西藏珠峰工业股份有限公司2015年年度报告摘要
西藏珠峰工业股份有限公司
公司代码：600338 公司简称：西藏珠峰
西藏珠峰工业股份有限公司
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司独立董事戴塔根先生因事未能出席第六届董事会第十二次会议，委托独立董事陈振婷女士代为行使表决权，公司其他董事均出席了本次董事会会议。
1.4 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 2016年4月13日，公司经第六届董事会第十二次会议审议通过了《公司2015年度利润分配预案》：经众华会计事务所（特殊普通合伙）审计，母公司报表中公司2015年度实现归属于母公司股东的净利润为亏损205,056,273.72元，截止2015年12月31日，合并报表未分配利润300,750,021.98元，母公司报表未分配利润-337,035,133.72元。根据《企业会计准则》、《公司法》及《公司章程》的相关规定，母公司本年度实现净利润全部用于抵补以前年度亏损，董事会拟定，2015年度不计提公积金，不向股东分配利润，也不进行资本公积金转增股本。本分配预案须经公司2015年度股东大会批准。2016年4月13日，公司经第六届董事会第十二次会议审议通过了《公司2015年度利润分配预案》：经众华会计事务所（特殊普通合伙）审计，截至2015年12月31日，合并报表未分配利润300,750,021.98元，母公司报表未分配利润-337,035,133.72元，母公司报表中公司2015年度实现归属于母公司股东的净利润为亏损205,056,273.72元。根据《企业会计准则》、《公司法》及《公司章程》的相关规定，董事会提议，2015年度不计提盈余公积金，不向股东分配股利，也不进行资本公积金转增股本。 本分配预案须经公司2015年度股东大会批准。
二 报告期主要业务或产品简介
2015年8月，公司完成重大资产重组，10月启动重大资产出售，主营业务发生重大转变，由锌、铟冶炼及其产品的深加工、综合利用及销售；共、伴生金属及其副产品的开发、冶炼、加工及销售等为主，转变为矿产资源的勘查、开采、选矿、冶炼及其产品的深加工、综合利用及销售和贸易等。 报告期内，公司主要的经营性资产是位于塔吉克斯坦共和国的全资子公司——塔中矿业有限公司。塔中矿业是一座大型有色金属矿山企业，拥有150万吨的年采选产能（本年报披露时已具备250万吨的年设计产能），2015年实现税后利润3.97亿元。公司所属的有色金属行业具有较强的周期性，在大宗商品供需关系没有实质性反转，美元升值、加息预期持续等因素的影响下，虽然在行业内具有一定的规模和成本优势，但盈利能力提升还是受到一定的抑制。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六 管理层讨论与分析
2015年，公司生产锌锭25,194吨，精铟5584千克；生产铅精矿铅量39,232吨，锌精矿锌量52,790吨，铜精矿铜量1788吨。2015年，公司销售锌锭26,248吨，精铟5745千克；铅精矿铅量39,232吨，锌精矿锌量52,790吨，铜精矿铜量1788吨。公司销售额149,144.88万元，利润20,026.57万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1. 收入和成本分析
1. 营业收入较上年同期下降的主要原因是本期贸易业务规模较上年下降；
2. 营业成本较上年同期下降的主要原因是本期贸易规模的下降以及采选成本的有效控制；
3. 销售费用较上年同期下降的主要原因是本期矿产品运输单价有所下降以及冶炼产品本期产销量少，运输费用下降；
4. 管理费用较上年同期增长的主要原因是本期发生重大资产重组支付的中介机构服务费用；
5. 财务费用较上年同期下降的主要原因是塔中矿业所在国家的货币索莫尼兑人民币以及人民币兑美元发生贬值，因货币贬值实现较大汇兑收益；
6. 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降的主要原因是应收款项有所增加，而预收款项则大幅减少；
7. 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长的主要原因是本期矿山井巷工程和选矿扩建工程投入较上期增长；
8. 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降的主要原因是上年同期偿还到期的债务较多。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(2). 产销量情况分析表
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(3). 成本分析表
单位：元
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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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9. 货币资金减少原因主要是本期公司子公司塔中矿业资本开支投入较大；
10. 预付款项减少原因主要是本期公司冶炼业务停产待处置，不再以预付款形式采购原料；
11. 其他应收款减少的原因主要是上年转让联营公司的股权款在本期收回；
12. 存货减少的主要原因是本期公司将拟处置的冶炼厂停产并逐步处置库存；
13. 其他流动资产增加主要原因是待抵扣进项税额增加；
14. 在建工程增加的主要原因是公司子公司塔中矿业在本期新建了100万吨/年的选矿厂，以及开始了矿山的扩建工程；
15. 无形资产减少的主要原因是公司本期将拟处置的冶炼厂非流动资产转入其他非流动资产列示；
16. 长期待摊费用的减少主要是摊销所致；
17. 其他非流动资产增加主要是公司将拟处置的冶炼业务长期资产转入所致；
18. 应付票据减少主要是本期公司未再发生票据融资业务；
19. 少数股东权益减少主要是公司控股子公司西部铟业亏损大幅增加。
(四) 行业经营性信息分析
1．全球铅市场
全球供需：铅精矿产量下滑，精铅供应紧平衡；
国内供需：原料供应偏紧，产量小幅回升，消费量维持低位。
铅精矿产能增长放缓。2016年全球除中国以外的地区减少产能15.9万吨。预计2017全球铅精矿产能将有所恢复，预计净增2.5万吨左右。
铅精矿产量小幅下滑。根据国际铅锌研究小组（ILZSG）最新公布的2015全球铅精矿产量为469.2万吨，同比减少6.5%。
铅精矿供需格局转变。2015年全球铅精矿产量为469.2万吨，同期铅精矿需求量为480.4万吨，供给缺口为11.2万吨，这扭转了之前铅精矿供应持续过剩的格局。预计2016年，受几个大矿的闭坑以及中国、韩国、比利时原生铅冶炼产能继续扩张影响，全球铅精矿市场仍将处于持续短缺状态，且缺口呈现扩大的趋势达到20万吨。
精铅市场弱平衡。2015年受中国和美国精铅需求下滑影响，全球精铅需求由2014年的供应短缺转为过剩，根据国际铅锌研究小组（ILZSG）的统计数据并经安泰科修正，2015年全球精铅供应过剩量为8.2万吨。进入2016年，全球经济仍低位运行，美国、欧洲等主要经济体经济无明显起色。中国经济虽有企稳迹象，但短期内难有实质性转变，这将导致精铅需求仍不乐观。但同时生产企业亦不会继续大幅扩张产能，生产也将更多的是以销定产。因此，安泰科预计2016年全球精铅供应过剩约为3万吨，较2015年有所收窄。其中，预计2016年1季度供应过剩1.9万吨。
2016年中国基本面仍将支撑铅价，而且国外的基本面也会好于2015年。铅的基本面仍可能是2016年表现最好的。2016年国内外铅价大概率仍旧是内强外弱的格局。预计2016年沪铅主力合约的主要波动区间在11500-14500元/吨，均价在12800元/吨左右，走势或前低后高，现货市场价格在13000元/吨左右，LME三月期铅的主要波动区间在1500-2100美元/吨之间，均价在1750美元/吨。
2. 全球锌市场
精矿供应下降。2015年全球锌精矿供应下降，全球进入消化库存阶段，2016年国外矿山供应继续减少，锌精矿供应偏紧逐渐显现，市场加工费呈下降趋势。
2015年全球锌精矿产量出现下降，主要是受中国锌精矿下降拖累，2016年全球锌精矿产量依然会呈下降趋势，但是今年锌精矿下降原因在国外。据国际铅锌研究小组统计数据显示，2016年1月份全球锌精矿产量为103.4万吨，同比下降5.9%；预计2016年锌精矿供应量1240万吨，锌精矿需求量1336.8万吨，锌精矿供求缺口96.8万吨。
锌金属市场基本供需平衡。据不完全统计，2015年中国以外的产能增加量为9万吨左右，减少的产能为16.5万吨，因而2015年减少的产能在7万吨左右，但2015年有效产能的利用已经非常充分，2016年全球新增产能更少，因此后续更多的增量也难以出现。从增长趋势来看，现有产能利用率已经很高，再者全球精锌产量基数已经日益庞大，预计今明两年增幅较为有限。精锌需求方面， 2015年全球精锌消费量出现了负增长，2016年初精锌需求依然没有明显改善，但是今年美国和新兴国家锌消费会有一定复苏，中国基本维持为增长，预计2016年全球精锌消费量维持微增。据国际铅锌研究小组统计数据显示，预计2016年锌产量1365万吨，锌消费量1370万吨，供求缺口5万吨。
总体而言，锌因为供应端短缺，是基本金属中基本面最好的金属，但是因为锌需求放缓，又限制了锌价反弹的高度。总之，锌价存改善希望和上涨空间。
公司通过重大资产重组，已经由铅锌冶炼、贸易型企业发展为矿山综合开发资源类企业。目前公司主要产品为铅精矿、锌精矿及铜精矿。2015年，公司生产精矿铜铅锌金属量9.4万吨，矿山盈利3.9亿元。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
（1）2015年8月4日，公司收到中国证监会《关于核准西藏珠峰工业股份有限公司向新疆塔城国际资源有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2015]1852号）；2015年8月18日，公司发布《西藏珠峰关于公司发行股份购买资产暨关联交易之重大资产重组事项之标的资产过户完成的公告》（详见临2015-34号公告及相关附件）；2015年8月27日，公司发布《西藏珠峰关于公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（详见临2015-38号公告及相关附件）。由此，公司持有塔中矿业有限公司100%股权。
（2）2015年10月，公司第六届董事会第八次会议审议通过了公司向上海捷财金融信息服务有限公司增资人民币3000万元的议案，增资完成后占该司25%股权。
（3）2015年12月，公司第六届董事会第十次会议审议通过了全资子公司塔中矿业与湖南红宇耐磨新材料股份有限公司和湖南红宇鸣楚资本投资有限公司在塔吉克斯坦共和国合资共同设立中塔红宇新材料科技有限公司，该公司注册资本为800万美元，其中塔中矿业拟出资392万美元，占该新设立公司49%股权。
(1) 重大的股权投资
报告期内，公司以发行股份的方式向塔城国际、东方外贸、中环技购买其合计持有的塔中矿业100%股权，标的资产的交易作价以中联评估出具的资产评估报告中所确定的评估价值为基础，经双方协商，最终确定交易价格为31.51亿元，以6.37元作为每股发行价格，共计向以上三方发行4.95亿股。
塔中矿业2015年度承诺的业绩为39,028.15万元。经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，塔中矿业2015年度实际实现的净利润为39,674.97万元，超额完成业绩承诺。
(六) 重大资产和股权出售
2015年11月，经公司第六届董事会第九次会议、第六届监事会第六次会议审议通过并提请公司2015年度第三次临时股东大会审议通过：公司拟向湖南智昊投资有限公司（以下简称“湖南智昊”）通过协议转让全资子公司珠峰锌业100%股权和控股子公司西部铟业56.1%股权。本次交易价格以具有证券相关业务资格的众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告中的净资产额为准。本次交易对方湖南智昊拟以现金方式向公司支付本次交易的对价。经交易双方协商，交易价格确定为6890.04万元。
(七) 主要控股参股公司分析
本公司的主要子公司情况
单位：万元
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1. 报告期内，经中国证监会批准，公司本期实施了重大资产重组，公司以增发股份4.95亿股作
为对价，获得塔中矿业100%股权，由此，塔中矿业成为公司最重要子公司。塔中矿业位于塔吉克斯坦境内，从事矿山的采选业务。2015年度完成矿石处理量151万吨，年实现营业收入8.6亿元，年实现净利润近4亿元。
2. 珠峰锌业从事锌冶炼业务，年产能4万吨，2015年实际生产2.5万吨。西部铟业从事精矿中的铟回收业务，2015年实际生产5.6吨铟。因公司拟将该两公司的股权进行处置，自10月份开始，两公司即进入停产状态。2015年度，该两公司产生较大亏损，其中珠峰锌业亏损1.34亿元，西部铟业亏损0.47亿元。除正常冶炼加工亏损外，两公司根据股权出让价格计提了约0.8亿元的资产减值损失。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
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7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
