2016年半年度报告摘要

公司代码：603969 公司简称：银龙股份

天津银龙预应力材料股份有限公司

一重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

不适用。

2.4控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

三管理层讨论与分析

当前，我国经济正处于新旧动能接续转换、经济转型升级的关键时期，在这样一个时期，我国经济仍然面临着下行的压力，这也是一段时间来我国经济面临的“新常态”，为缓解经济下行压力，保持我国经济持续稳定的向上发展，国家加大力度，逐步落实我国十三五规划的各项目标，推动各项基础设施的落地。“一带一路”战略的实施以及国家推进前期制定的《中长期铁路规划网规划》、《国家公路网规划（2013年-2030年）》等一系列与铁路、水利、公路等基建项目相关的发展战略规划，一些原处于规划当中的基础建设项目逐步的开工建设，市场对预应力钢材的需求将会稳步提高。

2016年是公司稳步发展的重要一年，面对当前复杂的经济形势，公司坚持以预应力钢材和轨道板为公司主业，根据市场需求、客户需要积极研发新产品，推动公司轨道板生产信息化的建设。公司能够根据客户和主管部门要求，发挥在技术研发上的优势，积极开拓新产品满足客户差异化的需求。同时，公司也在企业经营与合作，行业并购与发展上继续寻找优质资源，寻找合作机会。

1、轨道板市场

2016年4月14日，铁路总公司工管中心在河间召开会议，对公司主导研发的高速铁路CRTSIII型先张法预应力轨道板流水机组生产工艺及装备进行了审查，并发表了专家意见。意见认为流水化作业的轨道板制造工艺合理可行，生产线主要工位工序连续化作业集成度高；关键技术工位与产品质量控制信息化管理，自动化程度高；机械系统运行效率高，应力参数数据精准；核心技术工艺、装备国际首创，具备国际领先水平。随后，5月25日，公司与上铁芜湖签订了《台座法生产流水线项目设备购销合同》，上铁芜湖成为高速铁路CRTSIII型先张法预应力轨道板流水机组生产装备应用的首个板厂。此次轨道板生产设备的销售，为公司流水机组生产设备面向全国全面推广提供了有力的支持。

报告期内，公司基本完成郑徐高铁轨道板生产任务后，积极的调配各种资源，全面转向建平项目板厂的建设和生产当中，充分发挥公司在CRTSIII型轨道板的生产经验，公司全面协助十九局完成京沈高铁辽宁段建平项目板厂的生产任务。为此，公司还专门组建了劳务公司和运输公司服务于建平板厂的生产和运输。

2、预应力钢材产品

根据公司预应力产品全国布局的战略安排，公司于2015年11月3日成立新疆银龙，进一步开发我国西部预应力市场。预应力钢材的就近生产，既满足当地客户的及时需要，还将产品销售更进一步的辐射到我国西部地区，同时也推动了从新疆出口至中亚各国的销售通道的建立。新疆银龙的建设增强了公司产品在西部市场的竞争实力，有利于公司的长期稳定发展。目前，新疆银龙的生产设备已经安装到位，已初步具备了生产条件，为即将开始建设的的新疆供水项目提供有力支持。

公司上市后，加快推进募投项目的建设工作，目前宝泽龙项目的基础设施建设已基本完成，生产设备已部分到位。公司近期结合市场需求和自身的生产能力，对新产品布局及设备购置做了部分调整，详见公司于2016年7月14日发布的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2016-026）。公司积极的对产品和产能的布局调整，是充分考虑了市场的实际需求和发展需要。实现产品的多样化和高附加值是提高公司产品盈利能力的有效措施，从公司发展和全体股东利益出发，本着对募集资金审慎使用的原则，做出对募集资金使用的调整。宝泽龙项目完成后将进一步丰富公司在预应力产品的品种，提高公司整体竞争力。

3、CRTSIII型轨道板生产信息化管理系统

高速铁路CRTSⅢ型板式无砟轨道先张法预应力混凝土轨道板（以下简称Ⅲ型板）是我国自主研发、具有完全知识产权的轨道板，是中国高铁走出去的重要组成部分。

为实现CRTSⅢ型板的生产追溯及过程控制，公司根据中国铁路总公司工程管理中心及《高速铁路CRTSⅢ型板式无砟轨道先张法预应力混凝土轨道板暂行技术条件》(TJ/GW118-2013)的要求，开发了《Ⅲ型板生产信息化管理系统》，实现了轨道板生产的全过程标准化管理。本系统已在新建京沈高铁、南昌至赣州铁路客运专线应用并形成销售收入130.69万元。按照中国铁路总公司计划，将在全路CRTSⅢ型板板场推广使用。

报告期内，公司出资入股了安捷铁路轨枕（清远）有限公司，出资占比15%，公司预应力钢材产业链得以向下游预应力钢材应用行业进一步延伸。公司与上海容鑫投资管理有限公司等合作共同成立了上海荣恒环保科技中心（有限合伙），从事环保领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让。

2016年，公司继续坚持市场、产品、工艺技术、上游原材料同步开发的发展理念，继续坚持“技艺领先、追求更好”的质量方针，继续坚持以铁路、水利、出口三大市场为主要市场的发展策略，实施转型调结构、促管理、保发展的发展战略，坚持预应力线材制品产业和高速铁路轨道板产业协调并重的发展方向，同时兼顾其他行业出现的新机遇。发挥公司预应力业务多年来境内境外两个市场驱动发展的领先优势，针对市场变化的特点，结合募投项目实施，加大产能产品结构调整力度，进一步提升公司的核心竞争能力和竞争优势地位，实现公司预应力钢材业务的持续稳定发展；抓住国家高速铁路建设和京津冀一体化城际铁路建设机遇，以及国家“一带一路”战略实施的机遇，发挥公司研发优势，加大CRTSIII型板及系列轨道系列产品开发和推广的力度，以多种方式参与轨道板产业相关商业合作，培养和提高轨道板系统业务对公司整体发展的持续贡献能力。

(一)主营业务分析

1财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明:公司营业收入主要由预应力钢材营业收入和轨道板营业收入构成。2016年1-6月公司营业收入较上年同期下降30.63%，主要原因是：

1.预应力钢材产业营业收入情况

2016年1-6月预应力钢材营业收入49,139.83万元较上年同期下降14.5%，主要是预应力钢材销售价格下降所致。

2.轨道板产业营业收入情况

建平项目与“郑徐高铁”供应轨道板的模式不同，郑徐高铁主要是销售轨道板，建平项目主要为销售临建、提供劳务、设备租赁等方式。2016年1-6月轨道板营业收入3,468.21万元较上年同期下降81.2%。下降原因主要为建平项目在报告期内仅销售临建实现部分收入，劳务、租赁等尚未实现收入。

营业成本变动原因说明:报告期内，原材料价格下降，公司预应力钢材营业成本相应减少。

销售费用变动原因说明:由于铁路运输和公路运输全面实施营改增，部分运费结算方式变化，改由公司进行结算造成，并且本期业务经费有所增加。

管理费用变动原因说明:2015年承担了郑徐高铁项目的部分税费，本期并未发生相关费用。

财务费用变动原因说明:1.报告期内未发生银行借款，无利息支出；2.受汇率影响，本期较去年同期汇兑收益增加；3.智能存款理财到期，利息收入比上年同期增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期货款回收减少，造成应收账款增加。且公司进行集中采购原材料和芜湖生产设备物资，预付账款增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司根据投资计划和项目进度投入资金，本期与去年同期投资额度变化不大。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是由于去年同期公司上市收到募集资金，本期公司进行了股利分配。

研发支出变动原因说明:除预应力业务持续研发外，公司本年对轨道板业务也加大研发投入，研发费用的增长原因主要为轨道信息化管理系统研发投入。

2其他

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降32.95%。主要原因是轨道板产业利润下降所致。报告期内，“郑徐高铁”项目轨道板供应已基本结束，作为轨道板产业的建平项目在报告期内仅销售临建实现部分收入，劳务、租赁等尚未实现收入和利润。同时，预应力钢材行业竞争日趋激烈，预应力钢材的盈利有所减少。

(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2015年2月27日在上交所上市，扣除发行费用后，共计募集资金63,527.2万元，实施项目分别为预应力钢材建设项目、归还银行贷款和补充流动资金，其中归还银行贷款和补充流动资金合计为23,944.20万元，已于2015年3月20日实施完毕，并发布了《天津银龙预应力材料股份有限公司关于注销光大银行募集资金专项账户的公告》（公告编号：2015-008）；预应力钢材生产线建设项目39,583万元，截止本报告期末已投入资金6,207.94万元。鉴于市场的变化以及公司在上市过程中发生的变化，公司规划对募集资金投资项目进行变更。有关募集资金募投项目变更情况详见公司于2016年7月14在公司指定媒体以及上交所网站公布的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2016-026）。有关幕投项目实施的详细情况见公司同日于上交所网站和公司指定媒体披露的《关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2016-030）。

(二)产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

报告期内：

1.钢丝、钢绞线营业收入和营业成本与去年同期相比都有所下降，主要是原材料价格下降造成的。钢丝毛利率上涨主要是轨道板用深加工钢丝销量增加。钢绞线作为成熟产品，毛利率变化不大。

2.轨道板变动情况分析

建平项目与“郑徐高铁”供应轨道板的模式不同，郑徐高铁主要是销售轨道板，建平项目主要为销售临建、提供劳务、设备租赁等方式。2016年1-6月轨道板营业收入3,468.21万元较上年同期下降81.17%。下降原因主要为建平项目在报告期内仅销售临建实现部分收入，劳务、租赁等尚未实现收入。由于建平项目的收入为临建销售收入，与“郑徐高铁”销售轨道板的营业成本和毛利率不具有可比性。

2、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务分地区情况的说明

境内、境外营业收入下降主要是成品售价下降所致，销售量与去年同期基本持平。

(三)核心竞争力分析

报告期内，公司继续发挥公司在预应力钢材行业和高速铁路轨道行业既有技术优势和研发能力，不断开发新型产品，创新生产工艺和开拓新的市场。公司具备的核心竞争能力如下：

1.创新能力

公司核心技术人员具备从上游：原材料开发；中间：生产设备主设备、生产辅助设备、产品检测设备、新型产品研发设计和生产；下游：轨道板研发设计、生产；轨枕研发、设计等水泥构件的创新能力，并且开发出来的产品均具有行业领先水平。公司主导、参与制定和修订了多项国家级、部级和行业标准。公司可以为下游客户提供预应力技术咨询服务和预应力施工全套完整解决方案。报告期内，公司主导研发的轨道板流水机组生产工艺及装备获得的国际首创、国际领先的评价和公司为中国铁路总公司开发的《Ⅲ型板生产信息化管理系统》，充分体现了公司的持续创新能力。

2.客户优势

公司国内市场，主要客户为中铁下属各工程局、大型混凝土制品企业以及输配水管道上市公司，其负责施工的工程多为国家级、省部级重大工程，其对预应力钢材产品质量要求高，施工工期紧，公司作为专业生产预应力钢材企业，满足了各大工程项目对预应力钢材产品质量、数量和供货期的严格要求。公司国外销售主要采取区域总代理和直接用户的销售模式，公司与用户建立了长期合作关系。近年来公司国外产品销量稳步增长。

3.企业文化

公司始终坚持“吸引人才，重视人才，留住人才”的企业文化。公司核心技术人员，核心业务骨干，高层管理人员都多年在公司工作，经过公司多年的培养，都可以称为某方面的专家。同时，公司建立了相应岗位的激励制度，并由专门部门考核员工实际履职情况，根据公司业务的发展以及员工个人表现，实施相应的奖惩措施。通过制定激励制度、个人业绩考核、公司关键指标考核等程序，确定相关人员奖惩情况，使的员工劳有所得，增强了企业的凝聚力和员工向心力。

4.完备的质量控制体系

公司遵循“顾客至上，质量为本，技艺优先，追求更好”的质量方针。公司建立了原料检测体系、半成品检测体系、成品检测体系、品质纠正体系、辅料控制体系以及严格的的客户反馈系统，对原料进厂、产品生产、成品出厂都进行了严格检测和不合格产品处置，这些系统的有效运作促进了公司产品质量的不断提升和持续稳定，满足了国内外客户近乎苛刻的要求。

公司连续16年通过了ISO9001质量管理体系认证，公司产品还获得了多国严格的认证，这些认证是公司产品质量的体现，为公司产品出口全球提供了强有力的保证。通过的认证具体有挪威Kontrollradet认证、韩国KS认证、德国DIBT认证、马来西亚IKRAM认证、泰国认证、澳大利亚ACRS认证、日本JIS认证、印尼认证、以色列认证、俄罗斯GOST认证等。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司出资入股安捷铁路轨枕（清远）有限公司，实现了公司预应力钢材产业链向下游的延伸。公司出资225万元，出资占比安捷铁路轨枕（清远）有限公司的15%。

公司参股设立上海荣恒环保科技中心（有限合伙），上海荣恒环保科技中心（有限合伙）主营方向为从事环保领域内的技术开发、技术咨询、技术服务和技术转让。

为扩大上铁芜湖轨道板有限公司的轨道板产能，承揽上海铁路局管内高铁线路CRTSIII型轨道板生产任务，上铁芜湖轨道板有限公司的各方股东维持原出资比例增加投资。本次增加投资总额6,000万元，公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司（公司出资占比82%）增加投资金额1,500万元，总出资由2,375万元增加到3,875万元，出资比例仍为上铁芜湖轨道板有限公司注册资本的25%。

(1)证券投资情况

□适用√不适用

(2)持有其他上市公司股权情况

□适用√不适用

(3)持有金融企业股权情况

□适用√不适用

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

□适用√不适用

(2)委托贷款情况

□适用√不适用

(3)其他投资理财及衍生品投资情况

√适用□不适用

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其他投资理财及衍生品投资情况的说明

注释：

A.单位大额存单

1.单位大额存单约定期限为1年，如果公司于到期日支取，则上海银行股份有限公司天津分行将按照年利率2.13%支付存款利息。

2.单位大额存单内存款如果提前支取，则按照下列方式进行计息。

a.从存款日起计息，存款不满七天支取的，按照支取日人民币一天通知存款利率计息:

b.从存款日起计息，存期满七天，不满三个月支取的，按照支取日人民币七天通知存款利率计息；

c.从存款日起计息，存期满三个月，不满六个月支取的，按照存入日人民币三个月定期存款利率计息:

d.从存款日起计息，存期满六个月，不满一年支取的，按照存入日人民币六个月定期存款利率计息：

B. 上海银行“赢家”货币及债券系列（点滴成金）理财产品（WG16M03018期）

该理财产品为保证收益型（保本保收益型）理财产品，产品成立日为2016年5月18日，名义到期日为2016年8月17日，本理财产品客户参考净收益率为2.93%（已扣除托管费率和销售管理费率）。理财资产组合收益率扣除托管费率以及销售管理费率后，剩余部分如低于客户参考净收益率，则上海银行不收取资产投资管理费；如高于客户参考净收益率，则上海银行收取资产投资管理费。

有关上述两种理财产品的详细情况，请参见公司于2016年5月16日在交所网站以及公司指定披露媒体披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告》（公告编号：2016-020）。

3、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

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(2)募集资金承诺项目情况

√适用□不适用

单位:万元 币种:人民币

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(3)募集资金变更项目情况

□适用√不适用

(4)其他

无

4、主要子公司、参股公司分析

■

5、非募集资金项目情况

□适用√不适用

（五）利润分配或资本公积金转增预案

1.报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

经2015年年度股东大会审议批准，公司以2015年12月31日总股本4亿股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税），共计分配现金股利60,000,000元，不进行资本公积转增股本。2016年5月16日，公司发布了《2015年度利润分配实施公告》，确定股权登记日为2016年5月19日，除息以及现金红利发放日为2016年5月20日。目前公司2015年度利润分配方案已经实施完毕。

2.半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

本报告期不进行利润分配及公积金转增股本。

3.其他披露事项

3.1预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用√不适用

3.2董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

3.3其他披露事项

无

四涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

■

本期合并财务报表范围及其变化情况详见公司“2016半年度报告”“第十节 财务报告 八、合并范围的变更 和 九、在其他主体中的权益”。

4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用

天津银龙预应力材料股份有限公司

法定代表人： 谢铁桥

2016年7月21日