中国普天信息产业股份有限公司2016年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要
(上接30版)
２、合并利润表
表：近三年及一期合并利润表
单位：万元
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３、合并现金流量表
表：近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
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（二）母公司财务报表
１、母公司资产负债表
表：近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
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２、母公司利润表
表：近三年及一期母公司利润表
单位：万元
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３、母公司现金流量表
表：近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
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二、合并财务报表的范围变化
（一）２０１４年末与２０１３年末相比合并报表范围的变化
２０１４年末公司合并范围较２０１３年末增加情况：
表：发行人２０１４年末公司合并范围较２０１３年末增加情况
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２０１４年末公司合并范围较２０１３年末减少情况：
表：发行人２０１４年末公司合并范围较２０１３年末减少情况
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（二）２０１５年末与２０１４年末相比合并报表范围的变化
２０１５年末公司合并范围较２０１４年末增加情况：
表：发行人２０１５年末公司合并范围较２０１４年末增加情况
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２０１５年末公司合并范围较２０１４年末减少情况：
表：发行人２０１５年末公司合并范围较２０１４年末减少情况
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注：子公司公司武汉普天电器设备公司长期亏损的状况，该公司于２０１３年停止生产，于２０１４年清退全部员工，已无经营能力，对该公司长期股权投资以及往来款项已全额计提减值准备，且该公司不纳入合并范围已报备国资委并经国资委备案批复通过。故２０１５年不列入合并报表范围。
（三）２０１６年３月末与２０１５年末相比合并报表范围的变化
２０１６年３月末与２０１５年末合并报表范围无变化。
三、最近三年及一期主要财务指标
（一）发行人近三年及一期主要财务指标
表：最近三年及一期合并报表财务指标
单位：万元，倍
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注：２０１６年１－３月数据为非年化
（二）上述财务指标的计算方法
上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：
全部债务＝长期借款＋应付债券＋短期借款＋交易性金融负债＋应付票据＋应付短期债券＋一年内到期的非流动负债；
资产负债率＝负债合计／资产合计；
债务资本比率＝全部债务／（全部债务＋所有者权益）；
营业毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入；
营业利润率＝营业利润／营业收入；
净利润率＝净利润／营业收入；
总资产报酬率＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）／总资产平均余额；
加权平均净资产收益率＝Ｐ／（Ｅ０＋ＮＰ÷２＋Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）；
其中：Ｐ为报告期净利润或扣除非经常性损益后的净利润；ＮＰ为报告期净利润；Ｅ０为期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数；
ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋折旧＋摊销；
ＥＢＩＴＤＡ全部债务比＝ＥＢＩＴＤＡ／全部债务；
ＥＢＩＴＤＡ利息倍数＝ＥＢＩＴＤＡ／利息支出（含计入财务费用的利息支出与资本化的利息支出）；
应收账款周转率＝营业收入／［（期初应收账款余额＋期末应收账款余额）／２］；
存货周转率＝营业成本／存货平均余额；
平均资产总额＝（资产总额年初数＋资产总额年末数）／２；
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
第五节 募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会于２０１６年３月２８日审议通过，并经公司股东于２０１６年４月１５日批准，发行不超过４５亿元（含４５亿元）的公司债券。
本次公司债券募集总金额不超过４５亿元（含４５亿元），分期发行，首期发行规模不超过３５亿元（含３５亿元），发行时将根据资金需求及市场情况进行调整。
二、募集资金运用计划
本次公司债券募集总金额不超过４５亿元（含４５亿元）。根据发行人的财务状况和资金需求情况，拟将本次债券募集资金中的３０亿元用于偿还有息债务，剩余募集资金扣除发行费用后用于补充公司营运资金。
１、偿还有息债务
拟偿还的有息债务具体情况如下：
单位：亿元
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因本次债券的核准和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕，募集资金到账后，发行人将根据募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还有息债务的具体事宜，同时偿还的有息债务不局限于以上列明的债务。
２、补充公司营运资金
发行人拟将本次债券剩余募集资金扣除发行费用后用于补充公司营运资金，有效增加发行人运营资金的总规模，并使发行人的财务杠杆使用更加合理，有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
三、本期债券募集资金专项账户的管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，发行人在中国光大银行股份有限公司北京四季青支行设立了募集资金使用专项账户。
（二）偿债资金的归集
发行人在中国光大银行股份有限公司北京四季青支行设立了偿债资金专项账户。发行人应按债券还本付息的有关要求，在本期债券当期付息日和／或本金兑付日前５个交易日将还本付息的资金及时划付至偿债资金专项账户，以保证偿债资金专项账户资金不少于债券当期还本付息金额。
若债券当期付息日和／或本金兑付日前５个交易日，资金账户资金少于债券当期还本付息金额时，债券受托管理人应敦促发行人立刻划拨足额资金。
（三）受托管理人监管方式
受托管理人可以采取现场检查、书面问询等方式监督发行人募集资金的使用情况。发行人和监管银行应当配合受托管理人的检查与查询。受托管理人有权每半年检查募集资金专户及偿债保障金专户内资金的接收、存储、划转与本息偿付情况。
发行人授权受托管理人的本期债券项目主办人员可以随时到监管银行查询、复印发行人募集资金专项账户、偿债保障金专户的资料；监管银行应当及时、准确、完整地向其提供所需的有关专户资料。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以２０１６年３月３１日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的７１．３０％增加至７２．２３％。本次债券的成功发行在有效增加发行人营运资金总规模的前提下，将使发行人的财务杠杆使用更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以２０１６年３月３１日合并报表口径计算，发行人的流动比率将从发行前的１．１９提高至１．３８。发行人的流动比率明显提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
第六节 备查文件
一、本期债券募集说明书及摘要的备查文件如下：
（一）发行人２０１３年、２０１４年和２０１５年经审计的财务报告；
（二）发行人２０１６年１－３月未经审计的财务报告；
（三）主承销商出具的主承销商核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）中国普天信息产业股份有限公司２０１６年公开发行公司债券债券持有人会议规则；
（八）中国普天信息产业股份有限公司２０１６年公开发行公司债券之债券受托管理协议。
二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：
（一）中国普天信息产业股份有限公司
办公地址：北京市海淀区海淀北二街６号
联系人：姚锐
联系电话：０１０－６２６８３１４７
传真：０１０－６２６８３０９３－２９５１
（二）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街２号凯恒中心Ｂ座２层
联系人：杜美娜、徐宗轩
联系电话：０１０－８５１３０６５６、０１０－６５６０８３９２
传真：０１０－６５６０８４４５
三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人已做好相关制度安排，在上海证券交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
