中青旅控股股份有限公司

公司代码：600138 公司简称：中青旅

2015年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司简介

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1.6 公司本年度拟以2015年末总股本723,840,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1元（含税），共计分配股利72,384,000.00元，剩余可供股东分配的利润220,742,392.39元结转至下一年度。该预案尚需提交2015年度股东大会审议。

二 报告期主要业务或产品简介

1、公司主要业务和经营模式

中青旅致力于成为国际化大型旅游运营商，秉承“控股型、多平台、营造旅游生态圈”的发展战略，整合旅游价值链，利用品牌优势和规模扩张策略稳健发展。业务涵盖包括观光旅游、度假旅游、商旅管理业务、入境旅游业务等的旅行社业务、以会展业务为基础的整合营销业务、乌镇等景区开发和运营业务及酒店业务。

旅行社业务是公司传统核心业务，为客户提供旅游产品服务，公司以“正品行货、创意主题、中高端定制”为主打，不断将产品精品化、主题化，重点打造的中青旅遨游网将成为中青旅旅游主业全面互联网化的龙头和枢纽，实现旅游产业与互联网的融合创新与提效。整合营销业务通过为客户提供活动管理、公关传播、体育营销、博览会运营等专业服务，创新营销渠道，致力于推动服务品质和内容整合的持续变革和创新。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，不断丰富景区内容，提供景区内全产业链业务服务，致力于打造文化型旅游目的地。酒店业务基于中档酒店定位，突出“创意、品味、超值”的品牌理念，坚持“直营、加盟和托管并重”的商业模式，致力于发展成为特色鲜明、模式领先的中档连锁酒店集团。

目前公司已按照控股型架构打造了公民、入境、高端、整合营销、景区、酒店等专业化公司，建立专业优势和壁垒，以此为基础初步形成旅游服务平台、整合营销平台、景区投资平台、酒店运营平台，并在“点”的布局基础上发挥协同效应，构建旅游生态圈，在世界互联网大会、目的地营销业务、参与竞标“唐山南湖国际会展中心运营PPP项目”、如是户外赛事拓展等方面已初现端倪。公司将推动各业务板块实现资本与资源快速嫁接，形成联动效应，实现品牌的升值增值。

2、公司所属行业发展阶段和公司所处行业地位

（1）旅游市场格局日益细化

改革开放以来，我国旅游行业经历了快速发展阶段，产业规模不断扩大，已成为世界第三大入境旅游接待国和出境旅游消费国，并形成全球最大的国内旅游市场。伴随着旅游产业的繁荣以及居民生活水平的不断提高，国内消费市场、消费结构不断调整升级，居民旅游观念日益成熟，我国旅游行业已经从观光旅游向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化，市场深度存在巨大的挖掘空间。

（2）旅游经营模式趋于多元化、综合化

旅游服务内容丰富，包含交通、餐饮、住宿、景区等诸多板块，同时旅游产业链较长，近年来与文化产业、体育产业、互联网产业不断渗透融合的趋势明显。旅游行业的这一特点为旅游企业释放出巨大的成长和发展空间，有利于旅游企业开展多元化、综合化经营，并进一步提供差异化、精细化的产品和服务。

（3）行业增长潜力巨大

旅游行业发展速度快，市场容量大，目前已成为带动内需、促进国民经济结构向第三产业转型的支柱产业。2015年，我国旅游业更是迎来飞速发展的局面，全年接待国内外旅游人数超过40亿人次，旅游总收入突破4万亿元人民币，同比增长10%和12%。可以预见，我国旅游行业已经进入蓬勃发展的黄金时代。

（4）公司所处行业地位

中青旅作为国内A股首家旅行社类上市公司，在资本市场、供应商、同业、客户等方面均积累了丰富的资源，构建起自己的核心经营模式和品牌优势。自上市以来，公司以控股型架构打造了旅游服务、整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，在旅游行业迅速发展的浪潮中打下坚实的根基。在移动互联网时代，公司将进一步推动旗下各业务板块与互联网、资源、资本充分对接，扩大品牌效应和市场影响力。

三 会计数据和财务指标摘要

单位：元 币种：人民币

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四 2015年分季度的主要财务指标

单位：元 币种：人民币

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五 股本及股东情况

5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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六 管理层讨论与分析

2015年，在供给侧、需求侧双侧改革的宏观背景下，在互联网、移动互联网技术快速迭代的驱动下，在旅游消费需求不断升级的鞭策下，各路资本纷纷聚集旅游产业，行业整合加速，新业态不断涌现，公司面临复杂多变的外部环境和艰巨繁重的发展任务。2015年公司以“控股型、多平台、营造旅游生态圈”为发展战略，一方面成立中青旅遨游网总部，加速旅行社板块整合及互联网化进程，成立景区投资事业部，探索开拓景区业务新模式。另一方面启动旗下会展公司和山水酒店新三板挂牌，谋求借助资本市场推动公司业务发展。

2015年全年公司共实现营业收入105.8亿元，较去年同期略有下滑，实现净利润2.95亿元，同比2014年下滑18.86%，扣除非经常性损益后净利润较去年同期下滑4.55%。

报告期内，公司荣获第二届中国质量奖提名奖，该奖项是由国家质检总局负责组织实施、国内质量领域的最高政府性荣誉，公司为唯一一家获此奖项的旅游服务企业。

1、旅行社业务

面对愈发激烈的市场竞争，公司积极应对，开拓进取，启动新一轮业务整合，积极布局目的地服务市场，延伸产业链，进一步发展高端旅游。

2015年，“互联网+旅游”已然成为趋势，大集团在旅游市场的发展势头强劲，万达系、海航系、锦江系、阿里系等行业巨头迅速崛起，市场竞争更加激烈。面对多重竞争压力，公司大力推动B2C业务转型与变革，将旅行社业务整合至中青旅遨游网总部，以“正品行货、创意主题、中高端定制”为主打，自营和开放、线上和线下、研发和营销，都以产业互联网为方向，稳扎稳打，注重产品和服务品质升级，不断推进旅行社服务的精细化、标准化、网络化。报告期内，亲子、体育等主题化产品更丰富，暑期亲子旅行、海外观赛和户外旅行等新兴产品进一步丰富了公司产品体系。手机网站再次改版并推出遨游论坛新版块、旅游产品对比功能和微信支付功能，用户粘性进一步提升。报告期内，中青旅遨游网荣获人民旅游盛典“2015中国旅游服务贡献奖”。

2015年1月公司高端旅游事业部法人化，成立中青旅耀悦（北京）旅游有限公司。中青旅耀悦以主题产品引领需求、以定制产品满足需求，凸显私人旅游顾问的独特格调，实现了稳步发展。

报告期内，公司入境业务和商旅业务均保持平稳发展。

2、整合营销业务（原会展业务）

2015年，原中青旅国际会议展览有限公司完成了从会展业务到整合营销服务布局的调整，完成股改并成立中青博联整合营销顾问股份有限公司。报告期内，因受2014年承接超大项目影响,2015年营收同比2014年有所下滑,但净利润保持了平稳增长。中青博联业务已覆盖环渤海、长三角、珠三角、成渝地区国内四大核心经济区，业态涵盖会展、公关传播、体育营销、博览会运营等专业服务。报告期内，中青博联成功承接了第二届世界互联网大会，各业务板块有效联动，显示出对于世界级大会的高效一体化运营能力。中青博联同时积极探索新的业务模式和延伸领域，包括以PPP模式联合中青旅山水参与竞标“唐山南湖国际会展中心运营PPP项目”；依托公司在旅游运营和公关策划领域里丰富的行业经验培育新业务领域“目的地营销业务板块”，成功开拓黑龙江、内蒙古、新疆等多地旅游局客户，表现出了良好的成长性。报告期内基于现有客户、供应商资源和专业的线下整合营销能力，全面搭建数据资源移动互联平台，营造线上线下相结合的整合营销服务生态圈。2015年3季度会展公司启动新三板挂牌工作，截至本报告披露日已对全国中小企业股份转让系统反馈意见进行回复。

3、景区业务

乌镇景区

2015年，乌镇景区继续保持良好的发展势头，全年实现营业收入11.35亿元，同比增长17.38%，实现净利润4.05亿元，同比增长30.12%；全年累计接待游客795.34万人次，同比增长14.84%，东栅景区接待游客395.23万人次，同比增长8.08%，西栅景区接待游客400.11万人次，同比增长22.41%，西栅接待游客数量首次超过东栅。截至报告期末，景区内共有客房1770间(不含乌村)。

报告期内，第三届乌镇戏剧节成功举办，木心美术馆新装开业，首届当代艺术邀请展准备就绪，传统民俗活动持续升级，乌镇公司下属文化乌镇股份有限公司于报告期内投资的大型话剧《大先生》在本报告披露时已开始全国巡演，乌镇的文化内涵持续丰富。2015年比邻西栅的乌村项目建设完成，乌村项目是以“休闲度假村落”为定位打造的高端旅游生态度假区，可丰富景区的游览项目、提高景区的接待能力,并提供186间客房，进一步满足游客景区内过夜需求。作为世界互联网大会的永久会址，第二届世界互联网大会在景区成功举办，乌镇在海内外的市场知名度和影响力再次提升；景区在不断完善硬件设施的基础上更注重提升服务品质，商务会议市场表现出色，前景乐观；报告期内，乌镇景区不断调整产品结构和运营模式，如优化拼包船政策，增加场馆互动体验项目等，为景区创造出新的利润增长点。

濮院项目目前仍处于前期阶段。

古北水镇景区

2015年，古北水镇景区实现营业收入4.62亿元，净利润4,701万元；全年接待游客147万人次，同比增长50.85%。截至报告期末，景区内共有客房956间。报告期内，古北水镇加大了营销推广力度，拓宽销售渠道，多种类套餐的推出、加强同OTA合作以及承接多个综艺节目的录制，使得景区知名度和影响力有了较大的提升，团队占比也提升至30%。在服务内容方面，景区新增多家商铺，水街、小吃一条街等特色餐饮使得餐饮形式更加多样化，不同风格的高品质温泉项目成为冬季产品的重要卖点，3700平方米的儿童活动体验中心——童玩馆的开业对于家庭游、亲子游提高了吸引力。2015年景区通过推出“古北过大年”、“长城下的圣诞小镇”、“中秋祭月” 等系列节庆活动，以及夜游长城、热气球、长城马拉松等特色项目，极大的丰富了景区产品。景区全年接待商务会议624个，已经成为众多企事业单位首选的京郊高品质会奖旅游目的地。

4、酒店业务

2015年，山水酒店坚持“直营、加盟和托管并重”的商业模式，借助酒店业务全面互联网化和服务外包等举措，降低了经营成本，提升了经营效率。报告期内，山水酒店受新开酒店影响，营业收入有所增长，净利润下滑。截至2015年底，山水酒店共有分店53家，其中直营店31 家、加盟店17家，托管项目5家。2015年10月，山水酒店完成股改，更名为深圳中青旅山水酒店股份有限公司，并于2016年2月顺利挂牌新三版，为山水酒店在资本市场借力发展拉开序幕。报告期内，山水酒店成功完成青运会住宿服务工作，荣获中国饭店金马奖“中国最具发展实力中端连锁酒店品牌”，继2014年后连续两年进入中国饭店业协会“中国饭店集团60强”。

5、策略性投资

中青旅创格科技华三总代理业务保持稳定发展，系统集成业务客户稳定。全年营业收入较去年基本持平。

受云南、贵州福彩业务提成比例下调影响，2015年中青旅彩票业务整体营业收入及净利润均有所下滑。

中青旅大厦继续为公司带来持续稳定的租金收入和利润来源。

七 涉及财务报告的相关事项

7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

报告期内，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内，公司未发生重大会计差错。

7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司2015年度纳入合并范围的二级子公司共23户，详见本附注“在其他主体中的权益”。公司本年度合并范围较上年度增加2户，系本年新设子公司中青旅耀悦（北京）旅游有限公司、北京本色文化发展有限公司，详见本附注“合并范围的变更”。

7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2015年度财务报告出具了标准无保留意见。

中青旅控股股份有限公司

董事长:康国明

2016年4月20日