四川东材科技集团股份有限公司
2015年年度报告摘要
公司代码：601208 公司简称：东材科技
一重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 拟以2015年12月31日的总股本61,576万股为基数，按每10股派发现金股利人民币0.60元（含税），共计人民币3,694.56万元, 剩余未分配利润结转至以后年度。 公司2015年度不进行资本公积金转增股本。
二报告期主要业务或产品简介
1、报告期内，公司所从事的主要业务 报告期，公司主要从事新型绝缘材料和功能高分子材料及精细化工材料的研发、制造和销售，重点发展新型绝缘材料、光学膜材料和环保阻燃材料，产品广泛应用于新能源、特高压、智能电网、消费电子、平板显示、电工电器、军工等领域。
2、公司主要经营模式
（1）采购模式
公司需要的生产性材料、辅料备件、办公用品、及生产设备由采购部集中向国内外供应合作伙伴进行采购；采购部根据生产计划/物料需求计划、安全库存量/库存/采购在途量制定采购计划；采购部秉承QCDS（质量/成本/交期/服务）原则积极拓展采购渠道、完善采购数据库，按照ISO9000质量管理体系的要求建立采购控制程序和采购作业规范，按询价、比价、议价的制度实施采购作业。
（2）生产模式在生产制造方面，公司基本原材料主要向国内外大型石化企业采购。公司实行以销定产的生产模式，根据订单制定生产计划，组织生产。
（3）销售模式公司产品销售分为内销和外销。内销占主导地位，约占公司整体销售的90%；外销是由客户通过行业信息直接与公司国际营销部联系订货。
①公司产品主要采取直销模式，并以自有品牌冠名销售给终端客户。通过不断完善销售渠道和营销服务网络，贴近终端客户，及时掌握客户需求变化信息、增强市场开拓能力和快速响应能力。②强化大客户营销策略。公司根据客户的经营状况和发展潜力，并结合其对公司业绩的支撑能力和贡献，对客户进行分级管理。对大客户，公司委派专人负责销售业务，资源配置给予倾斜，把大客户做深做透。
③实施专业化主导下的区域化营销管理模式。根据本公司产品品种多、下游行业多、专业性强等特点，在区域化管理的基础上推行专业化销售，按公司主导产品分类，组建专业营销部，分别负责不同类别产品的销售，提高专业化服务水平，提高客户满意度。
3、行业情况
受国内外宏观经济形势的影响，行业产能过剩，下游需求不足，导致产品市场竞争态势较为严峻，产品价格竞争趋于白热化。
三会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五股本及股东情况
5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六管理层讨论与分析
2015年是国际环境极其严峻复杂的一年，是6年来世界经济增速最低的一年，也是中国经济下行压力持续加大的一年。大宗商品价格深度下跌，国际金融市场加剧震荡，产能严重过剩，国际、国内需求不足，国内深层次矛盾凸显，结构性矛盾突出，全年GDP同比增长6.9%，增速较2014年继续回落。
面对错综复杂的经济形势，公司全体员工坚持开拓进取、团结拼搏、艰苦奋斗，坚定不移地贯彻执行公司董事会年初制定的“巩固提升，开创运营管理新局面；迎难而上，实现经营业绩新跨跃”的总体工作思路，取得了一些突破和收获，但总体上讲，全年经营业绩不理想，同比大幅下滑成为不争的事实。
2015年主要工作回顾
（一）生产经营工作有序推进
营销系统迎难而上，坚持订单和回款两手抓。抓住国内光伏行业的发展机会，保持了光伏背板用聚酯薄膜的订单饱满；在特高压电网建设滞后的情况下，保持了电容器用聚丙烯粗化膜在电力电容器市场的占有率；在纺织行业低迷的情况下，实现了无卤阻燃聚酯树脂的上量增长；在中小电机等传统产业不景气的情况下，兼顾了订单和资金的平衡。
技术系统大力开展新产品研发及老产品持续改进工作。全年开展了14个新产品立项项目、10个预研项目、13个持续改进项目。重点解决了太阳能背板基膜PCT的稳定工作，压缩机用低萃取薄膜的稳定工作，无卤阻燃片材原材料以及层压制品的降本工作。研制开发的AB层耐紫外耐水解双功能聚酯薄膜投入量产并通过客户评价。
制造系统深挖内部潜力，降本节能方面开展了大量工作。塘汛园区投入1000万元的环保废气治理项目已完成设备安装并进入了调试阶段。
（二）科技项目申报成效显著
技术发展中心积极推进平台建设、项目申报以及专利和科技成果申报等工作。公司通过了《企业知识产权管理规范》标准审核并取得证书,东材股份重新认定为高新技术企业、连云港东材通过了高新技术企业复审。公司承担的两项国家863项目通过了科技部组织的验收。公司全年共申报科技项目20项，获得项目资金扶持近1亿元。全年申报发明专利16项，授权专利20项。在科技成果的申报中，“耐紫外、耐湿热、高阻隔性太阳能电池背板用聚酯薄膜研制与应用”获中国石油和化工协会科技进步奖三等奖和绵阳市科技进步一等奖，“V0级无卤阻燃聚酯树脂关键技术及产业化研究”获绵阳市科技进步特等奖。
（三）运营管理持续优化提升
2015 年在外部市场环境没有大的改善的背景下，公司通过全面强化运营管理、苦练内功、深入挖潜、向管理要效益，在费用控制，降本增效、品质改善、设备创新、安全生产、存货周转、应收账款风险控制等多方面开展重点项目型管理提升工作并取得了不错的成果。
供应商优化取得突破，全年采购降本560万元；存货周转率4.61次，同比提升0.33次；应收账款余额下降800万元；全年无重伤及以上安全事故，无一般性以上火灾事故，无一般环境污染事故发生。
（四）组织架构优化顺利实施
为了深入落实公司确立的“巩固新型绝缘材料、提升光学薄膜材料，突破环保阻燃材料”的产品发展战略，先后对营销系统和制造系统进行了组织架构的优化。营销系统的改革主要着力于提高区域的作战能力、快速反应能力。公司成立了四大区域营销部，选拔了实战经验丰富的部长靠近市场、贴近客户。通过半年的运行，执行力、战斗力得到了明显提升。制造系统的改革主要解决责任主体明确问题，按照“制造板块化，设备系统化”的总体思路进行了组织架构相应调整。
（五）外延并购完善产业链布局，稳步实施发展战略
公司继续坚持巩固绝缘材料的行业地位，积极拓展光学膜材料和无卤阻燃材料。在自主积累的同时积极寻求并购重组、合资、联营等外延式发展路径，利用和整合各种社会资源，实现主营业务的快速突破和公司的跨越式发展。
报告期内，公司出资人民币 13,344.80 万元收购太湖金张科技股份有限公司51%的股权。从而建立起从光学级聚酯切片、光学级聚酯基膜到光学膜的完整产业链，为进一步壮大和完善公司光学膜业务奠定了坚实的基础。公司通过几个月对金张科技的资产、财务、品牌资源、组织架构、经营战略以及人力资源、文化等方面有效地整合，使金张科技逐步与公司融合在一起，从3季度起业务明显好转从而进入良性运转轨道。
（六）积极推进项目建设
公司全资子公司江苏东材以募集资金投建的“年产 2 万吨光学级聚酯基膜项目”于2015年7月31日试车投产，经过近半年的调试、运行，设备更趋稳定，产品品质逐步提升，部分产品经过送样、检测，已得到客户认可并进入小批量供货阶段，部分产品根据客户的反馈仍在逐步改善之中。
报告期内，经周密计划、合理安排，在保证订单生产的情况下顺利完成了老厂区剩余项目的搬迁工作。
PVB树脂的中试项目、阻燃抗熔滴纤维及织物项目、“煤改气”项目均在有序推进中。
（七）信息披露及投资者关系管理
报告期内，公司及时、准确、完整地履行了2014年度、2015年1季度、半年度、3季度定期报告的编制与披露工作；发布54项临时公告及相关文件。公司为做好投资者关系管理工作，通过举办电话会议、参加上市公司协会举办的业绩说明会、接待投资者来访、电话咨询、网站留言、互动平台等方式，利用多种渠道保持与投资者的顺畅沟通，帮助广大投资者了解公司现状，听取投资者的意见和建议，引导投资者对公司经营情况进行客观判断，避免市场传言和不实信息对投资者的误导，从而有效地保护了投资者的合法权益。
一、报告期内主要经营情况
2015年度，公司销售各类产品7.75万吨，同比增加0.91万吨，增幅13.23%；实现营业收入14.07亿元，同比下降2.11 %；实现主营业务收入13.35亿元，同比下降2.30%；按行业统计：销售绝缘材料12.72亿元，同比下降2.70%；销售功能高分子材料5,735.39万元，同比增长6.28%；销售精细化工材料592.48万元，同比增长8.38%。按产品类别统计：销售功能膜材料10.65亿元，同比增长2.96%；销售复合材料及制品2.01亿元，同比下降18.70%；销售油漆及树脂产品6，883.75万元，同比下降18.66%。
全年实现营业利润4,561.27万元，同比下降74.82%；实现利润总额7,493.11万元，同比下降61.30%；实现净利润6,806.75万元,同比下降59.20%；实现归属于上市公司股东的净利润6,110.56万元，同比下降63.07%。 实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为3,665.93万元，同比下降76.41%。实现每股收益0.1元,同比下降62.96%。
2015年度，公司经营活动产生的现金流量净额为7,492.45万元，同比减少16.83%。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1.收入和成本分析
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(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
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(2).产销量情况分析表
单位：吨
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产销量情况说明
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(3).成本分析表
单位：元
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成本分析其他情况说明
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2.费用
销售费用同比增加12,955,716.30元，增幅25.74%，主要原因是金张科技纳入合并范围和销量增长导致销售运费增加；
管理费用同比增加31,348,622.02元，增幅25.50%，主要原因是金张科技纳入合并范围和研发费用增加所致；
财务费用同比增加23,159,218.40元，增幅347.28%，主要原因是随着募投项目投入，募集资金大幅减少，存款利息大幅减少；此外，因业务发展需要银行贷款同比大幅增长导致银行贷款利息大幅增加；
3.研发投入
研发投入情况表
单位：元
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情况说明
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4.现金流
经营活动产生的现金流量净额为74,924,457.73元，同比减少15,165,180.28元，减幅16.83%，主要原因是在营业收入略有下降的情形下，由于合并金张科技及本报告期设备抵扣增值税额减少导致支付的各项税费大幅增加；
投资活动产生的现金流量净额为-133,529,557.71元，同比增加222,432,707.30元，增幅62.49%，主要原因是本报告期购建固定资产大幅下降；
筹资活动产生的现金流量净额同比减少230,887,427.05元，减幅88.30%，主要原因是本报告期银行贷款净增加额同比大幅减少。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：万元
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其他说明
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(四)行业经营性信息分析
公司主要从事新型绝缘材料和功能高分子材料及精细化工材料的研发、制造和销售，所处行业涉及化工、电子元器件、新能源、电力等。由于受国内外经济增速放缓、宏观政策的影响，2015年政府对新领域、新项目投资减缓；发电设备行业增长缓慢，传统水电、火电订单匮乏；特高压投资进度放缓；仅光伏行业强势回暖。
近年来，国内聚酯薄膜、聚丙烯薄膜厂家由于纷纷增投生产线，产能不断释放，同质化竞争严重，市场竞争非常激烈。聚酯薄膜国内产能305万吨，需求大约在200万吨，产能利用率在65.57%，聚丙烯薄膜产能大约在15万吨，需求大约在8.5万吨，产能利用率在56.67%。传统绝缘材料产业产能严重过剩，价格竞争白热化。
面对产能过剩、竞争加剧、下游需求疲软的行业态势，公司经营压力重重。但从长远来看，伴随着全球经济回暖、国内经济发展和城镇化进程加快以及国家新产业和新能源政策的支持，公司也迎来一些重要的市场发展机会，太阳能、风电、核电，高铁的快速发展，城市轨道交通的建设，五纵五横的特高压建设，智能终端显示产业的蓬勃发展以及平板显示的普及等。在复杂多变的宏观经济形势下，公司2016年的生产经营面临的机遇与挑战并存。
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(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
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(1)重大的股权投资
经2015年1月26日召开第三届董事会第十次会议审议通过了《关于收购金张科技51%股权的议案》，公司拟以自有资金出资人民币133,447,978.10元收购施克炜、孙建、陈晓东、王淑美、陆英、王彪、苏璿、博信优选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、太湖县金张投资管理有限公司持有金张科技合计51%的股权。
公司于2015年2月13日与上述金张科技的股东分别签署了《股权转让协议》，并按照协议分期支付款项。
(2)重大的非股权投资
无
(3)以公允价值计量的金融资产
无
(六)重大资产和股权出售
（下转163版）
