马鞍山钢铁股份有限公司

2015年年度报告摘要

第一节. 重要提示

1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站及香港联合交易所有限公司网站上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司简介

■

■

1.6 鉴于2015年公司发生较大亏损，董事会建议2015年度不派发现金股利，亦不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议。

第二节. 报告期主要业务或产品简介

本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，是中国最大钢铁生产和销售商之一，生产过程主要有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类。

●板材：主要包括薄板和中厚板，其中薄板又分热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。

●长材：主要包括型钢和线棒材。

●轮轴：主要包括火车轮、车轴及环件。

报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化。

报告期，公司所属的钢铁行业处于成熟期，市场需求发生了由增到减的转变。虽然一些企业减产、停产，但产量的下降不能弥补需求下降的影响，产能过剩矛盾依然突出。

第三节. 会计数据和财务指标摘要

单位：千元 币种：人民币

■

第四节. 2015年分季度的主要财务指标

单位：千元 币种：人民币

■

第五节. 股本及股东情况

5.1 股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

■

■

■

5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

■

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

第六节. 管理层讨论与分析

经营环境

●钢材市场

2015年，国内市场钢材价格呈断崖式下跌。从全年看，各月国内钢价综合指数均低于上年同期，2015年各月CSPI平均值为66.43点，同比下降24.89点，降幅为27.26%。

2015年国内长材、板材价格均大幅下跌，板材较长材价格波动幅度略大。

●原燃料市场

2015年，铁矿石、废钢价格整体呈下跌走势。据海关统计，2015年全国进口铁矿石平均到岸价为60.48美元/吨，同比下降39.7%。

综合两头市场，钢材价格持续下跌的影响远大于原材料价格下跌的影响，是导致钢铁企业生产经营困难的直接原因。

由于国内市场竞争日益激烈，钢铁企业都力图拓展海外市场。2015年，我国钢材净出口量继续增加。据海关统计，全年累计出口钢材11,240万吨，同比增加19.9%；累计进口钢材1,278万吨，同比下降11.4%；折合粗钢净出口约10,338万吨，同比增加约1,897万吨，同比增加22.5%。同时国际贸易保护主义抬头，针对我国钢铁产品的反倾销、反补贴案件增多，2015年发生37起，是前两年案件数量的总和，出口难度不断增大。

报告期，本集团生产生铁1,801万吨，同比增加0.22%；生产粗钢1,882万吨、钢材1,827万吨，同比分别减少0.30%和0.16%（其中，本公司生产生铁1,324万吨、粗钢1,426万吨，同比分别增加1.22%和0.21%；生产钢材1,350万吨，同比减少0.05%）。报告期主要工作如下：

●抓好生产稳定顺行。铁前系统固化完善高炉运行“体检”制度和外部保障预警机制，实现连续20个月稳定均衡生产，铁水成本低于行业平均水平；钢轧系统集中优势资源向关键产线倾斜，强化产销衔接，汽车板订单兑现率明显提高；公辅能源系统优化管控体系，与制造单元协同推进系统能源经济运行；设备系统提高设备状态把控能力，支撑生产高效经济运行。

●大力调整产品结构。扩大高附加值产品比重，汽车板产销量突破150万吨，W470以上高牌号硅钢同比增加200%；发挥APQP小组作用，大力开发新产品，镀锌DP800等高强汽车用钢实现批量生产，取向硅钢热轧原料、镀锡板基料、轨道交通用车轴钢实现批量供货；加强质量攻关和过程控制，建立质量红黄牌预警和责任追溯机制，全年吨材质量损失同比下降约7.4%；强化知识产权管理和品牌建设， 3个产品获冶金产品实物质量“金杯奖”，冷轧钢板及钢带被评为“冶金行业品质卓越产品”，1项成果获冶金行业科技进步一等奖。

●持续深化对标降本。公司加强成本管理和考核，深入推进工序、产线对标，与上年相比，全年降本10.5亿元。

● 强化市场经营创效。采购系统推进业务流程整合，深化集中、聚量招标采购，坚持低库存运行，发挥供应链系统作用，进口矿、煤炭库存分别降至110万吨、27万吨。销售系统创新营销模式，调整定价策略，抢抓市场订单，全年新开发直供用户321家，板带直供比55%；拓展海外市场和现货电商销售渠道，全年出口钢材120万吨、电商平台销售钢材40万吨。

●推进非钢板块有序发展。加快合资合作步伐，奥瑟亚化工、埃斯科特钢等项目稳步推进。

●不断激发人的活力。完成目标定员优化设计工作；全员岗位绩效考核体系实现全覆盖；按照“因需设岗、因岗选人、带题上岗”原则，新聘66名高级技术主管；通过员工替代、劳务项目招标和优化，节约劳务费用，减少外部用工。

●优化资金运作。提高资金集中度，实现全集团票据集中管理；拓展融资渠道，降低融资成本，财务费用比预算降低4.2亿元；积极争取资金政策支持。

●加快重点工程建设。新区干熄焦、三钢轧高线改造、烧结烟气脱硫、热电煤粉炉烟气脱硫脱硝等项目建成投产。

●强化安全生产责任制，推进安全生产标准化建设，安全生产态势平稳。

●严格落实环保刚性要求，加大环境治理力度，有序推进合肥公司冶炼产线关停，环境绩效明显提升。

●积极推进卓越绩效管理模式，公司被评为“全国实施卓越绩效模式先进企业”；2项成果获冶金企业管理现代化创新成果一等奖。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

■

营业收入同比减少主要是2015年钢铁产品的价格下跌所致。

营业成本同比减少18.54%，主要是由于2015年原燃料价格持续下跌，以及公司持续开展降本增效使得工序成本下降所致。

资产减值损失较上年增加110%，主要是由于本年本集团根据市场行情判断存货出现减值迹象，对存货计提的减值增加所致。

投资收益较上年减少37%，主要是由于本年享有联营、合营公司的净利润较上年有所减少所致。

营业外收入较上年减少29%，主要是由于上年合肥公司向合肥市政府一期交付土地收储，将对应的递延收益确认为营业外收入，以及土地使用税返还的影响所致。

营业外支出较上年减少80%，主要是由于上年合肥公司处置部分土地使用权和固定资产，导致的非流动资产处置损失8300万元所致。

所得税费用较上年增加52%，主要是由于与税务亏损相关的递延所得税资产全部转回所致。

1. 收入和成本分析

报告期，本集团向前五名客户销售金额合计人民币4,202百万元，占本集团年销售总额9%；向前五名供应商合计采购金额为人民币5,639百万元，占本集团年采购总额25%。以上主要供应商中，集团公司为本公司的控股股东。除此之外，2015年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东（据董事会所知持有5%或以上本公司之股份）在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:百万元 币种:人民币

■

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

报告期，本集团主营业务收入为人民币44,009百万元，其中钢铁业收入为人民币42,853百万元，占主营业务收入的97%。

(2). 产销量情况分析表

■

产销量情况说明

为适应公司组织生产方式的调整，将以往定期报告中“主要产品”项下的“型材”、“线棒”和“特钢”合并为“长材”。

(3). 成本分析表

单位：百万元

■

2. 费用

●销售费用同比增加24.07%，主要是由于运杂费上升所致。

●管理费用同比增加17.38%，主要是由于土地使用税税率上升的影响。

●财务费用同比减少34.63%，主要是因为本年央行降低利率水平，公司利息支出相应下降。另外因本年美元对人民币汇率整体上升，使公司汇兑收益增加。

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：百万元

■

情况说明

公司研发投入主要用于公司承担的安徽省各类科研项目的配套支撑、公司新产品研发以及工艺优化与质量改进项目。其中安徽省科技攻关项目“高强度冷轧系列双相钢制造及应用技术”、安徽省国际科技合作计划项目“出口韩国准高速车轮开发”、安徽省重大科学仪器设备开发专项“新型连续退火和镀锌流程测试系统关键技术开发和应用研究”以及安徽省科技攻关项目“轨道交通移动装备用高强高韧紧固件用钢研究与开发”均已结题。公司在低噪音车轮研发、国产化标准动车组车轮研制、高牌号硅钢以及高强汽车板的研发上取得突破。

4. 现金流

经营活动产生的现金净流入金额人民币5,865,332,053元，与报告期净利润存在重大差异的原因主要是本年度计提了存货跌价准备约16亿元和折旧费用约34亿元，经营性应收项目减少约27亿元所致。

●经营活动产生的现金流净流入金额人民币5,865,332,053元，较上年增加流入101%，主要是由于本年经营性应收项目减少的同时经营性应付项目大幅增加，以及存货下降所致；

●投资活动产生的现金净流出金额人民币3,621,073,001元，较上年增加流出373%，主要是由于上年收到处置非钢铁主业资产的价款和合钢公司土地收储补偿款、以及本期财务公司进行理财产品投资导致；

●筹资活动产生的现金净流出金额人民币1,554,872,283元，较上年减少流出54%，主要是由于2015年到期的银行借款和债券较上年下降所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：千元

■

●以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末金额较上年增加约10亿元，主要是由于财务公司购入光大银行发行的非保本浮动收益型理财产品所致。

●应收票据较上年末减少45%，主要是由于本年收入减少导致应收票据相应减少所致。

● 存货较上年末减少31%，主要是各类原燃料价格持续下降，出于加快资金周转与控制成本的考虑减少了存货库存数量，以及本年末计提的存货跌价准备较上年末增加所致。

●其他流动资产较上年末增加43%，主要是由于待抵扣增值税进项税额较上年末增加所致。

●在建工程人民币较上年末增加50%，主要是由于品种质量类工程及节能环保工程增加所致。

● 递延所得税资产减少主要是由于本年末将以前年度因税务亏损确认的递延所得税资产全部转回所致。

● 拆入资金较上年末减少100%，主要是由于财务公司向银行同业拆借资金减少所致。

●吸收存款较上年末增加58%，主要是由于集团公司于2015年5月减持公司股份收回资金部分存于财务公司所致。

●短期借款较上年末减少44%，主要是因为公司于2015年8月偿还上年发行的短期融资券人民币50亿元，且本年无新发行的短期融资券所致。

● 应交税费较上年末减少37%，主要是由于本年国内钢铁行业持续低迷，本公司及大部分子公司均处于亏损状态，导致应纳所得税额减少。

●其他应付款较上年末增加52%，主要是由于公司跨境融资业务模式转变，采用福费廷业务，将债权人由控股子公司马钢（香港）有限公司转为商业银行所致。

● 一年内到期的非流动负债较上年末增加128%，主要是27.4亿元的长期借款和23.4亿元的五年期公司债将于2016年到期所致。

● 预计负债增加主要是由于子公司MG-VALDUNES S.A.S.（马钢瓦顿）因未决诉讼及待执行亏损合同增加所致。

●应付债券增加主要是由于公司本年发行了人民币40亿元的中期票据，而上年末的应付五年期公司债已转到一年内到期的非流动负债所致。

●本年末专项储备较上年末减少主要系长江钢铁、安徽马钢和菱实业有限公司本年安全生产费的变化及按比例享有合营联营公司专项储备变动净额减少所致。

●未分配利润减少主要是本年度本集团经营亏损所致。

(四) 行业经营性信息分析

行业情况

据中钢协统计，2015年，钢铁工业完成固定资产投资4,523.89亿元，同比减少726.23亿元，下降13.83%；其中炼铁投资同比增长5.97%，炼钢投资同比下降1.26%，矿山投资同比下降19.2%，钢加工投资下降16.09%。目前我国粗钢产能约为12亿吨，按照2015年产量测算，产能利用率不足67%，受发展惯性及前期新建产能逐步释放影响，产能仍有可能进一步增加。钢材市场北材南运的问题仍然突出，而华东和中南地区是钢材净流入地区。

公司情况

公司所处的华东地区是钢材净流入地区。报告期，公司产能及产能利用情况如下：

■

钢铁行业经营性信息分析

1. 按加工工艺分类的钢材制造和销售情况

√适用 □不适用

单位：百万元 币种：人民币

■

2. 按成品形态分类的钢材制造和销售情况

√适用 □不适用

单位：百万元 币种：人民币

■

3. 按销售渠道分类的钢材销售情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

■

4. 铁矿石供应情况

√适用 □不适用

单位：百万元 币种：人民币

■

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：百万元

■

(1) 重大的股权投资

报告期新设立或投资发生变化的公司情况

■

(2) 重大的非股权投资

单位：百万元

■

(3) 以公允价值计量的金融资产

2015年5月，公司售出原先持有的中国石油、中国中铁、中煤能源和中国铁建的股票，初始投资成本112.65万元，投资收益为62.5万元。报告期末，公司未持有上市公司、非上市金融企业股权。

(六) 主要控股参股公司分析

● 马钢（合肥）钢铁有限责任公司，注册资本人民币2,500百万元，本公司直接持有71%的权益。主要从事黑色金属冶炼及其压延加工与产品、副产品销售；焦炭及煤焦化产品、动力生产及销售，钢铁产品延伸加工、金属制品生产及销售。报告期净亏损人民币644百万元，报告期末资产总额人民币4,784百万元、净资产为人民币2,672百万元。

●安徽长江钢铁股份有限公司，注册资本人民币1,200百万元，本公司持有直接权益55%。主要从事黑色金属冶炼、螺纹钢、元钢、型钢、角钢、异型钢、线材及棒材生产销售、铁矿石、铁矿粉、废钢销售及进出口经营业务。报告期净亏损人民币218百万元，报告期末资产总额人民币5,990百万元、净资产为人民币2,208百万元。

●马钢集团财务有限公司，注册资本人民币1,000百万元，本公司直接持有91%的权益。主要对成员单位办理财务和融资顾问及相关咨询、代理业务；提供担保；对成员单位办理票据承兑和贴现、办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的代理保险业务；办理成员单位之间的委托贷款、内部转账结算及相应的结算、清算方案设计、吸收成员单位存款。报告期净利润人民币107百万元，报告期末资产总额人民币7,300百万元、净资产为人民币1,478百万元。

● 安徽马钢嘉华新型建材有限公司，注册资本8.389百万美元，本公司直接持有70%的权益。主要从事矿渣综合利用产品的生产、销售和运输，并提供相关技术咨询服务。报告期净亏损人民币4.3百万元，报告期末资产总额人民币184百万元、净资产为人民币118百万元。

●马钢（芜湖）加工配售有限公司，注册资本人民币35百万元，本公司持有直接权益70%、间接权益27.3%。主要从事金属制品加工、销售和汽车零部件加工及建材、化工产品销售。报告期净亏损人民币45百万元，报告期末资产总额人民币494百万元、净资产为人民币69百万元。

●马钢（金华）钢材加工有限公司，注册资本人民币120百万元，本公司直接持有75%的权益。主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净亏损人民币50.4百万元，报告期末资产总额人民币131百万元、净资产为人民币70百万元。

● 马钢（扬州）钢材加工有限公司，注册资本美元20百万元，本公司直接持有71%的权益。主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净亏损人民币2.1百万元，报告期末资产总额人民币276百万元、净资产为人民币176百万元。

●安徽马钢和菱实业有限公司，注册资本人民币30百万元，本公司持有直接权益71%，间接权益26.39%。主要从事钢材及其他产品包装材料的生产、销售、代理及现场包装服务。报告期净利润人民币7.7百万元，报告期末资产总额人民币247百万元、净资产为人民币179百万元。

● 全资子公司马钢（澳大利亚）有限公司，注册资本21.7379百万澳元。主要从事投资和贸易。报告期净利润人民币22.5百万元，报告期末资产总额人民币173百万元、净资产为人民币165百万元。

●马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司，注册资本人民币468百万元，本公司直接持有50%的权益。主要生产、销售气体或液体形式的空气产品，并从事其它工业气体产品项目的筹建。报告期净利润人民币156百万元，报告期末资产总额人民币689百万元、净资产为人民币632百万元。

●马钢（合肥）钢材加工有限公司，注册资本人民币120百万元，本公司持有直接权益61%、间接权益25.48%。主要从事钢板加工、销售以及建筑结构件钢材的生产、销售，并提供产品仓储、运输服务。报告期净亏损人民币19.5百万元，报告期末资产总额人民币345百万元、净资产为人民币136百万元。

●马钢（香港）有限公司，注册资本港币2.6亿元，本公司直接持有91%的权益。主要从事钢材及生铁贸易。报告期净利润8.4百万元，报告期末资产总额4,805百万元，净资产为224百万元。

一、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

目前公司轧材产能大于炼钢产能、炼钢产能大于炼铁产能，且产品结构覆盖面较广，因此在未来市场竞争中，公司可根据市场情况，灵活机动地将铁水资源分配给效益最好的品种。在钢价处于历史低位和吨钢利润微薄的情况下，物流费用将极大地制约钢铁产品的销售半径。江、浙、沪是全球最大的制造业中心，是板带材产品消费集中地；公司地处长江之滨，水运到各地的周期短、运费低，保证了产品拥有较为突出的市场竞争优势。

(二) 公司发展战略

公司将以创新驱动、转型发展为主线，坚定不移推进产品升级、产业链延伸和国际化经营，加快形成钢铁产业、钢铁上下游紧密相关性产业和战略性新兴产业协同发展的新格局，加快形成轮轴、板带和长材精品产业链优势互补的新态势，加快形成运营市场化、机构精干化、流程高效化的新模式，努力把马钢建设成为“效益良好、环境友好、家园美好”的国内一流钢铁企业。

(三) 经营计划

2016年，本集团计划生产生铁1,766万吨、粗钢1,860万吨、钢材1,768万吨（其中本公司计划生产生铁1,376万吨、粗钢1,463万吨、钢材1,378万吨），同比没有重大变化。

(四) 可能面对的风险

1、出口钢材遭受贸易摩擦的风险

随着国内钢材出口规模不断扩大，越来越多的国家开始对来自中国的进口钢材实施反倾销和贸易保护政策。

对策：积极应诉，通过配合调查、合理申诉、接受仲裁等一系列贸易摩擦应对方案，提升公司产品在国际市场上的竞争力。

2、行业风险

2016年9月以后，宝钢湛江项目一期将全部投产，其中，热轧生产线现已投产；武钢防城港项目也将陆续投产；将对国内板材市场造成冲击，市场竞争在短期内可能进一步恶化。

对策：加大高品质终端客户开发力度；收缩普通钢材市场，提高在安徽及华东地区的市场占有率。

3、业务模式风险

近年来，公司直供比不断攀升，给公司带来了一定的增效，同时过高的直供比也有一定的风险：由于目前下游客户基本不做原料库存，一旦遇到下游行业萎缩以及生产淡季之时，公司订单将会紧张。

对策：及时跟踪终端用户的需求变化，合理分配直供、经销商和自销的资源比例，确保生产经营的稳定。

4、人民币汇率大幅波动的风险

2015年以来，人民币对美元贬值超6%。今年以来，人民币汇率大幅波动。汇率的变化既对公司铁矿石进口和钢材出口带来一定的价格风险，同时也有可能给公司的非人民币负债带来一些风险。

对策：充分发挥财务公司在融资上的优势，积极调整公司负债结构和资金状况，加大钢材的出口，增加美元外汇收入，保持公司外汇资产负债基本平衡。

第七节. 重要事项

一、公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：百万元 币种：人民币

■

二、核数师酬金

本年度安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）获委任为本集团核数师，已完成年度财务审计及相关内部控制审计工作，并出具相关审计报告。公司应支付给会计师事务所的报酬共计人民币498.5万元，其中年度审计费为不含税人民币440万元(含内控审计费人民币60万元)，执行商定程序费人民币58.5万元（不含税）。审计费和执行商定程序费均已包含会计师事务所的代垫费用。此外，会计师事务所审计人员在本公司工作期间的食宿费用由本公司承担。

三、 审核委员会

2015年公司董事会审核委员会共召开4次会议。会议认真履行了检查本集团的财务及内部控制的职责，审阅了公司2014年度帐目以及2015年第一季度帐目、半年度帐目和第三季度帐目；审阅了外聘会计师事务所从事2014年度公司审计工作的总结报告，并对公司聘任核数师事宜、关联交易事宜及对外担保情况发表了独立意见。

公司2015年度帐目已经审核委员会审阅。

四、购买、出售及赎回上市股份

报告期内，本公司并未购回其任何上市股份，本集团亦未购买或再出售任何上市股份。

五、优先购股权

中国法律及本公司章程并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股币种购买新股。

六、公众持股量

基于公开予本公司查阅之资料及据公司董事所知悉，截至本公告日期为止，本公司符合香港联合交易所有限公司《证券上市规则》之公众持股量的有关要求。

七、监事会报告

监事会认为，公司依法运作，公司财务状况、募集资金使用、关联交易及收购、出售资产交易没有损害公司及股东的利益。监事会对董事会关于公司2015年度内部控制评价报告、公司内控制度的建设和执行情况进行了审核，认为：公司已经建立了较为完善的内部控制制度并能得到有效的执行。公司内部控制评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及执行情况。

八、 企业管治守则

公司在2015年遵守香港联交所《证券上市规则》附录14——《企业管治守则》的所有守则条文。

经公司所有董事书面确认，报告期内本公司董事均已遵守香港联交所《证券上市规则》附录10——《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的要求。

第八节. 涉及财务报告的相关事项

8.1 审计意见

财务报告：经审计

审计意见：标准无保留意见

8.2 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

本年度，本集团的会计政策及会计估计较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。

8.3 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

本年度本集团不存在重大会计差错。

8.4 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1、新设子公司

2015年2月，本公司与江苏欧邦塑胶有限公司签订出资人协议，于2015年5月共同出资设立马钢欧邦彩板。截至2015年12月31日，双方出资人均已完成第一期出资，合计人民币15,000,000元。根据出资人协议，本公司持有马钢欧邦彩板67%的股权。本公司判断对其拥有控制权，自成立之日起纳入本集团的合并范围。

2、非同一控制下企业合并取得的子公司

于2015年5月28日，本公司与晋西车轴股份有限公司签署《产权交易合同》，正式收购其持有的轨道公司50%股权。根据公开挂牌结果，本公司以人民币17,009万元的价格取得该股权，该价款已于2015年5月末付讫。完成收购后，轨道公司成为本公司的全资子公司，本集团将2015年5月31日确定为收购日，将该公司纳入本集团合并范围。

除上述事项外，本年度，本集团的合并范围较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。