重庆再升科技股份有限公司
公司代码：603601 公司简称：再升科技
重庆再升科技股份有限公司
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2016年上半年，公司管理层勤勉尽责、真抓实干，公司主营业务保持高速增长，一是得益于市场需求旺盛，二是公司不断通过工艺技术革新，成本较上年同期下降，综合毛利率较上年同期大幅上升。
1、经营情况：
截止2016年6月30日，公司主要财务指标完成情况：实现营业收入142,996,884.09元，比上年同期103,727,051.98元增加39,269,832.11元，增幅37.86%；主营产品综合毛利率为45.78%，较上年同期上升了9.29个百分点；实现净利润30,270,273.61元，比上年同期14,757,004.89元增加15,513,268.72元，增幅105.12%；归属于母公司所有者的净利润为30,345,266.95元，较上年同期上升了105.63%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为27,618,559.49元，较上年同期增长了184.21%；加权平均净资产收益率6.32%，较上年同期上升了1.21个百分点；每股收益0.1971元，较上年同期上升了91.55%。
2、按计划稳步推进实施2015年非公开发行股票
报告期内，公司取得中国证监会《关于核准重庆再升科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]507号），公司以询价方式非公开发行有限售条件流通股，发行数量25,923,300股，每股面值人民币1.00元，发行价格为每股人民币30.00元，募集资金总额为人民币777,699,000.00元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为人民币756,607,190.28元。
3、进一步完善产业链布局
报告期内，公司通过多种方式，积极开展国内及国外产业链布局，丰富公司产品结构，完善产业链。
(1)公司全资子公司重庆再升净化设备有限公司在江苏省常州市投资设立全资子公司，为公司在长江中下游布局节能环保产品的中转站，目前常州和益已投入运行。
(2)为进一步强化公司在空气净化行业内领先地位，推进“干净空气”领域的发展，经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，以人民币8400万元收购重庆纸研院全体自然人股东持有的全部股权。截止本报告公告日，公司已完成重庆纸研院全部自然人股东持有的纸研院80%股权的收购工作。
(3)为打造过滤材料全球知名品牌，实现液体气体过滤分离全覆盖，公司于2016年6月12日与德国哈佛液体过滤公司及其母公司就参股德国哈佛等事宜进行商议并达成初步共识，签署条款清单。截止本报告公告日，该项投资工作按计划稳步推进。
（4）公司以现金17万元人民币收购自然人刘志友持有的中山市鑫创保温材料有限公司34%股权。
4、积极开展产品创新、工艺技术革新，强化技术储备，实现降成本、增效益
截止本报告公告日，公司继续强化自主研发并开展多渠道技术储备，持有专利46项，其中发明专利31项;另有10项专利申请已进入实质审查阶段。通过强大的研发能力和技术支持，为公司技术的储备奠定了基础，实现了产品成本大幅降低，综合毛利率大幅上升，为公司未来发展提供了强有力的技术支撑。
5、持续完善、强化内控体系
报告期内，公司不断完善和强化现有的内控体系，加强内控监督审核，为公司健康、良性运营提供更切实可行的内控管理需求服务和成果输送，使内控体系更完善、合理、有序，以保障经营活动的有序进行，促使公司治理水平不断提高。
6、募集资金使用情况
①截止2016年6月30日，公司首次公开发行募集资金净额104,105,500.00元，已累计使用71,358,420.81元（报告期内使用10,258,705.99元），募集资金余额33,371,615.08元（含募集资金利息收入624,535.89元和补充流动资金30,000,000.00元）；
②报告期内，公司实施2015年非公开发行股票，募集资金净额756,607,190.28元，利用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金金额为人民币55,824,500.00元，报告期内实际使用募集资金81,314,525.92元,募集资金余额为676,107,708.96元（含募集资金利息收入854,629.88元；未包含因支付承销保荐费税费引起的募集资金应计余额与募集资金实际存入金额差额39,585.28元）。报告期至本报告公告日之前，公司使用非公开发行募集资金530,000，000.00元进行现金管理，该议案已经公司2016年第一次临时股东大会审议通过。
7、松下真空节能新材料（重庆）有限公司已投入试生产
本报告期，松下新材料公司已经营投产。但由于全球冰箱家电企业对供应商要求门槛较高，在配件的认证、老化实验、样品检测等方面手续周期较长，报告期内松下新材料公司虽已投入试生产，但还未形成规模生产效益。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:报告期，节能环保市场继续保持了较高的旺盛需求，公司在产能受限的情况下，营业收入较上年同期上升了37.86%，其中：滤纸收入较去年同期上升了22.68%，保持了快速增长；VIP芯材及隔板销售收入较上年同期增长了17.81%，保持了较好的增长势头；同时，公司在保证了自身微纤维棉需求的情况下，大力推动了微纤维棉对外销售，其营业收入较上年同期增长了332.93%。
营业成本变动原因说明:本期公司产品单位成本较上年同期降低，但由于销量较上年同期增加，导致营业成本总额较上年同期增加。
销售费用变动原因说明:报告期，产品销量增加导致运输费用以及与之相关的费用增加所致。
管理费用变动原因说明:报告期管理费用下降了18.09%，主要是因上年同期上市之初与上市相关的费用增长较大。
财务费用变动原因说明:本期货币资金增加致利息收入增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:收入增长与之相关的经营活动现金流量净额增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:一是本期收购重庆造纸工业研究设计院有限责任公司全体自然人股东股权，支付部份股权转让款；二是公司募集资金投资项目等在建工程投入增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本报告期实施非公开发行股票收到募集资金所致。
研发支出变动原因说明:报告期公司继续坚持产品创新、工艺技术革新，投入研发较多，进一步强化技术储备和知识产权管理的力度。
2 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期，经中国证券监督管理委员会《关于核准重庆再升科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]507号）核准，公司以询价方式非公开发行有限售条件流通股，发行数量25,923,300.00股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为30.00元/股，募集资金总额为人民币777,699,000.00元，扣除与发行有关的费用人民币21,091,809.72元（不含税），公司实际募集资金净额为人民币756,607,190.28元。上述资金于2016年5月3日全部到位，已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具天职业字（2016）11545号《验资报告》。本次非公开发行的25,923,300.00股新股已于2016年5月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记手续，公司股本由149,600,000股增加至175,523,300股，公司于 2016 年６月完成公司注册资本变更的工商登记手续。
(2) 经营计划进展说明
报告期内，公司管理层认真履行职责，在董事会的领导下，稳步推进各项经营计划，具体进展如下：
1、报告期内，公司实现营业收入142,996,884.09元，较上年同期增长37.86%；实现净利润30,270,273.61元，较上年同期增长105.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27,618,559.49元，较上年同期增长184.21%。
2、报告期内按计划投入实施募投项目，IPO募投项目已累计投入7,135.84万元，部分产能逐渐开始释放；2015年公司非公开发行股票之募投项目按计划稳步推进，报告期，共投入使用募集资金8131.45万元。截止本报告公告日，2.5万吨高性能微纤维棉扩建项目的投建已基本到位，2016年8月13日已开始设备调试，部分产能预计将在三季度释放。
3、报告期内，公司通过多种方式，积极开展国内及国外产业链布局，丰富公司产品结构，延伸完善产业链：(1)公司在江苏省常州市投资设立三级全资子公司，在长江中下游布局节能环保产品的中转站；(2)为进一步强化公司在空气净化行业内领先地位，推进“干净空气”领域的发展，收购重庆造纸工业研究设计院有限责任公司全体自然股东持有的80%股权；(3)为打造过滤材料全球知名品牌，实现液体气体过滤分离全覆盖，公司与德国哈佛液体过滤公司及其母公司就参股德国哈佛等事宜进行商议并达成初步共识，签署条款清单；（4）收购自然人刘志友持有的中山市鑫创保温材料有限公司34%股权。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
本报告期，节能环保市场继续保持了旺盛的需求，公司主营业务收入较上年同期上升了36.01%，其中占主营业务收入比重最大的滤纸销售继续保持稳定快速增长，较上年同期上升了22.68%；VIP芯材及隔板销售收入较上年同期上升了17.81%，其中AGM收入较上年同期上升了435.94 %，实现了快速增长；受产能限制和客户对产品技术指标（如厚度和导热系数）要求的不断提升，VIP芯材总产能降低，销售收入较上年同期大幅下降。报告期，公司已通过工艺改进和技术革新等手段提升VIP芯材的毛利（本期VIP芯材毛利率较上年同期上升了5.63个百分点），以继续保持该产品在行业中的领先优势；同时，公司在保证自身微纤维棉需求的情况之下，大力推动了微纤维棉对外销售，其营业收入较上年同期增长了332.93%。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
本报告期，公司内销收入占主营业务收入比例53.68%，较上年同期有所下降，主要为VIP芯材国内销售略有下降；国外销售收入继续保持稳步上升，主要因AGM电池隔膜的市场需求增长较大，报告期内AGM电池隔膜国外销售收入比去年同期上升了736.06%，致整个国外销售收入较去年同期上升了55.73%。
(三) 核心竞争力分析
公司的核心竞争力仍体现在系统性整合能力，包括对原材料工艺改进能力、产品的特有配方、制造工艺及设备的设计能力、新产品的持续研发能力等方面。具体体现在：
（1）掌握特殊料性成份；（2）具有核心知识产权的配方；（3）自主研发工艺流程；（4）超细纤维搭接结构；（5）全自动在线检测；（6）成熟的工人培养体系。
上述能力已经通过46项专利进行了全方位的保护，同时，公司的强有竞争力也体现在以下方面：
1、研发技术实力雄厚，专利布局优势明显
截止2016年6月30日，公司共拥有专利46项，其中发明专利31项;另有10项专利申请已进入实质审查阶段，形成了对材料开发、产品制备方法到生产工艺的全方位保护。同时，公司为国家高新技术企业、市创新型示范企业，拥有重庆市技术研发中心、博士后工作站和院士专家工作站，与国内多所高校展开产学研合作，为公司研发能力提升、技术和人才储备奠定了坚实基础。
2、产业链优势明显，技术规模行业领先，产品结构丰富
（1）公司是少数既生产微纤维玻璃棉，又生产空气过滤纸、VIP芯材和AGM隔膜的企业之一，产业链优势明显，技术规模在本行业处于领先水平；（2）公司致力于“干净空气”和“高效节能”的业务发展模式，积极寻求外延式发展，以铸造本行业国际知名品牌为己任；（3）公司产品结构独特，产业链覆盖较长，在国际上更具有竞争优势。
公司在充分了解客户需求的基础上，持续完善产品系列、稳定产品性能，提供技术标准、自主创新等一系列领先同行业的差异化产品制造，形成从上游微纤维玻璃棉到下游微纤维制品的完整产业链条。报告期内，公司设立全资三级子公司常州和益、完成收购重庆纸研院80%的股权、受让中山鑫创34%股权、与德国哈佛公司签订意向性条款清单，都围绕公司业务产业链布局，延伸产业链这一战略目标。
3、产品质量优势
公司一贯重视产品质量，拥有全面覆盖的质量管理体系和环境管理体系，并大力推行精益化生产和现场7S管理。除了严格的质量控制体系外，公司还拥有行业领先的检测能力，为提供优质产品保驾护航。
4、团队管理优势
公司的发展，离不开高效优质的管理团队。公司核心团队保持稳定，管理人员了解企业、认可企业，具有较强的工作能力、丰富的管理经验、良好的职业道德和敬业精神。为公司实施国内外产业链布局提供了强有力的人才支撑。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司根据2016年发展战略，积极寻找资源、完善产业链：
（1）公司全资子公司重庆再升净化设备有限公司在江苏省常州市投资设立全资子公司，在长江中下游布局节能环保产品的中转站。常州和益注册资本1,000万元，本报告期，再升净化实缴出资551万元。目前，该公司已投入运行。
（2）2016年6月17日，公司与重庆纸研院全部自然人股东签署股权转让协议，受让重庆纸研院80%股权。本次收购是技术和人才的整合，是再升科技高速发展的新动力和保障。截止本报告公告日，收购股权款8,400万元已支付给纸研院本次股权转让方。
（3）2016年6月23日，公司与自然人刘志友签署股权转让协议，以现金17万元人民币受让中山市鑫创保温材料有限公司34%的公司股权。截止本报告公告日，受让的股权已在工商办理变更登记。
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
单位:元 币种:人民币
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3、 主要子公司、参股公司分析
（1）公司名称：重庆再升净化设备有限公司
企业类型：有限责任公司（法人独资）
注册地址：重庆市渝北区双凤桥街道空港东路9号2幢1-5层
法定代表人：周凌娅
注册资本：50万元
成立日期：2002年9月20日
营业期限：2002年9月20日至永久
经营范围：制造、销售：玻璃纤维及制品、玻璃、净化设备；销售：建材、化工产品、五金；货物及技术进出口。
截止2016年6月30日，重庆再升净化设备有限公司总资产为1,813.65万元，净资产为129.27万元；报告期内，实现营业收入为713.58万元，营业利润-23.24万元，净利润-17.09万元。
（2）公司名称：重庆再盛德进出口贸易有限公司
企业类型：有限责任公司（法人独资）
注册地址：重庆市渝北区空港工业园空港东路9号
法定代表人：刘秀琴
注册资本：10万元
成立日期：2008年10月22日
营业期限：2008年10月22日至永久
经营范围：货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后经营）；销售：机械设备，汽车零配件，空气净化材料，玻璃纤维制品，净化设备，建筑材料（不含危险化学品）。
截止2016年6月30日，重庆再盛德进出口贸易有限公司总资产为5,195.78万元，净资产为113.78万元；报告期内，实现营业收入为6,673.73万元，营业利润92.31万元，净利润64.69万元。
（3）公司名称：宣汉正原微玻纤有限公司
企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：四川省宣汉县普光工业园区
法定代表人：商月红
注册资本：2000万元
成立日期：2010年12月1日
营业期限：2010年12月1日至长期
经营范围：玻璃纤维及制品制造、销售，货物进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止2016年6月30日，宣汉正原微玻纤有限公司总资产为77,277.78万元，净资产为3,789.77万元；报告期内，实现营业收入为6,089.35万元，营业利润1,755.94万元，净利润1,562.29万元。
（4）公司名称：重庆纤维研究设计院股份有限公司
企业类型：股份有限公司
注册地址：重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢
法定代表人：刘伟
注册资本：3000万元
成立日期：2015年9月9日
营业期限：2015年9月9日至永久
经营范围：从事纤维相关产品研发及相关技术服务；从事科技领域内技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止2016年6月30日，重庆纤维研究设计院股份有限公司总资产为2,553.45万元，净资产为2,509.44万元；报告期内，实现营业收入为0.00万元，营业利润-37.50万元，净利润-37.50万元。
（5）公司名称：常州和益过滤材料有限公司
企业类型：有限责任公司（法人独资）
注册地址：常州市新北区春江镇安家工业园
法定代表人：周凌娅
注册资本：1000万元整
成立日期：2016年4月29日
营业期限：2016年4月29日至长期
经营范围：玻璃纤维过滤材料、玻璃纤维制品的加工、制造及销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止2016年6月30日，常州和益过滤材料有限公司总资产为1,188.30万元，净资产为555.35万元；报告期内，实现营业收入为114.80万元，营业利润6.03万元，净利润4.34万元。
（6）公司名称：松下真空节能新材料（重庆）有限公司
企业类型：有限责任公司（中外合资）（外商投资的投资性公司投资）
注册地址：重庆市渝北区回兴街道锦衣路31号
法定代表人：陶伟
注册资本：128700万日元整
成立日期：2015年9月21日
营业期限：2015年9月21日至2035年9月20日
经营范围：开发、生产、采购、销售真空绝热板、真空绝热板应用产品以及关联零部件、产品及其售后服务。（依法禁止经营的不得经营；依法应经许可审批而未获许可批准前不得经营）
截止2016年6月30日，松下真空节能新材料（重庆）有限公司总资产为6,314.00万元，净资产为6,443.44万元；报告期内，实现营业收入为0万元，营业利润-244.99万元，净利润-244.99万元。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
本集团所属子公司共5家，其中二级全资子公司3家，分别是重庆再盛德进出口贸易有限公司（以下简称“再盛德公司”）、重庆再升净化设备有限公司（以下简称“再升净化公司”）、宣汉正原微玻纤有限公司（以下简称“宣汉正原公司”）；二级控股子公司1家，系重庆纤维研究设计院股份有限公司（以下简称“纤维研究院”）；三级全资子公司1家，系常州和益过滤材料有限公司（以下简称“常州和益公司”）；2016年1-6月，上述5家公司均纳入了合并。
本期，公司三级子公司常州和益已投入运行，本期纳入企业合并范围。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
重庆再升科技股份有限公司
董事长：郭茂
2016年8月26日
