瀚蓝环境股份有限公司
公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
(一) 股东总数:
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(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司围绕 “综合环境服务领跑者”的战略定位和年度经营计划，持续聚焦环境服务产业，对内抓工程建设和运营管理，对外积极拓展业务，取得了较好成绩。
2016年上半年，公司实现营业收入172,433.32万元，同比增长3.58%；实现营业利润32,417.69万元，同比增长23.54%；归属于母公司股东的净利润26,185.67万元，同比增长38.39%；加权平均净资产收益率5.78%，同比上升1.35个百分点。营收和利润增幅不匹配的原因主要是燃气业务的销售价格及采购价格均同比下降，导致其营收同比下降而利润同比则保持稳定；固废处理业务则实现了营收和利润的双增长。
固废处理业务：报告期内，固废处理业务实现营业收入63,790万元，同比增长24.66%，在公司业务收入占比提升至37%，税前净利润占比提升至41.78%，固废处理业务已成为公司盈利增长的核心动力。绿电公司辖下南海固废处理环保产业园内各个项目正常运营，垃圾发电一厂改扩建项目、二厂均满负荷运行，发电效率保持较高水平。创冠中国辖下已运营项目生产情况稳定，公司加大投入技改力度，使运行效率、发电效率均有所提升；扩建项目福清二期项目（300吨/日）于今年4月完成并进入调试阶段、黄石二期项目（400吨/日）于今年1月开工，预计于年底完成；新建项目大连项目（1000吨/日）已于2015年9月开工、力争于2017年初完成。对外拓展方面，报告期内收购福建省漳州市南部垃圾焚烧发电项目（1000吨/日），收购哈尔滨、大庆、牡丹江三市有机垃圾处理项目（包括餐厨垃圾处理550吨/日及粪便处理50吨/日），使公司垃圾焚烧发电规模和餐厨垃圾处理规模分别达到15350吨/日和850吨/日。公司与德国瑞曼迪斯正式签署成立合资公司的协议，进入危废处理市场。
供水业务：报告期内，供水业务收入37,996万元，同比增加22.12%。营收增长的原因一是公司于去年全面完成对南海区各镇街自来水公司股权的收购，基本实现了对全南海区供水区域的全覆盖，供水模式从原来的批发为主转变为零售到户；二是2016年1月起，南海区进行了水价调整，整体上调0.27元/立方米，增幅约为15%。由于供水模式转换，水损率明显上升，公司需要积极应对，有效治理水损。
污水处理业务：报告期内，受增值税政策调整的影响，公司污水处理业务收入7,799万元，同比下降17.42%。公司属下各污水处理厂保持稳定生产状态，但因来水不足，产能利用率未能充分发挥；报告期内，公司通过增资瀚泓公司，将南海区污水收集管网的运营管理权纳入公司，进一步完善了公司在污水处理业务的产业链，打造公司污水处理业务板块厂网一体化的创新运营模式。
燃气业务：受国际油价影响，燃气业务的销售价格和采购价格同步下调。报告期内燃气业务收入58,011万元，同比下降15.23%。展望下半年，由于经济增长放缓和国际油价波动等因素影响，燃气业务的增长存在不确定性，公司将抓住佛山政府对铝型材行业推行清洁能源政策的机会，积极拓展铝型材企业天然气转换工作，力争实现全年业绩的稳定。
3.1.1 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期支付创冠香港股权收购款
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期收到重大资产重组配套募集资金、本年银行借款减少
研发支出变动原因说明:主要是母公司研发支出减少
3.1.2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内税前利润构成情况 :
单位：万元 币种：人民币
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
（1）公司分别于2014年12月和2015年2月完成重大资产重组及配套融资非公开发行工作，引入创冠香港为战略投资者。公司于报告期内取得商务部核发的外商投资证书并于2016年7月据此办理了有关工商登记变更手续。
（2）2015年12月21日召开的2015年第一次临时股东大会审议通过公司非公开发行股票相关议案，由于发行对象有关备案或登记手续未完成，公司向中国证监会申请中止审核并获得同意。待发行对象有关备案或登记手续完成后，公司将重启非公开发行程序。
（3）公司计划发行不超过20亿元公司债，相关事项已经2015年度股东大会审议通过。本次公司债采用分期发行的方式，首期发行10亿元，相关申请文件已报上海证券交易所。
(3) 经营计划进展说明
2016年1-6月公司实现营业收入17亿元，完成年度计划目标37亿元的46%；成本费用率81%，成本管控良好；总资产规模125亿元。
3.1.3 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
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供水业务：毛利率同比增加4.48个百分点，主要是樵南水务纳入并表范围、水价调增所致。
污水业务：毛利率同比减少12.81个百分点，主要是增值税政策调整所致。
固废业务：毛利率同比上升增加3.25个百分点，主要是绿电公司一厂改扩建项目投产后运营效率提升。
燃气业务：毛利率同比上升5.01个百分点，主要是天然气及液化气销售价格下滑幅度小于采购价格下降幅度等。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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创冠惠安二期于去年下半年投产及原有业务量增长等，使得福建省主营收入同比增幅10.94%；报告期内新增创冠廊坊项目营业收入。
3.1.4 核心竞争力分析
（1）完整的环境服务产业模式成功落地，加速外部战略延伸。公司作为国内综合环境服务领跑者，一直着力于提供系统、专业、高效、优质的环境管理服务，目前已形成包括供水、污水处理、固废处理、燃气供应等循环相扣的完整环境服务产业链。尤其是公司历经十年打造的典范性项目——南海固废处理环保产业园，成为国内唯一一家落地形成的包含综合市政固废处理完整产业链在内的项目，被誉为破解“垃圾围城”问题的可复制的“瀚蓝模式”。根据公司十三五战略规划，未来五年，瀚蓝环境将继续实施积极业务扩张战略，形成区内进一步实现产业链延伸，区外以固废处理业务为核心进行扩张的业务发展路径。
（2）信息化运营平台建设上线，助力内部管理效率提升。公司通过信息化的现代管理手段，建立了规范高效的运营管理和工程建设管理平台，如自主研发的远程控制和实时运营管理系统等，已成功应用在供排水、固废处理项目中，并具有可复制性，是公司未来运营管理软实力的优势所在。
（3）秉持“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的经营理念，全方位深化公司品牌影响力。公司深谙环保企业应肩负的社会责任，创新性提出打造“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的“三好企业”以及与员工进行“财富的分享、能力的分享、价值观的分享”的“三分享”的社会责任理念，并提升到公司战略层面，开展社会责任体系建设和品牌建设，社会责任感已渗透到日常经营管理中，形成员工统一的价值观，对品牌体系建设形成有力支撑。
3.1.5 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2016年6月30日母公司长期股权投资账面余额是459,611.16万元，比2015年底余额增加18,600万元，增幅4.22%。增加的主要原因是报告期内公司对创冠中国增资10,000万元，对瀚泓公司增资7,425万元，对漳州中雁增资800万元，支付牡丹江瑞嘉环保服务有限公司股权收购款600万元。
(1) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位:元 币种:人民币
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5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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（1）瀚蓝广场项目是指原南海发展大厦项目。
（2）上述项目截至报告期均未完工或正式投产，未产生收益。
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
3.2.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2015年度利润分配方案为：以公司股本766,264,018股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），已于2016年7月27日实施完毕。
3.2.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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3.3 其他披露事项
3.3.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
3.3.2 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用√不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用√不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司于2015年12月底完成对成功环保的收购，根据企业会计准则，合并成功环保是属于非同一控制下的合并，2015年合并报表只将成功环保的资产负债期末数纳入合并，成功环保2015年损益不纳入合并。本期将成功环保资产负债表期末数、2016年1-6月损益均纳入合并。
公司于2016年4月底对瀚泓公司增资7,425万元，增资完成后公司占瀚泓公司股权90%，并于4月起将其纳入合并报表范围。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用√不适用
瀚蓝环境股份有限公司
法定代表人：金铎
2016年8月5日
股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临2016—040
瀚蓝环境股份有限公司
第八届董事会第二十八次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
瀚蓝环境股份有限公司(以下简称 “公司”）第八届董事会第二十八次会议于2016年8月5日在公司22楼会议室召开。会议应出席董事9人，8名董事亲自出席会议，独立董事纪建斌委托独立董事麦志荣出席会议并行使表决权。部分监事和全体高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》和公司章程的有关规定，会议通过的决议合法有效。经审议，通过了如下决议：
一、 审议通过2016年半年度报告全文及摘要。（全部9票通过）
2016年半年度报告全文的内容详见同日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《瀚蓝环境股份有限公司2016年半年度报告》。
2016年半年度报告摘要的内容详见同日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报的《瀚蓝环境股份有限公司2016年半年度报告摘要》。
二、 审议通过关于签署收购湖北凯程环保科技有限公司下属危废处理项目公司70%股权框架协议的议案。（全部9票通过）
内容详见同日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报的《瀚蓝环境股份有限公司关于签署收购湖北威辰环境科技有限公司70%股权框架协议的公告》（临2016-041号）。
特此公告。
瀚蓝环境股份有限公司董事会
2016年8月8日
股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临2016—041
瀚蓝环境股份有限公司
关于签署收购湖北威辰环境科技
有限公司70%股权框架协议的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 履约的重大风险及不确定性：本次拟签订的为框架协议，需双方约定的收购条件达成后，再协商签订正式的《股权收购协议》并实施收购，最终协议的签订具有一定的不确定性
● 本交易不涉及关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项
● 对上市公司当年业绩的影响：本框架协议的履行对公司2016年度经营业绩不构成影响
一、框架协议签订的基本情况
（一）协议对方的基本情况
1、协议对方之一：湖北凯程环保科技有限公司（以下简称“凯程环保”）
注册地址：黄石金山街道办事处金汉路9号
法定代表人：陈芝兰
经营范围：环保信息咨询及服务；工业废渣回收处置及综合利用、废弃电器电子产品处理；销售矿产品、机电设备（不含小轿车）、化工产品（不含危险品）、建筑、装饰材料、金属材料；生产、销售脱硫剂及附属品（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。
凯程环保拥有湖北省黄石市首个固体废物环境污染防治的集约化处置基地，是黄石市目前唯一的危险废物应急处置指定单位，也是目前湖北省规模最大的危废处理项目。凯程环保拥有的工业废渣综合治理及资源化利用项目占地约270亩，拥有湖北省唯一工业废渣综合治理及资源化利用火、湿法双重萃取生产线。目前经省环保厅核定的处理总规模为32万吨/年，已建成综合处置利用一期工程处理能力达17万吨/年（处置烟道灰12万吨年+处置含铜镍废渣5万吨/年）。
2、协议对方之二：湖北威辰环境科技有限公司（以下简称“威辰环境”，为凯程环保的全资子公司）
注册地址：黄石市黄金山工业新区A4路以东、A6以西
法定代表人：向玉桥
经营范围：环保信息咨询及服务；工业废渣回收处置及综合利用、废弃电器电子产品处理；销售矿产品、机电设备（不含小轿车）、化工产品（不含危险品）、建筑、装饰材料、金属材料；生产、销售脱硫剂及附属品（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营），将承接凯程环保危险废弃物处理资质范围中的22万吨处理规模。
3、协议对方之三：陈芝兰，为凯程环保和威辰环境的实际控制人
（二）签署时间、地点、方式
本框架协议由双方于2016年8月5日以书面形式在广东省佛山市签署。
（三）签订框架协议已履行的审议决策程序、审批或备案程序
本框架协议仅为各方根据合作意向达成的初步约定，根据公司《章程》及相关规定，本事项在董事会决策权限内，无需提交股东大会审议，无需上级主管部门审批或备案。本事项已经第八届董事会第二十八次会议审议通过。
二、框架协议的主要内容
（一）合作主要内容
1. 凯程环保将经瀚蓝固废认可的固体废物处理的相关资产和负债注入威辰环境，瀚蓝固废以现金方式购买威辰环境70%的股权。
2. 交易价格：不超过1.3亿元人民币。
3. 业绩承诺及对价调整：交易对价将依据威辰环境2017-2019年扣非净利润(2017年2000万元，2018年3500万元，2019年5000万元)实现情况根据以下原则调整对价：
（1）当实际业绩与承诺业绩偏差大于等于10%时，以承诺业绩差额的10倍调整对价，但最高调整幅度为承诺业绩的30%调整的对应对价额；
（2）当实际业绩与承诺业绩偏差小于10%时不调整对价；
（3）凯程环保把威辰环境30%股权质押给瀚蓝固废作为履约保证，实际控制人陈芝兰对承诺业绩承担无限连带责任。
（二）排他性
本协议为排它性协议，在本协议签订后10个月内，实际控制人陈芝兰不得采取直接或间接的方式向任何第三方转让其持有的凯程环保、威辰环境股权和资产，或直接或间接地与任何第三方进行洽谈、联系与本协议涉及的相关并购业务。
（三）违约责任约定
在框架协议签署后，凯程环保向瀚蓝固废提供不低于3000万元的抵押物/质押物，以获得瀚蓝固废向凯程环保支付的3000万元人民币作为本次收购的定金。
1、如凯程环保、威辰环境和实际控制人未经瀚蓝固废许可单方终止本次收购的，凯程环保应向瀚蓝固废双倍返还瀚蓝固废支付的诚意金和定金6200万元及相应利息。
2、如果在本协议有效期内，各方协商终止本次收购的，凯程环保应向瀚蓝固废返还诚意金和定金3100万元及相应利息。
三、对上市公司的影响
工业和危险废弃物处理作为固废处理细分领域，具有广阔的前景。如项目顺利实施，对公司大固废产业布局具有重要战略意义，将迅速扩大公司在工业固废和危险废弃物处理领域规模，结合公司目前在广东地区的工业危废布局，公司工业固废和危险废弃物处理规模有望进入全国前列，提升公司的行业影响力。本项目位于湖北省黄石市，与创冠黄石垃圾焚烧发电项目比邻，可以实现资源互补，有利于形成集聚和协同效应，巩固并拓展公司在华中地区固废处理战略布局。本项目符合公司“十三五”期间“以固废处理为核心进行对外扩张”的发展思路，有利于为公司带来新的增长点，符合公司和股东的利益。
四、重大风险提示
自本框架协议签署之日起10个月内，在满足以下协议内双方约定相关前提条件后，瀚蓝固废将在60日内签署正式收购协议并实施收购威辰环境70%股权工作
1. 凯程环保就其向瀚蓝固废出售所持威辰环境70%股权取得股东会、董事会等内部批准；
2. 凯程环保完成本协议约定的以无法律瑕疵（无抵押、担保、冻结等权利限制情况）的资产及负债向威辰环境出资；
3. 威辰环境工业废渣综合治理及资源化利用项目通过环保验收；
4. 威辰环境取得符合约定要求的《危险废物经营许可证》。
因此，签署正式协议尚具有不确定性。公司将积极推进项目的进展，严格按照公司《章程》及相关法律、法规、规范性文件的规定，根据董事会授权履行相应程序并及时进行公告，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
瀚蓝环境股份有限公司董事会
2016年8月8日
