深圳市尚荣医疗股份有限公司
证券代码：002551 证券简称：尚荣医疗 公告编号：2016-036
2015年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
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声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
公司简介
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二、报告期主要业务或产品简介
(一)公司主要业务
公司主营业务为提供现代化医院建设整体解决方案，具体包括医院整体建设、医疗器械产销和医院后勤管理服务三大业务板块。具体如下图所示：
图：公司主营业务
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公司主要提供医院整体建设、医疗器械产销和医院后勤管理服务三大类产品，具体如下表所示：
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公司为实现全产业链布局，保持医疗专业工程主业优势的基础上，适时拓展上下游产业链，提出了“设计服务、建筑工程、医疗工程、信息系统、设备配置、后勤服务、耗材产销”的医疗平台产业模式。具体如下图所示：
图：“医疗平台”产业模式
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（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期特点以及公司所处的行业地位
人口与健康问题是我国全面建设小康社会面临的重大挑战，对我国医疗卫生行业发展提出了十分迫切的需求。随着人均GDP 的增长，人们对健康越来越重视，医疗服务的需求的增加，为医院建设市场和医疗器械产业提供了良好的发展空间。
1、我国医疗服务市场发展概况
公司主要服务的客户系各综合医院及专科医院，医疗服务市场的发展直接影响公司的经营业绩。随着人民生活水平和生活质量的提高，人们的健康意识越来越强；与此同时，人口老龄化进程加快，老年人常见病、慢性病的日常护理等医疗服务需求升级，促进了医疗服务市场的发展。
（1）全国诊疗人数与住院人数持续增长
根据国家卫计委官网统计数字，2014年1-11月全国医院总诊疗人次达26.25亿次，较2013年同比增长8.7%；2014年1-11月我国医院出院人数达13489万人，较2011年同比增长9.6%。
随着国家经济的持续发展、人民生活水平的不断提高，以及人民健康意识的提升，我国的就医人次和住院人数持续增长，持续增长的医疗需求促进了我国医疗卫生市场的快速持续发展。
（2）全国卫生总费用持续增长
2012年我国卫生总费用达到27,846亿元，而在1980年我国卫生总费用为143亿元。1980-2012年间，我国卫生总费用增长了194.42倍。
我国医疗卫生总费用占GDP 的比例从1980年的3.15%增加到2012 年的5.36%。由此可知随着我国GDP 的增长，医疗卫生费用支出将维持在较高水平，保持基本上升趋势。
（3）居民卫生支出持续增长
2012年我国居民卫生支出总额达9,564.55亿元，而在1980年该项支出总额为30.3亿元，增长了315.14倍。
我国的城镇人均医疗保健支出：从1990年到2012年，医疗保健支出年均复合增长率为18.44%，占消费性支出的比例从2.0%提高到6.4%。
我国的农村人均医疗保健支出：从1990年到2012年，医疗保健支出年均复合增长率为16.17%，占消费性支出的比例从5.1%提高到8.7%。
从城镇居民和农村居民的消费来看，居民收入水平越高，其医疗保健支出比重亦随之提升。随着我国人们生活水平不断提高，健康意识不断增强，城镇化深入和老龄化到来，这些因素给医疗服务市场提供了广阔的发展空间。
2、医疗器械行业发展状况
（1）全球医疗器械行业市场状况
1）全球医疗器械的市场规模
医疗器械关系到人类生命健康，在现代社会中不可或缺，该行业已成为现代临床医疗、疾病防控、公共卫生和健康保障体系中最重要的组成部分之一，并形成一个规模庞大、需求稳定的行业。根据CFDA南方所提供的数据，2012年全球医疗器械销售规模达到了4,454亿美元。
2）全球医疗器械行业的市场格局
从全球的市场格局看，医疗器械市场主要集中于美国、欧盟和日本等地区。2009年，三个地区的市场规模分别约占全球市场的39%、26%和13%。
以中国为代表的亚太地区医疗器械市场目前是世界上最具潜力的医疗器械市场，近年来的增长速度明显快于世界平均水平。根据Frost&Sullivan公司数据，2009-2012年亚太地区医疗器械市场的复合年增长率达10.2%，高于全球平均水平，占全球医疗器械市场份额将显著提升。到2015年，亚太地区医疗器械市场的增长率将可能达到世界平均水平的两倍，该市场的发展潜力将走在世界前列。
（2）中国医疗器械行业市场规模
我国医疗器械行业发展起步较晚，但经过30年的快速发展，现已初步建成了专业门类齐全、产业链条完善、产业基础雄厚的产业体系。根据国家统计局的统计，2013年中国规模以上医疗器械企业产品销售收入达1,889亿元。由于规模以上企业选取的是年主营业务收入2,000万元及以上的医疗器械生产企业，仅涵盖了995家企业。根据中国药监局公布的数据，截至2012年年末，我国有医疗器械生产企业14,928家。按行业总规模为规模以上企业的2倍估计，2013年中国的医疗器械行业销售规模约为3,777亿元。
从市场发展空间看，根据《2013年中国医疗器械行业发展状况蓝皮书》，我国医疗器械市场规模仅占我国医药总市场规模14%，而该比例在全球市场为42%，未来我国医疗器械发展空间巨大。
（3）中国医疗器械行业发展趋势
从近几年我国社会老龄化人口比例、未来药械消费结构调整空间、国家医疗卫生投入、住院及手术人数等数据来看，我国医疗器械行业未来仍将保持持续增长，市场潜力较大，具体如下：
1）社会老龄化人口比例提高
根据2013年中国卫生统计年鉴，截至2012年底，中国65岁以上的老年人口达到1.27亿人，占总人口的9.4%，全国老龄办预计到2020年，中国65岁以上的老年人口将达到2.43亿人，占总人口的16.8%。老年人患病概率较高，对医疗器械的需求亦相对较大。
2）药械消费结构调整空间
由于我国医疗器械市场相对药品市场发展滞后，我国医疗器械市场规模仅占我国药品市场规模的14%，远低于全球平均水平。预计未来药械消费结构调整将为我国医疗器械市场带来较大的发展空间。
3）国家医疗卫生投入加大
根据国家财政部数据，2011年及2012年，政府支出用于医疗卫生达7,464.18亿元及8,365.98亿元，较上年增加1,731.69亿元及901.80亿元，分别增长30.21%和12.08%。随着新医改政策的深入贯彻，我国医疗卫生投入的加大将对基础医疗器械市场带来积极影响。
4）住院及手术人数增加
根据卫生部《2013年中国卫生统计年鉴》，2005年我国全年入院人数为7,184万人，到2012年这一数据上升至17,857万人，入院人数年均复合增长率13.89%。
综上所述，在这样的背景下，医疗器械行业市场空间巨大，公司未来将受益于行业整体的快速发展，公司将迎来良好的发展机会。
3、我国医院建设市场发展状况
（1）我国医院建设市场发展概况
1）我国医院卫生资源现状
根据国家卫计委统计数据显示：截止2015年4月底，我国共有医院2.6万家，其中有1.6万家建于2000年及其以前，有1万家医院建于1980年及以前。
近年来，我国医院建设发展较快，但相对于医疗服务市场迅速发展而言，目前我国医院卫生资源不能满足日益增长的医疗服务需求，主要表现在以下方面：
①医疗资源紧缺
目前我国80%的医疗资源集中在20%的大城市，老百姓看病都集中在大医院，导致看病等待时间长，住院床位紧缺，各类医院床位利用率达90.10%，政府办医院床位利用率更高达96.4%。同时，由于在医疗设备、医疗检查等环节的管理与对接存在严重浪费，使本来就紧缺的医疗资源更加捉襟见肘。
②老旧医院的规划设计不合理
老旧医院由于早期建设的观念所限，缺少总体规划与发展构想，医院建设一直处于见缝插针的状态，在长远发展运营过程，不断地暴露出如规划设计不合理、建筑陈旧、功能匮乏、环境杂乱、用地紧张、建筑密度高等诸多实际性问题，因此，当老旧医院的建筑环境与功能布局不能满足人民群众看病就医的需要时，改扩建医院就成为一种客观趋势。
③老旧医院不能满足医学及医院管理的发展
我国82.78%的医院建于上世纪，超过半数以上的医院建于上世纪80年代以前，老旧医院在在规划设计、设备配置等方面已不能满足现代医学及医院现代化管理发展的需要，严重制约了医疗服务的品质和医院的工作效率。
2）新建、改建、扩建是医院发展的必然趋势
目前，我国医院势必通过新建、改建、扩建的方式，增加医院卫生资源的供应，缓解医院卫生资源供给低于医疗服务需求之间的矛盾。据统计，国内需要改扩建的医院数量庞大，80%的医院存在改扩建问题，20%需要新建，尤其是近十年建的，100%都要改建，有的刚建完就要改建。
（2）我国医疗专业工程市场发展概述
1）我国医疗专业工程市场发展前景
医疗专业工程属于医疗器械与装修装饰的交叉行业，根据医疗器械相关法律法规，医疗专业工程隶属于医疗器械行业。医疗专业工程市场受诸多因素影响，国家政策人口问题都会对其产生深远的影响，我国医疗专业工程市场的主要影响因素有以下两个方面：
①医疗就诊人数增加带动医疗专业工程市场需求
根据《2013年中国卫生统计年鉴》显示，2012 年全国医疗卫生机构总诊疗人次达到68.88亿，较2005年增长了68.12%，就诊人数的增加直接导致了医疗服务数量和医疗器械需求量的增加，成为医疗专业工程发展的重要推动因素。
②医疗产品的升级换代推动医疗专业工程市场不断更新
随着医疗监管要求的提高，医疗机构使用的设备配置需要不断提升与完善，成为行业发展的推动力。例如，空气净化工程的应用已不局限于手术室，药品配置中心、大输液配置中心等医疗区域都开始要求采用空气净化系统，以达到卫生部相关规定的要求。再如，医用气体工程不仅应用于ICU，门诊室、普通病房等环境也在逐步使用医用气体终端设备，医用气体工程的应用范围越来越广泛。
2）医院洁净手术室的市场前景
随着国家《医院洁净手术部建设标准》和《医院洁净手术部建筑技术规范》的相继出台，以及受2003年“非典”疫情的影响，洁净手术室受到了医院及社会各界的高度重视，新建和改扩建高标准洁净手术室已成为医院发展建设中的重点之一。“非典”疫情爆发后，我国发达地区医院及三级医院率先开展洁净手术室的建设，欠发达地区三级医院及其他医院也相继开展洁净手术室的建设工作。
截至目前，洁净手术室在大多数发达地区三级医院中已基本普及，欠发达地区三级医院以及其他级别医院正在逐步开始洁净手术室的建设。保守估计，自2012年起，未来10年我国洁净手术室市场规模将达到953.33亿元。
①近年来新建洁净手术室的市场规模
新增洁净手术室主要来源于医院的新建及扩建带来的增量。随着我国医院建设的快速发展和洁净手术室的逐步普及，未来三年内，我国新建洁净手术室将保持不低于20%的增长速度。
②改建及更新的洁净手术室的规模
A、改建洁净手术室
目前，我国有超过80%的医院建设于2000年及以前。早期建成相关手术室存在布局不合理、所用材料不符合规范要求、手术室内的细菌含量较高、控制系统落后、清洁时间长等弊病，不能满足现代医院发展的需求。
B、更新的洁净手术室
洁净手术室的更新是指基于设备设施的使用年限及医学、医疗设备等学科进步的推动，对原有洁净手术室从设计、装修装饰、设备配置等方面进行的大规模更新换代，洁净手术室平均每10年需要更新一次。
C、改建及更新的洁净手术室的规模
目前，发达国家的手术室几乎全部为洁净手术室。根据我国社会经济及医学的发展趋势判断，洁净手术室在未来5-10年将逐步取代现有普通手术室，而手术室的平均使用寿命约为10年。
2012年我国现有手术室数量为14.68万间，在未来10年间至少进行一次改建或更新，每间手术室改建或更新的费用约为60万元，未来10年间现有手术室改建及更新的规模达880.8亿元。
③医疗专业工程市场竞争格局
一方面，该市场中从事装饰施工、部件生产等门槛较低的企业较多，竞争相对激烈；另一方面，能够提供从设计到系统运维一体化服务的企业很少。由于我国医院建设及医疗专业工程市场经验相对薄弱，施工质量参差不齐，所以集中度较低。
三、主要会计数据和财务指标
1、近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
单位：人民币元
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会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
会计政策变更:2015年11月13日，财政部发布《关于印发<企业会计准则解释第7号>的通知》（财经[2015]19号）（以下简称“解释7号”）。解释7号中关于授予限制性股票激励计划的会计处理规定如下：上市公司实施限制性股票的股权激励安排中，向激励对象授予一定数量的公司股票，并规定锁定期和解锁期，在锁定期和解锁期内不得上市流通及转让。达到解锁条件可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁而失效或作废,由上市公司按照事先约定的价格进行回购。对于此类授予限制性股票的股权激励计划，向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，公司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认负债（作收购库存股处理）。本公司于2014年11月开始实施的限制性股票激励计划符合解释7号所述的情况，故根据解释7号相关规定，对2014年度财务报表进行追溯调整。上述会计政策变更对公司影响如下：
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2、分季度主要会计数据
单位：人民币元
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上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
四、股本及股东情况
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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五、管理层讨论与分析
1、报告期经营情况简介
报告期内，公司主营业务开展情况良好，公司主营业务收入有了较大幅度的增长，各项成本费用得到有效控制，营收资金回笼及时，使公司实现了较好业绩。
单位：元
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2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
六、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
（1）会计政策变更
2015年11月13日，财政部发布《关于印发<企业会计准则解释第7号>的通知》（财经[2015]19号）（以下简称“解释7号”）。解释7号中关于授予限制性股票激励计划的会计处理规定如下：上市公司实施限制性股票的股权激励安排中，向激励对象授予一定数量的公司股票，并规定锁定期和解锁期，在锁定期和解锁期内不得上市流通及转让。达到解锁条件可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁而失效或作废，由上市公司按照事先约定的价格进行回购。对于此类授予限制性股票的股权激励计划，向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，公司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）。
本公司于2014年11月开始实施的限制性股票激励计划符合解释7号所述的情况，故根据解释7号相关规定，对2014年度财务报表进行追溯调整。上述会计政策变更对公司影响如下：
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2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
一、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本年发生的非同一控制下企业合并
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注：①张家港市锦洲医械制造有限公司（以下简称“锦州医械”）系由自然人股东陈学东、顾兴荣、徐永明共同出资组建，注册资本为1,400万元，各持股比例为40%、40%、20%。2014年9月11日，本公司与锦州医械原股东陈学东、顾兴荣、徐永明签署了《深圳市尚荣医疗股份有限公司与陈学东、顾兴荣、徐永明关于对张家港市锦洲医械制造有限公司66.21%股权收购之协议》，协议约定陈学东、顾兴荣、徐永明将其持有的锦州医械合计66.21%的股权以人民币10,140万元转让给本公司。本次股权转让完成后，该公司成为本公司之控股子公司，本公司持股比例为66.21%。
②普尔德控股有限公司（以下简称“普尔德控股”）系由梁昆、严德政和Cobes International Co.,Limited共同出资组建，注册资本为130万元港币。历经多次股权变更后，股东变更为OSTA TRADING LIMITED，注册资本为520万元港币，持股比例为100%。2015年4月20日，公司之全资子公司香港尚荣集团有限公司（以下简称“香港尚荣”）与原股东OSTA TRADING LIMITED签订股权转让协议，协议约定OSTA TRADING LIMITED将其持有的普尔德控股55%的股权以人民币9825万元价格转让给香港尚荣。本次股权转让完成后，该公司成为本公司之控股孙公司，持股比例为55%。
购买日的确定：
A.锦州医械：2014年9月11日，本公司与锦州医械原股东签订股权转让协议，并按协议进度支付了相应的股权转让款。至2015年1月31日，本次股权转让的工商变更登记手续已办理完毕，并取得新的企业法人营业执照，同时本公司能够对锦州医械实施控制，并享有相应的收益和承担相应的风险。
综上所述，截止2015年1月31日本公司已取得该公司实际控制权，故本公司以2015年1月31日作为购买日。
B.普尔德控股：2015年4月20日，公司之全资子公司香港尚荣与普尔德控股原股东OSTA TRADING LIMITED签订股权转让协议，截止2015年4月30日香港尚荣已累计支付股权转让款人民币4,825万元，支付比例约为50.00%；同时香港尚荣能够对普尔德控股实施控制，并同时享有相应的收益和承担相应的风险。
综上所述，截止2015年4月30日香港尚荣已取得该公司实际控制权，故香港尚荣以2015年4月30日作为购买日。
（2）合并成本及商誉
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（3）购买方于购买日可辨认资产、负债
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购买日可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
购买日锦州医械和普尔德控股账面资产主要系货币资金和往来款等，公允价值与账面价值差异很小，故可辨认资产、负债公允价值以购买日经审计的结果为基础确定。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
5、对2016年1-3月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
深圳市尚荣医疗股份有限公司
董事长：梁桂秋
2016年4月24日
