中国医药健康产业股份有限公司

公司代码：600056 公司简称：中国医药

2016年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

2016年上半年，公司实现营业收入 120.29亿元，同比增长26.49%；实现净利润5.89亿元，同比增长39.2%，实现归属于上市公司的净利润5.1亿元，同比增长36.44%。面对不断下行的经济形势和行业发展压力、国家医药产业政策的持续深度调整、日趋激烈的市场竞争等多重挑战，公司坚定贯彻落实年度整体工作部署，积极加大市场开拓力度，深入推行精细化管理，持续推进内部管理改革，取得了明显的成效，呈现出“逆势增长”的良好势头。

（一）加速推进市场开发及业务转型，经营质量有所提高

医药工业板块积极适应政策变革，克服部分企业技改停产等因素的影响，全方位优化管理机制和业务流程，创新优化营销、招标策略，着力打造拳头产品，同时加强原料药与普药协同销售，完善激励机制，走差异化竞争路线，大力做好市场开发工作，集中优势资源抢占市场份额，销售业绩迅速提升。上半年实现营业收入12.24亿元，净利润同比增长63.97%，保持了良好的发展态势。

医药商业板块加快网络扩张和延伸步伐，强化区域市场布局，切实落实“点强网通”战略。健全物流网络，深化商业合作，并创新业务模式，促进区域市场的全面深入开发，积极拓展内部协同、器械销售和第三方物流等业务，进一步加快业务转型升级。湖北博鸿康、泰丰医药、黑龙江公司等新并入项目均已顺利开展业务，迅速进入正轨。上半年实现营业收入及净利润增长远高于行业平均水平，实现营业收入78.5亿元，规模贡献占比已近三分之二，同比增长42.9%；净利润同比增长67.74%。

国际贸易板块努力克服国际经济持续疲软等内外部不利因素影响，在巩固和提升传统市场控制能力的同时，深挖政府项目资源，扩大抗艾药品和重点疾控产品的市场营销，业务可持续发展的基础进一步夯实。南美市场，报告期内，公司组织出运抗寨血液制品至委内瑞拉，在一定程度上有效帮助委内瑞拉公立卫生系统应对了寨卡疫情，并积极与为中低收入民众提供免费眼科诊疗服务的“奇迹组织”合作，为其提供技术先进的眼科设备，增进了两国人民的友谊。同时，公司积极推进医疗器械代理业务转型，物流平台销售大幅增长。上半年该板块实现营业收入33.6亿元，净利润2.43亿元，同比增长13.23%。

（二）持续推进精细化管理，不断提升企业的综合竞争力

公司结合自身实际制定了提质增效工作方案，并向全体系推进落实，坚持向管理要效益，持续提升经营能力，推动公司在经济新常态下持续健康发展。

医药工业板块一是强化控制各环节成本，实施“生产诊断”活动，全员参与精细化管理，实行降本增效两手抓。二是强化基础能力建设，加快生产设施建设改造与企业内部机制改革进程。三是适应行业变革，加快推进公司现代化研发体系建设。公司正式设立研发中心，为全体系首批一致性评价品种制定了研发方案，保障重点品种市场的可持续开发；同时积极提升外部资源整合能力，努力提供研发项目一站式解决方案。2016年7月24日，在中国医药工业信息中心主办的第33届全国医药工业信息年会上，公司下属重要工业企业天方药业有限公司凭借其品牌优势和综合实力，荣登“2016年中国医药工业最具成长力企业榜单”。

医药商业板块一是深入调研，积极开展零售药店、药房托管等新型业务模式的实地调研和市场研究，科学研判国内医药商业发展的主流方向，拓展战略思维，联系实际制定可操作的网络布局规划。二是加强物流体系建设，为流通服务能力建设打好“硬底子”。三是继续推进客户资源共享机制，为商业板块创造更多的业务发展机会。

国际贸易板块一是进一步梳理细化战略路径和资源配置，优化组织架构和岗位设置，完善制度流程、运营管理和人事薪酬体系。二是推进建设财务评价体系和应收库存动态量化管理信息系统，有效强化了业务风险防控，资金周转效率显著提升。

（三）有序推进业务协同，实现板块间的资源与信息共享

2016年上半年，受业务协同带来的销售规模增长的影响，各企业业务协同主动性进一步提升，业务协同工作走向常态化、制度化。公司按板块及业务类型对业务资源进行重新梳理，修订并下发《中国医药2016年业务协同工作实施方案》，重点将激励引导政策进行调整，大大的提高了各单位开展协同工作的积极性，板块间资源与信息共享机制逐渐形成。

（四）强化创新驱动，公司科研能力进一步提升

为更好地实现公司战略目标，最大限度整合与利用体系内现有研发资源，公司依托优势企业组建中国医药研发中心，并明确了研发中心的建设和运营方案。公司根据国家仿制药质量与疗效一致性评价工作的相关要求，制定了中国医药一致性评价统筹计划安排，通过筛选“一致性评价”参比制剂采购渠道，研讨引进国外技术的可行性，一致性评价工作取得良好进展。研发中心的启动将成为公司医药创新的前沿阵地，将有力带动公司科研实力的大幅提升。

（五）投融资工作取得新进展，为战略落地提供支持保障

投资工作方面：上半年，公司以战略规划为指引，大力推进投资并购业务，收购泰丰医药70%股权，完善公司在河南地区的战略布局，提高区域竞争力；报告期内，公司完成对黑龙江公司的出资及工商登记工作，投资工作取得实质进展。

再融资工作方面：公司非公开发行A股股票工作通过了资本市场复杂形势、监管机构严格把控和机构投资者变动等重重考验，于2016年6月24日通过中国证监会发行审核委员会的审核，待取得正式批件实施发行后，将为公司带来7亿元的流动资金支持。公司还组织相关部门和中介机构系统梳理并认真部署了重组承诺事项落实工作，制定可行性方案，以保障上市公司融资渠道的畅通。

（六）优化企业运营机制，管理体系创新持续深入

战略管理：在做好公司发展规划的总体思路和商业计划相关宣贯工作的同时，启动各板块、子公司战略规划的滚动编制工作。

全面预算管理：在2014年、2015年实施统贷统还、资金池建设的基础上，2016年全面预算管理的重点是结合信息化建设推行财务业务评价体系建设、工业板块定额管理和商贸板块应收库存动态量化管理。

人力资源管理：报告期内，公司在本部推进人事制度改革取得阶段性成果的基础上，继续深入推进公司全系统人事制度改革，制定并下发了人事制度改革工作巡视工作方案，对工资总额管理、职位薪酬、干部管理等人力资源管理情况进行梳理和分析。同时，进一步完善了财务总监职位职责及任职资格，并通过强化干部交流培养与结构优化工作，广大干部综合素质明显提升。

市值管理：随着公司业绩的稳步增长及管理水平的不断提升，公司在资本市场的认知度逐步提高。在2016年8月20日揭晓的第十届中国上市公司价值评选结果中，公司荣获“2015年中国主板上市公司价值百强”荣誉称号。

综上所述，通过全体干部员工的共同努力，公司在上半年经营业绩逆势大幅增长，精细化管理水平有所提升，公司的活力和竞争力都有较大提升，整体呈现出了蓬勃向上的发展势头。

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

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营业收入变动原因说明:营业收入同比增长26.49%，主要是由于公司医药工业、医药商业和国际贸易三大业务板块协同发展，整体经营规模有所提升。其中，医药商业板块加大了市场开发力度，不断进行业务创新，保持了较高速的增长。

营业成本变动原因说明:随着销售规模的扩大，营业成本的正常增长。营业成本的增长幅度略高于营业收入，主要是由于公司医药商业板块毛利率较低的调拨业务增长速度较快所致。

销售费用变动原因说明:销售费用的增长，主要是由于新业务推广、市场开发力度增加导致费用上升。

管理费用变动原因说明:管理费用增长，主要是由于正常业务增长所致。

财务费用变动原因说明:财务费用同比下降，一方面得益于降息等国家宏观调控手段的实施，使得外部借款资金成本进一步下降，另一方面公司通过资金池，统贷统还等内部资金筹划手段，严控带息负债规模，降低了融资成本。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动现金由净流出转变为净流入，主要是受到经营规模增长,且回款情况良好的影响。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动现金净流出金额较大，主要是本期收购泰丰医药及天方有限搬迁事项而增加的固定资产投资所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动现金净流出金额较大，主要是由于归还银行短期借款所致。

研发支出变动原因说明:2015年审评审批制度改革，导致公司工业企业研发新立项项目减少。同时，2016年上半年一致性评价工作处于筹备推进阶段，实质性研发支出同比有所下降。

2、 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

无

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

● 公司非公开发行A股股票项目《关于拟购买的标的资产武汉鑫益45.37%股权评估报告》有效期已经届满，中联资产评估集团有限公司重新出具了《中国医药健康产业股份有限公司发行股份购买武汉鑫益投资有限公司股权(补充评估)项目资产评估报告》（中联评报字[2015]第1841号）。公司于2016年1月23日对此更新发布了公告，详见公司临2016-008号公告《关于拟发行股份收购武汉鑫益投资有限公司45.37%股权项目资产评估报告更新的公告》。

● 根据中国证监会审核要求，公司于2016年3月17日发布《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复的公告》（详见临2016-017号公告），并提交中国证监会《中国医药非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复》。

● 公司于3月31日收到中国证监会行政许可项目审查二次反馈意见通知书，根据通知要求，公司及相关中介机构对《二次反馈意见》进行了认真核查和落实，并对所涉及的事项进行了资料补充和问题答复。具体内容详见公司于2016年4月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《中国医药健康产业股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的补充回复》。

● 报告期内，公司按照2015年年度股东大会决议，于5月30日实施完毕2015年度利润分配方案，并调整非公开发行A股股票发行价格及发行数量，详见公司临2016-032号公告。

● 报告期内，公司分别召开第六届董事会第29次、30次、31次、32次会议和监事会第16次、17次会议，审议非公开发行A股股票二次修订稿等相关议案，并根据中国证监会要求发布相关公告及上报其有关文件。详见公司临2016-033至临2016-046号公告。

● 2016年6月24日，公司非公开发行A股股票的发行申请通过中国证监会发行审核委员会的审核。截至本报告披露日，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件。详见公司临2016-047号公告。

(3) 经营计划进展说明

报告期内，在行业增长持续放缓的背景下，公司仍然呈现出逆势增长的良好经营态势，各项经营计划稳步推进。详见本报告董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

医药工业板块主营业务收入同比增长10.48%，其中以新药为代表的化学制剂销售收入同比增幅17.15%，保持了良好的增长势头，也是医药工业板块收入增长的主要因素；原料药随着相应车间在完成GMP改造后，逐渐恢复正常生产，收入规模同比增长6.13%；但中成药生产企业天方中药由于本期进行GMP改造停产，使得本期中成药销售暂停。医药工业板块积极优化产品结构，高毛利率产品销售占比提高，拉动了整体毛利率增长，板块毛利率同比增长3.48个百分点，医药工业板块利润贡献率上升，公司利润结构更加均衡。

医药商业板块主营业务收入同比增长42.38%，主要是纯销与调拨业务规模均实现大幅增长。公司优化商品品种，严控期间费用，提高调拨业务毛利率，使医药商业板块毛利率整体增长0.31个百分点。

国际贸易板块经过几年的高速发展，现在进入稳定期。在国际局势动荡的背景下，国际贸易板块积极开拓维护海外市场，销售收入稳中有升。

2、 医药制造业行业经营性分析

根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所处行业为医药制造业。

(1) 行业政策情况

2016上半年医药行业政策频出，国务院、国家卫计委、国家中医药管理局、国家食品药品监督管理总局等相继颁布多条政策法规，与此同时，医改已进入深水区，医保政策改革也拉开大幕，医药-医院-医保“三医联动”局面初步形成，正在改变中国的医药市场格局。医药行业运行总体上处于底部调整期间，上行动力和下行压力并存。市场环境和政策环境的诸多变化，给企业生产经营带来了空前的挑战。

1) 仿制药质量与疗效一致性评价

2016年3月5日，国家局发布《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》，酝酿多时的仿制药一致性评工作正式拉开序幕。一致性评价本质是医药供给侧改革，将推动整个医药行业产品质量和制造水平升级，从存量药品质量和疗效着手，推进企业优胜劣汰，一致性评价对于医药行业大浪淘沙的结果会在三年后显现，国内医药产业面临重新洗牌。

公司化学仿制药批文中含有大量口服制剂，属于需要进行质量一致性评价的范围，该政策对以化学仿制药为主营业务的企业影响较大，对公司而言既是挑战，也是机遇。公司目前已制定“一致性评价统筹计划安排”，紧跟政策，分梯队、分批次滚动推进，初步确定参比制剂明确、拥有原料药文号、市场前景看好的若干品种首先开展一致性评价工作。此外，为提高创新能力，实现公司战略目标，最大限度整合与利用体系现有研发资源，公司成立研发中心，独立核算、运营，承担部分仿制药质量一致性评价工作。根据公司规划，公司将进一步充实研发中心，打造以研发中心为主体、市场为导向、新产品和新技术为核心的科技创新体系。

2) 药品上市许可持有人制度

2016年6月6日，国务院办公厅正式公布《药品上市许可持有人制度试点方案》（国办发[2016]41号）。北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、四川等十个省、直辖市将开展药品上市许可持有人制度试点，允许药品研发机构和科研人员申请取得药品上市许可及药品批准文号。该制度进一步推动了我国药品注册制度的深化改革，鼓励药品研发与创新，实现药品研发、生产的专业化分工，优化资源配置，促进产业升级。

公司属于综合性大型制药企业，剂型种类多样，生产线种类丰富，公司将充分发挥部分工业企业的优质生产制造资源，利用公司资源优势，开展广泛合作，拓展新产品资源。

3) “两票制”政策

2016年04月26日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》（国办发〔2016〕26号），压缩药品流通环节，在综合医改试点省份内推行“两票制”，并鼓励医院与药品生产企业直接结算药品货款、药品生产企业与配送企业结算配送费用，进而压缩中间环节，降低虚高价格。目前“两票制”试点省份已达十一个，分别为江苏、安徽、福建、青海、上海、浙江、湖南、重庆、陕西、四川、宁夏。

“两票制”政策将对医药生产、流通及代理商业均具有深远影响，将推动医药企业营销转型，重塑医药流通格局，对医药企业的财税体系提出重大考验。

目前，公司药品营销模式既包括自营模式，也包括代理模式，“两票制”对公司的营销模式影响较大。公司将加大营销队伍建设力度，加快营销模式改革，增加销售。

(2) 研发投入情况

报告期内，公司新获得临床批件11个，发明专利授权11项。目前，公司共有在研项目77项，其中创新药3个，化学仿制药69个，中药5个。

公司对于处于临床前研究阶段的项目，按照新的注册分类方案要求，及时做好了项目评估和调整；对于已取得临床批件的项目也将按照新规定进行评估工作。

在一致性评价工作方面，公司已制定一致性评价统筹计划安排，各子企业将陆续根据安排启动一致性评价工作。

(3) 主要产品产销量情况

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(4) 按治疗领域划分的公司主要工业产品基本情况

目前公司涉及化学原料药、化药药品制剂、中药饮片、中成药、生物制品等业务，以化学原料药、化药制剂为主，公司在化学原料药领域具备一定优势，其中发酵原料药螺旋霉素、林可霉素等获得欧盟等多个地区、国家的上市许可。公司在化学药品制剂领域产品种类多、治疗领域广、工艺水平高、产品储备充足、布局较为全面，公司产品在抗感染、降血脂领域具备较强竞争力。

单位：万元 币种：人民币

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四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

无

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

无 

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计43家，详见本附注“九、在其他主体中的权益”。

本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用

董事长：谭星辉

中国医药健康产业股份有限公司

2016年8月29日