黑龙江国中水务股份有限公司
公司代码：600187 公司简称：国中水务
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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三 管理层讨论与分析
在国内经济下行态势延续、增速放缓的形势下，2016年上半年环保行业尤其是民营水务企业面临更为严峻的外部环境，业务发展面临更多压力。报告期内，公司一方面坚持稳中求进，加快推进市政供排水重点升级改造项目的投资建设，提倡精细化运营管理，为完成全年工作目标奠定基础；另一方面，深入挖掘投资和发展潜力，想方设法多方突围资金困局，强化内外部资源整合，推动公司健康稳步发展。报告期内，公司实现营业收入16,928.35万元，同比下降-34.53%；实现归属于上市公司股东的净利润2,026.09万元，同比增长66.45%。
报告期内，公司重点开展了以下几项工作：
（1）、积极推进非公开发行股票工作，为公司发展谋求资本保障
自2015年11月发布非公开发行预案以来，公司根据实际情况共计完成了四次预案修订工作，并于2016年4月经中国证监会行政许可受理，于2016年6月完成向中国证监会提交反馈意见回复，目前正处于中国证监会审核阶段。
公司本次计划以不低于4.80元/股的价格向厚康实业、永冠贸易发行不超过19,831.09万股股份，预计募集资金不超过人民币95,189.25万元并用于6个水务工程建设项目以及补充流动资金、管理中心建设项目和创新研究平台建设项目。本次非公开发行将解决项目的资金需求，进一步提升公司竞争实力，优化公司业务结构，为下一步发展奠定基础。
（2）、加强成本费用控制，全面提升经营管理水平
报告期内，公司全面提升经营管理水平，推行事业部制改革。一方面，进一步加强和规范在建项目管理，提升运营项目精细化管理水平；另一方面，严格预算管理，严格控制财务风险，加强成本费用控制。
报告期内，剔除污水处理业务增值税优惠政策变化的影响，市政供排水业务总体实现平稳发展；工程承包和设备销售业务因面临更激烈的行业竞争，盈利水平有所下滑。
（3）、深入挖掘投资发展潜力，着重推进银行融资工作
报告期内，公司根据业务进展和资金需求的实际情况，制定了一整套融资计划，着重推进和落实银行授信和融资工作。报告期内，公司新增及续贷各类流动资金贷款约21,000.00万元；因参股公司赛领基金2015年度利润分配而确认投资收益约3,550.00万元。
（4）、全面开展内部审计，完善内控控制体系建设
报告期内，公司开展多次常规审计和专项审计工作，注重内部控制的程序化、标准化、制度化和规范化。公司健全完善运营/在建项目管理、投资项目管理、财务资金管理、内部重大信息通报、人力资源管理等诸多方面的内部控制规范工作，强化各子公司的管理制度，进一步提升公司治理水平。
3.1主营业务分析
3.1.1 财务报表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:（1）2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，相应收入减少。（2）子公司湘潭国中水务有限公司去年同期进行鹤岭工程建设，确认其他业务收入约1,900万元，该工程现已接近完工，本年未发生该项收入；（3）自2015年7月1日起，国家对污水处理业务取消增值税免税优惠，对所征税款实行70%即征即退政策，使得收入下降约1,200万元。
营业成本变动原因说明:（1）2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，相应成本减少。（2）子公司湘潭国中水务有限公司去年同期进行鹤岭工程建设，确认其他业务成本约1,400万元，该工程现已接近完工，本年未发生该项成本。
销售费用变动原因说明:2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，天地人公司因自身行业特点销售费用较高，因此公司本期销售费用大幅减少。
管理费用变动原因说明:2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，相应管理费用减少。
财务费用变动原因说明:本期期末有息负债余额较去年同期增加较多，相应的财务费用有所增长。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:（1）本期公司加强应收账款管理，回收款项增加；（2）2016年1-6月向关联方上海鹏欣（集团）有限公司借款23,000万元；（3）向国中天津借款3,000万元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:（1）本期公司购买理财产生的现金流出小于赎回理财产生的现金流入， 而去年同期购买理财产生的现金流出大于赎回理财产生的现金流入。（2）本期子公司购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金减少，子公司湘潭国中水务有限公司本期较去年同期支付的现金减少约4,100万元，子公司湘潭污水支出的现金减少约3,400万，因此本期投资活动产生的现金流量净额大幅上升。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期归还了短期融资券3亿元和银行借款约1.07亿元，同时新增银行借款2.1亿元，去年同期发行短期融资券，形成筹资活动现金流入，短期融资券本期到期归还，形成筹资活动现金流出，因此筹资活动产生的现金流量净额比去年同期大幅下降。
研发支出变动原因说明:2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，天地人公司去年同期研发支出投入占公司整体比重较高，因此研发支出减少。
3.1.2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司来源于工程服务及设备销售的利润大幅减少，去年同期公司工程服务及设备销售利润主要源于天地人公司，2015 年 12月公司完成对天地人股权出售，自 2015 年 12 月不再将天地人纳入财务报表合并范围。公司投资收益大幅增加，主要原因为公司根据赛领国际投资基金（上海）有限公司2015年度利润分配方案确认投资收益35,499,863.02 元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经公司第六届董事会第六次会议、第六届董事会第十次会议、第六届董事会第十一次会议、第六届董事会第十八次会议、第六届董事会第二十二次会议及2015年第三次临时股东大会、2016年第一次临时股东大会、2016年第三次临时股东大会、2016年第四次临时股东大会审议通过，公司计划向厚康实业、永冠贸易两名特定对象非公开发行不超过19,831.09万股（含本数）股份，预计募集资金不超过人民币95,189.25万元并用于6个水务工程建设项目以及补充流动资金、管理中心建设项目和创新研究平台建设项目。详见公司于2016年7月2日发布的《2015年度非公开发行股票预案（四次修订稿）》。目前，公司本次非公开发行股票事项处于中国证监会审核阶段。
公司于2015年1月28日发行了2015年度第一期短期融资券，发行金额1亿元，发行利率6.70%；并已于2016年1月29日完成了2015年度第一期短期融资券的兑付工作。公司于2015年6月12日发行了2015年度第二期短期融资券，发行金额2亿元，发行利率7.00%；并已于2016年6月15日完成了2015年度第二期短期融资券的兑付工作。
(3) 经营计划进展说明
公司遵循当前发展战略转型要求，报告期内按照经营计划组织开展了以下各项工作：
1) 巩固和提高市政供水和污水处理项目的管理水平，充分发挥现有存量资产的潜力和优势；
2) 坚持技术领先战略，建设创新研究平台，提升公司技术研发水平，培育公司核心竞争优势；
3) 优化公司业务结构，拓展高技术含量、高附加值的产业细分领域；
4) 完善组织架构体系建设，推行事业部制改革，加强内部控制体制建设；
发挥上市公司融资和资本运作平台作用，为公司战略转型提供保障。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
自来水销售：本期部分子公司在建工程建设完成结转为固定资产，导致折旧费用增加，成本增加，毛利率下降。
污水处理：自2015年7月1日起，国家对污水处理业务取消增值税免税优惠，对所征税款实行70%即征即退政策，因此营业收入下降，毛利下降。
工程服务：2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，相应收入减少，成本下降。
设备销售：2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，相应收入减少，成本下降。
3.2.2 主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
2015年12月公司将天地人股权出售，本期不再纳入合并范围，天地人公司承接的项目遍布全国各地，因此与去年同期相比大部分地区营业收入下降。
3.3 核心竞争力分析
3.3.1 产业链协同优势
公司的主营业务既有稳定的水务项目建设和运营业务，也有高附加值的水处理设备及工程业务。通过各业务在技术、客户、销售网络等方面的深入互动和资源配置，公司可以为政府和企业客户提供一揽子的环境综合治理解决方案，充分发挥公司集投资、设计、工程、产品、咨询、运营为一体的环保产业链综合优势。
3.3.2 技术领先优势
公司一贯坚持技术领先战略，具备雄厚的技术储备和行业实施经验，业务技术涵盖了水处理产业链的研发、咨询、设计、建设、运营等各个方面；同时公司认识到技术革新对环保行业未来格局的深远影响，注重国际前沿环保技术的前瞻布局。
3.3.3 经营管理优势
公司作为上市公司，建立了现代化的企业管理模式；公司的核心管理团队对中国水务环保市场有着深刻理解，在产业架构和布局、海内外投资并购、市场经营拓展和运营成本管控等方面拥有丰富经验。公司的经营管理优势在当前资源整合和业务多元发展阶段将发挥重要作用。
3.3.4 国际视野优势
公司持续关注海外并购机会，国际化意识和国际化程度走在国内水务企业的前列。公司具备有效整合境内外合作资源、拓展国内国际两个市场的能力，拥有完整的技术评估和并购操作的规范体系，在决策效率和资源配置上有着较突出的优势。公司的国际业务服务于公司的战略转型和产业布局，可以帮助公司更加快捷高效地对接海外的环保技术和国内的市场空间，使公司在市场竞争中取得先发和领先地位。
3.4 投资状况分析
3.4.1 对外股权投资总体分析
报告期内公司对外股权投资的主要变动为：新增对赛领基金的股权投资。公司于2015年3月13日与鹏欣集团签订《股权转让协议》，以人民币3.78亿元受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额（其中实缴出资额为3亿元）所对应的全部股权及其相应的一切股东权利及股东义务。截至报告期末，公司对赛领基金的认缴出资额为10亿元，占赛领基金注册资本的比例为11.10%。赛领基金已于2016年2月4日完成本次股权转让涉及的工商变更登记。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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持有其他上市公司股权情况的说明
公司持有的其他上市公司全称为Josab International AB，该公司成立于1999年，是一家总部设在瑞典斯德哥尔摩的上市公司，公司注册号为556549-1114。
3.5 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.5.1 其他投资理财及衍生品投资情况
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其他投资理财及衍生品投资情况的说明
2013年6月26日，公司第五届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》，同意公司及控股子公司按照拟定的银行理财产品购买计划使用闲置募集资金购买安全性高、流动性好、满足保本要求的银行理财产品，期限为1年。独立董事、监事会和保荐机构分别发表了明确同意的意见。
2014年8月14日，公司第五届董事会第二十九次会议审议通过了《关于延长使用部分闲置募集资金购买银行理财产品有效期限的议案》，同意将使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的有效期限延长一年。
2015年8月19日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于延长使用部分闲置募集资金购买银行理财产品有效期限的议案》，同意将使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的有效期限延长一年。
3.6 募集资金使用情况
3.6.1 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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3.6.2 募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
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注：本表中披露的产生收益情况为2016年1-6月该项目产生收益。
3.6.3 主要子公司、参股公司分析
单位：元币种：人民币
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注：本公司报告期内确认的投资收益为报告期内根据赛领基金2015年度利润分配方案确认的投资收益约为3,550万元，对公司净利润影响达到10%以上。
上表列示的净利润为主要子公司、参股公司自身于2016年1-6月期间的净利润。
3.7 利润分配或资本公积金转增预案
3.7.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
无
3.7.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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3.8 其他披露事项
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比发生重大变动，主要原因为：公司因参股公司赛领基金2015年度利润分配方案而确认投资收益约3,550万元。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
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2016年4月25日，本公司在广州成立全资子公司广州国中格里环保有限公司，注册资本40,000万元，本公司出资占注册资本100%。公司目前尚未认缴出资。广州国中格里环保有限公司经营范围为：生态保护和环境治理业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2016年4月22日，本公司在北京成立全资子公司北京国中迈富环保科技发展有限公司，注册资本50万元，本公司出资占注册资本100%。公司目前尚未认缴出资。北京国中迈富环保科技发展有限公司主要经营技术开发；经济信息咨询；建设工程项目管理；技术进出口；销售化工产品（不含危险化学品）、机械设备、仪器仪表。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
