西部矿业股份有限公司

公司代码：601168 公司简称：西部矿业

2016年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

1. 公司报告期内主要产品生产情况

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公司上半年未能完成预算产量的主要产品及原因如下：

（1）铜精矿

主要是由于控股子公司玉龙铜业矿山采剥承包单位交接影响了矿石供应，导致选矿处理量低于预算量。

（2）锌锭

主要是由于锌业分公司本期停产检修时间较长，导致本期未能完成预算产量。

（3）粗铅

主要是由于控股子公司西豫金属原料供应不足，未能满负荷生产，导致本期未完成预算产量。

（4）电解铜

主要是由于控股子公司西部铜材原料供应不足，未能按原计划投入生产,导致本期未完成预算产量。

2. 整体经营情况分析

报告期内，公司实现营业收入153.01亿元，较上年同期增加71.14%；实现利润总额1.13亿元，较上年同期增加2.02%；实现归属于母公司股东的净利润0.31亿元，较上年同期下降26.26%，变动的主要原因如下：

（1）本期主要产品铅精矿、锌精矿、铜精矿的平均销售价格较上年同期分别下降5%、14%和16%，但同时公司通过实施成本管理和降本增效等措施，铅精矿、锌精矿、铜精矿平均销售成本较上年同期分别下降了38%、34%和20%，使得本期公司实现的利润总额较上年同期增加；

（2）由于少数股东损益的影响，使得公司本期实现的归属于母公司股东的净利润较上年同期减少。

3. 报告期发生重大变化的报表项目及原因

3.1发生重大变化的资产负债表项目及原因

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上述资产负债表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

（1）应收票据较年初下降43%，主要是本期部分票据已到期承兑；

（2）应收账款较年初下降43%，主要是本期公司加强了应收货款的回收力度，导致余额减少；

（3）预付账款较年初增长82%，主要是本期预付的贸易产品货款较年初增加；

（4）应收利息较年初增长61%，主要是本期应收未到期定期存款的利息增加；

（5）发放贷款及垫款（流动）较年初增长65%，主要是本期控股子公司西矿财务对成员单位发放的短期借款较年初增加；

（6）一年内到期的非流动资产较年初下降85%，主要是本期控股子公司西矿财务收回了成员单位一年内到期的中长期贷款；

（7）其他流动资产较年初增长50%，主要是本期控股子公司西矿财务购买的一年内到期的信托理财产品增加；

（8）可供出售金融资产较年初增长106%，主要是本期控股子公司西矿财务购买的信托理财产品增加；

（9）其他非流动资产较年初增长78%，主要是本期预付的长周期设备款及工程款增加；

（10）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债较年初增长63%，主要是本期末产品保值持仓的浮动亏损较年初增加；

（11）吸收存款（流动）较年初增长132%，主要是本期控股子公司西矿财务吸收的成员单位活期存款增加；

（12）预收账款较年初增长405%，主要是本期预收的贸易产品货款较年初增加；

（13）应交税费较年初增长85%，主要是本期应交的企业所得税较年初增加；

（14）应付利息较年初下降55%，主要是本期支付了到期的公司债券利息；

（15）一年到期的非流动负债较年初下降92%，主要是本期偿还了一年内到期的公司债券；

（16）应付债券（流动）较年初增长100%，主要是本期发行了10亿元的短期债券；

（17）吸收存款（非流动）较年初增长2,233%，主要是本期控股子公司西矿财务吸收的成员单位定期存款增加；

（18）少数股东权益较年初增长59%，主要是本期控股子公司西矿财务完成增资，吸收少数股东增资款所致。

3.2报告期发生重大变化的利润表项目及原因

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上述利润表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

（1）营业收入本期较上年同期增长71%，主要是本期增加了贸易业务量，导致本期贸易收入较上年同期增加；

（2）营业成本本期较上年同期增长74%，主要是本期增加了贸易业务量，导致本期贸易业务成本较上年同期增加；

（3）资产减值损失较上年同期下降200%，主要是本期因销售公司产品转回了上期末计提的存货跌价准备；

（4）公允价值变动收益较上年同期下降125%，主要是本期产品保值的浮动收益较上年同期减少；

（5）投资收益较上年同期下降83%，主要是本期期货保值平仓收益较上年同期减少；

（6）营业外收入较上年同期增加165%，主要是本期取得的非流动资产处置收入较上年同期增加；

（7）营业外支出较上年同期下降88%，主要是本期违约金和其他支出较上年同期减少；

（8）少数股东损益较上年同期增长166%，主要是本期公司控股子公司实现的利润较上年同期增加，导致确认的少数股东损益增加。

3.3报告期发生重大变化的现金流量表项目及原因

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上述现金流量表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

（1）经营活动现金净流量本期较上年同期下降178%，主要是本期控股子公司西矿财务对成员单位发放贷款及垫款较上年同期增加，而吸收存款较上年同期减少，导致本期经营活动现金净流量减少；

（2）投资活动现金流量净额本期较上年同期下降710%，主要是本期控股子公司支付的工程基建款，以及投资的信托理财产品较上年同期增加；

（3）筹资活动现金流量净额本期较上年同期增长77%，主要是本期控股子公司西矿财务完成增资手续，吸收投资收到的现金增加。

(二) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

不适用。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2016年2月6日披露了《重大资产重组停牌公告》（详见临时公告2016-006），因公司正在筹划发行股份购买资产的重大事项，公司股票自2016年2月15日起连续停牌。停牌期间，公司根据有关规定及重大资产重组进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次重大资产重组进展公告。

2016年6月29日，公司以现场方式召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十二次会议，会议审议并通过了《关于〈西部矿业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案〉的议案》等相关议案，并及时履行了信息披露义务（具体详见公司于2016年7月1日在上海证券交易所网站披露的本次重组预案及相关公告）。

根据中国证券监督管理委员会《关于〈上市公司重大资产重组管理办法〉实施后有关监管事项的通知》要求，上海证券交易所需对公司本次资产重组相关文件进行事后审核，公司股票自2016年7月1日起继续停牌（详见临时公告2016-061）。

2016年7月13日，公司收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对西部矿业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函》（上证公函【2016】0844号，以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》的要求，公司组织中介机构及相关人员对《问询函》所列问题进行了逐一落实，并对重组预案进行了补充和完善。2016年7月22日，公司披露了《西部矿业关于上海证券交易所〈关于对西部矿业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函〉的回复公告》（详见临时公告2016-067）及修订后的重组预案及其摘要等相关文件。

按照相关规定，经向上海证券交易所申请，公司股票自2016年7月22日开市起复牌。

(3) 经营计划进展说明

详见“第四节董事会报告”之“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”之“公司报告期内主要产品生产情况”。

(4) 其他

无。

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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(四) 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。

1.发现和优先获得西部地区优质资源的优势

根据国土资源部的估计，西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉，有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。

2．拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队

锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一，自1986年开始建设生产，三十年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍，积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验，成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量，并推动公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。

3．多个高品质矿山良好的产业地域布局

公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、获各琦铜矿、赛什塘铜矿、呷村银多金属矿和玉龙铜矿。

上述五个矿山由北至南分布在内蒙古、青海、四川和西藏，这些矿山的分布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。

4．下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定

目前，公司锡铁山矿有150万吨/年的矿石处理能力，呷村银多金属矿有70万吨/年的矿石处理能力，获各琦铜矿有300万吨/年的矿石处理能力，赛什塘铜矿有75万吨/年的选矿处理能力，未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能，提升公司业绩。

5．资源储备的持续性增长机会

公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力；同时，根据与西矿集团签订的《避免同业竞争协议》，公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

(4) 其他

无。

4、 主要子公司、参股公司分析

（1）本公司主要子公司情况

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（2）本公司主要的参股公司情况

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5、 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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(六) 利润分配或资本公积金转增预案

1. 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

公司于2016年5月12日召开的2015年年度股东大会审议通过了《公司2015年度利润分配方案》，具体为：以2015年度末公司总股本2,383,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），共计分配119,150,000元（占2015年度可分配利润30,371,119元的392%），剩余未分配利润结转以后年度分配。报告期内，公司已完成利润分配，股权登记日为2016年6月7日，除息日为2016年6月8日，现金红利发放日为2016年6月8日（详见公司于2016年6月2日披露的2016-048号临时公告）。

2. 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

无。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用。

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用。

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本年度财务报表合并范围未发生变化。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用。

董事长：张永利

西部矿业股份有限公司

2016年7月27日