东睦新材料集团股份有限公司
2015年年度报告摘要
公司代码：600114 公司简称：东睦股份
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。其中，池田修二董事因境外工作原因，书面委托多田昌弘董事出席会议并表决。
1.4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 公司2015年度利润分配的预案：以公司总股本390,765,517股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税），总计分配78,153,103.40元，尚未分配利润（母公司）170,402,147.68元结转至下一年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
1、报告期内公司所从事的主要业务
公司所从事的主要业务为粉末冶金机械零件的生产和销售。粉末冶金机械零件广泛应用于汽车、家电、摩托车、过程机械等产业。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等主要部件中，粉末冶金家电零件则主要用于空调压缩机和冰箱压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器等部件。
2、公司的经营模式
粉末冶金机械零件主要是根据部件主机方的提供的设计图纸进行订单式生产、配套，粉末冶金机械零件产业的主要产品也是非标准化的零件。因此，公司的经营模式则是根据客户的设计图纸定制粉末冶金零件，抑或根据客户的部件基本功能的设计要求，为其定向设计粉末冶金零件、设计材料配方，并提供定向粉末冶金产品。粉末冶金机械零件的非标性，也决定了粉末冶金零件生产企业必须按客户设计图纸和订单需求进行生产和销售。
3、公司所属行业情况
公司所属行业为机械通用零部件行业的子行业——粉末冶金零件行业。
从全球的粉末冶金机械零件行业来看，汽车工业对粉末冶金零件的需求是最大的市场，也是对粉末冶金零件技术、质量要求最高的市场；在欧洲及日本等工业发达国家，汽车工业对粉末冶金零件的需求占粉末冶金市场的90%，北美的粉末冶金汽车零件占粉末冶金产业市场的80%以上。从中国的粉末冶金机械零件行业来看，粉末冶金零件产业最主要的市场由冰箱压缩机、空调压缩机、摩托车逐渐演变成汽车，这与中国整体经济发展阶段的推进密切相关；目前，粉末冶金汽车零件在中国粉末冶金行业市场的占比已超过55%，家电类产品对粉末冶金零件的需求已逐渐降至18%以下。
另外，中国粉末冶金零件行业还面临两个问题：
（1）结构性产能过剩。从事低端粉末冶金零件生产的企业众多，低端产品充斥着价格的恶性竞争。
（2）高端粉末冶金零件市场中外资独资企业占有一定的市场份额，为数不多的本土企业正在逐渐形成其市场影响度，扩大市场份额。
东睦股份作为中国粉末冶金零件行业的龙头企业和本土品牌，在诸种竞争环境中，逐渐确立了其竞争优势，形成了独特的品牌效应，其商业价值和社会价值也得以展现。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位： 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司不存在单一实际控制人情况的特别说明：
鉴于睦特殊金属工业株式会社在持有睦合成工业株式会社100%股权和持有MUTSUMI INVESTMENT Co., Ltd.100%股权的同时，睦合成工业株式会社和MUTSUMI INVESTMENT Co., Ltd.也分别持有睦特殊金属工业株式会社22.12%和11.06%的股权，存在交叉持股情况，以及池田修二和员工持股会在睦特殊金属工业株式会社所持的股权比例分别为27.65%和14.71%，故睦特殊金属工业株式会社无单一实际控制人。
六 管理层讨论与分析
报告期内，公司营业收入136,871.23万元，同比增长11.22%，其中主营业务收入134,502.66万元，同比增长11.32%，营业利润18,936.91万元，同比上升35.29%，归属于上市公司的净利润16,038.61万元，同比上升30.00%，粉末冶金制品的销量4.18万吨，同比减少0.24%。
报告期内，公司粉末冶金汽车零件销售额同比增长16.65%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额同比下降13.94%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件的市场继续稳步增长，也使得公司的粉末冶金零件的产品结构得到了进一步的优化。
报告期内，公司粉末冶金零件出口销售额为16,529.81万元，同比增长3.08%，出口占公司粉末冶金零件销售总额的12.29%；报告期内公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
根据中国机协粉末冶金协会2015年1-9月的统计数据，公司2015年1-9月的粉末冶金制品销售收入占该协会统计的22.2%，粉末冶金制品销量占该协会统计的25.6%，分别领先其他厂家8个百分点和18个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司有3项技术获得国家发明专利授权、 14项技术获得国家实用新型专利授权，另有14项技术申请发明专利，以及3项技术申请实用新型专利。公司被宁波市科技局评为“2015年宁波市专利示范企业”。
随着汽车VVT/VCT用粉末冶金零件，以及变量泵、真空泵粉末冶金零件的逐渐量产，报告期内，汽车VVT/VCT用粉末冶金零件，以及变量泵、真空泵粉末冶金零件等实现销售收入30,306,00万元，同比增长56.34%，继续呈现良好的增长态势。此外，报告期内公司为特斯拉等品牌新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个马达终端壳体的粉末冶金嵌件也已经进入批量生产。
报告期内，公司“浙江省东睦新材料粉末冶金研究院”通过浙江省科学技术厅组织的2015年省级企业研究院绩效评价。
报告期内，公司“NBTM牌粉末冶金零件”成功通过浙江省名牌产品复审。
报告期内，公司荣获舍弗勒大中华区 “最佳交付奖”，公司被华意压缩机股份有限公司评为“2014—2015年度优秀供应商”。
报告期内，公司被中国机械通用零部件工业协会评为“中国粉末冶金行业重点骨干企业”和“专精特示范企业”。公司两项新产品获得中国机械通用零部件工业协会颁发的“2014年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有一项新产品获得优秀奖。
6.1 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1、收入和成本分析
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元 币种：人民币
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（2）产销量情况分析表
单位：吨
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（3）成本分析表
单位：元
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2、费用
单位：元
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3、现金流
单位：元
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6.2 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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6.3 主要控股子公司分析
单位：万元 币种：人民币
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6.4 2015年度预算完成情况
单位：万元 币种：人民币
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本报告期内，尽管公司营业收入完成了预算的96.08%，但是公司销售收入的同比增长，产品结构的进一步优化，成本和费用的有效控制，以及子公司的有效整合和资源的有效配置，使得公司利润总额和归属母公司的净利润均实现了较高的增长，其中：
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