宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司
2015年年度报告摘要
公司代码：600165 公司简称：新日恒力
一重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度母公司实现净利润58,955,292.60元，加年初未分配利润-73,060,184.54元，2015年末母公司累计可供股东分配的利润为-14,104,891.94元，故本年度公司不实施利润分配。公司已于2015年中期实施了资本公积金转增股本，故不再实施资本公积金转增股本。
二报告期主要业务或产品简介
（一）金属制品
1、主要业务
公司是中国最大的钢丝绳、预应力混凝土用钢绞线制造企业之一；公司主导产品多达70多个品种、1500多个规格，居国内同行业厂家之首。公司通过了ISO9001:2000质量体系认证、ISO10012测量管理体系认证、中国船级社（CCS）质量体系认可、英国劳埃德船级社（LR）工厂认可、美国石油协会（API）会标使用权认证，公司生产的35个结构的钢丝绳产品获得国家矿用产品安全标志证书，钢丝绳、钢绞线两大类产品获国家质量免检产品证书、中国驰名商标及宁夏名牌产品称号。公司技术装备水平在国内处于领先，形成了以矿用钢丝绳、起重用钢丝绳、索道用钢丝绳、石油用钢丝绳、港口用钢丝绳、预应力钢绞线等为代表的一系列拳头产品，在超长度、高强度、超大直径和特殊结构钢丝绳研发、生产方面具有突出技术优势。
2、经营模式
（1）技术确认、报价
根据客户提出的产品使用要求，公司技术部门首先进行技术确认，销售部门进行报价，并签订销售合同，公司技术部门根据确定的产品技术参数，进行产品结构设计、制定生产工艺，交付生产分厂组织生产。
（2）生产
公司按以销定产模式组织生产。
（3）销售
公司以遍布全国16个省市的销售子公司直销为主，并以代理商为辅的销售方式。
3、行业情况
目前国内钢丝绳行业处于低技术含量、低附加值产品产能过剩，而技术含量高、附加值高产品产能不足的现状，产品过剩与结构性短缺并存。一方面，我国钢丝绳市场供大于求，产能不能完全释放；另一方面，仍有部分技术含量高、附加值高的钢丝绳需要进口解决。相比国外同行，国内钢丝绳制造企业在产品结构和质量方面还存在一定差距，参与国际市场竞争的能力不强。目前国内钢丝绳技术呈特殊结构化、高强度化发展趋势。
预应力钢绞线行业除了具有地域性特征之外，还有着明显的季节性特征。预应力钢绞线主要用于铁路、公路、机场、电站、堤坝等基础设施建设，在温度较低的冬季基础建设停工率高，直接导致预应力钢绞线需求骤减。因此，预应力钢绞线在春、夏、秋季销售正常，冬季为淡季。
根据中钢集团郑州金属制品研究院有限公司统计，截至2015年12月底，国内有钢丝绳生产企业150余家，总产能约400万吨，当年钢丝绳总产量约215万吨，其中钢丝绳产量前十名的企业总产量约56.6万吨，占全国总产量的26.3%。据国家冶金规划研究院统计，截至2015年12月底，国内有预应力钢绞线生产企业40余家，总产能约650万吨，当年预应力钢绞线总产量约420万吨，其中出口约53万吨。
（二）生物科技医疗
1、主要业务
主要业务为干细胞的制备和储存，具体包括新生儿围产组织的间充质干细胞、造血干细胞的制备及储存以及成人免疫细胞的制备与存储业务。主要产品为新生儿围产组织的间充质干细胞、造血干细胞的制备及储存以及成人免疫细胞的制备与存储业务。干细胞的自我更新、多向分化、良好组织相容性等特点可修复损伤的组织细胞、替代损伤细胞的功能，通过分泌蛋白因子刺激机体自身细胞的再生功能，可用于治疗多种疾病包括血液免疫系统疾病、神经系统疾病、心脑血管疾病、肿瘤等，成为继药物治疗、手术治疗后的另一种疾病治疗手段，是再生医学的重要资源基础。
2、经营模式
（1）客户服务：主要客户群体为新生儿及高收入人群，公司根据目标客户特征制定相应的市场营销方案。目前，销售采用直营+代理的模式，其中以直营模式为主。
（2）研发服务：公司拥有独立的干细胞技术研发中心和完整的研发体系。技术研发中心下设研究开发部、质量管理部、临床部、对外合作部等。研发服务是干细胞应用的重要领域。通过技术开发、技术转让、技术授权、技术咨询、技术服务，博雅干细胞在行业内树立了良好的技术影响力，为企业创造了价值。
3、行业情况
我国干细胞行业目前尚处发展成长期，拥有巨大的市场空间和潜力。随着居民生活水平的提高以及对健康意识的不断提升，干细胞行业面临着快速发展的历史机遇，目前正在开展用于治疗包括缺血性心脏病、中风、脑瘫、老年痴呆、脊髓损伤、帕金森氏病、多发性硬化、糖尿病、肝脏疾病、红斑狼疮、肿瘤等多种重大疾病的研究。
三会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五股本及股东情况
5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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注：北京正能伟业投资有限公司报告期内减持400万股股份为本公司2015年10月实施资本公积金转增股本前减持。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六管理层讨论与分析
报告期内，受国内经济增速进一步放缓，特别是受煤炭、钢铁行业持续低迷及金属制品行业竞争加剧的影响，公司钢贸业务停滞，金属制品产品的销量下降、价格进一步下滑，营业收入大幅下降。面对不利局面，公司严抓内部管理：实行避峰生产、充分利用循环水资源、提高锅炉热力效力、争取直供电、差异化电价相关政策扶持等，使全年综合能源成本降低608万元；通过对供应部门组织管理形式进行调整，部分原材料采购成本大幅下降。经过上述努力，使得金属制品产品的毛利率有所增加、期间费用有所下降，且未发生资产大额减值的情形。报告期内出售上海中绳100%股权及债权、采用权益法核算公司持有的黄河银行股权，使得投资收益大幅增加。
报告期内公司收购了博雅干细胞80%的股权，该公司2015年实现营业收入9,551.50万元，净利润2,405.88万元，因该公司的工商变更于2015年12月17日完成，故2015年利润表未将其纳入公司合并报表范围。
一、报告期内主要经营情况
报告期内实现营业收入 107,665.15 万元、归属于上市公司股东的净利润 4,608.87 万元。
(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1.收入和成本分析
投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因系公司本年度对上海中能长期借款增加所致。
研发支出减少，主要原因系，公司本年度研发投入减少所致。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业、分地区情况的说明
公司煤炭制品的营业收入减少33.98%，营业成本减少38.14%，主要原因：受煤炭行业不景气的影响，煤炭制品销量、价格下降所致。
公司对外贸易收入增加34.13%，成本增加32.46%，主要原因：子公司国贸公司对外贸易增加幅度较大所致。
公司国外收入下降45.87%，成本下降44.86%，主要原因：受煤炭行业不景气的影响，子公司华辉活性炭对外销量、价格下降所致。
(2).产销量情况分析表
单位：吨
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(3).成本分析表
单位：元
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金属制品直接材料较上年同期减少，主要原因系产量及主要原材料价格下降所致。
煤炭制品直接材料较上年同期减少，主要原因系产量下降所致。
煤炭制品制造费用较上年同期增加，主要原因系子公司华辉公司制造费用增加所致。
吊装过磅业务较去年同期减少，主要原因系转让子公司上海中绳股权所致。
2.费用
单位：元
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3.研发投入
研发投入情况表
单位：元
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情况说明
2015年公司本部共实施了12项科技攻关项目，研发总投入887.4万元，其中计入研发支出215.3万元。购置、安装、调试研发项目所需各种装备40万元，研发人员人工费442万元，试制用原材料费272万元，其他相关费用133.4万元。
公司确定2015年科技攻关项目的目的：进一步调整公司品种结构，加强公司产品的市场竞争力，增加公司的盈利能力，保证公司持续稳定的发展。
项目进展情况：5个项目全部完成，完善了相关工艺，研发出的产品已交付用户试用；5个项目未完成结转到2016年继续实施；2个项目经再次论证后终止实施。
对未来的影响：进一步调整品种结构，增加高附加值产品占比；通过优化生产工艺，进一步提高产品质量，提高生产效率，降低消耗；增加新品种，扩大新的使用领域。
4.现金流
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投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司购买博雅干细胞股权所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司向上海中能借款及银行借款增加所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
本公司持有黄河银行9.55%股权，根据中国银行业监督管理委员会宁夏监管局《宁夏银监局关于核准刘安定等6人任职资格的批复》（宁银监复[2015]106号）核准本公司总经理高小平任黄河银行董事，本公司将该股权从可供出售金融资产重分类至长期股权投资核算。黄河银行本年归属于母公司净利润733,437,539.93元，公司按其持股比例确认投资收益69,987,243.83元。
本期公司处置子公司上海中绳取得投资收益77,081,400.00元。
(三)资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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其他说明
应收票据增加17,823,783.77元，增幅139.30%，主要原因系销售商品收到的货款增加所致。
预付账款增加10,757,149.12元，增幅34.25%，主要原因系子公司华辉公司预付货款增加及购买博雅干细胞股权所致。
其他应收款减少31,718,281.76元，减幅54.53%，主要原因系母公司应收购房款及电费、材料款减少所致。
其他流动资产增加94,651,957.22元，增幅24,166.72%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
可供出售金融资产减少407,334,509.91元，减幅100%，主要原因系黄河银行股权从可供出售金融资产重分类至长期股权投资核算所致。
投资性房地产减少87,605,859.88元，减幅99.46%，主要原因系转让子公司上海中绳股权所致。
长期股权投资增加461,684,688.76元，增幅100.00%，主要原因系黄河银行股权从可供出售金融资产重分类至长期股权投资核算所致。
无形资产增加58,668,621.40元，增幅86.75%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
开发支出增加14,719,774.05元，增幅100.00%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
商誉增加1,421,852,319.13元，增幅100.00%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
应付账款减少50,882,734.67元，减幅34.98%，主要原因系本公司年末集中支付货款所致。
预收账款减少57,623,754.54元，减幅56.03%，主要原因系子公司国贸公司预收货款减少所致。
应付职工薪酬减少16,600,250.69元，减幅71.02%，主要原因系母公司将应付社保全额缴纳所致。
应付利息增加5,410,010.03元，增幅260.27%，主要原因系预提职工内部职工借款及长期应付款利息所致。
一年内到期的非流动负债增加278,120,000.00元，增幅427.88%，主要原因系将一年内到期的购买博雅干细胞股权长期应付款在一年内到期的非流动负债列示所致。
长期借款减少30,000,000.00元，减幅100.00%，主要原因系将一年内到期的长期借款在一年内到期的非流动负债列示所致。
长期应付款增加1,113,120,000.00元，增幅100.00%，主要原因系公司本年度增加上海中能长期借款以及根据协议需在2017年、2018年分期支付的购买博雅干细胞股权款增加所致。
递延收益增加58,540,948.66元，增幅724.69%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
递延所得税负债增加12,226,661.94元，增幅100.00%，主要原因系购买博雅干细胞股权所致。
股本增加410,930,265.00元，增幅150%，主要原因系公司本年度资本公积转增股本所致。
资本公积减少414,344,067.56元，减幅59.64%，主要原因系公司本年度资本公积转增股本所致。
少数股东权益增加65,263,661.71元，增幅1,842.56 %，主要原因是：子公司华辉活性炭增资扩股及购买博雅干细胞股权所致。
(四)投资状况分析
对外股权投资总体分析
报告期内，公司收购了博雅干细胞80%股权。
重大的股权投资
公司分别于2015年10月27日、11月23日召开了第六届董事会第二十九次会议和2015年第六次临时股东大会，审议通过了《收购博雅干细胞80%股权的重大资产重组》相关事项，公司以现金方式收购许晓椿、北京明润广居投资有限责任公司、杭州茂信合利股权投资合伙企业（有限合伙）、西藏福茂投资管理有限公司、杨利娟、王建荣合计持有的博雅干细胞80%股权。2015年12月17日，博雅干细胞80%股权已办理完成工商变更登记手续。博雅干细胞主营业务为干细胞的制备和储存，具体包括新生儿围产组织的间充质干细胞、造血干细胞的制备及储存以及成人免疫细胞的制备与存储业务。2015年度博雅干细胞实现营业收入9,551.50万元；净利润2,405.88万元。
(五)重大资产和股权出售
公司分别于2015年9月9日、2015年9月24日召开了第六届董事会第二十五次会议和2015年第五次临时股东大会，审议通过了《出售全资子公司上海中绳实业有限公司100%股权及债权》的议案，公司与上海易鸿投资咨询有限公司于2015年9月7日签署了《股权及债权转让协议》，经双方协商一致，确认本次股权转让价款为人民币180,000,000.00元；公司应收上海中绳的债权人民币16,187,012.46元，合计转让款为人民币196,187,012.46元。本次出售完成后，公司不再持有上海中绳股权及债权，本次交易产生收益77,081,400.00元。
(六)主要控股参股公司分析
主要子公司经营情况
单位：万元
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经营业绩与上年同期相比变动幅度在30%以上，变动原因主要是：
国贸公司，净利润同比增加701.66%，主要原因是公司本年度收到贸易补偿款所致。
煤业公司，净利润同比减少73.40%，主要原因是公司开工不足所致。
星威公司，净利润同比减少43.59%，主要原因是公司产品销售毛利下降所致。
华辉公司，净利润同比增加696.53%，主要原因是公司产品销售毛利增加所致。
(七)公司控制的结构化主体情况
无
二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
1、金属制品行业竞争格局
国际方面，全球金属线材制品行业市场整体呈现供过于求态势，市场竞争加剧，贸易摩擦增多。国内方面，随着我国经济发展进入新常态，矿业、建筑、交通等下游行业线材制品需求增速放缓甚至下降，加之金属线材制品企业数量多、经营分散无序，供过于求矛盾突出，市场竞争日趋激烈，产能利用率约60%。总体分析，我国线材制品行业发展主旋律呈现出四个转变，即：由“规模扩张”向“规模+品种质量”转变，由“生产制造”向“生产制造+延伸服务”转变，由“要素投入”向“要素投入+创新驱动”转变，由“立足国内”向“立足国内+布局国际”转变。
（1）钢丝绳
据统计，截至2015年12月底，国内有钢丝绳生产企业150余家，总产能约400万吨，当年钢丝绳总产量约215万吨，其中产量前10名的企业总产量约56.6万吨，占全国总产量的26.3%。同样，由于受到下游需求疲软和产能过剩的影响，钢丝绳品种市场竞争异常激烈，竞相降价销售，绝大多数钢丝绳生产企业出现亏损。
（2）预应力钢绞线
据统计，截至2015年12月底，国内有预应力钢绞线生产企业40余家，总产能约650万吨，当年预应力钢绞线总产量约420万吨，其中出口约53万吨。由于受到产能严重过剩与下游需求疲软的两头夹击，国内预应力钢绞线市场竞争十分激烈，行业的利润水平不容乐观。根据中国钢结构协会线材制品分会统计，2015年预应力制品行业的平均销售利润率水平为1.5%。
2、金属制品发展趋势
（1）钢丝绳
未来几年，预计受到国际大宗原材料价格偏低、国内出口增长速度乏力等因素，下游煤矿、铁矿、有色矿、石油开采、港口提升等重点钢丝绳消费行业的钢丝绳消费量将呈下滑趋势，对钢丝绳行业的正常生产运行带来较大的困难。预计未来5年，钢丝绳行业平均销售毛利率仍将难以明显提升。为提升竞争能力，公司将进一步提高生产效率，提高产品质量，提高专业化水平，加大高附加值品种如密封钢丝绳、异型股钢丝绳等专用特种钢丝绳的销售占比；同时，进一步挖潜降低制造成本，降低财务费用，加大销售力度，合理压缩管理与销售费用，保持在激烈竞争中的优势。
（2）预应力钢绞线
未来5年，国家“十三五”规划加强重大基础设施建设，高铁营运里程达到3万公里，覆盖80%以上的大城市，新建改建高速公路通车里程3万公里，“一带一路”建设取得重大进展。其中，2016年国家计划加大基础设施的投资力度，完成铁路建设投资8000亿元，公路投资1.65万亿元，开工建设20项重大水利工程，建设水电核电、特高压输电、城市轨道交通、智能电网、油气管网等重大项目。这些项目的建设将使国内预应力钢绞线的消费量保持在年400万吨的消费水平，但由于产能过剩难以压减，预应力钢绞线行业的平均销售利润率水平难以提升，预计仍将维持在1.5%左右的水平。
3、干细胞行业竞争格局
我国干细胞产业起步较早，前期的整顿使得优质的企业脱颖而出，如今产业政策的逐步放开，不仅为更多企业提供了发展空间，也为市场中已存在的优质企业创造了更好的发展环境，这将加剧干细胞产业的市场竞争，对未来的发展提出了更高的要求。
4、干细胞行业发展趋势
干细胞与再生医学产业是最具发展潜力的新型高科技生物产业之一，随着科技和医学水平的提高，其重要性已经得到世界各国的广泛认同。从全球发展来看，截止2015年底，全球已有10项干细胞技术应用获得批准；注册在案干细胞临床研究5000余项，涉及疾病种类由130增至140余种。从国内政策来看，2015年国家相继出台《干细胞临床试验研究管理办法》、《干细胞制剂质量控制及临床前研究指导原则（试行）》，旨在规范干细胞临床研究行为，促进干细胞研究健康发展。同时，2015年底开放了对干细胞临床研究机构的备案申请，将加快干细胞医学转化的步伐，产业政策的支持为干细胞行业的后续发展提供了广阔的空间。
(二)公司发展战略
1、中长期总战略
公司致力于优化资产结构、积极布局资本市场并购重组、积极探索多元化发展。鉴于公司已完成收购博雅干细胞80%的股权，公司已由单一的金属线材制品制造业转变为金属线材制品与生物科技医疗并行的双主业上市公司。公司的中长期发展战略规划将围绕着积极拓展新的业务板块，优化主营业务结构，提升资产质量，增强综合竞争实力、抗风险和可持续发展能力，实现公司的持续稳定发展，维护股东利益。
2、金属制品主业战略
近年来，国内钢丝绳、预应力混凝土用钢绞线企业投资规模及产能快速增长，企业间竞争日趋激烈，市场持续供大于求。“十三五”时期，在我国经济发展进入新常态的背景下，公司将实施进一步加大技术进步力度，拓展高附加值产品应用领域，调整品种结构的发展战略，以实现公司持续发展。
3、干细胞主业战略
我国干细胞产业链上游的采集储存处于发展初期，中游的干细胞增殖及药物研发和下游的干细胞的治疗应用领域尚未开放。在这样的行业背景下，公司在未来三年内将进一步强化企业在细胞存储领域的业务收入、加速推动干细胞临床应用的研究、加强国内外干细胞技术与应用合作。
(三)经营计划
2016年年度经营计划：合并营业收入：12亿元、金属制品销量：13万吨。
2016年经营目标拟采取的策略和行动：
1、深入挖潜，降低成本；
2、严抓细管，降低费用；
3、强化销售，开拓市场；
4、加强研发管理，推动技术研发能力的提升；
5、拓展新的投资领域，寻求更大发展空间；
6、推进企业文化建设，不断提升企业形象。
(四)可能面对的风险
1、金属制品行业面对的风险
（1）金属制品行业属于完全竞争行业，市场竞争激烈，品种结构调整加快，行业面临着较大的发展压力。
（2）线材作为公司产品的主要原材料，市场价格在近年来波动幅度较大，一定程度上影响了公司产品的成本。受近年来行业产能迅速增加的影响，市场竞争激烈，金属制品产品价格未能与原材料价格同步变化，原料价格波动将会对行业内的企业生产安排和经营业绩产生影响。
（3）公司钢丝绳产品在煤炭行业的销量占65%，随着煤炭行业的持续低迷，对公司钢丝绳产品的销售和回款将会产生一定的不利影响。
2、干细胞行业面对的风险
我国干细胞产业早期发展较快，但整个市场缺乏有效的管理。2011年12月，卫生部和国家食品药品监督管理局发布了《关于开展干细胞临床研究和应用自查自纠工作的通知》，叫停治疗和临床试验中试用任何未经批准使用的干细胞，并停止接受新的干细胞项目申请。2013年3月，卫生部和国家食品药品监督管理局发布《干细胞临床试验研究管理办法（试行）》、《干细胞临床试验研究基地管理办法（试行）》和《干细胞制剂质量控制和临床前研究指导原则（试行）》征求意见稿，2015年7月，国家卫计委、国家食品药品监督管理总局（CFDA）联合发布了《干细胞临床研究管理办法（试行）》和《干细胞制剂质量控制及临床前研究指导原则（试行）》，经过规范后的干细胞产业政策逐渐重新开放。
干细胞产业逐渐加大的监管力度和不断规范化的发展进程充分表明了政府层面对干细胞领域的重视，但未来干细胞制备及存储业务是否受到政府部门的更严格监管，以及下游治疗应用领域的用药或医疗技术是否能获得相关监管部门的批准以及获得监管部门批准的时间存在不确定性。
随着医疗技术的不断发展，干细胞行业中，企业的技术研发能力是其区别于其他竞争对手的核心元素之一。在未来期间内，对干细胞的临床应用研究进行持续的投入，无法保证未来临床应用研究的成功，也不能保证针对相关病症都能提供有效的治疗方案与产品。若未来研发成功，也不能保证短期内即获得国内市场的充分认可，医疗卫生机构对相关产品的接受程度亦具有不确定性。
3、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
七涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司合并财务报表范围包括宁夏恒力煤业有限公司、石嘴山市星威福利有限公司、宁夏华辉活性炭股份有限公司、宁夏新日恒力国际贸易有限公司、博雅干细胞科技有限公司五家子公司及二十五家三级子公司。与上年相比，新设成立了上海宁石恒钢丝绳有限公司及非同一控制下企业合并增加了博博雅干细胞科技有限公司及下属八家三级子公司，减少石嘴山市恒冶工贸有限公司、上海中绳实业有限公司。
子公司情况和本期财务报表合并范围及其变化情况请详见2015年年报全文中附注“八、合并范围的变化”及附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
