北方导航控制技术股份有限公司
公司代码：600435 公司简称：北方导航
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
■
■
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2016年是 “十三五”开局起步之年，北方导航控制技术股份有限公司讨论制定了公司“十三五”发展的指导思想、总体经营目标和2016年要做好的重点工作。2016年重点工作包括：全面完成2016年军品生产科研任务、深入推进结构调整和转型升级、推进内部改革、深入推进全价值链体系化精益管理战略、切实提升基础管理水平等。
2016年上半年，北方导航坚持以转方式调结构为主线，以提高经济质量和效益为中心，深入推进全价值链体系化精益管理战略，各项工作取得积极进展。
一是主营业务收入显著增加。尤其是公司本部、衡阳光电均呈现较大幅度增长。
二是生产管理水平提升显著。报告期内积极开展生产策划和组织，较好的完成了上半年重点军品任务。
三是深入推进全价值链体系化精益管理战略，经营质量稳步提升。通过推进全价值链体系化精益管理，厉行节约、降本增效的作用开始显现,利润总额有所增长。
此外，经营活动现金净流量与年度目标有一定差距，公司将持续推进精益管理，重视并加强对现金的管控力度；“两金”占用增长幅度较大，虽然按照产品货款结算规律，应收账款通常在年底会出现大幅下降，但仍需要注意资金的均衡使用，进一步合理调度资金，控制财务费用。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
营业收入变动原因说明:本期军民两用产品销售增加所致
营业成本变动原因说明:本期军民两用产品销售增加成本相应增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于本期公司收到项目经费减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司上期收到处置武汉佳美股权款，本期无此事项及公司本期构建固定资产、无形资产和其他长期资产减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期借款减少所致。
研发支出变动原因说明:公司加大项目投入所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
利润来源无重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 经营计划进展说明
2016年计划实现主营业务收入20亿元以上，利润总额1.3亿元以上，进一步优化资产结构、提高运营效率、改善发展质量。
上半年实际完成主营业务收入7.07亿元，利润总额0.54亿元。上半年重点型号生产任务均按计划完成交付，但由于全年重点生产交付任务集中在下半年，因此未能按时序进度完成主营业业务收入和利润总额的目标。应收账款及存货同比增长、经营性现金净流量同比降低，主要是由于公司交付的产品一般集中在年底结算，同时年中生产投入较大，造成应收账款、存货和经营性现金净流量三项指标出现下滑。
根据目前掌握的订货及配套情况，预计下半年能够按期完成相关重点型号项目的生产交付任务，完成2016年的既定目标。
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内军民两用产品销售增加，专用车产品因受市场环境影响,营业收入同比下降。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
主营业务分地区情况的说明
报告期内衡阳地区营业收入同比大幅增长是控股子公司衡阳北方光电营业收入增长所致，北京地区营业收入大幅增长是由于公司本部营业收入增长所致。
(三) 核心竞争力分析
公司拥有制导控制系统、导航控制系统的总装调试、仿真检测，探测控制系统设计、总装调试、检测，环控系统设计、总装调试、检测等关键核心技术。掌握环境控制系统的制造技术，并将核心部件进行了系列化和标准化，并发展不同种类以满足不同环控系统的需求。
北方导航依托中国兵器工业集团的优势力量，通过积极联合科研院所、知名高校，引进外部人才，设立院士流动站等方式，专注并保持公司在导航与控制领域的产品研发、装调、测试等核心技术，通过技术攻关和工艺创新，进一步消化吸收现有产品的技术难点，提高公司的工程转化能力。同时，近年来通过多项信息化建设和生产线建设，使得公司在协同设计能力、科研试制能力、机械加工能力、生产制造能力等方面有了长足进步。2016年重点开展工程技术信息化、成本管理信息化、质量管理信息化等基础管理提升工作。今后一段时期，重点要围绕完善数字化、柔性化生产线建设，实现多种产品的上线应用，达到提高劳动效率，加强过程质量控制等目的。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司未发生新的对外投资项目，原投资项目未发生重大变化。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
■
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
募集资金变更项目情况说明：
公司2011年8月17日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用于永久补充流动资金的议案》，同意终止该项目并将不再投入的17,000万元募集资金中的16,000万元用于永久补充流动资金，本次补充流动资金主要用于主营业务生产经营方面的归还银行贷款及减少新增贷款。剩余的1,000万元暂存募集资金专户并根据公司募集项目实施情况，待决策后使用。
2014年12月5日公司召开的第五届董事会第四次会议及2014年12月22日召开的公司2014年度第二次临时股东大会审议通过了《关于部分资产置换关联交易暨变更部分募集资金用途的议案》，同意将项目剩余的1,000万元用于支付上述资产置换项目置入置出资产的交易差额。
截止到报告期期末，部分募集资金用途发生变更。具体如下：
1、增资泰兴航联电连接器有限公司项目
2009年12月16日公司第三届董事会第三十七次会议及2010年1月5日召开的2010年度第一次临时股东大会审议通过，变更该项目中的4,032.12万元用于增资泰兴航联电连接器有限公司项目。该变更内容见2009年12月18日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于增资泰兴航联电连接器有限公司项目部分变更募集资金用途的公告》。
报告期内，泰兴航联公司紧扣质量管理年主线，经营工作取得了新进展，主要经济指标实现了“双过半”。公司完善了销售管理制度，加强销售人员日常管理，提高销售人员的业务水平，市场开拓稳中有升。在新品设计开发上，完成了YMD等8项电连接器、液压阀门线束组件首套新品的试制和交付等，科研开发和工艺攻关能力日趋增强。重新规划设计了生产线工艺布局，并分步实施，生产精细化管理成效显现。
2、中兵通信项目
报告期内，中兵通信公司各项工作实现平稳过渡，主要经济指标按计划有序执行，多数较同期得到提升或改善，市场开拓逆势而上，订单水平稳中有升。公司完成改制整体变更为股份有限公司，并于2016年6月3日成功在全国中小企业股转系统挂牌（证券简称：中兵通信，证券代码：837567）。企业进入了一个全新的发展历程，将迎来更多的发展机遇。
3、投资非战争军事行动装备及反恐试训基地建设用地项目未达到计划进度和收益说明
公司2011年8月17日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用于永久补充流动资金的议案》，同意终止该项目，并将不再投入的17,000万元募集资金中的16,000万元用于永久补充流动资金，本次补充流动资金主要用于主营业务生产经营方面的归还银行贷款及减少新增贷款。剩余的1,000万元暂存募集资金专户并根据公司募集项目实施情况，待决策后使用。
2014年12月5日公司召开的第五届董事会第四次会议及2014年12月22日召开的公司2014年度第二次临时股东大会审议通过了《关于部分资产置换关联交易暨变更部分募集资金用途的议案》，同意将项目剩余的1,000万元用于支付上述资产置换项目置入置出资产的交易差额。
4、某型装备导航与控制系统产品生产线技术改造项目
经本公司2014年10月28日召开的第五届董事会第三次会议及2014年12月22日召开的2014年度第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途投入某型装备导航与控制系统产品生产线技术改造项目暨关联交易的议案》。同意变更原募集资金项目“场景观测平台产品批生产建设项目（二期）”中的11,150万元用于建设新项目“某型装备导航与控制系统产品生产线技术改造项目”，本次项目实施的主要内容为：在现有生产条件的基础上，通过“军品科技成果转化”方式受让中国兵器工业导航与控制技术研究所某型装备导航与控制系统产品技术，对外购部件检测、电子组件装配、某型装备导航与控制系统产品总装调试线及装配线信息系统等条件进行补充完善，并根据工艺生产要求对厂房进行适应性改造。预计2016年12月底前完成项目建设，投入使用。该项目内容详见2014年10月30日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《关于变更部分募集资金用途投入某型装备导航与控制系统产品生产线技术改造项目暨关联交易的公告》。
截至本报告期末，该项目累计共投入10,003.06万元，项目已按照实施内容进行，对条件进行了补充完善，根据合同报告期内无资金支出，项目建设按计划进行。
5、部分资产置换项目
公司2014年12月5日召开的第五届董事会第四次会议及2014年12月22日召开的2014年度第二次临时股东大会审议通过了《关于部分资产置换关联交易暨变更部分募集资金用途的议案》，同意将本公司持有的电脑刺绣机和电脑针织横机相关业务（主要包括公司本部、北京分公司及天津分公司电脑刺绣机和电脑针织横机的相关资产、负债及人员等，以下简称“电脑刺绣机业务”）以及伊春中兵矿业有限责任公司（以下简称“中兵矿业”）71.534%的股权置出，同时将哈尔滨建成集团有限公司（以下简称“建成集团”）所持哈尔滨建成北方专用车有限公司（以下简称“北方专用车”）100%股权置入。置换完成后，本公司直接以及通过衡阳北方光电信息技术有限公司间接持有北方专用车合计100%股权，建成集团直接持有电脑刺绣机、电脑针织横机业务。
北方导航聘请了瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）和天健兴业资产评估有限公司对上述置换标的进行了审计评估，审计评估的基准日为2014年10月31日。依据评估结果，电脑刺绣机业务净资产评估值为24,591.29万元，中兵矿业71.534%股权的评估价值为7,271.68万元，置出资产评估值合计31,862.97万元；置入资产北方专用车100%股权的评估价值为30,063.29万元。
由于2014年11月11日，建成集团以现金形式对北方专用车增资15,000万元，且该增资已足额缴纳。北方专用车100%股权的基准价格为基准日评估值加上基准日后建成集团对北方专用车的现金增资金额15,000万元共计45,063.29万元。本次交易的最终基准价格根据经国资或国资授权管理部门备案的评估报告确定为30，063.29万元。置出、置入资产交易价格的差额13,200.32万元以现金方式补足，其中使用自有资金5,378.72万元，变更募集资金7,821.60万元。
该变更内容详见2014年12月6日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站《北方导航控制技术股份有限公司关于部分资产置换关联交易暨变更部分募集资金用途的公告》。
截至报告期末，除中兵矿业工商变更尚未完成外，其他相关工商变更及过户交接手续已完成,。报告期内北方专用车由于专用车市场不景气，市场激烈的价格战直接影响到公司的经营，但北方专用车积极进行产品升级和结构调整，经济运行质量保持平稳，市场开拓能力进一步增强，技术创新能力得到了强化和提高，为企业今后的发展提供了保障。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：元 人民币
■
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
（五） 利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2016年5月25日召开的北方导航2015年年度股东大会审议并通过了《关于公司2015年度利润分配的预案》、《关于2015年度资本公积转增股本的预案》，公司2015年度的分配方案为：以公司2015年末总股本744,660,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（税前），共计派发现金股利37,233,000元。公司2015年度的公积转增股本的方案为：以2015年12月31日公司股本总数 744,660,000股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增10股，共转增744,660,000股。转增后母公司股本总额1,489,320,000股。相关内容详见2016年6月21日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）《北方导航控制技术股份有限公司2015 年度利润分配及资本公积转增股本实施公告》。以上事项已于2016年6月28日实施完毕。
2、 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
■
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不存在上述情况。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不存在上述情况。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司报告期内纳入合并范围的子公司共5户。本公司本报告期合并范围与上年度相比未发生变化。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
本半年度报告未经审计。
北方导航控制技术股份有限公司
法定代表人：苏立航
2016年8月25日
