融通新蓝筹证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：上图中基金业绩比较基准项目分段计算，其中2009年12月31日之前（含此日）采用“国泰君安指数×75%+银行间债券综合指数×25%”，2010年1月1日至2015年9月30日期间采用 “沪深300指数收益率×75%+中信标普全债指数收益率×25%”，2015年10月1日起使用新基准即“沪深300指数收益率×75%+中债综合全价（总值）指数收益率×25%”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年一季度，A股在季初经历了第三轮大幅下跌后，在季末开始企稳。本季度，上证50下跌10.92%，沪深300下跌13.75%，中小板指数下跌18.22%，创业板指数下跌17.53%。成长股依然是季初市场调整的重点，季末的反弹也是以中小创为主。从行业上看，本季度以银行股为首的低估值板块防御价值明显，而高弹性中小创也在后期反弹中呈现出明显的结构特征，主题性投资引领了3月末的反弹。
本季度初，新蓝筹主要仓位集中在中小创，但是春季行情并没有如期而至，反而出现了人民币贬值和熔断等因素叠加而引发的第三轮大幅下跌。我们逐步降低仓位的同时逐步减少中小创的仓位，希望降低组合的风险暴露和回撤幅度，3月底，互联网金融引领的创业板超跌反弹，我们并没有大幅参与，并维持防御性仓位，以银行等金融股为主；我们当前的配置核心思路还是规避短期波动风险的同时在合理位置布局传统涨价景气组合以及在相对低位布局新兴弹性品种。
展望2016年第二季度，在通胀超预期以及经济维稳的大背景下，周期底部反转或在某个阶段形成共识，而涨价因素则可能贯彻全年。季末的主题反弹，我们并未急于参与，核心在于担忧市场风险偏好的一再反复，会使得主题投资难以把握。当前影响风险偏好的核心是外围环境的变化，而美联储的加息预期不确定，我们预计今年四月加息可能性较小，但六月的可能性依然存在。国内监管层花费了较大精力去维护市场的稳定运行，这是非常积极的一点。从注册制的延后，到战略新兴板的搁置，我们可以感觉到，控制风险依然是当前监管层的核心思路。因此，投资策略方面我们依然保持不冒进，看准布局，位置合理的核心思想。
整体上，我们判断指数依然会维持窄幅波动，市场依然以结构性机会为主。高景气行业，我们关注食品饮料以及农产品的涨价因素；新兴成长行业，我们判断消费习惯和人口结构的变迁使得影视传媒依然是非常高景气的行业，二季度我们依然会重点关注；新兴行业，我们判断特斯拉新车型的爆款依然是现象级的，对整个新能源汽车以及汽车电子的全产业链可能产生重估的效应，后续会紧密观察产业层面的变化情况，我们将基于确定性原则进行核心布局。另外，从改革的角度，供给侧的钢铁煤炭行业依然处于去产能和整合阶段，依然会衍生出结构性机会。
综上所述，融通新蓝筹基金将会继续坚持“核心周期龙头+优质成长股”的组合构建思路，精选个股，在保持结构基本稳定的同时精选个股，力争为持有人获取风险调整后的稳定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-25.70%，同期业绩比较基准收益率为-10.13%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2016年1月22日，中国农业银行股份有限公司北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风险金额为39.15亿元。公安机关已立案侦查。中国农业银行股份有限公司公告表示正积极配合侦办工作，加强与相关机构沟通协调，最大限度保证资金安全。
基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新蓝筹证券投资基金设立的文件
（二）《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》
（三）《融通新蓝筹证券投资基金托管协议》
（四）《融通新蓝筹证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2016年4月21日
2016年第一季度报告
2016年3月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月21日
