四川西部资源控股股份有限公司

2015年年度报告摘要

公司代码：600139 公司简称：西部资源

一 重要提示

1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司简介

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1.6 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度母公司实现净利润50,862,103.16元，截至2015年12月31日，母公司累计可供股东分配的利润为254,614,229.18元。 2015年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润-269,610,392.56元，截至2015年12月31日，累计可供分配的净利润为-121,215,952.95元。

鉴于公司 2015 年度归属于母公司所有者的净利润为负，同时根据公司经营发展的实际情况，考虑到公司发展各产业板块尚需大量的资金，为支持生产经营需要，从公司及股东的长远利益出发，公司拟定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

二 报告期主要业务或产品简介

（一）主要业务

为降低单一主业对经济周期的依赖，公司构建多元化经营平台，目前主要业务涉及矿产资源板块、新能源汽车板块以及文化体育赛事板块。经过多年的发展运作，公司在矿产资源板块形成多金属布局，拥有铜、铅、锌、黄金、银等多矿种有色金属采选产业，随着战略规划及转型安排的深入，公司已基本搭建完成锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车节能电机、新能源汽车的开发制造以及销售融资一体化的产业布局，打造新能源汽车板块的完整产业链。报告期内，为弥补原有产业周期性强、资产重的客观性不足，公司新增影视文化体育产业，介入文化传媒、体育赛事等领域，尚处于培育阶段。

（二）经营模式

公司主要通过新设、并购全资子公司或控股子公司的经营模式介入各产业板块，各子公司均具备独立法人资格，经营不同的业务，独立核算，相互带动各板块业务，在客户资源、专业技术及专家团队等方面资源互补，在管理层中配备高级管理人员及专业人士，由其负责各产业板块的具体经营活动，除自身业务产生盈利以外，相同板块之间也能发挥一定的协同效应。

截至目前，公司共拥有子公司14家，其中，矿产资源板块4家，包括开采铜矿的阳坝铜矿，开采铅锌矿的银茂矿业，处于金矿勘探及采选工艺研发阶段的三山矿业，处于铜矿勘探阶段的维西凯龙；新能源汽车板块7家，包括生产锂电池材料的龙能科技公司，生产新能源电池的宇量电池公司，生产节能电机电控的伟瓦科技公司，生产传统及新能源客车的恒通客车公司和恒通电动公司，从事新能源汽车销售的恒能汽车公司，以及以融资租赁带动新能源汽车销售的交通租赁公司；影视文化体育板块3家，包括负责文化与体育赛事策划等业务的上海长威文化传媒有限公司，负责互联网游戏和电影平台等业务的上海恒群网络科技有限公司，负责该板块投资并购的上海长彬投资有限公司，均处于培育阶段，尚未正式开展业务，拟设立的长恒影视文化有限公司和长恒赛事有限公司正积极推进组建专业团队、申请资质等筹建工作。

（三）行业情况

2015年，在供需失衡、美联储量化宽松货币政策导致美元加息和升值等多重不利因素叠加影响下，有色金属行业全线低迷，矿产品价格出现大幅下跌。随着国内宏观经济的调整，GDP增速放缓，基础原料行业产能严重过剩，有色金属供大于求的格局未能转变，加之实体企业经过前一轮矿业投资高峰，债务率高企，盈利能力逐步下降，有色金属行业整体进入调整整合期。对于有色金属行业在经济新常态下推进供给侧改革，去产能、去库存仍是未来一段时期主要任务，需要去掉无效产能，逐步淘汰管理效率低下及产能落后的企业，使得优秀、有发展潜力的企业加快结构调整、并购重组、业务转型，以逐步推进有色金属行业复苏。

相对有色金属行业的调整，新能源汽车行业在2015年出现爆发式增长，是中国汽车市场的一大亮点，锂电池材料及锂离子电池行业也迎来前所未有的发展机遇。2015年，全国新能源汽车销售33.1万辆，同比增长3.4倍，成为全球最大的新能源汽车的增量市场，动力锂离子电池不能满足新能源汽车对电池需求，2015年下半年动力锂离子电池供需严重失衡，一度出现“一电难求”的局面。

与重资产行业不同，文化产业属于轻资产行业，随着中等收入人群的崛起，居民消费结构升级，我国对文化传媒、体育产业的重视程度逐步提升，投资力度及政策扶持不断加大，产业呈现爆发态势，具有广阔的市场前景

三 会计数据和财务指标摘要

单位：元 币种：人民币

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四 2015年分季度的主要财务指标

单位：元 币种：人民币

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五 股本及股东情况

5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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六 管理层讨论与分析

2015年，在面临有色金属行业总体仍呈现不景气的局面，而新能源产业出现爆发式增长的背景下，为促进战略转型，突出主营业务，公司根据调整的战略转型规划，按照董事会批准的工作目标和工作重点，对资产和产业进行结构重整，拟置出传统的矿产资源业务，集中精力发展新能源汽车业务，并在此基础上新增文化体育影视产业，为公司的持续性发展奠定基础，逐步改善公司整体经营状况。

（一）矿产资源板块

面对严峻的市场环境，公司通过充分发挥采选技术优势，以确保安全环保为重点，认真组织生产，克服各类困难，稳步推进在产矿山生产和地质工作。

报告期内，公司全年实现矿石处理量 49.48万吨，完成铜精粉销量0.94万吨，铅精粉销量0.70万吨，锌精粉销量0.96万吨，硫精粉销量23.11万吨，基本完成各项生产计划。

报告期内，公司以资源增储为核心，积极推进现有矿山的深边部探矿工作，组织地质找矿。其中，阳坝铜业办理完成油房沟—铁炉沟探矿权延续并取得延续后的新证，稳步推进杜坝铜矿2015年资源储量核实工作，评审备案正在积极办理中；银茂矿业深部开拓延伸工程已按计划完成相关矿段的掘进，完成国家级绿色矿山创建通过评估验收，正式命名为“国家级绿色矿山”；维西凯龙办理完成大宝山—长土坡探矿权延续并取得延续后的新证；三山矿业完成矿山采矿权及标高下部探矿权的资源储量核实工作并已取得评审备案证明，目前正在积极办理采矿权的延续。

（二）新能源汽车板块

报告期内，公司强化对各产业环节中在产企业的管理，紧紧围绕“服务促发展、质量增市场、管理要效益”的工作思路，以信息化平台作支撑，完善管理制度，加大研发、营销、品牌和信息化建设投入，研发具有核心竞争力的新产品，提高产品设计质量、工艺质量、制作质量和安全性能，提升管控水平。

其中，宇量电池完成模组生产25.04万个，销售23.85万个；电池组生产765组，销售762组，同时正式展开改扩建工程，目前正在进行各项设备的调试，预计2016年上半年完工并实现量产。

恒通客车打造“智慧型公交营运助手”全新品牌形象，努力提升售后服务质量、提高生产工效、降低管理和制造成本，不断增强新能源客车在市场中的竞争力。但鉴于市场竞争加大，恒通客车累计完成客车生产1,935辆，销售2,046辆，其中国内市场销售2,013辆，海外市场销售33辆，与去年同比有所下滑；由于新能源汽车市场受国家补贴政策的推动快速发展，公司2015年度新增纯电动客车系列，实现产销量均为831辆，其中纯电动客车为439辆，插电式混合动力客车为392辆，与去年同比大幅增长。

龙能科技完成三元材料生产782.27吨，销售604.25吨；电解液生产175.88吨，销售175.81吨；磷酸铁锂生产141.66吨，销售60.28吨；电池组生产8.9万组，销售7.53万组，较去年同期均大幅提升，同时积极推进办公楼一期和生产线扩建的前期工作。

报告期内，公司对搭建的新能源汽车板块各业务环节进行了培育整合及论证，对短期内不能产生利润，且离产业化尚需一定时间的产业进行适度调整。2014年7月，为进一步完善新能源汽车板块完整产业链，公司收购生产节能电机电控的伟瓦科技，并多次给予资金支持。报告期内，伟瓦科技仅基本完成中试工作，离正式投产尚需一定的时间及资金投入，为避免亏损的扩大，双方股东决定不再对其进行资金投入，终止其研发、试生产等经营活动。公司后续将积极寻求与第三方合作等方式，以降低损失，控制风险。

（三）体育文化影视板块

2015年11月，公司与长影集团、控股股东四川恒康签订合作备忘录，拟通过资产置换方式与长影集团展开合作，涉足体育文化影视行业。截至目前，交易对方正在履行相关审批流程，尚未取得正式的批复文件，具体时间暂不能确定。

同时，公司拟在上海设立5家全资子公司，以开展影视文化体育业务。截至目前，公司已分别完成从事文化与体育赛事策划、互联网游戏与电影平台业务及投资的3家全资子公司的工商登记工作，尚未正式开展业务，拟设立的长恒影视文化有限公司和长恒赛事有限公司正积极推进组建专业团队、申请资质等筹建工作。

报告期内，有色金属价格持续低迷，公司有色金属板块业绩大幅下滑，公司对搭建的新能源产业链进行了培育整合，业绩未达到预期，本年度子公司恒通客车、恒通电动、交融租赁新纳入合并范围，实现营业收入146,803.32万元，较上年同期增长217.38%；实现利润总额-25,848.01万元，较上年同期降低936.03%；归属于上市公司股东的净利润-26,961.04万元，较上年同期降低1,782.30%。

七 涉及财务报告的相关事项

7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

为有效降低单一主业对经济周期的依赖，公司向新能源汽车板块完整产业链进行了转型，合并范围发生了变化，原使用的会计估计已不能适应转型后的业务范围。为客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则》相关规定和实际情况，经第八届董事会第三十五次会议及第八届监事会第十六次会议审议通过，对应收款项坏账准备计提比例、投资性房地产折旧年限和固定资产折旧年限等会计估计进行了变更，自2015年12月1日起施行。

公司本次会计估计变更采用未来适用法，无需对已披露的财务报表进行追溯调整，不会对公司以往各期财务状况和经营成果产生影响。经瑞华会计师事务所出具的《四川西部资源控股股份有限公司2015年度会计估计变更事项专项说明的审核报告》（瑞华专审字[2016]48130002号），本次会计估计变更导致增加公司2015年度归属于母公司净利润825.15万元。

7.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司2015年度纳入合并范围的子公司共11户，具体包括：

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本公司本年度合并范围比上年度发生变化为减少2家子公司，详见2015年度报告附注 “合并范围的变更”。

本公司各子公司主要从事有色金属矿石采选、汽车及零部件生产销售、租赁等业务，详见2015年度报告附注 “在其他主体中的权益”。

董事长：王成

董事会批准报送日期：2016年4月27日