洛阳栾川钼业集团股份有限公司
公司代码：603993 公司简称：洛阳钼业
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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三 管理层讨论与分析
报告期内，本公司收入主要来自钼、钨及铜产品，主要包括钼铁及其他钼产品、钨精矿及APT、铜精矿的销售，经营业绩受钼、钨及铜的市场价格波动影响较大，同时公司亦有部分副产金产品的销售，黄金的价格波动也会对公司业绩产生一定的影响。
1、归属于母公司所有者的净利润人民币5.12亿元，同比增长10.56%；每股收益人民币0.0303元，每股经营性现金流净额人民币0.0317元；
2、钼钨板块通过优化采选布局、技术研发革新等措施致力于持续降低成本，上半年钼精矿和钨精矿现金生产成本分别较全年预算降低2.03%和18.81%；
3、以合理成本逆周期签约世界级的战略性矿业资源，将进一步增强公司的盈利能力与抗风险能力，助推国际化发展战略；
4、多措并举，持续推进降本增效，主要物资集采率迅速提升6.3个百分点至71.3%。积极调整钼钨产品结构和销售策略及时应对市场变化；
5、副产铜矿回收产业化生产稳定，累计生产20%铜精矿1,687吨，创造收入978万元；副产铼回收产业化投产，已生产高铼酸铵42公斤。
行业政策
（1）资源税
2015年4月30日，财政部和国家税务总局发布关于实施稀土、钨、钼资源税从价计征改革的通知，将钼和钨的资源税由从量定额计征改为从价定率计征。规定中，钨、钼应税产品包括原矿和以自采原矿加工的精矿。纳税人将其开采的原矿加工为精矿销售的，按精矿销售额（不含增值税）和适用税率计算缴纳资源税。纳税人开采并销售原矿的，将原矿销售额（不含增值税）换算为精矿销售额计算缴纳资源税。应纳税额的计算公式为：应纳税额=精矿销售额×适用税率；税率：钼资源税适用税率为11 %、钨资源税适用税率为6.5%。根据财税【2015】52号《关于实施稀土、钨、钼资源税从价计征改革的通知》、财税〔2016〕54号《关于资源税改革具体政策问题的通知》等文件规定，公司回收伴生钨资源暂不征收钨资源税。
（2）钨行业规范条件
为进一步加强钨行业管理，遏制低水平重复建设，规范现有钨企业生产经营秩序，提升资源综合利用水平和节能环保水平，推动钨行业转型升级和持续健康发展，根据国家有关法律法规和产业政策，经商有关部门，工信部于2016年1月14日发布的《钨行业规范条件》自2016年2月1日起执行。《规范条件》要求：钨矿山企业，露天开采矿山建设规模不得低于15万吨矿石/年，地下开采矿山建设规模不得低于6万吨矿石/年，服务年限均应在10年以上。新建、改造仲钨酸铵项目生产能力应达到5,000吨/年及以上，钨铁生产能力应达到6,000吨/年及以上。新建、改造及现有的单一处理废钨催化剂冶炼项目，单系列实物处理能力应达到5,000吨/年及以上：单一处理废钨合金项目，单系列实物处理能力应达到500吨/年及以上：其他处理含钨等二次资源冶炼项目，单系列实物处理能力应达到1,500吨/年及以上。
另外,《规范条件》还对资源综合利用及能耗、环境保护、规范管理、安全生产、产品质量、生产工艺和装备等方面提出详细要求。
（3）钨矿开采总量控制指标
为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种相关规定，2016年继续对稀土矿、钨矿实行开采总量控制。2016年度稀土矿、钨矿开采总量控制指标分两批下达。国土资源部于2016年1月27日下达了第一批通知《国土资源部关于下达2016年度稀土矿钨矿开采总量控制指标（第一批）的通知》，于2016年6月22日下达全年通知《国土资源部关于下达2016年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知》。
市场回顾
（1）钼市场
国内市场：二零一六年上半年，国内钼市场呈先扬后抑走势，价格波动较大。第一季度国内大型矿山开工情况不佳，中型矿企现货紧缺，而下游钢厂招标数量未减，因此国内钼价震荡反弹。进入第二季度，受国内钢铁市场价格上涨利好支撑，大中型钢厂提前备货、贸易商积极补货，钼市场活跃度倍增，钼市场原料供应出现紧张，与此同时国际价格稳步上涨，助推国内钼市行情上涨明显。但进入六月中旬，随着钼市场消费淡季的到来，国内钢铁市场价格出现明显下滑，钢厂招标压价力度加大，中小钼铁厂商获利套现意愿增强，伴随着国际钼价走弱，钼市场承压明显，价格加速回落。据国内相关网站报价统计，上半年钼精矿平均价格为人民币861.57元/吨度，同比下降23.22%，最低价格为人民币730元/吨度，最高价格为人民币1,050元/吨度；钼铁（60%Mo）平均价格为人民币6.44万元/吨，同比下跌17.65%，最低价格为人民币5.5万元/吨，最高价格为人民币7.8万元/吨。
国际市场：二零一六年上半年，受市场供应不足等因素影响，国际钼产品价格走势与国内基本趋同。第一季度国际钼价窄幅震荡，因市场现货紧俏，贸易商活跃度提升，且中国部分冶炼企业也有意在国际市场上寻求货源，促使国际钼价阶段性反弹。但因缺乏有效需求的支撑，市场参与者心态逐渐谨慎、信心减弱，钼价开始回落。进入第二季度，国际钼市行情在震荡中大幅走高，大型矿山供应紧张，贸易商库存有限，导致国际钼价大幅回升。但六月随着夏休临近，市场热情减弱，贸易商避险意识增强，补仓心态消极，行情出现低迷。据MW价格统计，上半年氧化钼平均价格为6.15美元/磅钼，同比下跌22.93%，最低价格为5.10美元/磅钼，最高价格为8.75美元/磅钼。
（2）钨市场
国内市场：二零一六年上半年，在大型钨生产企业控产限销和国家钨收储政策实施等因素的支撑下，加之国内钨矿山明显开工不足，钨现货供应出现短缺，钨产品上、下游价格均呈现明显上涨趋势。第一季度钨矿山开工不足导致现货供应短缺的局面初现，受刚性需求影响，市场采购询价活跃，产品价格出现缓慢回升。进入第二季度，国家两次启动收储，钨市场再获反弹利好，且钨生产企业坚持控产限销促使市场现货供应更加趋紧，行情稳步上扬并延续至五月中旬。随后由于需求逐步减弱，加上淡季临近，市场现货流通困难，行情开始走弱。至六月底，行情维持弱势盘整。据国内相关网站报价统计，二零一六年上半年，国内黑钨精矿平均价格为人民币6.68万元/吨（1,027.28元/吨度），同比下降18.02%，最低价格为人民币6.10万元/吨（938.46元/吨度），最高价格人民币7.6万元/吨（1,169.23元/吨度）；APT平均价格为人民币10.53万元/吨，同比下降17.93 %，最低价格为人民币9.5万元/吨，最高价格为人民币12.5万元/吨。
国际市场：中国掌控着全球超过80%钨市场份额，二零一六年上半年国际钨市场行情走势基本与国内趋同。第一季度由于中国春节假期的影响，国际钨价波动不明显，但进入第二季度受中国钨价格暴涨影响，国际市场钨价也涨至了相对高位，六月份受中国市场低迷影响，国际市场价格再次走低。据MB数据显示，上半年欧洲市场APT平均价格189.03美元/吨度，同比下降26.06%，最高价格225美元/吨度，最低价格150美元/吨度。
（3）铜市场
本公司主要通过NPM运营铜业务，因而经营业绩受国际铜价格波动影响。
二零一六年上半年伦敦金属交易所铜金属现货结算价格主要在4,300至5,100美元/吨（1.95至 2.31美元/磅）区间波动，平均交易价格4,692美元/吨（2.13美元/磅）。
世界银行将其元月份预测的全球经济增长2.9%的速度调减为2.4%，调减原因是发达经济体增长迟缓，商品价格持续低下，世界贸易虚弱，以及资本流动减少。年初由于中国经济数据疲软和人民币快速贬值，油价大幅下挫，铜价一度下跌。随后，在油价反弹、投资者对欧洲央行追加货币刺激措施的希望升温，对美联储(美国联邦储备委员会)年内加息步伐可能放缓的预期和中国铜进口增长等诸多因素的带动下，铜价出现短时间反弹。而进入五月份受对中国经济状况的担忧以及美联储偏鹰派态度导致美元走强的压制，铜价出现新一轮下跌。6月23日的英国“脱欧”公投尘埃落定，致使美元大涨，市场恐慌，进一步拖累铜价。而从另一方面来看，市场对各国央行宽松政策的预期加强，风险情绪回升，期货市场看多情绪有所增强，大宗商品集体上涨，铜市场也不例外，多头积极增仓带动铜价，使铜价重返4,800美元/吨上方。
报告期内，本公司实现合并营业收入人民币22.60亿元，受主要产品市场价格下降影响，营业收入比上年同期减少0.41%；公司通过持续剥离非核心及低效资产及推进降本增效，在夯实公司资产质量同时，成本竞争优势进一步凸显，实现归属上市公司股东的合并净利润人民币5.12亿元，比上年同期增加10.56%。
营业收入、营业成本、毛利及毛利率同比变动情况如下：
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报告期内，因公司主要产品价格下降等因素，使公司实现营业收入较上年同期减少0.41%。
报告期内，公司通过加强内部管理，实施各项成本控制措施，有效的降低了钨钼产品生产成本，部分抵销了主要产品价格对公司的不利影响。
报告期内，公司实现毛利85,191万元，较上年同期减少8,840万元，毛利率较上年同期下降了3.7个百分点。
报告期内，公司主要运营的各金属板块市场价格均不同程度出现企稳回升，但整体市场环境仍然复杂多变，且价格波动加大。钼、钨市场产能过剩问题短期内仍未缓解，钢铁和硬质合金等下游产业仍处于深度结构调整之中，效果尚未显现，市场需求难有明显增长。而铜市场受到诸多政治、经济环境的影响，虽然结束了连续下跌的趋势，但是报告期内波动加剧，且仍维持弱势格局。鉴于复杂多变的市场环境，公司管理层在董事会的领导下，依然通过加快实施国际化战略步伐、加大内部挖潜和技术创新、大力实施降本增效、强化内部管理等一系列有力措施，确保报告期内公司生产经营活动有序开展，各项工作均取得显著成效。
1、逆周期签约世界级优质矿业资源，落实国际化发展战略。报告期内，公司海外发展战略取得重大进展。2016年4月27日及5月9日，公司分别与国际矿业巨头英美资源集团和自由港集团签署重大资产购买协议，通过香港全资子公司—洛钼控股以支付美元现金的方式向英美资源集团购买其下属的位于巴西的铌、磷业务及相关资产，及向自由港集团购买其下属的位于刚果（金）境内腾克矿区56%的股权，本次收购的腾克矿区是全球范围内储量最大、品位高的铜钴矿产之一，而收购的位于巴西的铌、磷业务及资产同样属于英美资源集团集团集团持有的优质资源之一。公司以合理成本逆周期签约世界级的战略性矿业资源，将进一步增强公司的盈利能力与抗风险能力,同时使公司资产和产品组合更加多元化，国际市场影响力和行业地位得到显著提升。
2、多措并举，持续推进降本增效。报告期内，公司持续优化技术指标，采取各种措施降低生产成本，行业成本优势地位进一步得到巩固。其中：（1）进一步加强物资集中招标采购工作，主要物资集采率已达到71.3%，较上年末提升6.3个百分点；（2）技术指标优化和控制工作稳步提升，凸显公司技术成本领先优势。钼、钨、铜回收率较上年末均有显著提升。报告期内，公司境内业务生产成本较预算下降人民币4,100万元，同比下降人民币6,592万元。
3、资源综合回收项目成效显著。报告期内，多金属资源综合回收产业化布局效果初现。上半年共计回收副产铜精矿1,687吨（20%品位），实现铜销售收入978万元；副产铼回收实现工业化生产，已生产高铼酸铵42公斤；副产萤石目前进入实验室工业化试验阶段。
4、持续加强内部管理及职工技能培训。报告期内，通过贯彻一体化管理、安全标准化管理、设备管理、能源管理等，全面加快管理标准化、信息化建设步伐。加强职工技能培训，提高操作技能，持续推进精细化、规范化管理。全方位推行《安全行为十大准则》、《安全操作规程》及《安全生产奖惩办法》，扎实推进安全生产管理。
5、加大技术研发投入，大力推进科技创新。报告期内，公司积极推进科技创新改革，矿山智能设备研究项目稳定推进，全流程自动化无人操作设备系统初步形成。“露天矿数字化采矿生产管理集成系统”及“从钼浮选尾矿中回收低品位白钨资源的技术与产业化”获得第四届中国工业大奖提名奖；“浮选柱矮化在选钼中的应用”、“多膛炉焙烧钼精矿节能环保技术开发与应用”两个项目获洛阳市科技进步二等奖。
经营计划进展说明
报告期内，公司实现钼精矿产量（折100%Mo金属）约8,008吨，约占全年计划产量的49.87%；现金生产成本为55,153元/吨（不包括资源税、折旧与摊销、销售及一般管理），与2016年预算相比下降1,145元/吨。钨金属产量4,950吨（不含豫鹭矿业），约占全年计划产量的55.93%；现金生产成本为12,080元/吨（不包括资源税、折旧与摊销、销售及一般管理），与2016年预算相比下降2,799元/吨。NPM实现可销售铜金属19,063吨（按80%权益计算），占全年计划的48.42%；C1现金成本：0.69美元/磅，与2016年预算相比下降0.08美元/磅。NPM实现可销售黄金产量15,130盎司（按80%权益计算）
主要子公司、参股公司分析
1、主要子公司
①、CMOC Mining Pty Limited
法定代表人：李朝春
成立时间：2013年7月25日
注册资本及实收资本：34,600万美元
注册地址：澳大利亚
主营业务：铜等有色金属矿勘探、采选和销售相关产品
本公司的全资子公司洛阳钼业控股有限公司持有该公司100%的股权。截止2016年6月30日，该公司总资产为610,665.33万元，净资产为229,604.71万元，报告期内实现营业收入70,233.38万元、营业利润9,039.17万元、净利润5,855.20万元。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本报告期新设两家子公司：
（1）2016年2月，本公司于河南省栾川县设立全资子公司洛阳悦和置业有限责任公司，公司注册资本人民币300万元；
（2）2016年4月，本公司之子公司洛阳钼业（香港）有限公司之全资子公司Upnorth Investment Limited于BVI（英属维尔京群岛）设立全资子公司Long March No.1 Investment Limited，公司注册资本1美元。
董事长：李朝春
洛阳栾川钼业集团股份有限公司
2016年8月26日
