上海新世界股份有限公司2015年年度报告摘要
公司代码：600628 公司简称：新世界
上海新世界股份有限公司
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 经本次公司董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年末总股本为基数，每10股派送红利0.60元（含税）；本次不进行资本公积金转增股本。此预案，须经2015年度股东大会审议通过。
二 报告期主要业务或产品简介
1、主要业务
公司是座落于上海市全国著名的南京路步行街上的一家集现代百货、旅游休闲和娱乐综合消费相融一体的购物中心，集聚了一大批在国内、亚洲甚至世界独具特色的知名品牌。主要业务为百货零售，主要经营范围涉及日用百货、黄金饰品、文具用品、健身器材、炊事用品、小家电、眼镜及配件等百货商品，作为区域性百货零售企业，截止报告期末，公司拥有一家百货零售门店。
子公司上海蔡同德药业有限公司主要经营销售各类中药材、中成药、西药、参茸滋补品、营养保健品、医疗器械等5000余种。公司旗下有蔡同德堂药号、上海胡庆余堂国药号药业有限公司等百年老字号企业和上海群力草药店、蔡同德药业有限公司批发部、蔡同德保健品经营部、蔡同德堂中药制药厂和吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司等名优企业，并拥有全国独一无二的“蔡同德堂”和具有自主知识产权的“群力”两大著名品牌。
2、经营模式
公司经营模式为联营销售、自营销售，报告期内联营销售占整体销售比例约64.14%。
子公司上海蔡同德药业有限公司经营模式为自营销售、中医药诊疗服务以及生产加工等。
⑴各经营模式数据：
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⑵自营销售分商品类别数据：
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注：公司刚刚建立线上销售平台“上海新世界网上商城”，目前还在营业初期，营业收入占比不到5%。
3、行业情况
随着经济的发展，零售行业在我国国民经济中占有非常重要的地位，它是我国近年来改革中变化最快、市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一，经济增长、居民收入的提高和城市人口增加带来的消费升级是零售行业发展的动力。但随着国内生产总值增速有所减缓，社会消费品零售总额增速亦逐年放缓。根据中华全国商业信息中心数据，2014年全国百家重点大型零售企业零售额同比仅增长0.4%，增幅较2013年大幅放缓，且连续三年呈现持续下滑态势。据统计，2015年增速同比继续回落。
近年来，随着零售企业的主要经营成本包含人工成本、水电能源费用和房租等经营成本持续上行情况下，百货业盈利情况持续弱化。2014年我国连锁百强企业的物业成本和人工成本平均上升15%以上，近半数企业利润增幅在0-5%之间，利润出现负增长或亏损的企业明显高于往年。近几年电子商务的蓬勃发展对传统百货实体零售店形成了强烈冲击，更是雪上加霜。总的来说，2015年，零售企业普遍面临消费低迷、成本攀升、竞争加剧等困难局面，行业利润整体有所下滑。在国内经济持续转型的大环境下，零售行业增长乏力，行业整体处于低位运行阶段。
从行业范围看，公司在上海地区单体百货店零售额连续十余年排列第二名，但与其他百货零售企业相比有较大差距，规模偏小，且经营局限于上海市黄浦区。因受到整体市场环境、行业竞争态势、消费趋势变动等多种因素影响，报告期内公司盈利能力有所下降。
子公司上海蔡同德药业有限公司旗下拥有蔡同德堂药号（蔡同德堂中医门诊部）、群力草药店（群力中医门诊部）、胡庆余堂国药号药业有限公司、蔡同德公司批发部、蔡同德保健品经营部、蔡同德堂中药制药厂和吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司等名优企业，形成了“产、供、销、医”四位一体完整的产业链，对于企业经营、产品创新、质量控制等具有一定的优势。公司销售额和利润额在上海中药行业中均名列前茅。
蔡同德堂药号主营的道地药材、精制饮片、丸散膏丹、补膏补酒等具有显著特色，其生产的中药大补膏在历年上海中药行业大补膏的评比中独占鳌头；群力草药店以中草药治疗肿瘤和疑难杂症而享誉全国，其突出的诊疗特色、用药特色吸引广大病人慕名而来。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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5.3 公司优先股股东总数及前10 名股东情况
不适用。
六 管理层讨论与分析
6.1管理层讨论与分析
2015年，世界经济复苏总体不及预期，世界银行、国际货币基金组织等国际机构纷纷下调了世界经济增长的预期，世界经济总体上仍处在危机后的深度调整中。国内经济也正处在调结构、转方式的关键阶段，结构调整的阵痛在继续释放，增速换档的压力有所加大。面对错综复杂的国际形势和不断加大的经济下行压力，党中央、国务院保持战略定力，统筹谋划国际国内两个大局，坚持稳中求进工作总基调，主动适应引领新常态，以新理念指导新实践，以新战略谋求新发展，不断创新宏观调控，深入推进结构性改革，扎实推动“大众创业、万众创新”，经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中有好的发展态势。全年GDP（国内生产总值）同比增长6.9%，增速同比回落了0.5个百分点，这说明：国民经济增速有所回落，短期内经济下行压力仍较大；长期来看，我国经济仍具有保持中高速增长的动力和潜力。2015年全年社会消费品总额30.09万亿元，同比增长10.7%，增速同比回落了1.3个百分点，说明社会消费品零售总额增速亦逐年放缓。2015年第三产业增加值增长8.3%，快于第二产业的6%，更快于第一产业的3.9%，显示了产业结构优化态势日趋明朗。
2015年，在世界经济复苏艰难、国内经济持续转型的大环境下，上海经济积极应对各种风险挑战，主动适应经济发展新常态，坚持稳中求进的工作总基调。全市GDP同比增长6.9%持平全国，增速低于去年，表明宏观经济下行压力依旧没有减轻。上海商业零售业受经济疲软、居民消费能力不足现象持续影响零售行业景气度；受人工、租金成本及水电能源费用上行现象持续影响零售行业盈利水平；受迅猛突起的网上零售现象影响传统零售行业生存现状。
在这样的大背景下，新世界迎来了创立100周年喜庆日子。经历百年沧桑，“十里南京路，一个新世界”的广告语已经家喻户晓。而新世界从昔日的跑马场发展为今天的大型购物中心，见证了上海南京路的变迁，更成为民族商业发展的缩影。
2015年，在传统实体百货遭遇寒冷的恶劣环境下，新世界全体员工认清形势、积极应对、攻坚克难、奋力拼搏，努力争取完成全年的各项指标。2015年，公司先后荣获全国质量诚信标杆典型企业、全国质量协会用户满意企业、全国商贸流通服务业先进集体、上海市语言文字工作先进集体等荣誉称号，公司总经理、党委书记徐家平同志荣获上海上市公司企业社会责任峰会“杰出企业家提名奖”。
公司经营管理举措分析如下：
1、以大营销带动大发展，新世界再谋新作为
新世界连续19年销售两位数增长，由于受外部环境“五个流”的影响以及内部各类成本开销不断增加的因素影响，完成全年各项经济任务十分艰巨。我们能努力化压力为动力，重围中求突破，把“大营销”作为一切工作的出发点和着力点，以“大营销”带动“大发展”。
（1）以大营销助力实体商业转型发展
①以经济效益为中心，加强节日营销。
通过社会节和企业节相结合、公司整体营销与楼面主题营销相结合，购物与抽奖相结合，促销呈现出天数增加、力度加大、频次提高的特点。做到月月有促销，全年促销天数达到了82天。公司抓住元旦、春节、三八节、五一节、六一节、端午节、中秋节、国庆节等重要时间节点，开展了有主题、有亮点、有影响的营销活动。比如，“上海购物节精彩新世界”营销，购物赢免单、会员尊享礼、网上商城两周年庆等系列活动，实现线上线下大联动，让顾客们长假期间在新世界城尽享购物的喜悦。
在年底岁末借新世界百年庆契机，策划开展了为期100天的百年庆系列活动，主要包括十个“100”： 100天连续促销喜迎盛典、100小时不打烊全城狂欢、100周年新世界景观展示、100万市民百公里健身走、100年新世界历史回顾展、100周年特制VIP卡发行、100万股新世界股票放送、100名企业优秀员工评选、100项服务承诺权威发布、100年上海原点故地重游。
通过百年庆系列活动，加大了宣传和推广力度，取得了良好的经济效益和社会效应，抢夺年终促销的市场制高点，再度发挥了新世界在上海商业的示范带头作用，企业形象、销售业绩、社会影响再上新台阶。
②以外联内融为突破，加强联动营销
新世界城外联第三方，借力造势、借船出海、借梯登高；内融文娱功能，通过联动营销提升顾客体验。
外部跨界联动：三八妇女节期间，邮储银行刷卡满千大返利、与淘点点合作打造美食节、与蔡同德堂合作开展健康咨询、与妇联合作评选最美家庭、河狸家1分钱美甲、特斯拉送回家、五一期间的多肉植物展等活动，既吸引了客流，又节省了成本，实现了互利互赢。
内部功能联动：利用蜡像馆、溜冰场、电影院、丽笙酒店等功能优势，三八节推出特惠活动、购物节推出半价日活动，深受消费者喜爱，实现了商旅文功能联动。
③以新VIP会员体系为重点，加强精准营销
5月，新VIP会员体系正式上线，6楼会员中心荣耀开放；8月，微信服务号开通使用，实现了微信在线开卡、随时微信客服，为日后开展会员专场活动、掌握顾客需求精准营销、分析顾客流向、增强大数据分析能力奠定了基础。新会员卡采用人防和技防相结合，有效抑制了黄牛。
新会员卡打破了常规商场仅有购物可积分的格局，打通了购物、餐饮、歌城、溜冰场、电影院多个板块，积分返利、积分抵现、全城通用，真正让利于消费者。自6月份开始，会员营销已成功开展了5次，免费办卡赠积分、满额赠积分、手机微信摇一摇送锤子手机、为会员提供新品推介、烘焙点心、嘟嘟美甲免费彩甲、扫码获赠饮等形式多样的活动，提升体验度、增加了吸引力，提高了办卡的积极性，截至年底，总会员数为30881人，会员总销售额5千多万，目前占比不到5%，呈现了有序推进、逐步增长的良好的态势。
④以品牌调整为基础，加强品牌营销
公司稳固实施“打造精品时尚新世界”的品牌调整战略，落实品牌考核机制，使品牌结构逐步向2、2、3、3过渡。特别是国际品牌中的熟牌、大牌的占比得到了显著提升。
一是百货品牌：新世界城1-8楼共引进品牌72个，淘汰品牌82个，调整率为4.1%。引进核心品牌有：汉米尔顿手表、布兰施皮具（BRAUN BUFFEL）、天木兰（Timberland）、范斯（VANS）、盖尔斯（GUESS）童装。
二是餐饮品牌：随着九楼餐饮楼“拿渡香锅、新石器烤肉、九丸拉面”等时尚餐饮品牌的引入，大大增加了商场人气。餐饮品牌调整成效显著，发挥了聚客作用，助力了营销。
（2）以大营销不断提升服务能级
围绕“追求卓越，超越完美”的核心价值观，持续高效的开展“真情?361°”服务，延伸好361°尊享十项服务。2015年，我们将消费维权工作扩展至了线上，开通了400客服体系，打造线上线下一站式客户服务，同时运营管理部每日委派专人登录12315网站、维权联络点网站解决消费争议问题，做到联络不脱节、处理不拖沓、信息不滞后。
为满足境外人士消费需求，7月1日起新世界城和新世界大丸百货成为上海市首批27家离境退税定点商场之一，截止年底两店共办理退税551笔，销售金额265万元。
（3）以大营销创新驱动新世界互联网+
全面引入互联网+的概念，形成了新世界“互联网+智慧商城”的思路，坚持“线上线下同联动、实体虚拟齐发展”的具有新世界特色的O2O模式，对新世界城局域网进行了改造，完成电信100兆WIFI引入；建立全新的收银模式及配套电脑系统，并联合中国银联商务合作研发平板电脑的功能，把线上的购物理念、支付方式应用到线下实体商场的每一个店铺、每一个厅房、每一家供应商。在新世界大丸百货各专柜的平板电脑上已实现订单管理功能、收银结算功能和平板支付功能。
新世界城网上商城的升级改造9月份完成整体开发并上线运营；目前，PC端会员数量 11281个，粉丝会员4045个。全年网上商城开展了0元抢购IPHONE6，邀请好友开礼盒，积分不间断等线上营销活动，提升了会员关注度、活跃度和复购率。购物节期间，网上商城首次尝试了线上线下联动，引进一批跨境完税日本热销药妆，商品小试牛刀，在线上线下联动促销，取得了较好的效果。
2015年，我们还克服技术创新的难题，进一步加强了新世界手机商城建设，联合第三方开发并上线“新世界APP”，让消费者可以随时、随地选购新世界线上线下的商品，实现新世界手机商城的“24小时不打烊”。
（4）以大营销蓄势加快资本运作
把握国资国企改革的动向，扎实加强资产、资本、资金的运作，4月起筹划非公开发行股票事项，募集十多亿资金投向大健康产业拓展项目、百货业务“互联网+全渠道”再升级项目。目前，定增工作已获中国证监会发行审核委员会2016年第二十二次会议审议通过，还在等待中国证监会正式的书面核准文件，此次定增共募集资金13.15亿元。
（5）以大营销构建多位一体管理模式
在困难之年，各项工作都环绕大营销工作为中心有序推进。
①安全管理。落实安全生产《党政同责一岗双责》责任制度，按照“谁主管、谁负责”的原则，履行安全生产工作职责，与各部门、各楼面商场签定安全生产责任书，实现安全指标层层有分解，安全管理职责层层有落实，形成“横向到边，纵向到底”的责任网络，确保安全生产处于受控状态。
②人才管理。结合网络招聘平台、公司内部推荐、校企联手多渠道做好人才引进。
为着力培养造就一批既能传承经典又能开拓创新的高素质中青年干部，不断提高中青年干部的政治与业务素质，公司全年共提拔各级干部64人，享受待遇38人。组织新上岗的中层干部就“如何做一名新时期合格的干部”等课题开展了为期2天的系统培训，进一步提高了新提拔干部的综合素质。
③内控管理。公司严把费用支出关，确保了各类维修保养费用较同期下降5%左右。严格执行《费用支出预算制》、《大额支出立项制》、《经济合同审批制》、《工程造价预审制》等相关制度，坚持可买可不买的不买、可修可不修的不修、可买可修的以修为主。
④能耗管理。公司实施合同能源管理模式，全面推广LED新型节能灯具，对商场公共区域照明、职能部门办公区域进行进行声控、光控LED灯具改造。全年节约电费近百万元，新世界城用电量较去年下降2%。
⑤子公司管理。公司从单一的百货业态向都市生活茂、主力百货、药业连锁、五星级宾馆、食品超市、进口商品专卖等各种功能业态的“一业为主，多业并举”转变。
一是加强对新世界丽笙大酒店的管理，借续约之际，在新的管理团队经营下，扩张了新的营销渠道，引进一批新的管理人才，实现新的增长。9月份完成了五星级酒店复评工作。
二是蔡同德稳固发展，掘金大健康的战略规划，开始构筑以蔡同德堂为核心的养生保健产业链，以群力草药店（群力中医门诊部）为核心的肿瘤及疑难杂症中医药诊疗产业链，成为大健康综合服务提供商，并且借助互联网、大数据等先进技术，打造线上、线下相结合的健康服务平台，不断提高大健康综合服务的能力和效率。
三是进出口业务充分利用进口产品绿色通道的优势，加快进口食品的引进，与华润进口食品超市、1号店、东方CJ等商贸机构进行接洽合作。
2、以新思路推动新项目，南京路再树新地标
上海首个真正意义上以百货运营模式经营国际顶级奢侈品牌的综合性百货商场“上海新世界大丸百货”亮相南京路东段，于2月8日试运行、5月15日正式开业。为消费者带来环境美、理念新、品牌佳、服务好、文化高的百货商场购物新体验。
（1）一线国际奢侈品领衔，品牌定位高端大众
（2）打造一层一景，匠心营造消费体验
（3）整合内外资源，开创特色营销模式
（4）日式服务顾客至上，满足需求增值体验
6.2报告期内主要经营情况
1、收入：本年度公司实现销售收入 311,415万元，同比减少6.56%。其中：百货零售销售收入204,145万元，占总销售收入65.55%，同比减少9.99%，原因系经济增速缓慢、百货零售实体市场低迷；电商冲击白热化、消费习惯改变；千店一面同质化、竞争加剧；消费主力分散，中心消费分流等多种不利因素影响。医药销售收入82,554万元，占总销售收入26.51%，同比增加0.12%，基本持平；酒店服务销售收入17,377万元，占总销售收入5.58%，同比增加1.95%，原因系酒店平均房价同比持平，出租率提升。
2、成本：本年度公司实现销售成本221,189万元，同比减少9.16%。其中：百货零售销售成本153,573万元，占总销售成本69.43%，同比减少12.52%，原因随销售下降成本相应同比下降；医药66,518万元，占总销售成本30.07%，同比减少0.28%；酒店服务1,026万元，占总销售成本0.46%，同比减少9.20%，原因系通过节能措施实施，有效降低成本。
3、费用：全年费用总额57,617万元，较去年同期58,444万元，减少827 万元，同比下降1.41%。主要系财务费用同比略有下降。
4、利润：本年度共实现净利润5,221万元，较去年的23,965万元同比降低78.22 %。其中：百货零售消费低迷、竞争加剧等原因，利润有所下降；医药销售同比稳定略增；酒店服务业通过有效控制成本，利润增加；受163项目“上海新世界大丸百货”影响，目前该项目处于培育成长期，又受到经济趋缓下行、高端消费低迷、渠道竞争激烈及“三公消费”政策的影响，项目的收入和利润均不理想，初期出现亏损，受投资亏损影响是导致公司利润下降的主要原因。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(2). 成本分析表
单位：元
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(3). 主要销售客户情况
单位：元
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(4). 主要供应商情况
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2. 费用
单位：元
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注：公司广告宣传及促销费2015年发生额1140万元，2014年发生额862万元，增加278万元，同比增加32%，主要系2015年恰逢公司100周年庆祝活动，广告宣传及促销费发生额较大。
3. 现金流
单位：元
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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
1、政府补助6176.84万元，报告期内，公司收到计入当期损益的各类政府补助，增加了公司利润，扶持资金到账有利于公司的发展。
2、投资收益-20288.98万元。黄浦区国资持股51%，本公司投资持股49%的上海新南东项目管理有限公司，其开发兴建的163项目“上海新世界大丸百货”是上海新世界股份有限公司与日本著名老字号百货公司大丸松坂屋合作打造的上海一流的高级日系百货店，地处上海市最繁华的南京路步行街东首，毗邻外滩，全店营业面积（包括地下两层、地上六层）共计12万平方米，汇聚了众多奢侈名品，多样化的时装、配饰配件及高端家居用品，于2015年2月8日对外试营业，5月15日隆重开业。该项目处于培育成长期，又受到经济趋缓下行、高端消费低迷、渠道竞争激烈及“三公消费”政策的影响，项目的收入和利润均不理想，初期出现亏损，受投资亏损影响是导致公司利润下降的主要原因。
上海新南东项目管理有限公司主要财务信息表
单位：元
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(三) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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(四) 行业经营性信息分析
2015 年全年，根据国家统计局发布的信息，国内社会消费品零售总额比上年增长10.7%，增速同比回落了1.3个百分点。国内经济形势仍处在低速增长的调整期，中国经济结构调整持续深化。进入“新常态”时期，国内经济增长态势放缓，居民收入增速下降，导致国内消费需求疲软，居民消费意愿低落，零售市场景气不高，零售行业正进入从消费侧需求改革向供给侧需求改革的转型期。
零售行业经营性信息分析
1. 报告期末已开业门店分布情况
√适用 □不适用
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注：酒店服务业的建筑面积包括在210,000平方米内。
门店分布情况
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2. 其他说明
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司按照九届十次、十六次董事会会议及经营层相关会议审议通过了对上海蔡同德药业有限公司（以下简称“蔡同德”）减资并增资工作，公司于2016年1月8日完成减资工作，蔡同德注册资本金为3,000万元，蔡同德变更为公司的全资子公司，并于2016年1月28日向蔡同德增资2,000万元，使之成为注册资本金为5,000万元的公司全资子公司。
于2010年3月23日成立的上海新南东项目管理有限公司（以下简称“新南东”），目前系上海新世界（集团）有限公司（以下简称“新世界集团”） 、上海市黄浦区国有资产总公司（以下简称“国资总公司”）和公司共同投资并共同经营的公司。其中：新世界集团持有新南东39.37%股权，国资总公司持有新南东11.63%股权，公司持有新南东49%股权。新世界集团和国资总公司为一致行动人，合计持有新南东51%股权。
(1) 重大的股权投资
单位 ：人民币万元
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(2) 以公允价值计量的金融资产
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(六) 主要控股参股公司分析
单位：人民币万元
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6.3公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、经济增速放缓，城镇人口增加和居民收入增长成为消费需求的核心支撑。
随着中国经济改革的深入推进，GDP增长面临着低速增长的“新常态”，零售实体经济增长乏力已是不争的事实，经济形势虽不容乐观，但机遇与挑战并存。伴随着新型城镇化发展战略的实施，以人的城镇化为核心，合理引导人口流动，有序推进农业转移人口市民化，城镇消费人口的增加为促进消费带来了助推力。同时要消费，前提是要有合理稳定的收入，2015年10月29日的国务院常务会议决定分批出台深化个人分配制度改革配套措施和实施细则，努力实现居民收入增长和经济发展同步。因此，城镇人口和居民收入双增长将来带动消费结构的升级和消费需求的多样化，为实质推动消费市场创造良好的局面。
2、消费模式改变，供给侧改革助力消费升级。
如今消费模式已今非昔比，从原来的商品短缺性、基本普及性、模仿跟随性到现在的商品丰富性、高端提升性、个性定制性，消费者购买力提升，将带动消费结构的升级、调整。目前的市场形势，不是消费者没有钱、不肯花钱，而是他们想要的商品供给不上。目前，传统商业发展已进入“供给成熟”、“供给老化”阶段，“供需错位”问题日益突出，数量有余、质量不够，产品有余、功能不够，只有按照供应侧改革的要求，不断调整、优化商品和服务的结构，才能形成新的核心竞争力,助力消费升级。
3、线上线下加速融合，全渠道覆盖成为趋势。
随着互联网技术对各行业的影响进一步深入，尤其是移动互联网的快速发展，消费者的购物渠道及消费习惯发生了较大的变化。移动互联网络零售消费方式继续深入渗透；移动购物继续快速发展，线下实体店和线上电子商务或移动端加速融合，互联网加全渠道消费时代已成趋势。
4、大健康产业发展前景巨大，中医药健康服务具有发展优势。
现代社会压力过大、营养过度导致慢性病大量滋生，我国亚健康人群比重越来越高，健康保健需求与日俱增；随着我国进入人口老龄化阶段，健康养老及保健需求快速增长；随着人们生活水平的提高，健康健美的需求也在快速增加，护肤保养等大健康细分市场正快速膨胀；与此同时，近年来肿瘤及其他疑难重症已成为我国民众的重要健康威胁，并且出现越来越多的年轻人患病，未来一段时间内人们对恶性重症的医疗服务需求仍然巨大。根据医学界的经验，“单因单病”（将造成疾病的原因归结于某一类或单一类因素）的生物医学治病模式对于确保人类生命健康已逐渐力不从心，树立和推广大健康理念，大力发展大健康产业是必然趋势。
中医药健康服务契合大健康理念，是国家鼓励发展的独具中国特色的健康服务资源，中医药（含民族医药）强调整体把握健康状态，注重个性化，突出“治未病”，临床疗效确切，治疗方式灵活，养生保健作用突出，在大健康产业方面具有先发优势。
(二) 公司发展战略
由于目前百货零售市场低迷、商业发展遭遇瓶颈等多种因素，导致企业发展面临挑战。为进一步加快企业转型升级，提高上市企业运营率，提升上市企业活力，公司目前正在推进非公开发行股份事项，拟发展大健康产业拓展项目及百货业务“互联网+全渠道”再升级项目。通过募集资金投资项目的实施，实现百货零售、大健康两大核心主业双轮协同驱动，并充分发挥国有企业品牌效应所产生的低成本优势，以求金融板块运作突破，实现可持续发展。
(三) 经营计划
1、守底线：新世界城单体销售全国十强、上海第二
2、保增长：蔡同德利润增长率保9争10、丽笙大酒店GOP稳中有升
3、谋发展：蔡同德、群力等大健康产业不断拓展；金融板块运作以求突破
2016年，着重做好以下几个方面工作：
1、新世界城再谋新发展做到“六个新”
新世界城要进一步发挥中心城区实体百货的区位优势、体量优势、功能优势和品牌优势，在更高的起点上再谋新发展。
一是营销创新
要进一步巩固和弘扬新世界在全市商界营销活动中的示范带动作用，通过营销手段、营销模式、营销思路的创新来带动企业的大发展。做到全年统筹、分布实施、总体协调，有计划、有重点、有步骤地开展好公司整体营销活动，实现：公司上下结合、内部外部结合、店家商家结合、线上线下结合。
持续开展好新世界百年庆系列营销活动，力争在三八节期间再掀高潮。加快完善新世界VIP会员体系建设，力争年内享誉业内，会员数突破5万；2017年全市领先，会员数突破10万。不断提高VIP会员的到店率和对销售的贡献率。
二是布局更新
公司整体统筹协调，进一步加强对各楼层大类和布局实施调整，其中，低区楼面要进一步加强对大类布局的归类整合，重点做好周边厅房的调整；中高区楼面要迅速针对招商不足的现象，在后商场调整中，充实轻餐饮、游艺、咖啡吧等功能项目，集聚并提升后商场人气。公司营销部、物业管理部要重点研究前商场中庭斜行梯的改造方案，方便前商场上下行客流的正常流动。
三是功能增新
进一步发挥新世界城商旅文联动的功能特色，做到“四个一批”：⑴调整一批：抓好餐饮楼层和文化娱乐楼层的调整，不断增强顾客的消费体验。⑵扩大一批：进一步扩大餐饮、文化娱乐项目的比例，L型、地室餐饮重点引进人气时尚美食，9楼餐饮尽快实现全面招商开业，力争各类餐饮小吃突破100家，全年实现餐饮租金收入向5000万目标挺进。电影院力争扩大调整，增加放映厅和座位数。⑶续约一批：继续做好丽笙大酒店、12楼影院的续约谈判工作，尽快签约。⑷新增一批：迎合消费需求，在调整过程中适度引进一批新的功能项目，如美容美发、糕点烘焙、科创天地等，进一步增强功能性、体验性、互动性。
四是品牌创新
继续坚持大众高端的品牌定位，品牌结构在向2、2、3、3转变的过程中不断调整和提升品牌档次，与电商形成差异化经营。继续加大核心品牌引进力度，并结合功能、布局、大类调整带动品牌档次新一轮提升。新世界城品牌引进保40争50。其中，在积极调研的基础上，一楼商场L型区域重点洽谈ZARA、优衣库、HM等休闲快销品牌，前商场重点引进K&C、大CK等国际服装品牌，欧舒丹、契尔氏等化妆品牌和日系女鞋品牌；二楼商场重点引进经典、高雅的职业女装品牌；三楼商场重点引进少、淑女装品牌，增加一些青春少女、女白领喜爱的功能性品牌；四楼商场重点引进男士商务装及其衍生产品；五楼商场要进一步调整大类区域，做好各大类商品的过渡衔接；六楼商场要继续加大招商力度，前后商场错位经营，引进特色商品；七楼商场要做强居家用品楼的特色，抓紧实施品牌招商调整，提高居家用品的比重；八楼商场要抓住“二孩”市场，在婴童用品和服饰上做足文章。
五是环境刷新
新世界城已开业20年、扩建已10年，因此局部环境陈旧、部分设施老化的现象凸显。今年要进一步加强对高压电箱、电梯等设施设备的维护保养，分期分批对陈旧老化设备进行升级换代，对公共走道、卫生间、电梯厅等进行环境改造，旧貌换新颜。在商场全面推行节能光源的基础上，今年将在办公区域和公共走道全面使用节能光源，进一步节能减排。
六是体制革新
进一步完善各项体制机制和增收节支有关举措，其中，制度建设主要抓好：党建制度（组织、纪检、廉政等）、人事制度（选人用人机制，干部能上能下机制等）、内控制度（内部管理、上市公司规范运作等）、财经制度（费用预算制、大额费用审批制等）、安全制度（党政同责，一岗双责制度等）。
增收举措主要有：蔡同德100%股权收益增一块、新世界城效益提升涨一块、丽笙完善合同指标升一块、新世界城餐饮调整租金收一块、利息下降财务成本省一块、内部挖潜节省开支补一块、相关经营者调整销售创利多一块
节支举措主要有：严格执行《费用支出预算制》、《大额支出立项制》、《经济合同审批制》、《工程造价预审制》等相关制度，要坚持先立项、后审批的原则，确保严格按预算决算，不突破预算、不另外立项。物业、营销等费用大口部门要继续做好维修、保养、保洁合同标的的谈判工作，做到日常经营维修保养单项费用满万元，必须先立项审批、再施工，确保全年费用下浮。
2、大健康产业要抓住机遇实现五个突破
2016年，是公司发展大健康产业的启动之年、布局之年。蔡同德要牢牢抓住机遇，乘势而上，积极研究发展大健康产业的战略规划，实现“五个突破”：
一是品牌突破
充分发挥“群力”、“蔡同德堂”、“胡庆余堂”的老字号品牌价值，扩充品牌内容，提升品牌内涵、形成品牌突破，使蔡同德真正成为“大健康”养生保健、医疗服务的综合服务商。
二是连锁突破
进一步扩张群力草药店、群力中医门诊部经营规模，除已与张家港、昆山、南通等医院开办联合门诊外，今年要进一步在长三角地区及上海市内推广“群力模式”联合门诊；蔡同德堂药号要拓展专业门店，采用连锁经营模式，实现经营模式方面的突破。
三是政策突破
在青年医生人才引进、医生多点执业、医生职称评定与晋升、医保额度等方面要打破壁垒，积极争取政策扶植和突破。
四是人才突破
在“选人、用人、育人、留人”机制上予以改革和突破。对专业保健、养老、药妆服务等专业技术人才实行“定向引进一批、重点培养一批、内部选拔一批”，从而实现人才素质复合化、专业化方面的突破。
五是多元化突破
突破原有的中医诊疗，中药材、保健品销售等经营领域，形成以群力草药店为核心的疑难杂症医疗产业链，以蔡同德堂为核心的医药保健产业链。对下属制药企业进行混合所有制改造，并参股或控股相关中药材种植基地选择机会兼并、收购或合作高科技医药产业，争取在多元化经营方面形成突破。
3、对外拓展六个主动对接
2016年，我们还要紧紧抓住国资国企改革的契机，通过收购、兼并、投资、融资等手段，进一步加大对外拓展力度，做到“六个主动对接”：
一是主动对接大数据，触动新体验
进一步运用互联网思维，做强实体商城，做优网上商城，做精手机商城,做到“实网一体、三城联动”。进一步开发和完善手机APP、移动支付等核心新技术，实现手机订位、手机下单、手机付款等功能，从而使新世界成为商业新技术的推广地，打造全智能数字化购物新体验。
二是主动对接大平台，探索新融合
对接金融平台、文化产业平台、旅游产业平台、“互联网+”平台、新媒体平台等不同行业领域，放大相互资源的价值。积极加强与黄浦智慧商圈的合作，利用“互联网+”平台，实时推送商场及品牌门店优惠打折和新品信息，提供吃喝玩乐购一站式服务。
三是主动对接自贸区，开辟新渠道
通过自贸区机制创新的优势，充分利用进口产品绿色通道的优势，享受有关优惠政策，构建进口食品的采购销一条龙平台，拓展新世界经营商品的宽度与深度。加大开辟新渠道的力度，进行“前店后仓”、“跨境通”、“免税商店”、“进口商品直通车”业务模式的探索。
四是主动对接大企业，实现新拓展
对接腾讯、建设银行、大众汽车、顺丰物流等大企业，强强联手，积极创新合作方式，不断拓展合作渠道，实现资源对接、数据对接、服务对接，以适应市场竞争和自身发展的需要。
五是主动对接迪士尼，展开新合作
即将开业的上海迪斯尼项目必将为上海零售业带来新的商机，我们的想法是“一出二进三互动”：
一是走出去，有机会在迪斯尼园区开设新世界实体店；
二是请进来，在新世界开设迪斯尼系列商品旗舰店；
三是项目互动，通过一票通、直通车等形式，实现新世界杜莎夫人蜡像馆和迪斯尼两大著名文化项目的互利互动。
六是主动对接时尚产业，打造新亮点
抓住黄浦区创新发展时尚产业的机遇与优势，结合新世界商旅文联动特色，聚焦时尚产业，把新世界打造成时尚设计的策源地、时尚消费的引领地、时尚贸易的集聚地、时尚服务的体验地和时尚文化的传播地。
2016年，我们还要进一步加强社会主义核心价值观和企业核心价值体系建设；继续加强干部队伍建设，党员干部要率先垂范，守纪律、讲规矩、重教育、提素质，发挥好表率带头作用。公司将继续为员工办好十件实事，通过各种形式的劳动竞赛、岗位技能比武、百名优秀员工评比、星级员工考核等形式，树立典型，弘扬正能量，全力推动企业三个文明建设再上新台阶，为努力实现新世界新一轮发展，为黄浦“十三五”良好开局作出积极的贡献！
(四) 可能面对的风险
1、宏观经济波动的风险
公司的收入和利润主要来源于百货零售以及医药销售。其中百货零售行业受到宏观经济周期波动的影响，如果宏观经济增长速度大幅放缓或者经济增长质量得不到改善，将会影响消费者实际可支配收入，降低消费者信心，抑制消费者需求，从而降低公司的销售增长率和毛利率。虽然多年来，我国经济发展保持了持续快速增长的态势，但随着中国经济进入新常态，并且可能受到国内外多种因素的影响而发生波动，公司的业绩增长可能受到宏观经济波动带来的不利影响。
2、市场竞争的风险
受零售行业持续低迷态势，以及商业地产、电商等新兴业态的全方位冲击，实体零售业面临着高端消费外流、外地消费回流、本地消费横流、网购消费截流、多元消费分流“五个流”的严峻形势，竞争态势进一步加剧将对公司的营收增长带来一定的风险。
3、股权投资的风险
近年来，公司股权投资新型高端百货行业，但受制于风险控制、新项目的培育成长等多重因素影响，新项目板块的培育和产出还需要一定时间周期。
4、成本上升的风险
虽然公司的经营门店以自有物业、直管公房为主，受房租持续上涨影响度小，但受通胀压力持续影响，公司的经营成本、人工费用等面临上升压力，这将对公司盈利能力造成一定的影响。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期合并财务报表范围与上期相比无变化，本期纳入合并范围的子公司情况详见附注“八/1”。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
上海新世界股份有限公司董事会
董事长：徐若海
二零一六年四月十三日
