华福大健康灵活配置混合型证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：1、本基金成立于2015年8月27日；

2、比较基准=中证健康产业指数收益率（H30344）*80%+中证综合债指数收益率（H11009）*20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金成立于2015年8月27日；

2、比较基准=中证健康产业指数收益率（H30344）*80%+中证综合债指数收益率（H11009）*20%

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。

张晓南先生为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年二季度市场仍然保持箱体运动，在3月份市场小幅反弹后，4月保持平稳，但在4月末5月初整体下降至2800点继续窄幅震荡，6月不确定性消息较多，端午节外盘的震荡导致节后市场大跌，英国脱欧公投的黑天鹅事件也令市场产生了较大的波动。

考虑到当前经济形势不甚明朗，投资者风险偏好仍然较低，本基金在二季度整体保持较低仓位运作，但在6月份较大不确定性落地后，本基金适度增加了股票仓位。在行业选择上，本基金偏重于传统中医药及传媒等估值较低行业，在市场震荡时以白马股为安全垫，部分配置弹性较高的成长股获取超额收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金份额净值为0.922元；

报告期内，投资回报率为-1.07%，业绩比较基准率为-0.16%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前全球经济环境低迷，政治经济均面临诸多博弈因素，不确定性上升。国内来看，1季度经济复苏预期被证伪，2季度确认经济“L”型走势，且“不是一两年能过去的”。社会总需求不足，但在经济转型大背景下，政府对经济保持平稳运行仍有较强的诉求，因此预计年内经济增速只是在政府工作目标区间6.5%-7%低位徘徊。

货币政策方面，经济大幅回落的预期已明显弱化，去杠杆大环境、人民币贬值压力等因素对货币政策放松也构成制约，今年货币政策整体偏稳健，央行主要以公开市场操作及其他补充性的定向工具进行流动性调节，预计下半年降息还是比较难见，但如果经济下行压力加大，可能会看到公开市场操作量价两方面的放松。

当前较大的不确定性事件都已经发生，如美联储议息会议及英国脱欧公投，而这两个事件，也并未对A股产生较大的影响，这有A股市场相对独立的原因，也在一定程度上表明投资者的风险偏好确实在上升。在接下来的几个月中，并没有大的利空消息：全球央行在考虑英国脱欧后的流动性问题，国内也将维持稳定的宽松货币政策，市场在2800-3000震荡时间较长。

本基金当前看好存在涨价逻辑的行业或主题，在消费升级的大环境下，价格敏感性较低的品种的涨价将为上市公司带来较高的内生性增长，同时某些行业的成本驱动的涨价会较好的向下游传导，处于整条产业链上的公司将逐步收益。本基金将更加灵活的进行仓位调整，也将适度参与市场热点，在行业上、主题上适时分散集中，力争更好的投资业绩。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金报告期内未进行贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金报告期内未进行权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金报告期末未进行股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货，无相关投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金报告期内未进行国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

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无。

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予华福大健康灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《华福大健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《华福大健康灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《华福大健康灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内华福大健康灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

公司网站：www.hffunds.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人华福基金管理有限责任公司。

客户服务中心电话：40000-96326

华福基金管理有限责任公司

2016年7月21日

2016年第二季度报告

2016年6月30日

基金管理人：华福基金管理有限责任公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月21日