宁波海运股份有限公司

2016年半年度报告摘要

公司代码：600798 公司简称：宁波海运

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位: 股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.4 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

3.1 国际国内经济及航运市场形势分析

报告期，全球经济局势动荡，复苏步伐放缓。受此影响，国际航运市场延续低迷态势，尤其是第一季度BDI屡创历史新低，2月10日BDI跌至自该指数发布以来的历史最低值290点，市场情绪极度悲观。一季度末经济出现了短期回暖，使得航运市场相应出现了低谷大幅反弹，二季度国际干散货运输市场谷底回弹后在600点震荡运行。虽然二季度运价开始止跌回升，但总体看2016年上半年BDI平均值为485点，较去年同期623点下滑22.2%，且远低于2015年平均718点的水平。

国内沿海干散货运输市场也呈现“先抑后扬”态势，受我国经济增速放缓、供给侧结构性改革等因素影响，国内火电需求明显下降，浙江省内煤机发电利用小时降幅超过15%，运力供求矛盾依旧突出，使得沿海干散货运输价格呈继续下探趋势。自6月份起随着沿海电厂日耗煤上升，煤炭运价出现回暖迹象。上半年我国沿海煤炭运价指数（CBCFI）为447.69 点，较2015年同期的525.45点下降了17.37%。

3.2 报告期公司总体经营情况

面对严峻的航运市场形势，公司在董事会的正确领导下，立足集团电煤运输，不断加大市场业务开拓，全面强化预算管理、狠抓精细化管理，着力推进增收节支，严格控制各项成本，同步推进安全生产、党建文明等各项工作。通过努力，公司基本按时完成董事会下达的年度主要经济技术指标。

报告期末公司拥有散货轮17艘，总运力规模80.80万载重吨。报告期，公司完成货运量870.49万吨，为上年同期的89.66%，为年度计划的50.16%；完成货运周转量259.15亿吨公里，为上年同期的107.98%，为年度计划的57.92%；实现海运主营业务收入33,028.95万元，为上年同期的85.66%，为年度计划的49.03%。

报告期，明州高速经营的绕城高速西段日均断面车流量63,461辆，为上年同期的118.89%，为年度计划的106.81%；实现通行费收入16,177.22万元，为上年同期的109.40%，为年度计划的48.02%；实现净利润1,401.08万元，比上年同期增加2,183.28万元。

报告期，公司实现营业收入49,304.59万元，为上年同期的92.29%，为年度计划的48.72%；实现归属于上市公司股东的净利润637.51万元，比上年同期增长44.94%。

报告期，公司重点抓好以下工作：

一是加大揽货力度，着力提高海运经营效益。报告期，公司通过加强与电厂、港口等单位的衔接沟通，加强船舶周转，提高COA兑现率；抢抓市场波段机遇，灵活调度运力，加大承揽市场货物力度，同时积极组织内外贸三角航线货源及内贸回程货源，开辟了从菲律宾到江苏太仓的煤炭运输新航线，促进船舶效率有效发挥；注重个性营销，通过承运钢材、石英砂等，加强市场开拓；着力市场研判，充分运用新加坡公司平台及自有远洋运输专业管理团队的优势，精心组织进口煤运输，并努力踏准市场节奏，拓展租船经营业务，租入船舶平均租金较去年同期有大幅下降，取得了较好的效益。

二是抓好安全保畅，着力提升公路运营效益。报告期，公司控股的明州高速不断规范运营管理，促进通行费收益增长；注重创新养护技术，有效降低维修成本；积极履行社会责任，保障节日免费通行顺畅；组织做好高架桥下空间仓储区拆违工作，积极配合政府推进“三改一拆”进程。随着城市路网不断完善及高速路网不断延伸，报告期明州高速车流量较上年同期有较大幅度上升，通行费收入持续提高，取得了自投入营运以来最好的效益。

三是强化责任意识，着力保持安全形势稳定。报告期，公司进一步完善安全管理制度，保障安全生产工作依规开展；强化各类安全培训，有效提升员工安全素质；加强季节性安全管理，多措并举控制安全风险；积极开展安全专项活动，“平安护航G20”工作扎实推进。通过努力，报告期公司未发生一般及以上各类水上交通事故，船舶在各港口海事主管机关的PSC/FSC检查中均顺利通过，公司控股的明州高速未发生因公司责任而造成的道路交通事故。公司安全生产形势总体保持平稳。

四是深化精细管理，着力促进公司提质增效。报告期，公司加强对控参股企业的管理，积极开展上海协同股权处置相关工作，努力实现本公司持有股份的效益最大化；按进度要求推进新造船项目，新建的3艘49,500吨散货船按期上船台开始搭载工作，其中1#船于2016年5月26日顺利下水；与此同时，公司不断强化预算管理，严控各项管理费用支出，切实降低财务成本；实施物资集约化采购，有效降低采购成本；积极开展航次优化管理，努力提高船舶运营效率；进一步深化对标管理，各项对标值均在达标值内，促进管理水平的提升。

五是推进文创建设，着力增强企业凝聚力。报告期，公司根据实际深入开展“两学一做”学习教育，把学习教育同公司各项工作结合起来；在保障船舶安全营运的同时，加快推进船舶“三园”（博学校园、温馨家园、美丽花园）文化建设，强化企业品牌建设和船舶规范管理；推进作风建设长效机制，强化廉洁从业依法治企；注重凝心聚力，通过志愿者服务、技能比武活动、送温暖等活动，汇聚企业发展正能量。

2016年下半年，全球经济发展的不确定性将依旧存在，全球几大经济体的走势并不乐观，我国宏观经济仍将面临下行风险，总体将继续以“L”型走势运营。据预测，下半年航运市场呈底部企稳态势，受海运需求整体疲软、运力过剩影响，运价反弹有限，市场仍存一些潜在下行因素，海运需求的持续性较弱。但是，我国前期基建新开工项目放量，将会拉动原材料需求，同时我国受洪灾影响，会进一步加大对国际市场的需求，而洪灾之后的基础设施修复也可能带动下游需求，进而对航运产生间接影响，上述因素对航运市场将有一定的支撑作用。

为此，下半年公司将围绕年初确定的工作目标，进一步加强经营管理，准确把握市场，发挥品牌优势，更加积极开拓市场，不断提升经营能力；着力推进新造船项目，确保新建的2艘49,500吨级散货船在年内按期保质交付；进一步推进公路保畅增收，不断提升路产效益；继续深挖短板，抓好企业提质增效工作，努力打造安全型、效益型企业，为实现全年生产经营与安全管理等各项目标而努力，促进公司航运主业和岸产企业安全、协调、健康、可持续发展。

3.3 主营业务分析

3.3.1财务报表相关科目变动分析表单位:万元 币种:人民币

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3.3.2营业收入变动原因说明:

（1）驱动业务收入变化的因素分析

公司营业收入主要来自于水运业务及经营高速公路项目的通行费收入。

报告期，公司实现营业收入49,304.59万元，比上年同期下降7.71%，其中：实现水路货物运输业务收入33,028.95万元，为上年同期的85.66%；实现收费公路运营业务收入16,177.22万元，为上年同期的109.40%。

①水路货物运输业务收入比上年同期下降14.34%，主要系运量及运价下降所致。报告期全球经济下行压力加大，大宗散货贸易疲软，国际航运市场总体呈现低位震荡态势，航运市场复苏的步履仍显十分艰难。面对惨淡的航运市场环境，公司积极服务大客户，提高年度COA的兑现率，同时依托公司的境外公司平台，开拓海运租船，积极开展浙能集团进口煤炭运输业务。报告期取得了公司运量（含TCT）仅比上年同期下降2.77%、周转量较上年同期增长20.53%的较好成绩，但由于报告期运价前期一直处于低位徘徊，导致水运业务收入较上年同期下降；

②收费公路运营业务收入比上年同期增长9.40%，主要系通行费收入持续增加所致。随着宁波及浙江省城市路网不断完善，高速路网不断延伸，以及公司加大维护力量、提高服务质量等措施，报告期公司经营的宁波绕城高速公路西段的进出口车流量较上年同期上升了14.72%，公司通行费收入持续上升。

（2）主要销售客户的情况

单位：万元 币种:人民币

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3.3.3营业成本变动原因说明:

（1）成本分析表单位：万元 币种：人民币

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报告期公司营业成本比上年同期下降5.24%的主要原因:

①水路货物运输业务成本比上年同期下降8.92%，其中：

a.燃料成本较上年同期下降39.64%，主要系国际油价下降，公司燃油采购成本较上年同期大幅度下降，使得公司燃料成本支出减少；

b.港口费用较上年同期下降21.01%，主要系公司自有船舶运量减少及运行航线调整，外贸期租业务增加、程租业务减少所致；

②收费公路运营业成本比上年增长14.34%，其中：

a. 公路经营权摊销较上年同期增长7.46%，主要系预测本年度标准车流量比上年增加，相应增加摊销额；

b.公路修理费较上年同期增长10.80%，主要是随着通行车流量的增长，安排公路养护费用相应提高；

C.明州高速人力成本较上年同期增长29.03%，主要系社会统筹费上升及时间性差异所致。

(2)主要供应商情况

单位：万元 币种:人民币

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3.3.4管理费用变动原因说明:

公司管理费用本期金额2,231.58万元，上年同期金额2,127.06万元。报告期公司管理费用比上年同期增长4.91%，主要系社会统筹费上升及部分费用时间性差异所致；

3.3.5财务费用变动原因说明:

公司财务费用本期金额7,267.06万元，上年同期金额10,393.72万元。报告期公司财务费用比上年同期下降30.08%，主要系报告期公司筹资规模较上年同期大幅度下降，2011年1月发行的7.2亿元可转换债券在2015年5月完成转股。另外因央行基准利率下调、公司加强资金计划管理，也使公司融资成本比上年同期有较大幅度降低；

3.3.6经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:

报告期经营活动产生的现金流量净流入额比上年同期减少493.87万元，主要系报告期营业收入减少所致。

3.3.7投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:

报告期投资活动产生的现金流量净流出额比上年同期减少288.15万元，主要系报告期支付新造船款较上年同期有所减少所致。

3.3.8筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:

报告期筹资活动产生的现金流量净流出额比上年同期减少9,167.27万元，主要系报告期归还利息、银行借款本金及支付贷款保证金较上年同期减少所致。

3.3.9其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期归属于上市公司所有者的净利润为637.51万元，比上年同期增加197.66万元

单位:万元 币种:人民币

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①报告期公司营业收入、营业成本及财务费用变动情况详见本节3.3.2、3.3.3和3.3.5的分析；

②报告期投资收益比上年同期减少562.66万元，主要系联营企业利润下滑所致；

③报告期所得税费用比上年同期下降79.96%，主要系母公司利润较上年减少较多，其他合并范围内盈利公司尚有以前年度亏损弥补额，无需缴纳所得税；

④报告期公司利润总额、净利润及归属于母公司所有者的净利润均较上年同期有较大幅度的增长，主要系报告期明州高速与上年同期相比由亏转盈、公司财务费用较上年同期大幅度下降所致。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

不适用

(3) 经营计划进展说明

报告期，公司完成（不含TCT）货运量870.49万吨、货运周转量259.15亿吨公里，分别为年度计划的50.16%和57.92%。

报告期，实现营业总收入49,304.59万元，为年度计划的48.72%：其中，水路货物运输业务收入33,028.95万元，为年度计划的49.03%；收费公路运营业务收入16,177.22万元，为年度计划的48.02%；

报告期，公司营业总成本47,350.20万元，为年度计划的48.71%：其中，水路货物运输业务成本30,169.88万元，为年度计划的 47.94%；收费公路运营业务成本7,076.63万元，为年度计划的51.80%。

(4) 其他

变动较大资产、负债情况分析

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报告期期末金额比上年年末变动较大项目有：

①预付账款报告期末余额比上年度末余额增长114.53%，主要系本期末预付港口费较多；

②在建工程报告期末余额比上年度末余额增长50.00%，主要系本期按合同约定继续支付新造船款所致；

③应付账款报告期末余额比上年度末余额下降36.56%，主要系本期支付的应付的公路工程费及修理费较多所致；

④预收账款报告期末余额比上年度末余额下降46.29%，主要系预收运费减少所致；

⑤其他应付款报告期末余额比上年度末余额增长54.13%，主要系本期预提的修理费用尚未使用所致；

⑥专项储备报告期末余额比上年度末余额增长110.53万元，系本期计提的安全生产费尚未使用余额。

3.4 行业、产品或地区经营情况分析

3.4.1主营业务分行业、分产品情况

单位:万元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

报告期，公司主营业务毛利率比上年同期减少1.99个百分点。

3.5 核心竞争力分析

1、人力资源优势。公司具有60多年的创业历程，一贯倡导“以人为本”的管理理念，重视人才的引进和培养，多年来造就了一支素质过硬、技术精良、专业配套、与公司发展相适应的船员和专业管理队伍。管理团队带领员工重学习、强管理、夯基础，建立了规范的企业管理制度和有效的内部控制体系；

2、客户资源优势。公司已形成以沿海和国际煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，与国内大型能源集团等主要电煤客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订COA以保证基本业务规模和市场份额，确保海运主业持续稳定；

3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货船队细分市场。近年来致力于运力规模发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本和高安全风险的老旧船舶，船队结构得到优化。目前公司形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、船龄较低、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队。同时，公司在建的3艘4.95万载重吨散货船年内将于2艘完成交付并按计划投入营运，未来公司运力规模与结构有望进一步提升和优化；

4、财务状况优势。公司现金流稳定，资产负债率持续降低。至报告期末，公司合并报表资产负债率为50.02%，其中母公司资产负债率仅为3.57%。良好的现金流和健康的财务状况将为公司发展打下基础。

3.6 投资状况分析

3.6.1对外股权投资总体分析

公司未有证券投资情况，未持有其他上市公司股权，未持有金融企业股权。

（1）证券投资情况

□适用 √不适用

（2）持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

（3）持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

3.6.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（1）委托理财情况

□适用 √不适用

（2）委托贷款情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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委托贷款情况说明：

根据公司第六届董事会第十四次会议审议通过的《关于向宁波海运明州高速公路有限公司提供委托贷款的议案》，2015年4月7日，公司与浙能财务公司、明州高速签署《委托贷款合同》，公司通过浙能财务公司向明州高速提供5,000万元人民币的委托贷款，委托贷款期限自2015年4月7日起至2016年4月7日止，贷款利率为年利率5.35%。报告期，公司取得委托贷款投资收益为75.76万元。截止本报告期末，合同已履行完毕，扣除相关税费后，公司累计取得委托贷款投资收益252.48万元。

（3）其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3.6.3募集资金使用情况

（1）募集资金总体使用情况

□适用 √不适用

（2）募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

（3）募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

3.6.4主要子公司、参股公司分析

单位：万元 币种：人民币

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3.6.5非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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非募集资金项目情况说明

本公司2014年9月10日召开的第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于新建3艘5万吨级散装货轮的议案》，该议案亦经2014年9月26日召开的公司2014年第一次临时股东大会审议通过。根据股东大会的授权，2015年1月30日，公司与中国长江航运集团南京金陵船厂签订了3艘49,500吨散货船建造合同。项目合计造价50,994万元人民币，每艘船舶造价为16,998万元人民币，合同履行期限为2015年1月30日至2017年2月28日。

报告期，该项目3艘船舶均按合同约定计划进程建造中，报告期投入金额7,677.63万元，已累计投入资金23,034.38万元。

3.7 其他披露事项

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

√适用 □不适用

预测公司年初至下一报告期期末的归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比有较大幅度的增长，预计实现归属于上市公司股东的净利润为5,100万元左右（上年同期为1,082.96万元）。主要系明州高速车流量较上年同期有较大幅度上升，通行费收入持续提高；航运市场自二季度起有所回暖，公司国际国内水路运输业务经营状况有所改善；公司筹资规模较上年同期有较大幅度下降及利率下调等因素，使公司财务费用明显下降。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截至2016年6月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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上述合并范围与上年度相比无变化。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用

董事长：陈明东

宁波海运股份有限公司

2016年8月24日

股票代码：600798 股票简称：宁波海运 编号：临2016－019

宁波海运股份有限公司

第七届董事会第八次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

宁波海运股份有限公司第七届董事会第八次会议通知于2016年8月14日以专人送达、电子邮件或传真方式发出并确认。会议于2016年8月24日在舟山六横金旺角大酒店会议室举行。会议应到董事11人，实到董事10人，钟昌标独立董事因工作原因未出席本次会议，委托王端旭独立董事代为出席并行使表决权；5位监事和全体高级管理人员列席了会议，会议的召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。会议由陈明东董事长主持，经与会董事认真审议和记名投票表决，通过了如下决议：

一、审议通过了《关于〈公司2016年半年度报告〉和〈公司2016年半年度报告摘要〉的议案》；

表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

二、审议通过了《关于制定〈宁波海运股份有限公司信息披露暂缓与豁免业务管理制度〉的议案》。

详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn《宁波海运股份有限公司信息披露暂缓与豁免业务管理制度》

表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

特此公告。

宁波海运股份有限公司董事会

二○一六年八月二十七日

●报备文件

宁波海运股份有限公司第七届董事会第八次会议决议