潍坊亚星化学股份有限公司

公司代码：600319 公司简称：*ST亚星

2016年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

单位:股

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2.4 控股股东或实际控制人变更情况

√适用 □不适用

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三 管理层讨论与分析

2016年上半年，在中国“L”型经济大形势下，国家调结构、去产能、供给侧改革进一步深化，国内经济形势整体平稳，但作为公司主导产品CPE的主要下游——房地产与煤炭行业依然市场疲软，需求不旺，外加主导产品CPE市场竞争仍然无序，公司盈利空间有限，财务负担重，整体经营形势严峻。面对当前困境，公司管理层带领全体职工，发扬“永不满足、永不止步、永不言败”的“三永不”企业精神，细化生产经营各项措施，维持了公司正常平稳运行。

营销策略：公司年初制定了“提高主导产品CPE的市场占有率、重塑亚星CPE品牌优势”的营销战略，在实际工作中，采取紧贴市场的手段，采取各种灵活的营销方法，努力提高产品质量和售后服务水平，自3月份以来，市场份额明显提升，每月销量均超过10000吨。

优质低耗、稳定生产：公司采取以销定产、以产促销的生产经营策略，在公司产品市场份额明显提升的有利保障下，公司所有装置全部满负荷生产，通过合理化建议等方式，广征节能技改新举措，诸如锅炉省煤器升级改造、发电机组改造等项目顺利实施，配合精细化管理，产品各项消耗屡创新低，质量稳步提高，产品成本进一步降低，为提高产品市场竞争力提供了有力保证。

加强安全环保管理，加大安全环保投入。公司严格按安全标准化的要求加强日常安全管理，通过层层签订安全责任书分解安全责任，通过安全隐患排查治理增强本质安全，通过事故应急演练增强紧急状态下的处理能力，上半年生产平稳运行，未出现任何安全事故。为保证锅炉烟气的达标排放，新脱硫装置6月份开车成功，目前运行效果良好。公司注重日常的环保管理，从源头出发，落实责任，层层考核，有力的保证了公司废水、废气的达标排放。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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管理费用变动原因说明:同期发生停车费用346万元，本期未发生停车费用；

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期采购成本降低，压缩货款支付；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期在建工程投资较同期增加；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期从亚星集团融资5000万元；

营业外支出变动原因说明:主要是本期固定资产报废损失减少；

营业外收入变动原因说明:主要是去年同期收环保等财政补贴较多及核销了部分无主负债；

营业税金及附加变动原因说明:本期实现增值税较同期增加；

应收账款变动原因说明:部分客户次月回款，本期货款回收减少；

预付款项变动原因说明:主要是本期预付货款增加；

在建工程变动原因说明:主要是本期汽轮机改造等项目投资增加；

其他非流动资产变动原因说明:主要是本期预付设备款增加；

应付票据变动原因说明:本期开具的承兑票据增加；

预收款项变动原因说明:主要是期初预收蒸汽款本期转为收入；

应交税费变动原因说明:主要是期末应交增值税较同期减少；

其他应付款变动原因说明:主要是本期应付亚星集团借款增加。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

无

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2015年12月29日，公司第五届董事会第三十六次会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》等重大资产重组涉及的相关议案，并于2015年12月31日在《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)进行了披露；2016年1月15日，公司召开2016年第一次临时股东大会，关于本次重大资产重组的八项议案未获通过。2016年1月20日，公司第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于继续推进重大资产重组事项的议案》；2016年1月27日，公司第五届董事会第三十八次会议审议通过了《潍坊亚星化学股份有限公司关于公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》、《潍坊亚星化学股份有限公司关于公司〈发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）〉及其摘要的议案》等与本次重大资产重组相关的议案，并于2016年1月28日披露相关公告。2016年3月17日，公司召开2016年第二次临时股东大会，关于本次重大资产重组的七项议案未获通过。公司不再收购原标的资产，于2016年3月25日重新进入重大资产重组程序。由于无法就重组方案与交易对方达成一致，为切实保护全体股东利益，经公司审慎研究，决定终止筹划本次重大资产重组事项。公司承诺自公告之日起3个月内，不再筹划其他重大资产重组事项。2016年4月14日，公司第五届董事会第四十二次会议审议通过了《潍坊亚星化学股份有限公司2016年非公开发行A股股票预案》及非公开发行股票募集资金的相关议案。

(3) 经营计划进展说明

无

(4) 其他

无

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业和分产品情况的说明

无

2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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主营业务分地区情况的说明

无

(三) 核心竞争力分析

亚星化学主营氯化聚乙烯（CPE）、离子膜烧碱、水合肼、ADC发泡剂等高科技化学产品，同时从事新型化学材料的开发和研究，是目前世界上最主要的含氯聚合物研发生产企业，具有一系列鲜明的差异性和独特的核心竞争力。

1、产品结构

（1）技术高端，装备一流

亚星化学主导产品的生产装置和技术全部从德国引进，现拥有四套世界级技术水平及规模的化工装置,其中包括：赫司特公司的CPE、拜耳公司的100%水合肼、拜耳公司的ADC发泡剂和克虏伯-伍德公司的离子膜烧碱等高端化学品装置。

亚星化学CPE采用全球领先的酸相法氯化专项技术制备，采用西门子公司和自主研发的自动控制系统，独有的工艺和精准的控制赋予了产品优异的物理化学特性，奠定了其世界一流的地位。

采用德国拜耳公司酮连氮法技术生产的水合肼纯度高达100%，是目前中国屈指可数的能够生产这样高浓度水合肼的企业。虽然目前国内市场竞争日趋激烈，但公司凭借先进的工艺，拥有独特的市场份额和竞争优势。

采用德国拜耳公司无硫酸缩合技术生产的ADC发泡剂，以高浓度水合肼(80%以上)为原料，产品纯度高、发气量大、质量稳定。公司独创的ADC发泡剂产品后处理改性技术工艺，根据颗粒度及改性方法可生产多种新牌号，扩大了产品的应用范围。

（2）规模龙头，质量最优

亚星化学主导产品的生产规模居世界首位。其中，拥有全球规模最大的年产17 万吨CPE生产装置，稳居世界第一位。高品质水合肼和ADC发泡剂两个产品的单套生产规模也居世界前列。

亚星化学所有主导产品的生产和质量管理均执行国际认定的技术标准，其优异品质赢得了崇高声誉。其中，亚星化学CPE和烧碱均被认定为山东名牌产品。亚星化学商标于1992年注册，并在韩国、德国、中国台湾等地进行了商标注册，2006年被认定为山东省著名商标，2009年获中国驰名商标。2010年完成了CPE 和ADC发泡剂产品的欧盟REACH注册工作，获得了该两种产品进入欧盟的通行证。

亚星化学是中国本行业第一个取得ISO9000质量管理体系认证的企业， 2007、2008年分别通过环境管理体系和职业健康安全管理体系认证。亚星化学主导产品CPE采用的技术标准大大高于国内行业标准，质量达到世界最高水平；水合肼、ADC发泡剂和烧碱产品采用德国拜耳等世界500强企业的生产技术标准，产品质量指标全部达到世界最先进水平。

（3）产品多元，经济循环

近年来，企业坚持以氯碱为龙头，以含氯聚合物为主线，通过不断调整产品结构和拉长产品链，发展相关功能化学品，打造出一条布局合理、资源节约、环境友好的循环经济发展之路。目前，企业生产的烧碱用于制备水合肼，水合肼用来制备发泡剂。生产发泡剂过程中产生的副产品氨水及废盐酸分别全部用于水合肼和磷酸氢钙的生产。而生产烧碱产生的氯气又用于制备CPE和HCPE。这种循环延长的产品链，构建起亚星化学独具特色的产品结构。另外，还配套建设了十几套"三废"治理和资源综合利用装置，水资源重复利用率达95%以上，废水、废气经处理后全部达标排放。

2、核心技术

（1）工艺技术，全球独有

CPE是由高密度聚乙烯为原料经氯化反应制得的一种新型高分子材料，其特殊的高分子结构形式决定了CPE具有优良的柔韧性、阻燃性、低温性、耐候性、耐油性、耐化学品性、高填充性以及与PVC、ABS等有良好的相容性等一系列优异的物理和化学性能，在塑料、建材、橡胶、油漆、颜料、轮船、造纸、纺织、包装以及涂料等行业具有广泛的应用。

目前，生产CPE的主要方法有水相法、盐酸相法。国内外生产CPE的主要方法为水相悬浮法，其缺点是产品白度不高，含酸废水不能回收利用，污水排放量大。亚星化学CPE独家采用德国赫司特公司酸相法工艺技术，经过二十多年的创新发展，生产技术更臻完善，具有一系列无可比拟的优势：

① 酸相法工艺不需在反应体系加引发剂，加入的其它水溶性助剂仅为水相法的1%，因而产品残留的助剂及冲洗水有机物含量非常低，排出废水的COD≤100mg/l。

② 工艺流程短，能耗低。据统计，盐酸相法吨CPE耗蒸汽2.5吨，水相法耗蒸汽达到6-10吨。

③ 副产盐酸循环利用，无废酸排放。酸相法反应结束后，得到25%左右的盐酸，一部分可再配成20%的盐酸回用，其余部分可作为工业盐酸销售。水相法反应结束后，得到4%的酸性废水，无利用价值，只能中和后排放，造成水资源浪费和一定程度的污染。

（2）产销最大，牌号最多

亚星化学1990年引进国外先进技术建成国内首套年产6000吨CPE生产装置，此后的20多年间先后进行了6次大规模的技术改造和扩建，其中关键设备氯化反应釜的开发应用，从最初的12.5m3发展到60m3；工艺过程控制从最初传统的模拟盘，到具有自主知识产权的DCS控制系统。而且亚星化学自主研发了新反应体系下的温度、压力、介质流量，反应速率的数学模型，成功应用于CPE生产控制中，使CPE产品的品种牌号由引进时的3种增加到35种，成为目前全球CPE产销量最大、品种牌号最多的企业。

3、创新能力

（1）拥有企业技术研究中心

围绕开发新型化学材料，亚星化学创建了企业技术研究中心，在含氯聚合物材料研究领域达到世界领先水平。中心设有含氯聚合物料研究中心、设计中心、中试生产基地、技术培训基地，形成了研究、设计、小中试、检测、产业一体化的科研开发和工业化生产体系，保证了科研成果能够迅速转化为现实生产力。

技术中心配备了世界一流的实验仪器和研究手段，拥有红外光谱、扫描电镜等仪器设备135台(套)，完全满足公司技术创新、项目技改、科研立项、新产品开发和制品应用试验的需要。

（2）注重环保投入，加快生态文明建设

离子膜烧碱原料淡盐水膜法脱硝装置，实现了芒硝（硫酸钠）的回收及淡盐水的零排放；新上的炉内脱硫装置与炉外脱硫装置同时运行，锅炉烟气二氧化硫达标排放；以"白泥"取代石灰石中和废水试验及运行取得成功。公司蝉联中国石油和化工行业技术创新示范企业称号。

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

无

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3) 持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

□适用 √不适用

(2) 募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

(4) 其他

无

4、 主要子公司、参股公司分析

控股子公司为亚星湖石，公司持有其75%股份，韩国LOTTE CHEMICAL CORP持有其25%股份。亚星湖石主要从事氯化聚乙烯的制造销售。注册资本为37427.93万元人民币。本报告末资产总计52180.93万元，本期实现营业收入29648.61万元，净利润-3708.25万元。亏损主要原因：亚星湖石产品比较单一，只有氯化聚乙烯一种产品，本报告期该产品市场仍然不景气，价格下滑，致使公司盈利能力较低，本期产品CPE销售亏损886.16万元，另外公司财务负担较重，发生财务费用2466.48万元。

5、 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

无

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

无

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

无

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

无

董事长：王瑞林

潍坊亚星化学股份有限公司

2016年8月29日

股票简称：*ST亚星 股票代码：600319 编号：临2016-071

潍坊亚星化学股份有限公司

第五届董事会

第四十六次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

潍坊亚星化学股份有限公司（以下称“本公司”）于2016年8月19日以送达及电子邮件方式向本公司董事、监事及高管人员发出会议通知及会议资料，定于2016年8月29日现场召开第五届董事会第四十六次会议。会议应出席的董事7名，实际出席的董事7名。出席的有董事王瑞林、孙岩、付振亮先生、吕云女士4名，独立董事李光强、梁仕念先生、冯琳珺女士3名。本公司监事徐继奎、刘震、刘洪敏先生和高管人员王景春先生列席了会议。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的规定。

二、董事会会议审议情况

本次董事会会议审议并通过了如下议案：

1、潍坊亚星化学股份有限公司关于2016年半年度报告及其摘要的议案；

表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn《潍坊亚星化学股份有限公司2016年半年度报告》）

2、潍坊亚星化学股份有限公司关于控股子公司向公司股东借款的议案。

表决结果：同意4票，反对0票，弃权0票

关联董事王瑞林、孙岩先生、吕云女士回避了表决。

公司控股子公司潍坊亚星湖石化工有限公司（以下简称“亚星湖石”）因生产经营的资金需求，拟向公司股东潍坊亚星集团有限公司（以下简称“亚星集团”）借款人民币肆仟万元，借款期一年，借款利息按年利率4.35%计收，不高于中国人民银行规定的同期贷款基准利率，亚星湖石对该借款事项无相应抵押或担保。亚星集团持有公司17,132,797股股票，占公司发行总股份的5.43%。根据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，本次借款事项构成关联交易。

此次借款符合《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》第五十六条规定，可以向上海证券交易所申请豁免按照关联交易的方式进行审议和披露。同时，根据《上海证券交易所上市公司信息披露暂缓与豁免业务指引》的规定，公司董事会无需向上海证券交易所申请豁免，可直接进行审议。

本次借款是用于补充亚星湖石流动资金，解决其生产经营的资金需求，维持正常运营，促进亚星湖石健康稳定的发展。

该事项属于董事会批准权限，无需提交股东大会审议。

特此公告。

潍坊亚星化学股份有限公司董事会

二○一六年八月二十九日