中外运空运发展股份有限公司

2016年半年度报告摘要

公司代码：600270 公司简称：外运发展

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 控股股东或实际控制人变更情况

2015年12月29日，本公司接到外运长航集团的通知，经国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）研究并报经国务院批准，同意外运长航集团与招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）实施战略重组（以下简称“重组”）。外运长航集团将以无偿划转的方式整体划入招商局集团，成为其全资子公司，外运长航集团不再作为国资委履行出资人职责的企业。本次重组完成后，本公司的实际控制人将由外运长航集团变更为招商局集团。2015年12月31日，招商局集团签署了《中外运空运发展股份有限公司收购报告书》。截至本报告批准报出日，上述重组事项的有关法律手续尚未最终完成。

三 管理层讨论与分析

2016年上半年，全球经济局势动荡，主要经济体复苏步伐放缓，国内及全球贸易延续萎缩趋势，航空运力供需失衡，供大于求格局凸显，行业竞争激烈，运价持续低迷。面对错综复杂的经济形势，公司紧紧围绕“整合、创新、转型”的整体战略方针，继续秉承一体化的经营理念，以货运代理为主体，以电商物流和专业物流为主要发展方向，以客户需求为导向，以经营效益为核心，强化市场开拓，优化管理模式，进一步激发创新发展的活力，确保公司稳步发展。报告期内，公司整体实现营业收入219,399.61万元，同比增长6.83%；营业利润48,002.67万元，同比微降0.13%；归属于母公司所有者的净利润48,805.58万元，同比增长1.30%。

报告期内，为进一步整合优化内部资源，提高公司运营效率及质量，公司顺应行业发展趋势，根据年初制定的业务规划，将原有的国际航空货运代理服务、国际快件服务、国内货运及物流服务重新梳理调整为货运代理、电商物流、专业物流三大业务板块。其中：货运代理包括国际货运代理、国内货运等服务；电商物流包括国际快件、电商物流等服务；专业物流包括供应链物流、精密设备工程物流、会展赛事物流等项目物流服务。

货运代理板块，报告期内，公司以产品创新、结构化改革、运力集约化为抓手，在精细化管理德线包机的同时，新启美线包机，着力提升直客比例及经营绩效，并以此为契机努力打造“定时、定点、定价”的标准化全程运输产品；进一步探索运力资源管理新模式，加强公司空运运力通道建设，推进集约化网络化运营。报告期内，公司国际货运代理业务实现代理总量20.55万吨，比上年同期下降1.72%，其中出口货量9.18万吨，比上年同期下降0.65%；进口货量11.37万吨，比上年同期下降2.57%。上半年, 尽管出口低迷、量价齐跌导致出口货运业务收入下滑，但由于进口货运及国内货运等业务收入同比上升，货运代理板块共实现营业收入160,076.06万元，同比增长2,583.23万元，增幅1.64%。

电商物流板块，报告期内，受国内跨境电商政策的影响，公司注重进口跨境电商直邮及出口跨境电商物流业务，在深耕菜鸟、网易等核心客户的同时，积极拓展新客户、新产品，上半年取得了较好的绩效。报告期内，公司因跨境电商出口业务增长，电商物流板块共实现营业收入25,132.58万元，同比增长7,668.02万元，增幅43.91%。

专业物流板块，报告期内，公司在继续巩固并扩大在TFT-LCD、高科技电子和会展赛事等行业领先优势的基础上，充分了解行业客户需求，积极介入相关物流服务领域，未来将抓住半导体、医药、航空航天等行业的发展契机，不断开拓新市场、新客户，寻求新的增长点。报告期内，专业物流板块实现营业收入29,075万元，同比增长1,897.61万元，增幅6.98%。

3.1 主营业务分析

3.1.1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明: 报告期内，公司不断开拓新产品、新市场，货运代理及专业物流板块收入略有上升，电商物流板块收入的增幅较大，导致营业收入有所增长。

营业成本变动原因说明: 报告期内，营业收入同比增加导致营业成本相应增长。

销售费用变动原因说明: 报告期内，计提与销售有关的奖金及固定资产折旧同比增加导致销售费用上升。

管理费用变动原因说明: 报告期内，与管理有关的职工薪酬及一般费用同比下降导致管理费用下滑。

财务费用变动原因说明: 报告期内，人民币贬值使得整体汇兑收益同比增长，导致财务费用下降。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要是因为报告期内支付商品采购款、美线包机业务保证金以及经营性支出款项大于经营性回款金额。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要是因为上年同期支付在建工程的金额较大，而本期此类支出同比较少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是因为上年同期收到下属子公司的少数股东支付的注资款，而本期无此类款项。

3.1.2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内公司利润构成或利润来源未发生重大变动。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

无

(3) 经营计划进展说明

报告期内，公司根据年初制定的业务规划，重新定位总部职能，梳理货运代理、电商物流、专业物流三条业务线，以产品创新和结构调整推进业务转型及发展，基本完成了上半年的主要经营指标。

（1）全面调整总部职能，提升公司运行效率。报告期内，为配合业务发展，公司总部进一步加强职能管理能力和业务管理能力建设，集运力平台、营销平台、大客户服务平台及IT系统中心职能于一体，形成响应及时、快速反应的服务团队。

（2）加强海外网络建设，推进全程化运输。报告期内，一方面，积极推动国内公司与海外机构的互动，切实增强国内外网络的协同效应，全力打造全程化运输产品；另一方面，完善对海外供应商的分析评价体系，建立海外供应商准入和退出机制。

（3）持续精益运营管理，提高公司经营质量。报告期内，一方面，公司继续推进“阿米巴”管理，引入量化数据及相应的管理系统开展全方位、多角度的对比，有效评估经营改善效果；另一方面，差异化管理下属亏损企业，针对亏损企业的实际情况，以强化成本管控和提升业务营销为核心，提出个性化解决方案，以期尽快实现减亏增效。

（4）优化考核指标，增强人才储备。报告期内，公司为契合业务调整与发展需求，精简关键绩效考核指标，加强对业务指标的量化，进而探索建立出一套符合经营现状和业务发展需求的考核激励机制。

（5）全面强化风险管控，确保稳健安全经营。报告期内，一方面，公司搭建并完善风险管理体系架构及制度，成立风控管理工作小组，此外，还重新评估了风险事件库，进一步提高其风险预警和归类应对的准确性、适用性及可操作性；另一方面，将风险管理与内控管理、法务管理紧密结合，创新风险导向型监管模式，为公司安全、可持续发展保驾护航。

3.2 行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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3.2.2 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3.3 核心竞争力分析

外运发展自成立以来，经过十余年的发展和潜心经营，目前已经在国内市场航空货代行业建立了领先地位。公司在管理团队的带领下，结合实际情况制定了发展战略，不断拓展新业务、新市场，通过业务管理模式的创新以及与战略合作伙伴的长期稳定关系，促进了公司的可持续发展，提升了公司的核心竞争力。

（1）品牌优势

作为国内航空货运代理行业第一家国有上市公司，公司凭借国企丰富的背景资源，始终专注于服务质量的提升，坚持以航空专业物流为主业，不断创新和完善业务结构，积极履行社会责任，在业内树立了良好的品牌形象和社会声誉。

（2）强大的网络系统

完善的网络系统是物流企业的核心竞争力之一。目前，公司已在全国主要大中城市成立分公司开展空运相关业务，建立了广阔的国内网络；同时，通过海外代理、设立合资公司和办事处等方式在欧美、澳洲、亚洲等主要地区搭建了海外网点，且在香港拥有海外中转仓，促进了国内外网络的对接，为公司全球化物流服务提供了有力的保障。

（3）丰富的物流设施

公司拥有丰富的物流仓储设施及货运经营用车辆，在全国华北、华南、西部和华东四个区域的空港、港口枢纽、物流集散地等核心地区建设了多个重点项目，仓储设施的投入使用为公司带来了收入增量，取得了较好的效益。

（4）专业的服务能力

公司掌握了先进的物流技术及专业运输能力，拥有专业的业务团队，能够根据客户需求定制最适合的服务解决方案；在TFT-LCD、高科技电子、会展赛事等重点行业积累了丰富的专业物流操作经验，并占有较大的市场份额；在危险品及特种物品运输方面，具有专业的服务能力和对异常情况的紧急处理能力。

（5）国内领先的信息系统

公司契合物流行业特点，开发了便捷、安全、高效的数据信息处理系统，为公司低成本营运和高效率服务提供了技术支持；同时，为配合创新业务的开拓，通过自主研发及与著名IT公司合作开发相结合的方式，搭建了各种创新业务的应用系统及智能仓管系统，建立了一套有效的物流信息网络。

3.4 投资状况分析

3.4.1对外股权投资总体分析

单位:万元 币种:人民币

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注：上表统计口径按照报告期内经董事会审议通过的股权投资事项为准。

(1) 证券投资情况

无

(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

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(3) 持有金融企业股权情况

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2016年8月22日，公司召开第六届董事会第五次会议审议通过了《关于审议公司放弃向中外运长航财务有限公司增资的议案》，同意公司放弃行使向中外运长航财务有限公司（以下简称“财务公司”）进行优先增资的权利。招商局集团及中国外运长航集团拟向财务公司增资（以下简称“本次增资”），本公司拟放弃对财务公司的优先增资权。本次增资完成后，财务公司的注册资本将变更为30亿元，其中，招商局集团持股51%，中国外运长航集团持股44.83%，公司在财务公司的出资额没有变化，持股比例相应稀释至0.83%。具体内容详见公司刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券报》、《中国证券报》上的临时公告（临2016-031号、临2016-033号）。

3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

无

3.4.3 募集资金使用情况

无

3.4.4 主要子公司、参股公司分析

（1）主要子公司基本情况分析

单位：万元 币种：人民币

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（2）主要参股公司基本情况分析：

单位：万元 币种：人民币

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3.4.5 非募集资金项目情况

无

四 利润分配或资本公积金转增预案

4.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

公司2015年度利润分配方案已于2016年5月18日经公司2015年度股东大会审议批准，以2015年末股本总额905,481,720股为基数，每10股派发现金5元（含税）。总计派发现金人民币452,740,860元(含税)，剩余利润作为未分配利润留存，2015年度公司不进行送股或公积金转增股本。

股权登记日：2016年7月7日

除息日：2016年7月8日

现金红利发放日：2016年7月8日

发放范围：截止2016年7月7日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东。

上述分配方案已于2016年7月8日实施完毕。利润分配后，公司股本总额保持不变。

4.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

无

五 涉及财务报告的相关事项

5.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计未发生变化的。

5.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

5.3 本期合并财务报表范围包括本集团内全资子公司和重要的非全资子公司。与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化的。

5.4 公司半年报未经审计。