浙江尖峰集团股份有限公司2015年年度报告摘要

(上接49版)

产销量情况说明

注射用盐酸头孢甲肟的生产量、销售量及库存量与上年变动较大主要是由于2014年尖峰药业粉针生产线改造，产销量较小，报告期尖峰药业金西项目投产后该产品的产销量同比提高。

4. 成本分析表

单位：万元

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成本分析其他情况说明

报告期，公司医药工业的原材料及制造费用同比增加，主要是因为尖峰药业金西项目投产后产量增加。

①费用

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②研发投入

研发投入情况表

单位：元

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情况说明

上述“研发投入总额占营业收入比例”是以研发投入总额除以公司合并报表的营业收入进行计算的，而研发投入主要是尖峰药业的医药工业新产品开发。

公司研发人员的数量是根据《高新技术企业认定管理工作指引》的规定，主要包括研究人员、科技人员和辅助人员，主要集中在子公司尖峰药业。

③现金流

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（三）非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

报告期公司投资收益总额为9664.47万元，上年同期为15857.25万元，同比下降39.05%，主要是因为公司联营企业南方尖峰、天士力集团本期净利润下降，公司按权益法核算的投资收益相应下降。

（四）资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：万元

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（五）投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

截止2015年12月31日，公司合并报表长期股权投资额为9.51亿元，比期初9.43亿元，增加了0.83%，主要是下列长期股权投资单位的权益增加：

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以公允价值计量的金融资产

2015年4月9日，公司投资2000万元申购了华融新锐灵活配置混合型证券投资基金。2015年7月9日，本公司已经全部赎回了该基金，获得投资收益95.47万元。

2、主要控股参股公司分析

<1>主要子公司的情况

①尖峰药业，注册资本14907万元，其中：本公司占99.16%，注册地址：浙江省金华市婺城区白汤下线高畈段58号X02幢办公质检楼二楼。主营业务：药品研发与生产（凭有效许可证件经营）；进口生产、科研所需的原辅材料；进口机械设备、仪器仪表及零配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止2015的年底该公司总资产104765.48万元、归属于母公司所有者净资产30137.64万元，2015年度实现营业收入113292.85万元、营业利润5164.69万元、归属于母公司所有者的净利润5924.42万元。

②大冶尖峰，注册资本2.5亿元，其中本公司占6%、本公司控股子公司尖峰水泥占70%。注册地址：湖北省大冶市保安镇；主要经营：水泥、水泥熟料、水泥机电设备制造及销售；建材产品销售等。截止2015的年底该公司总资产58951.37万元、净资产39761.86万元，2015年度实现营业收入50685.17万元、营业利润6867.10万元、净利润5758.46万元。

③云南尖峰，注册资本1.5亿元，其中：本公司占75%、尖峰水泥占25%，注册地址：云南省普洱市思茅区六顺乡思澜公路43公里处，主要经营：水泥的生产；水泥及水泥制品、建材、碎石、编织袋、水泥粉磨的销售；水泥出口贸易。截止2015的年底该公司总资产51273.94万元、净资产21138.53万元，2015年度实现营业收入38487.77万元、营业利润4675.44万元、净利润3486.36万元。

<2>主要参股公司的情况

天士力集团，注册资本23,784.38万元，其中：本公司占20.76%，注册地址：天津北辰科技园区，主要经营范围：对外投资、控股；天然植物药种植及相关加工，分离；组织所属企业开展产品的生产、科研、销售、进出口经营业务等；截止2015的年底该公司总资产2583746.77万元、归属于母公司所有者净资产348628.57万元，2015年度实现营业收入1424330.96万元、营业利润134664.04万元、归属于母公司所有者的净利润25477.26万元。

<3>本年度取得和处置子公司的情况

①浙江尖峰健康产品连锁有限公司，是尖峰健康全资设立的子公司，成立日期：2015年5月27日，公司类型：有限责任公司；注册资本：1000万元；公司住所：浙江省金华市婺江东路88号；法定代表人：於洪建；经营范围：食品流通、药品零售（凭有效许可证件经营）；化妆品、家用电器、日用品零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止报告期末，尖峰健康尚未对其进行出资，该公司仅完成了工商登记手续，尚未开展经营业务。

②康健国际贸易（天津）有限公司，是天津尖峰全资设立的子公司，成立日期：2015年04月24日，公司类型：有限责任公司；注册资本：200万人民币，法定代表人：刘丹，公司住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A座1704-84号，经营范围：对外贸易经营；水果、蔬菜加工、销售；食品添加剂、水果粉剂、蔬菜粉剂、植物提取物的销售；生物技术开发、转让、咨询、服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

（六）公司关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

2016年是我国全面实施“十三五规划”、全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革、经济增长转型发展的攻坚之年。但国内经济形势难以乐观，2015年GDP增长25年来首次破7%，PPI指标连续46个月大幅下行，大部分行业产能严重过剩、企业经营效益下滑，银行不良资产增加。2015年的中央经济工作会议中指出，要认识新常态、适应新常态、引领新常态；并明确提出去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。国家在“十三五规划”中也提出了创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念。

因此，继续加强市场经济资源配置的作用，鼓励企业兼并重组，加快促进提高产业集中度，加速落后产能和低效企业淘汰力度；鼓励企业创新发展、加速企业转型升级、实现提效增质等，必将成为我国产业政策的主要导向，将会在相当长时间内影响着我国的经济增长方式和增长速度。通过这一轮结构调整和经济转型，必然引发企业的生态系统改变。无效或低效、没有创新能力、无核心竞争能力的企业将会被淘汰出局。而对有创新优势、商业模式优势、核心竞争力优势的企业而言，又将迎来一次市场整合的历史性发展机遇。

从公司各业务板块面临的形势来看：

水泥板块：2015年水泥行业延续2014年下行走势，水泥产品价格持续下跌，水泥产能过剩又加剧市场恶性竞争，各企业盈利水平严重下滑。供给方面：整体看来，2015年全国水泥产量出现了24年来首次负增长，预计2016年水泥市场需求将延续弱势运行，水泥行业供过于求的现状不会出现根本性好转，水泥价格大幅反弹是小概率事件，企业盈利状况难言乐观。中央提出的供给侧结构性改革，对于水泥行业而言，可能将主要体现在“停新增，去产能”，预计2016年水泥行业将进入新一轮联合重组，优势企业将发挥区域市场的主导作用，行业协会在市场协调、加强行业自律方面将会进一步发挥作用。用市场化的办法对产能进行重新整合，以联合重组的方式加快淘汰劣势产能，将会在一定程度上改变行业经营环境。

医药板块：随着医保控费的全面展开，医改逐步深入，政策出台多、行业变化快、机遇多、危机多已成为近年的常态。但是，整治药品质量、优化市场环境、鼓励企业创新、推动兼并重组的行业发展基本趋势没变。药品临床数据自查、注册审评制度改革、药品上市许可持有人制度试点等政策的出台，也将给药品生产企业带来新的发展思路和机遇。

健康品板块：新《食品安全法》和新《广告法》的实施，有利于整肃健康品行业生产、销售、宣传等方面的不正常现象。随着人们生活水平的提高，营养消费增速的加快，对天然植物提取、中医药养生文化等认可度的提高，都会给健康品产业带来大发展的契机。

2、公司发展战略

公司将继续坚持"合作创新强主业、规范科学求发展"的战略方针，加强水泥和医药两大主业，培育健康品业务板块，保持并完善互补型的相对多元化业务框架。

公司的水泥业务以自营、参股两腿走路，在湖北省、云南省两个区域，公司将依托现有控股的水泥生产基地，坚持成本领先的经营策略，以合作共赢的理念，进一步做精、做强。在浙江省和广西省的水泥业务以参股的形式加入南方水泥和广西虎鹰共同发展。同时，公司还将寻求区域内企业兼并重组的机遇，坚持成为区域市场利基者的发展战略。

公司的医药业务坚持医药工业、商业双轮驱动的发展格局，面对医药行业的市场格局和竞争形势的深刻变化，公司将着力进行营销模式变革和管理创新，积极调整产品策略和结构布局，不断提高创新能力、整合能力、运营能力，坚持做产品细分市场的龙头企业。

公司的健康品业务板块将以天然植物提取、中药饮片的加工、保健品的生产、国外产品的OEM为主要发展方向，加大产品的市场推广力度，探索建立具有市场竞争力的保健品营销模式。

总体上，公司未来发展目标明确，将进一步完善水泥和医药双主业的经营架构，加快培育健康品业务，努力构建水泥、医药、健康品三大业务板块，实现优势互补，保障公司的健康、稳定发展。

3、经营计划

2016年公司将继续根据新的五年发展规划，围绕“创新、整合、提升、发展”的工作总方针，紧抓经济结构调整和转型所带来的机遇，加快创新发展和转型升级，提高企业核心竞争力，推进公司持续稳定发展。主要经营目标为：实现销售收入25亿元以上；成本费用23.12亿元；（上述经营目标不代表公司2016年度的盈利预测，也不构成对公司经营业绩的承诺）

为实现这一目标，2016年重点做好以下几方面工作：

（1）主要业务的拓展方面

①水泥业务板块：

2016年公司将利用水泥行业下行，相关资产价格下降的机遇，积极寻找行业内兼并重组机会；大冶尖峰和云南尖峰在做好绿色矿山治理的基础上，进行矿山资源的综合开发，延伸产业链，发挥矿山的综合效能。

②医药业务板块：

继续围绕公司的发展战略，结合临床用药的发展趋势，以“优势互补、合作共羸”的理念，寻找合作对象，突破发展瓶颈；着重做好新药的引进开发工作，加快新药研发进度，提高新药研发的成功率，丰富产品供给；以合作的方式寻求建立原料药生产基地；认真做好金华市妇保院项目的前期分析认证工作；加快金华市医药公司的业务拓展，做好现代医药物流中心建设的前期工作。

③健康品板块：

2016年将进一步开展尖峰健康与尖峰电缆的资产整合，在尖峰健康中药饮片车间和植物提取车间建成投产的基础上，把工作重点转移到市场推广上，探索建立具有市场竞争力的保健品营销模式，提高产品的知名度、美誉度，加大产品的市场推广力度，力求单点突破带动全面，尽早实现达产达标和产销平衡。

（2）企业管理方面

公司将以预算管理和标杆管理为指导，以管理创新和管理优化为抓手，以精细化管理理念和PDCA循环管理为方法，深入开展“三降三提高”活动，提升公司各业务板块的核心竞争力。同时，以公司被确认为浙江省“三名”培育试点企业为契机，健全和优化各类信息化管理系统；继续优化管理架构，压缩管理层级；强化规范管理，防范经营风险，加强资产和筹融资管理，保障资金链的完整；加强内部资金调控，提高资金使用效率；继续做好对外投资资产的跟踪评估工作，防止资产风险；努力以重组、出售等多种方式，盘活存量资产，提高资产使用效率。

（3）市场销售方面

提高管理层对营销的认识和重视程度，创新营销管理，克服困难、捕捉机遇，突破销售瓶颈。要根据各企业现有产品特点，从团队建设、产品定位、目标客户、渠道和竞争方式等方面不断优化营销策略；通过降成本、提质量来扩大产品的竞争优势；通过细分市场、精耕细作，来加强对市场的渗透和掌控，建立广、深、细、畅的营销网络和市场信息反馈渠道；不断探索新的营销模式；优化管理机制来强化营销队伍建设，建立营销员激励、淘汰机制。

（4）产品开发和技术创新方面

积极关注行业内新工艺、新装备的技术发展趋势，加强新技术、新装备的开发和运用；做好大冶尖峰窑尾除尘器电改袋的技改工作；努力攻克云南尖峰预热器系统压力偏大,余热发电发电量低,篦冷机冷却效率差等技术难题。认真研究国家新药研发注册的政策及其变化趋势，加强产品开发队伍的建设，完善产品开发体系和激励机制，组建多层次的开发平台，加强对现有产品生产技术的延伸开发和产品质量的提升。

（七）可能面对的风险

1、宏观经济增速下降的风险

水泥行业对固定资产投资和建筑业依赖性较强，与国民经济的增长速度关联度较高，特别是固定资产投资增速对水泥行业的经营和发展的影响较大。我国正面临着经济结构的调整，加强供给侧改革，将直接影响水泥行业，对公司的发展造成不利影响。

为此，公司构建了水泥和医药的双主营构架，并培育健康品板块，来抵御经济结构调整、经济周期性变化所带来的行业性风险。

2、能源价格波动的风险

煤炭和电力为公司主要消耗的能源，在公司水泥生产的总成本中，煤炭和电力占比较大。电力主要由各地电力部门供应，公司的议价能力较低；如果未来能源价格上升，将增加公司水泥产品的生产成本，可能对公司水泥业务的盈利产生影响。

为此，公司与多家煤炭供应商建立了长期合作关系，并通过招标的方式来降低采购价格；公司坚持不断优化生产工艺，更替先进设备，并通过技术改造，降低生产耗能指标。大冶尖峰完成了生料磨的技改，获得了较好的效果；云南尖峰利用当地褐煤资源优势，在水泥生产中使用褐煤燃烧的新技术，有效的降低了生产成本。

3、医药行业竞争风险

随着国家医疗改革工作的不断深入，医保控费、分级诊疗、药品限抗、药品注册、公立医院改革、取消政府定价等多项政策和法规的相继出台，为整个医药行业的未来发展带来重大影响，使公司面临行业政策变化的风险。现阶段医药行业受产品监管加强、药品政策性降价、招标压价、医保控费等方面影响，药品中标价格将会进一步下调，行业内各企业竞争将更加激烈，价格战时有发生，使公司面临药品降价风险。新药研发存在高投入、高风险、周期长等特点，国家近年来频繁推出药品研发相关政策，对新药上市的审评工作要求进一步提高，为公司的新药研发带来一定风险。

为此，公司一方面新建了金西制药生产基地，顺利通过新版GMP认证，投入生产；另一方面凭借技术创新和销售网络的优势，努力扩大细分市场的份额。公司确立"4+2"新药研发策略，依托国内知名科研院校、博士后工作站、院士专家工作站等技术平台，规划好新产品的开发梯队，在巩固现有产品线的基础上，努力向抗肿瘤和专科用药方向拓展，丰富公司产品线，以增强公司医药业务的竞争力。

4、经营管理风险

公司主要经营业务包括水泥和医药，还涉足健康品、国际贸易、仓储物流等行业，主要业务和资产又集中在下属子公司，下属子公司数量多，管理层级多，地域分布广泛，分布在浙江、湖北、天津和云南，这对公司的管控能力带来一定的挑战。有可能出现子公司对公司经营政策执行不到位的风险，从而可能对公司整体经营产生一定不利影响。

为此，公司不断优化管控模式，完善内部控制，强化各级管理团队的执行力。同时，注重企业文化建设，关注职工生活，开展各类业余活动，不断完善薪酬福利政策，提升员工的向心力和凝聚力，形成了具有吸引力的企业文化。

5、安全、环保风险

随着近年来环保政策法规相继出台，环保标准日益提高，国家对污染物的管控力度不断加大，而公司所处的水泥及医药行业的环境保护要求高、监管严，这将增加公司环保治理工作难度和环保费用开支，对公司的生产经营会带来一定的影响。

为此，公司水泥企业已全面采用先进的新型干法生产工艺，并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能减排。公司的制药企业都严格按照有关环保法规组织生产，建立了完善的环境管理体系，设有专门的安全环保管理机构，并配备了环保技术人员，建立并通过了ISO14001环境管理体系认证。公司将努力提升生产现场安全防范的可靠性，提高自动化、信息化控制的技术水平和现场维护管理水平，保障工艺、设备零缺陷运行。

七涉及财务报告的相关事项

7.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用

7.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

7.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司将浙江尖峰药业有限公司、浙江尖峰水泥有限公司和浙江尖峰国际贸易有限公司等18家子公司（包括子公司之子公司）纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

7.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用