湖南大康牧业股份有限公司

2015年年度报告摘要

证券代码：002505 证券简称：大康牧业 公告编号：2016-042

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以2,887,038,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增9股。

公司简介

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二、报告期主要业务或产品简介

报告期，公司的主要业务如下：

1、乳及乳制品销售

公司“纽仕兰”品牌乳品依托产自新西兰原生态牧场的优势，通过线上电商自营、联营、电视购物以及线下入住小区、超市等多种方式推广产品，继而提高产品知名度抢占市场份额。遵循“与平台共成长”的营销战略，以用户体验为先，扎根社区、拓展社群、扩大用户，不断加强产品推广及品牌建设与维护，目前公司的乳制品品种有纯牛奶、成年奶粉，公司将根据发展战略逐步推出新品种。

2、肉羊的养殖和销售

公司安徽涡阳肉羊养殖项目已建设完成约20万头规模的肉羊养殖厂,并将逐步形成部分产能。公司将依托现有的羊业生物育种及开发技术,建立从饲料、育种、育肥到终端销售的规模化羊业发展模式。

3、牛肉的贸易销售

公司通过与雪龙黑牛股份有限公司合作，就其雪龙黑牛牛肉和进口牛肉等高端牛肉产品进行代理销售，继而打开销售市场，建立自身的客户群及产品销售渠道；未来公司将充分利用国际化产业平台及渠道，围绕公司发展战略，建立销售渠道，打造牛肉进口品牌。

4、大宗农产品贸易

报告期，围绕公司全球资源中国市场的发展战略，公司通过与大型国内外大宗农产品、肉制品、乳制品企业或经销商建立起了贸易合作，并逐步开始销售网络的铺垫及搭建、和优质客户圈的培养。

5、生猪的养殖和销售、饲料的销售

公司猪事业部利用湘西雪峰山区的独特地理位置与气候条件，建立了英种猪和仔猪生态规模养殖基地。现已形成集饲料生产、种猪养育、商品猪养殖、生猪屠宰、冷链物流配送为一体的生猪产业链。

三、主要会计数据和财务指标

1、近三年主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：人民币元

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2、分季度主要会计数据

单位：人民币元

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上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

四、股本及股东情况

1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

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2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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五、管理层讨论与分析

1、报告期经营情况简介

（一）2015年度公司整体经营情况

2015年是公司业务调整和转型之年，面对宏观经济增速放缓、市场竞争日趋激烈、产品价格大幅下降以及原材料成本不断增长等诸多不利因素影响，公司2015年实现营业收入386,738.09万元，比上年同期增长560.60%；实现利润总额2,278.82万元，比上年同期增长1.38%；归属于上市公司股东的净利润299.72万元，比上年同期减少411.09%。具体情况如下：

（单位/元）

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主要变动原因如下：

1、报告期，营业收入、营业成本分别较上年增长560.60%和562.25%，主要系大宗商品贸易及乳制品销售规模大幅增长所致；

2、报告期，销售费用较上年增长93.47%，主要系公司乳制品销售业务规模的扩大，市场费用及平台费用大幅增加所致；

3、报告期，管理费用较上年增长64.84%，主要系并购项目调研费用及人员工资费用增加所致；

4、报告期，财务费用较上年增长112.37%，主要系贸易项下融资费用大幅增加所致；

5、报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年增长113.29%，主要系2014年度将定期存单及保函列入流出；

6、报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年降低51.10%，主要系年末未到期理财产品大幅增加所致；

7、筹资活动产生的现金流量净额较上年降低70.16%，主要系上年定向增发资金大额流入；

8、现金及现金等价物净增加额较上年降低177.79%,主要系上年定向增发资金大额流入，而本年末资金多用于未到期理财项目。

（二）2015年度经营工作回顾

1、乳业事业部

（1）国内销售平台：模式和品牌持续开创

公司国内销售平台纽仕兰以乳制品产业为切入点，以系列乳制品为载体，建立大消费电商平台、现代通路平台的商业模式，培育公司自有目标人群数据库，以全球资源对接中国市场为宗旨，通过控制全球高性价比的优质资源，对接中国市场。截至2015年底，公司成功完成天猫、苏宁易购、京东一号店等重点线上通路渠道的开发，完成全国16家电视购物平台的布局，绑定航空公司、银行等集团渠道资源，开拓全国大型商超渠道，建立了线上线下联动、自营、联营、集团客户和微商并行的品牌推广模式，进一步提升了公司乳业销售量。2015年实现销售收入3740.50万元 ，毛利1309.42万元，毛利率为35.01%。

（2）产品开发：按计划新产品不断上线

在强化渠道的同时公司按计划加强产品研发，在原来蛋白质含量3.5克/100毫升牛奶产品基础上，推出蛋白质含量为3.8克/100毫升牛奶的高端白金版产品，以及全进口全脂成人奶粉，不断丰富公司产品线。

（3）海外并购：迎难而上，积极争取

尽管2015年公司在新西兰牧场的并购计划并不顺利，面临了洛岑牧场收购被否，佩尼和弗立明牧场的收购不得不被停止，克拉法牧场收购仍处于OIO漫长的审批期等不利局面，公司一直未放弃该资源的整合，海外团队与国内管理层亦将共同努力，持续推进与当地相关职能部门沟通工作，力争尽快完成克拉法牧场的后续收购工作。

（4）供应链：不断强化和完善

公司与中国检科院建立了业务联系，形成了一条外检内放，迅速通过商检、报关的新方式，有效缩短了产品到达中国完成商检、清关的时间。公司内部初步建立了上游供应链的管理流程及岗位培训流程，确保各环节管理有效职责分明；公司成立了乳制品中国区销售管理部和市场部,与海外子公司、代加工厂、海外供应商就产品质量问题形成了协调机制，有效强化了产品供应链管理及食品安全保障机制。

2、湖南猪事业部

2015年全年猪价经历了下跌、上涨、小幅回落、缩量反弹四个阶段。鉴于2014年度生猪行情持续下滑及进口猪肉导致消费市场供大于求的局面，公司年初就适时缩减了养殖规模，关停了部分养殖场和屠宰厂，致使公司生猪的销售收入大幅下降，加上固定资产的折旧等各项因素均给生猪业务利润带来了很大的不利影响。报告期，公司生猪业务实现销售收入14,985.57万元，较上年同期减少6.26%；毛利亏损5,771.77万元,毛利率较上年同期下降27.16%。

报告期，公司累积销售饲料40,189.98吨，实现销售收入13,140.58万元，较上年同期降低17.71%,实现毛利2,164.86万, 毛利率较上年同期增长2.7%。

3、羊事业部

2015年度，公司肉羊业务受市场价格严重下滑及疫病影响下，管理层及时控制养殖规模，并通过加强养殖基地安全生产措施和加大管理成本控制的方式，有效防止亏损的进一步扩大。报告期，公司肉羊销售收入为264.45万，毛利亏损222.43万。

4、贸易事业部

报告期围绕公司“全球资源中国市场”,公司确立了国际化、大农业、大消费、大健康的战略方针，通过依托与国际大型粮商、经销商建立合作关系，开展了大宗农产品、肉制品及乳制品国内外贸易活动，初步建立了大宗农产品贸易网络，为未来公司拟并购的优质海外牧场、大农业品牌企业的产品引入中国，建立销售及品牌渠道奠定了基础。报告期，公司的贸易收入为34.58亿元，实现毛利927.50万元。

5、财务和资金管理

报告期，公司通过使用闲置募集资金购买保本型理财产品实现理财收益共计1.49亿元，较上年同期增长37.99%，公司募集资金均存放与募集资金专项账户和理财期间的理财专项账户内，资金安全得以保障。报告期为公司子公司的贸易业务的融资授信进行的担保总额为13.43亿元，较上年同期增长100%，公司对子公司的担保决策程序均履行了完备的审议程序，公司财务机构对公司各担保事项进行日常的维护和监督，有效控制各项担保风险，且不存在违规担保的行为。

6、并购事业部

围绕公司的发展战略，公司报告期一直致力于将新西兰的克拉法牧场、洛岑牧场、佩尼牧场、弗立明牧场进行收购，继而完成公司乳制品的全产业链布局。但自新西兰对外投资办公室不认为洛岑牧场的收购投资给新西兰带来的益处将会是或可能是可观的，因此拒绝批准同意该项申请后，公司收购佩尼牧场、弗立明牧场的申请均受到了一定的影响。截至目前，克拉法牧场的收购仍处于相关的审批阶段，公司位于新西兰的工作团队及律师仍在积极促进该项审批的沟通工作，公司将时刻关注新西兰对外投资办公室对克拉法牧场的审批情况，并根据最终结果适时调整投资方案和进度，但是公司在新西兰的战略布局不会发生变化。

与此同时，我们在澳洲、南美洲以及其他拥有优质农业资源禀赋的国家和地区，加大了项目收寻力度，获得了一些实质性的进展，为公司2016年并购项目的落地，打下了扎实的基础。

2、报告期内主营业务是否存在重大变化

√ 是 □ 否

3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用

6、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

六、涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

报告期内新公司的设立导致纳入合并报表范围的子公司数增加，报告期新增的子公司有：纽仕兰新云、安欣科技、骏鹏贸易、欣昌牧业、Dakang农场、蒂达贸易、珍慕贸易、欣笙、宁波浩益达、大康香港、牛贲资产、壹璟投资。

4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

√ 适用 □ 不适用

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司出具了2015年度带强调说明事项段的无保留意见审计报告。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规章制定的要求，公司董事会对非标准无保留审计意见涉及事项进行了专项说明，说明的内容登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；公司监事会及独立董事意见均发表了相应的意见，具体内容详见公司登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《第五届监事会第二十次会议决议公告》（公告编号：2016-041）、《独立董事关于第五届董事会第二十九次会议相关议案的独立意见》。

5、对2016年1-3月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用