内蒙古伊泰煤制油有限责任公司
内蒙古伊泰煤制油有限责任公司（以下称“煤制油公司”）主要经营煤化工产品及其附属产品的生产和销售，由本公司、内蒙古伊泰集团有限公司和内蒙古矿业（集团）有限责任公司共同出资设立，注册资本23.529亿元，本公司持有其51%股权，内蒙古伊泰集团有限公司持有其9.5%股权，内蒙古矿业（集团）有限责任公司持有其39.5%的股权。
2015年，煤制油公司在持续提升安全管理水平的基础上，通过改进生产工艺、解决技术瓶颈，新增产品正构液体石蜡和正构稳定轻烃、改进煤基合成蜡质量，大幅增加了销售收入。同时，积极开展技术专利申报，全年共有10件实用新型专利和4件发明专利获得国家知识产权局授权。截至报告期末，煤制油公司累计拥有39件实用新型专利、6件发明专利。此外，经过三年多的努力争取，2015年10月，由煤制油公司牵头设立的《煤基费托合成液体蜡》国家标准（GB/T32066-2015）获得国家质检总局、国家标准委审批通过，自2016年1月1日起实施。
2015年，煤制油公司实现了长周期稳定运行。全年未出现轻伤及以上安全事故，累计生产各类油品和化工品20.22万吨，全年实现销售收入9.11亿元，净利润1,087.45万元。
（4）内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司
内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司（以下称“酸刺沟煤矿”）由本公司、北京京能电力股份有限公司和山西粤电能源有限公司共同出资组建，于2007年9月18日正式成立，注册资本10.8亿元，本公司持有其52%的股权。酸刺沟煤矿设计生产能力为年产1200万吨，并配套建设相应规模的洗煤厂和26.85公里的酸刺沟铁路专用线。
报告期内，酸刺沟煤矿全力应对煤炭市场下行压力，认真深入推进管理改革，积极开展精细化项目工程，在安全、生产、经营和环保等方面不断增质提效，为煤炭生产板块平稳过渡与发展提供了有力保障。
报告期内，酸刺沟煤矿共生产原煤1,161.40万吨，全年实现营业总收入151,314.70万元，净利润32,151.07万元。同时，杜绝了轻伤及以上事故，未出现职业病病例，安全生产工作保持了良好的发展态势。矿井获得“全国安全质量标准化一级矿井”殊荣。
（5）参股子公司情况
（下转110版）
