金发拉比妇婴童用品股份有限公司

证券代码：002762 证券简称：金发拉比 公告编号：2016-034号

2015年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

董事、监事、高级管理人员异议声明

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声明

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

是否以公积金转增股本

√ 是 □ 否

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以2015年12月31日公司总股本11,900万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

公司简介

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二、报告期主要业务或产品简介

公司是国内最早从事婴幼儿消费品的设计研发、生产、销售的企业之一，旗下拥有拉比、下一代及贝比拉比三个自有品牌。公司以优质产品夯实基础、以多元品牌驱动市场、以合作共赢拓展渠道，已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌运营商。

（一）主要产品及用途

公司坚持科学、精细的生产工艺，秉承为婴幼儿提供自然、舒适、安全的产品理念，多年来专注于经营穿、用类婴幼儿消费品，主要包括婴幼儿服饰棉品（内着服饰、外出服饰、家居棉品）、婴幼儿日用品（寝具、哺育、卫浴、洗护用品）以及孕产妇用品等。

公司主营的婴幼儿服饰棉品和日用品使用周期短，消费频次高，大部分具有快速消费品特征，主要用于0-3岁婴幼儿的穿、用类领域；而孕产妇用品主要是用于育龄妈妈的产前护理、产后修复的穿、用类产品。

（二）主要经营模式

1、品牌运营模式

公司紧密围绕具有较强经济实力和现代育儿理念的城镇居民作为主要目标购买群体，从商品企划、产品设计、终端视觉形象、货品陈列、品牌宣传和营销活动策划等方面实行整合营销模式，保证品牌的知名度和美誉度。

在品牌策略方面，选择差异化的品牌战略，长期专注于自有品牌的打造；进行精准的品牌定位，使品牌印记清晰化。

在品牌推广方面，公司根据产品定位中高端的特点，通过对中国婴幼儿消费习惯的针对性分析，较少采用电视、报纸等大众媒体形式推广，主要通过独特的终端环境形象、商品包装、优质百货渠道、行业展览会、客户消费体验等口碑传播的方式进行推广。整合设计品牌形象，树立独特的终端环境形象，占领主流百货，多渠道多媒体进行品牌宣传。

2、设计研发模式

公司坚持对产品创新，设立专门的研发机构不断开发新的产品以持续适应市场和消费者的需求。公司在拉比、下一代、贝比拉比等品牌中心内设产品研发部门，公司研发人员大多具有丰富的纺织服装方面或精细化工方面的理论知识和实践经验，技术素质过硬，人员配备合理。公司的产品研发部门按不同产品类型共分为五个开发小组，分别是内着服饰设计开发小组、外出服饰设计开发小组、家居棉品设计开发小组、洗护用品设计开发小组、其他用品设计开发小组。

3、生产－采购模式

公司通过分析每年订货会时收到的加盟商订单情况，结合对年内预计新增加盟客户和自营店/柜的销售预测，制定公司阶段生产计划和采购计划，并结合产品上市时间或交货时间表，确定采购量和产能安排，保证库存的合理流转。根据原材料采购方式及后续生产方式的不同，公司的生产－采购模式分为自主生产模式、委外加工模式和外包生产模式。

（1）自主生产模式

在此种模式下，公司自主完成产品的功能、外观和包装设计，利用自有的核心技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，依靠自己的工厂、生产设备和技术工人自行组织生产，按照生产流程完成整个产品的制造。

（2）委外加工模式

对于委外加工生产，公司自主完成产品的功能、外观和包装设计，利用自有的核心技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料。公司下达委外加工生产决策后，生产部门向委外加工商下达订单，待委外加工厂商完成订单后交付公司。

（3）外包生产模式

目前，公司使用的外包生产模式主要为 OEM，在该模式下，公司负责产品研发设计，包括：面辅料规划及开发、成衣打样，以及产品的包装及相关配饰等涉及品牌商标的设计，并将设计完成的原版样品、技术资料以及部分品牌商标物料（如领标、吊牌等）提供给选定的外包生产商进行生产。除OEM模式外，公司对部分童鞋、配件和除洗护用品外的日用品采用ODM模式，由外包生产厂商负责该等产品的设计研发，这主要由于专业的外包生产厂商对该等产品的工艺特点以及原辅料材质特性具有更深入的了解。通过外包生产的模式，有利于公司从面、辅料的采购以及部分生产环节中解放出来，从而能够更专注于品牌运营、产品的研发设计。

（4）原材料供应商管理模式

公司通过自主生产及委外加工模式进行生产时，均由公司选择原材料供应商进行采购，为了更好地保证采购的品质及供货的及时性，公司已制定并执行供应商管理制度、采购管理制度等一系列内部控制制度。公司在与供应商初次合作前，会前往供应商厂家现场进行实地考察，对供应商的基本经营状况、信誉、产品质量等进行综合考核。然后公司结合销售部门的销售预测及订货会的订单情况，按照产能以及生产方式进行合理的生产分单，形成自产、委外和外包的生产计划，并据此测算原材料采购量，通过初步询价、财务审核、小样审核等程序确定最后的采购供应合作关系。公司一般会对每种原材料选择两家以上的供应商。

公司定期对主要供应商做出评价，评价内容包括原材料质量、交货期限以及服务水平等多方面。公司会根据评价结果对主要供应商进行分级管理。

（5）存货管理制度

公司的存货在入库、保管、出库等各个环节进行严格管理。在入库阶段，原料及产成品到达后，由质量管理部、采购部门与仓库共同进行验收入库。在保管阶段，仓库设实物登记卡，按物资类别、品名、规格分类在物流系统上进行收发存记录。仓库定期对存货进行盘点，财务部门派人进行监盘。在出库阶段，仓库根据商品调拨单开具相应出库单，经财务部门确认后，物流部门安排发货。

公司对加盟商一般实行款到发货原则，加盟商货品在发出之前，由公司统一进行仓储管理。产品交付予加盟商或承运人之后，即由加盟商自行进行存货管理。公司要求加盟商及时反馈存货信息，根据加盟商库存情况对其进货数量进行适当调整，指导加盟商控制产品滞销风险。

4、销售模式

公司采用加盟与自营相结合，经销为补充的销售模式，初步形成了全国性的营销网络。

公司拉比和下一代品牌主要通过加盟和自营模式销售。通过加盟商销售有利于公司销售网点的快速扩张、品牌快速传播以及开发市场盲区，也可以节省公司在当地进行业务拓展的成本；而自营销售可以更好地进行品牌宣传维护和挖掘销售利润。公司贝比拉比品牌、公司代理的“法拉利”品牌儿童汽车安全座椅等主要采用经销模式拓展市场，同时利用拉比和下一代的销售渠道进行销售。

①加盟模式

在加盟模式下，加盟商的渠道内的相关人、财、物由加盟商支配，但公司根据有关加盟合同规定，给予管理支持，而加盟商也应按加盟合同条款履行相应义务。

在加盟模式下，为了更好的掌握店铺资源，公司也发展了部分战略加盟店。在战略加盟模式下，店铺由公司租赁，由于公司承担了店铺的租金，因而供货价格略高于普通加盟模式。

②自营模式

公司自营模式主要分为通过商场联营专柜与直营专卖店销售两大类渠道。其中商场联营专柜模式是指公司通过与百货商场联营，在百货商场的经营场所内开设销售专柜，货品出售后由百货商场统一收款，在协定时间内进行结算，是现阶段公司的主要自营销售渠道；直营专卖店销售模式是指在公司购买或租赁的场地内由公司直接设立专卖店全权经营，货款由公司自行收取的销售模式。

此外，公司还有部分货品通过互联网进行销售，为避免网上、网下销售的竞争，公司在产品和定价等方面采取了有效措施进行规避。在产品方面，公司网络销售限定于线上专供产品和库龄较长产品，避免了产品类别方面的直接竞争；在定价方面，公司网络销售的折后价格一般不会低于实体店铺的促销价格，避免对网下市场的价格冲击。

随着互联网的普及和消费观念的转变，网销的发展已是大势所趋，公司除发展自营网销外，也允许部分符合条件的加盟商进行网络销售，即加盟商只要严格遵守公司针对网络销售的管理措施，不发生扰乱市场的行为，经公司备案同意后，加盟商可以进行网络销售。网络销售对于公司品牌知名度的提高，以及产品市场份额的扩张，均起到了积极的作用。

目前公司自营网络销售的占比仍较低，利润贡献不高。现阶段公司网络销售的策略主要是做好品牌宣传、购物体验和客户服务，以提高公司品牌知名度和影响力，公司已采取各种有效措施以避免网络销售对实体销售的冲击。

③经销模式

在经销模式下，经销商销售网点相关人、财、物由经销商支配，合作双方根据有关销售协议规定，履行各自相应的权利和义务。

三、主要会计数据和财务指标

1、近三年主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：人民币元

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2、分季度主要会计数据

单位：人民币元

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上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

四、股本及股东情况

1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

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2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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五、管理层讨论与分析

1、报告期经营情况简介

2015年，全球经济在低通胀环境下运行，经济复苏的步伐缓慢。中国经济进入“新常态”之后，经济下行的压力加大，结构性问题、产能过剩问题开始凸显，企业盈利困难，经营风险加剧，经济环境和市场环境依然充满了不确定性。受上述宏观经济形势影响，国内消费需求未能呈现显著增长，相对于电商零售业的快速发展，传统零售百货行业面临较大的下行压力。

十八届五中全会提出的“全面实施一对夫妇可生育两个孩子”政策，标志着二孩政策的全面放开。伴随着新生儿数量高峰的到来，与之息息相关的婴幼儿消费品行业将最先受益，婴幼儿消费品行业将有望迎来新一轮的快速增长。在消费升级大背景下，中高端婴幼儿消费品将迎来发展空间。电商、跨境电商、O2O等作为新兴的购物方式的兴起，可以有效弥补传统线下渠道的不足，满足消费者更加多元化的需求。伴随着我国婴幼儿消费品行业的快速发展，品牌和市场细分的时代已经来临，巨大的市场容量和婴幼儿消费品需求的复杂性、多样化，使得婴幼儿消费品行业各细分市场孕育着巨大的发掘机会。

公司董事会认为：当前企业发展面临着严峻挑战和难得机遇并存的局面，公司应在危机和机遇中求生存、求发展，把握市场潮流，顺应行业发展趋势，积极面对困境，及时调整发展策略，不断提升企业自身的核心竞争能力，努力实现“筑造中国妇婴童产业综合生态圈”的战略愿景，为企业迎来长远的健康和可持续发展打下良好基础。

报告期内，公司经营管理层严格按照董事会制定的发展目标和规划，在应对外部环境、深化内部改革、提升企业运营效率和核心竞争力方面做出了积极的努力，做精做强主营业务，并取得了一定成效：

1、完成IPO上市战略目标，成为A股资本市场“中国母婴第一股”。

2015年6月10日，公司在深圳证券交易所中小板挂牌上市，成为第一家登陆A股资本市场的母婴用品上市公司。首次发行股票1700万股，募集资金净额39,651万元，募集资金用途为公司营销网络建设和信息化建设。上市目标的实现，打开了资本市场的绿色通道，大大增强公司的资本实力，进一步推动企业实现战略转型和快速发展，为企业的长远发展奠定坚实的基础。

2、稳步推动募投项目的实施，以实现管理提升、效率提升和品牌提升的目的。

2015年，公司在目标区域积极寻找合适的店铺，进行资源储备和专业评估，同时对新一代门店形象进行规划和设计。在信息化建设方面，公司对已着手对现有信息系统进行升级改造。

3、坚持产品创新，确保产品核心竞争力。

公司坚持产品创新，不断开发新产品以持续适应市场和消费者的需求。通过多年的人才培养及设计积累，公司已具有行业内较高的设计研发水平，目前公司拥有50多人的研发设计团队，年新增设计款式均在千种以上。由于设计研发体系逐渐成熟，公司的设计最终推向市场的比率较高，充分保障市场在售品类和款式。除此之外，为丰富产品品类，满足更多顾客需求，公司与法国Teamtex公司合作，引进并推出了法拉利品牌儿童汽车安全座椅，形成了对现有品类的有益补充。

4、加快渠道扩张与优化，主要以加盟模式拓展营销网络。

公司销售网点遍布全国30个省、自治区、直辖市，已经形成了全国性的营销网络。虽然加盟渠道的毛利率相对较低，但公司可借助加盟商的渠道资源，有效开发市场盲区，迅速扩张营销网点，加快品牌推广速度，且公司不承担存货，资金占用少。因此，在快速发展期，公司更多地以加盟模式扩张营销网络。

5、稳步发展电商业务，积极协同线下渠道。

公司稳步推进电子商务的发展，2015年，配备了电商专属的物流仓库，开发电商专供产品，目前主要通过天猫、唯品会、京东、贝贝网等电商合作平台与线下渠道形成品牌联动传播、客户购买体验的协同效应。

6、积极培养人才，强化内部管理。

公司通过人才引进与培养、人岗匹配、绩效考核等措施逐步完善人才培养机制。在进销存流程管理、货品结构管理、信息化系统管理、品牌管理运营等内部管控标准和流程方面，逐步进行强化和细化。

2、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用

6、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

六、涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

公司本期新设全资子上海金发拉比妇婴童用品有限公司，2015年10月22日完成工商核准设立登记，公司持有100%股权，自成立之日起纳入合并范围。上海金发拉比妇婴童用品有限公司尚在筹办期，注册资本为100.00万元，实缴资本为0元。

4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

5、对2016年1-3月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用