（上接78版）

（上接78版）

√适用 □不适用

2014 年-2015 年在运并网机组发电效率统计表

■

5. 资本性支出情况

√适用□不适用

2015年资本性支出情况表

■

6. 其他说明

□适用 √不适用

（五）投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：万元

■

（1）报告期内，经五届五次董事会通过，公司以以20MW并网光伏发电项目的相关资产向金阳新能源增加注册资本16,751万元，增资完成后金阳新能源注册资本为17,251万元，公司仍占金阳新能源100%的股份。经五届五次董事会通过，公司控股子公司天源燃气以现金出资312.5万元，增资控股“奎屯非创精细燃气有限公司”（以下简称“非创精细”），增资前非创精细注册资本为300万元，增资完成后非创精细注册资本升为612.5万元，增资完成后天源燃气持有非创精细51%的股份。经五届五次、七次董事会通过，公司经公开竞价竞得博乐市天诚能源有限责任公司100%的股权，成交价款为3,650万元人民币；经五届十次董事会通过，公司控股子公司天源燃气以其所拥有的经七路加气站整体资产23,923,833.89元，及现金1,919,199.27元，合计出资总额25,843,033.16元，与石河子拓北建设投资有限责任公司（下称“拓北公司”）合资设立新疆天富惠业燃气有限公司（下称“天富惠业”），天源燃气占天富惠业总股本的32.30%；后经五届十二次董事会通过，天源燃气以现金2,616万元收购拓北公司持有的天富惠业32.7%股权，本次收购完成后，天源燃气占惠业燃气总股本的65%。经五届十一次董事会通过，公司控股子公司天源燃气以5,100万元（每家公司1,700万元）的协议价格收购巩留县广通能源发展有限公司、 巩留县力通能源有限责任公司、尼勒克县力通能源发展有限公司的全部股权。

■

（2）报告期内，公司没有从事证券投资活动；没有持有其他上市公司和非上市金融企业的股权；也没有买卖其他上市公司的股份。

(1) 重大的股权投资

无

(2) 重大的非股权投资

经五届六次董事会、2015年第三次临时股东大会审议通过，公司以经评估后净资产价值 475.59 万元作价，整体收购天河热电 2×330MW 热电联产工程的全部资产和负债。以 2015 年 6 月 30 日为基准日，天河热电 2×330MW 热电联产工程经审计的总资产为 227,223.17 万元，总负债为 259,076.46 万元；经评估（收益法）后的净资产为 475.59 万元。（包含我公司因代建天河热电 2×330MW 热电联产工程而产生的代垫建设费用总计10.68 亿元人民币）。

(3) 以公允价值计量的金融资产

无

（六） 重大资产和股权出售

无

（七）主要控股参股公司分析

（1）石河子天富水利电力工程有限责任公司（简称“天富水电工程”）：截止报告期末，本公司持有该公司86.67%的股权。该公司注册资本6000万元，法定代表人：李义军，主要经营水利水电工程施工、工业与农用建筑工程施工、自营和代理各类商品和技术的进出口、开展边境小额贸易业务、机械设备维修等。截至2015年12月31日，该公司总资产为992,145,967.90元，实现净利润2,427,535.00元。

（2）石河子开发区天富电力物资有限责任公司（简称“天富电力物资”）：截止报告期末，本公司持有该公司96.43%的股权。该公司注册资本1400万元，法定代表人：杨学福，主要经营输变电设备、配电盘、线路用金属制品、建材、装饰材料、仪器仪表等。截至2015年12月31日，该公司总资产为31,015,868.03元，实现净利润-3,450.95元。

（3）石河子市天富信息有限责任公司（简称“天富信息”）：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本500万元，法定代表人：苏革，主要经营计算机软件开发、网络系统集成通信工程。截至2015年12月31日，该公司总资产为57,953,440.66元，实现净利润-4,496,957.87元。

（4）新疆天富天源燃气有限公司（简称“天源燃气”）：截止报告期末，本公司持有该公司94.05%的股权。该公司注册资本12811万元，法定代表人：王润生，主要经营天然气零售，天然气、灶具、燃气具配件的销售，燃气行业技术咨询。截至2015年12月31日，该公司总资产为706,531,071.15元，实现净利润38,207,160.58元。

（5）石河子开发区天富生化技术有限责任公司（简称“天富生化”）：截止报告期末，本公司持有该公司75%的股权。该公司注册资本1000万元，法定代表人：张虹原，主要经营丙酮酸生产、销售：医药中间体的研究、开发、销售及技术咨询服务业务。截至2015年12月31日，该公司总资产为39,848,085.05元，实现净利润1,758,229.86元。

（6）石河子开发区天富燃料运输有限公司（简称“天富燃料运输”）：截止报告期末，本公司持有该公司55%的股权。该公司注册资本1000万元，法定代表人：杜海新，主要经营汽车货运，煤炭销售，汽车配件、润滑油的销售。截至2015年12月31日，该公司总资产为27,369,474.93元，实现净利润1,595,484.15元。

（7）上海汇合达投资管理有限公司（简称“上海汇合达”）：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本5000万元，法定代表人：张军，主要经营企业资产经营管理、国内贸易、实业投资、新能源产品、节能设备、化工专业技术领域内的技术开发，技术咨询，技术转让，技术服务、计算机软硬件的研发等。截至2015年12月31日，该公司总资产为89,682,861.06元，实现净利润-29,443,481.84元。

（8）石河子市天富电力设计有限公司（简称“天富电力设计”）：截止报告期末，本公司持有该公司70%的股权。该公司注册资本100万元，法定代表人：郭致东，主要经营送、变电工程设计（以资质证书为准）；电力设计技术咨询；工程预算、决算。截至2015年12月31日，该公司总资产为2,107,943.50元，净利润291,093.00元。

（9）石河子天富南热电有限公司（简称“南热电厂”）：截止报告期末，本公司持有该公司75%的股权。该公司注册资本4326万美元，法定代表人：李奇隽，主要经营电力、蒸汽的生产与销售等。截至2015年12月31日，该公司总资产为818,768,245.52元，实现净利润-20,264,218.27元。

（10）石河子天富农电有限责任公司：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本10000万元，法定代表人：王燕铭，主要经营电力供应销售，供电用户管理，配电设备安装、运行、维护。截至2015年12月31日，该公司总资产为747,217,766.82元，实现净利润26,415,285.16元。

（11）玛纳斯天富水利发电有限公司（简称“玛纳斯天富水利”）：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本2000万元，法定代表人：叶刚，主要经营水力发电；水利工程设备制作、维护安装；水利发电技术培训；房屋租赁；各类农作物的种植；蔬菜的种植；牲畜的饲养与销售；猪的饲养与销售；家禽的饲养与销售。截至2015年12月31日，该公司总资产为148,749,200.67元，实现净利润-14,262,196.85元。

（12）新疆天富特种纤维纸浆制造有限公司（简称“天富特种纤维”）：截止报告期末，本公司持有该公司80%的股权。该公司注册资本4000万元，法定代表人：刘伟，主要经营纸，保温材料，纤维，建筑材料，化工产品的生产和销售。截至2015年12月31日，该公司总资产为52,603,722.99元，实现净利润-643,323.16元。

（13）新疆天富垃圾焚烧发电有限责任公司（简称“垃圾发电”）：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本15000万元，法定代表人：刘刚，主要经营：焚烧处理生活垃圾、秸秆、污泥等生物质燃料，并将焚烧产生的余热进行综合利用，固废处理及灰渣综合利用，生物质焚烧，环保技术的咨询，技术服务，劳务培训。截至2015年12月31日，该公司总资产为149,996,528.40元，实现净利润-12,096,778.95元。

（14）新疆天富金阳新能源有限责任公司（简称“天富金阳”）：截止报告期末，本公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本15691.06万元，法定代表人：孔新文，主要经营太阳能、风能等新能源的开发和利用，新材料系列产品的研制、开发、生产、安装和销售；太阳能、风能等新能源系列工程的设计、建设、安装及总承包；风能、太阳能发电项目的建设运营及相关技术服务。截至2015年12月31日，该公司总资产为154,366,017.80元，实现净利润-7,454,521.28元。

（八）公司控制的结构化主体情况

不适用

三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1、行业发展趋势

2015 年，全国全社会用电量 55500 亿千瓦时，同比增长 0.5%。分产业看，第一产业用电量1020 亿千瓦时，同比增长 2.5%；第二产业用电量 40046 亿千瓦时，同比下降 1.4%；第三产业用电量 7158 亿千瓦时，同比增长 7.5%；城乡居民生活用电量 7276 亿千瓦时，同比增长 5.0%。 2015年，全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时为 3969 小时，同比减少 349 小时。其中，火电设备平均利用小时为 4329 小时，同比减少 410 小时；水电设备平均利用小时为 3621 小时，同比减少 48 小时。 2015 年，全国电源新增生产能力（正式投产） 12974 万千瓦，其中，火电 6400 万千瓦，水电 1608万千瓦。（信息来源：国家能源局）

随着《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》及六个电力体制改革配套文件的印发，电力改革试点范围不断扩大，新一轮电力体制改革已进入全面实施阶段。电力体制改革按照“三放开、一独立、三加强”试点推进，即：放开新增配售电市场、放开输配以外的经营性电价、放开公益性调节性以外的发电计划，交易机构相对独立，强化政府监管，强化电力统筹规划，强化电力高效运行和可靠供应。电力体制改革将构建新的电力市场体系，形成市场决定电价的机制，促进市场主体多元化，促进电力资源在更大范围内优化配置，推动电力工业朝着安全、科学、高效、清洁的方向发展。随着电力体制改革全面推行，市场投资主体将更为多样，竞争也将更激烈、更复杂，本公司现有发电、供电、售电业务一体的经营模式将会面临调整，未来发售电环节出现市场竞争，既增加了经营压力，也提供了向其他供电区域的发展空间。

2、对于公司发供电业务，公司目前独占石河子地区供用电市场，并将通过不懈努力进一步巩固和加强这一独占地位。随着公司电源、电网的不断增强和扩张、国家相关电力改革的推进，公司电力业务将不再局限于石河子一地。

3、对于公司供热业务，经过2001年至今不断的收购兼并，除个别自发自供企业外，公司目前已基本整合石河子市区的供热市场，并以“热电联产”这种高效、环保、节能的生产方式实现全城市的集中供热，得到规划、环保等主管部门的肯定和支持，随着新增热用户的不断增加，预计未来公司将保持并持续提高地区供热市场占有率。

4、对于公司天然气业务，公司将采用积极的市场策略、并购等手段不断扩大自身市场份额，取得并维持本地区天然气市场的主导地位，同时积极开拓石河子地区以外的天然气市场。2015年，公司继续以自有电厂的煤炭运量为基础，引导LNG重载卡车发展，优先向LNG车辆提供运量，取得了较好的效果，目前本地区LNG车保有量已经超过了266辆，2015年销售LNG约6606吨，较上年增加121.9%。2016年公司将继续加大对天然气业务的投入，贯彻实施既定的天然气发展战略，发挥资金、技术优势，积极开展新疆区内其他城镇的气化建设，加快车用CNG/LNG加气站站点布局，积极示范、引导LNG汽车的推广使用，继续提高天然气业务在公司总收入中的占比，预计2016年将新增CNG及L/CNG混合加气站共计5座。

5、对于公司其他投资项目，公司将继续贯彻既定的发展策略，梳理、精简主业之外的投资，集中资源聚焦于主业发展壮大，做强做精主业产业链。

(二) 公司发展战略

公司作为新疆兵团综合能源企业，将紧密结合地区实际，服务社会，把握地区不断增长的电热需求的契机，利用新疆地区资源优势，持续加大电源、电网及天然气管网站点建设规模，提高能源综合利用率，不断提高服务质量和运行水平，满足地区国民经济和社会发展对电、热、天然气供应的需求，实现公司电、热、天然气三项业务并进的发展格局，为地区经济发展提供助力，实现与地区经济共同发展。

在业务发展方面，公司将以快速持续发展、迅速提高综合实力为战略目标；以提升股东价值、实现效益最大化为宗旨；以提高市场竞争力为中心；以体制创新、机制创新和管理创新为保证；以提高生产能力、为社会提供优质安全的电力热力及天然气为基础，全力推进公司快速可持续发展，把公司建设成高增长、高效益的现代化企业，将公司打造成为新疆生产建设兵团综合性能源平台。

公司将继续在现有能力和条件基础上，充分结合自身的独特优势，通过低成本的技术、优秀的产品质量、卓越的服务意识为客户创造价值。尊重股东、客户和员工，为客户提供一个值得忠诚的品牌，为员工提供一个和谐、有挑战性并利于员工发展的工作环境，为股东提供满意的投资回报。

公司将积极适应经济发展的新常态，积极推进供给侧结构性改革，深入研究电力体制改革带来的机遇和挑战，全力破解经营发展难题，不断提升发展的质量和效益。

(三) 经营计划

2016年度计划发电量944,500万千瓦时，供电量1,000,000万千瓦时，供热量2,200万吉焦，供天然气量11,000万立方米。

2016年，公司计划实现营业收入34.5亿元，营业成本总额24.4亿元，期间费用7.2亿元。

本经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺。

(四) 可能面对的风险

1、宏观经济风险和行业风险。公司所经营的电、热、天然气业务，属基础性公用事业，业务发展受国家相关政策影响较大，与地区经济发展情况相关性较强。地区经济发展、国家宏观政策变化、能源发展战略等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。

对策：公司将加强对宏观经济的研判，及时掌握地区经济发展情况及国家、行业、区域相关政策，加强电力需求预测，加大市场营销管理力度，积极调整负荷结构，大力发展稳定高附加值的用户，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效，实现管理的精细化、科学化。

2.政策风险。中发 9 号文及配套文件出台后，本轮电力体制改革中央层面的顶层设计已基本完成。2015年在蒙西、安徽、湖北、宁夏、云南、贵州六个省级电网开展了先行试点。国家能源局正在积极推动区域电力市场建设。深化电力体制改革，建立市场机制，对市场主体利益带来深刻调整，对公司电力业务盈利模式将带来一定影响，机遇和挑战并存。

对策：目前，电力体制改革尚处于试点之中，不确定因素较多，公司将顺应改革要求，未雨绸缪，积极应对。一是积极控制电网建设成本，采取主动降本增效，降低输配环节成本，提升公司质量和效率，积极研究和主动适应电网企业在电改环境下的盈利模式；二是加大公司自有装机发电厂技术改造，力争在发电侧充分竞争中保持竞争力；三是加强对市场交易机制、增量配电业务、售电业务的政策研究，发挥公司既有优势，加大信息化建设力度，提升优质服务水平，积极适应电改后多元化市场主体参与后激烈的市场竞争环境，主动推动公司转型发展。

3、原材料价格波动风险。公司主要的生产原材料是煤炭，煤炭/运输成本占公司生产成本的近60%。故煤炭价格、煤炭供应量及煤炭运输价格的波动都将对公司生产成本造成影响

对策：公司将随时监控地区煤炭价格变化，在用煤淡季煤价较低时积极增加煤炭库存，并结合公司LNG业务发展，通过鼓励发展LNG汽车运输等方式影响运价波动，从而控制煤价波动。

4、电网运行风险增加。随着天山铝业和合盛硅业等自备电厂的相继投运，“大机小网”、电网动稳、暂稳问题日益突出。

对策：公司已持续多年在电网建设上做出较大投入。随着公司220KV大环网的建成和网内电源、用电户的不断增多，电网安全问题逐步缓解。同时，公司强化供电监管办法的落实和执行，启动事故停运的统计分析和考核工作，供电单位加强供电设备的安全运行管理，突出应急预案的实战能力，提高应对和突发性事件的处理能力，保证电力供应。

5、人才结构与公司发展需求不相适应。随着企业规模的逐步扩大，企业的组织架构和各类专业技术人才难以满足发展需要。公司对精细化管理人才的需求日益剧增，人才结构、人才核心竞争力已成为制约公司发展的重要因素。

对策：2015年，公司为员工搭建了人才发展平台，制订了公司中长期人才战略规划，编写了《四支队伍建设管理办法》，启动了公司生产经营管理人员、专业技术人员、高技能人员和政工人员“四支队伍”建设工作，实施了“四落地一融合”培训法，即培训方式落地、培训内容落地、培训教师落地、跟踪评估落地、大天富文化的融合，公司通过多种方式提高了员工队伍的核心竞争力，提升了企业竞争力，增强了企业凝聚力。新的一年，公司将继续加强人才培养与合理使用；加大人才资源的引进、开发和使用力度，高度重视和加强全员技能培训；加强与高校、科研院所的交流与合作。同时积极改善职工民生，努力营造和谐愉悦的工作环境，稳定职工队伍。

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

七 涉及财务报告的相关事项

7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用

7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截至2015年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子及孙公司如下：

■

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在其他主体中的权益”。

7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用