重庆市迪马实业股份有限公司

公司代码：600565 公司简称：迪马股份

2016年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

单位:股

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2.4控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

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三管理层讨论与分析

2016年上半年，国家调控政策趋稳，货币信贷宽松，集中需求释放助推房地产市场向高运行，全国商品房销售面积、销售额同比增长明显。市场结构性分化继续加剧，各类土地推出量和成交量下滑，城市宅用地楼面价和溢价率均实现不同程度上涨，部分二线城市高热成房企竞争焦点。为维护市场平稳发展，一二线城市局部过热与三四线城市存量高压之差异滋生地方因城施策频现，限购加码、限贷限价政策接连出台，从而催生房企并购、联合创新等整合加剧，行业集中度及竞争格局持续升级。

在上述市场环境下，公司坚定实施沿长江经济带核心城市布局战略，调整城市结构比重，扩大投资力度，择机增加高投资价值、利润空间的土地占比。报告期内，公司成功在武汉、苏州、杭州、上海、重庆新增计容积面积约71.39万平方米的土地储备。重点战略城市之一上海自2014年初入至报告期末，已6盘环绕，具备规模联动效益，逐步成为继重庆之外又一核心本营，将重新刷新公司收入和利润增长点。重点战略城市之二武汉，5盘扎根开发，更是审时度势布局稀缺的城中村项目资源，充分实践了公司城市精选及深耕战略的精髓，在保持区域性竞争优势的同时，避免房地产政策和区域经济发展带来的差异影响。报告期内，公司加快完善与旭辉地产、碧桂园、中国平安不动产等大型优秀房企及大型战略投资者合作模式，推进联合项目开发建设，在保证公司利润的前提下，控制拿地成本，稳定资金流动性，提升单盘品质效益。公司还积极探索地产与医疗产业、教育产业、智慧产业、金融产业等创新类联动模式，多维度增添竞争力价值体现。

公司坚持扩大改善类产品方向，继续力推并不断升级三宅一品（四大产品线：晴天系、时光系、山樾系、TOP系）、四大明星品牌（童梦童享、优度优家、有邻有趣、乐享乐配），提升客户、体验、创新的产品线，强化市场及产品创新溢价力及竞争力，从综合居住品质上上助推销售目标实现。公司深化城市布局战略，明晰各城市角色定位，聚集优势，稳定城市公司现金流和利润贡献，实现资金和规模的良好平衡；同时，重点分析不良存货去化，因地制宜逐一提升单盘平均效能指标和推售项目数量，进一步确保销售目标的达成。报告期内，公司实现营业收入298,405.73万元，同比增加24.47 %；房地产业务实现营业收入264,868.51万元，同比增长38.48%。

公司优化资本结构，构建支撑规模发展的资本平台，降低融资成本，提升盈利能力。报告期内，公司成功发行了共计20亿元非公开发行公司债券，发行品种丰富灵活，充分给予发行人及投资者结合市场情况调整票面利率及回售的选择权；票面利率的不断下降，综合体现了公司整体经营实力、核心竞争力及偿债能力的提升。基于公司良好发展现状，联合信用级有限公司给予公司主体及债券信用AA等级的跟踪评级肯定。报告期内，公司通过中国银行间市场交易商协会成功发行4亿元中期票据，上述系列融资方式的实施有效改善了公司的资产负债结构，降低了融资成本，有效支撑城市战略布局和项目开发资金需求。为进一步开拓融资渠道，提高资金使用效率，公司还积极推出子公司资产支持专项计划，合理利用委托贷款债权进行资产证券化，该方案已于2016年8月获上海证券交易所无异议函。

公司专用车业务聚焦核心市场，连续保持防弹运钞车市场占有率第一的领先优势，继续提升并开拓系统集成车、机场专用车、军用车领域发展。报告期内，公司重点突破薄弱市场，成功提升辽宁，武汉等押运薄弱市场份额；不断拓展外延市场，完成香港区域运钞车订单的产品研发并成功交付使用；力推创新研发升级，获得新能源纯电动运钞车的生产资质申报批复并完成样车研发，设计升级20余款现有产品；加速与北理工、成都电子科大、重邮等科研院所进行共同申报研发项目和新技术的推广应用。公司拟募集资金20亿元用于新型军用（专用）特种车生产建设项目和外骨骼的研发生产的非公开发行股票预案也于报告期内获中国证监会受理，2016年8月10日取得中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（161625号），定增工作有序推进中。

公司专用车始终以毛利和效率提升为目标，加强生产、技术、工艺、采购、质量、仓储体系建设，建立迪马工业及事业部两级生产计划管控制度流程，做到生产计划管控业务精细化；采取生产可行性建议采纳循环改善产品质量；围绕出入库管理、存货周期管理、呆滞物资管理、发运管理等方面提高仓储物流管理水平；建立运营仪表盘，通过收入、新产品开发、制造和质量四大维度指标，实时监控，督促整改，提升内部营运效率，从而增强综合产品竞争力，确保经营效益。截至报告期末，专用车实现毛利率29.22%，同比增长7.22个百分点。

(一)主营业务分析

1财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明:主要系本期竣工交付的房屋增加，收入结转增加所致；

营业成本变动原因说明:主要系本期竣工交付的房屋增加，成本结转增加所致；

销售费用变动原因说明:系销售规模增加所致；

管理费用变动原因说明:主要系本期新区域扩张，房地产项目增加所致；

财务费用变动原因说明:主要系本期银行基准利率下调、本期较上年同期短期借款平均规模下降所致；

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售回款增加所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买东海证券部分股权及支付给联营企业的借款或往来款增加所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期发行债券所致；

研发支出变动原因说明:主要系本期研发资金投入增加所致；

销售商品、提供劳务收到的现金变动原因说明:主要系本期签约销售规模增加，销售回款增加所致。

2其他

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

无

(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2015年6月15日收到中国证券监督管理委员会《关于核准重庆市迪马实业股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2015]1216号)，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券。截止 2015年7月14日，发行利率为7.49%、期限为5年的公司债券共20亿元一次性全部发行完毕。具体内容请详见《公开发行公司债券募集说明书及其摘要》、《2015年公司债券发行公告》、《2015年公司债券票面利率公告》。2016年7月11日，公司“15迪马债”兑付完成第一年利息，具体内容详见《2015年公司债券2016年付息公告》（临2016-060号）。

公司第五届董事会第三十五次会议及2015年第三次临时股东大会，审议通过非公开发行公司债券相关议案，同意公司非公开发行不超过16亿元的公司债，期限不超过2年。截至2016年1月，完成了16亿元非公开发行公司债券募集工作，期限2年。

公司第五届董事会第四十一次会议及2016年第一次临时股东大会，审议通过非公开发行公司债券相关议案，同意公司非公开发行不超过20亿元的公司债，期限不超过5年。截至报告期末，完成了其中14亿元非公开发行公司债券募集工作，期限3年。

公司五届董事会第三十五次会议和 2015年第三次临时股东大会，审议通过发行中期票据相关议案。报告期内，公司收到中国银行间市场交易商协会（以下简称：“交易商协会”）发出的《接受注册通知书》（中市协注［2016］MTN7 号）并成功发行2016年度第一期中期票据（简称“16迪马实业MTN001”），发行额为人民币4亿元，期限为3年。

(3)经营计划进展说明

2016 年，公司现有项目预计新开工面积 110.8万平方米，预计项目竣工面积147.3万平方米。截止报告期末，公司现有项目新开工面积43.45万平方米，项目竣工面积71.81万平方米。具体内容请详见前述经营情况的讨论与分析以及报告期主要房地产项目情况介绍。

(4)其他

无

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

（1）报告期内房地产储备情况：

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（2）报告期主要房地产项目情况介绍：

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（3）主要项目销售情况

■注：可供出售面积指截止本报告期末已取得预售许可证但以前年度尚未销售面积。

2、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务分地区情况的说明

重庆区域2016年上半年收入较2015年增加38.48%，主要系重庆区域房地产项目本期竣工交付，实现收入结转所致。

(三)核心竞争力分析

公司拥有极具规模、成长性较强的房地产开发业务及发展稳定的专用车制造业务，能有效支撑并保障公司的业绩，维护股东的利益。

房地产：以“东原”品牌的房地产开发业务立足西南，逐步扩大向华中、华东等地区拓展的区域性战略发展规划清晰；东原人坚持学习、变革、创新的理念务实发展至今，打造了普通高层住宅、改善类住房、社区配套商业等多业态产品，积累丰富的开发经验；不断探索创新优质住宅生活需求，从户型、外观、景观、配套、亲子、服务、人性化、金融服务链等多方面满足功能性舒适住房的特色要求，获得良好品质口碑，具备较好的品牌形象及品牌效益；公司拥有具有丰富管理经验和能力的专业管理团队，不断完善内部管理体系；紧跟市场步伐，因地制宜调整结构，以保证公司长远稳定健康发展。

专用车：迪马工业秉承服务社会、服务特种车领域的使命，一直致力于打造国内领先的专用车品牌。经过十几年的发展，迪马工业的产品与服务经过不断锤炼，具有较好的品牌影响力及商业信誉度，主打防弹车连续多年蝉联冠军宝座；公司具备大规模生产场地、生产设备资源及较强的专用车改制生产技术经验和生产能力；拥有一批营销经验丰富的营销人员，并在各地设立销售大区及营销中心；陆续创建覆盖全国各地的网络服务并逐步向海外市场拓展；拥有专业研究院，掌握市场需求动态，适时优化产品，推进新品研发，逐步形成公司自主核心技术。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

(1)证券投资情况

√适用 □不适用

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证券投资情况的说明

经公司第五届董事会第三十七次会议审议通过，公司拟现金收购苏州海竞信息科技集团有限公司（以下简称：“海竞信息”）持有的东海证券股份有限公司（以下简称：“东海证券”）2.994%股权即5,000万股股份；拟以现金收购自然人张坤持有的东海证券2.305%股权即3,850万股股份。转让价格为人民币10.00元/股。公司分别与海竞信息、自然人张坤签署了《股份转让协议》及《股份转让补充协议》。具体内容请详见《第五届董事会第三十七次会议决议公告》、《关于现金收购东海证券股份有限公司部分股权的公告》。

2016年1月14日，公司以现金收购自然人张坤持有的东海证券部分股权已通过全国股份转让系统完成了交割及过户转让手续，并履行相应的信息披露。

因公司未能获批持有东海证券5%以上股东资格，经公司与海竞信息一致协商于2016年7月下旬签订了《解除东海证券股份有限公司股份转让协议、补充协议之协议》，双方约定已签订的“股权转让协议”等相关协议均予以解除，终止执行，且海竞信息已按约定时间退还公司已支付的履约保证金。

(2)持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3)持有金融企业股权情况

√适用 □不适用

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持有金融企业股权情况的说明

报告期内，公司获得东海证券2015年度分红款385万元。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

□适用 √不适用

(2)委托贷款情况

□适用 √不适用

(3)其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

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(2)募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

(3)募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

(4)其他

无

4、主要子公司、参股公司分析

单位：元 币种：人民币

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5、非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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四涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

无

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

无 

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截止2016年6月30日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

无 

董事长：向志鹏

董事会批准报送日期：2016年8月24日