广誉远中药股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：600771 公司简称：广誉远
一重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三管理层讨论与分析
2016年上半年，国内整体经济增速放缓，医药行业医保、分级诊疗、药品审批、医药流通等多环节政策密集出台，医药产业变革和市场格局重塑加速。在复杂的行业环境和政策压力下，公司紧紧围绕“传统中药+精品中药+养生酒”三驾马车，强化市场拓展和渗透，完善、深化营销渠道，加速产能提升和产品结构优化升级，强化内部管理和风险管控，运营质量和效益显著提升。截至2016年6月30日，公司总资产110,023.26万元，归属于母公司股东权益73,657.12万元；报告期内，公司实现营业收入39,680.55万元，同比增长95.16%，归属于上市公司股东净利润2,152.65万元，同比增长2,689.35%。
1、营销管理方面：报告期内，公司继续以学术为根本，以文化为引领，围绕“归拢一级商，发展二级商”的商业渠道架构思路，进一步拓展营销渠道，提高核心产品市场占有率。
（1）传统中药方面：公司进一步强化营销团队建设，开展产品维价和流向管控，积极拓展商务、医院及OTC渠道，与全国及区域龙头商业、百强连锁等建立战略合作，完善地级市场二级商业的建设，加大对中医馆、特色诊所医院等OTC市场的开发，进一步提升市场覆盖；同时，公司继续强化学术推广，加大与专业学会组织的合作，巩固核心产品的学术地位；积极组织专家、医生、合作伙伴、消费者等参与广誉远中药文化之旅，体验公司独特古法炮制工艺和神奇产品疗效，提升公司品牌形象和产品认知度，带动终端销量稳步提升。
（2）精品中药方面：公司持续推进百家千店计划，加快广誉远国药堂、国医馆终端布局，积极探索营销创新，强化自媒体、新媒体等平台推广，加强与传统网络媒体合作，结合线上、线下销售渠道，开展品牌传播、产品营销、客户服务，加强精品中药市场拓展和渗透。
（3）养生酒方面：公司积极开展差异化、精细化的市场分析，确立了养生酒的特色市场定位，以山西、江苏等现有区域市场为重点，以药店、餐饮店、大型商超和名烟名酒店为核心终端渠道，进一步加大空白市场开发，开展多种形式的养生主题促销和营销推广活动，持续提升产品认知和市场销量，同时为公司养生酒未来产能释放、销量快速提升及拓展覆盖区域奠定市场基础。
2、资本运作方面：报告期内，为进一步整合公司中药产业资源，增强公司可持续发展能力，彻底解决因股东共同投资而产生的关联交易，经公司第五届董事会第二十五次会议、第二十八次会议及2016年第三次临时股东大会审议通过，公司拟实施发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组，即公司拟以发行股份的方式购买大股东东盛集团以及鼎盛金禾、磐鑫投资合计持有的山西广誉远40%股权，同时向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金不超过12.25亿元，用于公司和山西广誉远的产能扩张、技术升级及互联网平台建设项目以及支付中介机构费用。该重大资产重组事项已于2016年5月20日获得中国证监会正式受理，尚需得到最终核准后方可实施。
3、生产管理方面：报告期内，公司恪守“修合虽无人见，存心自有天知”的制药古训，严格甄选道地药材，遵循独特古法炮制工艺，不断强化原料采购流程管理和质量管理，严格按照GMP认证管理要求组织生产活动；强化市场供求分析，积极协调产销平衡，有序推进广誉远中医药产业项目建设，为公司快速发展储备产能。
4、人力资源管理方面：报告期内，公司积极构建人力资源精细化管理体系，不断优化人才引进机制，健全人才储备、培训、培养制度；开展形式多样的企业文化活动，进一步增强人才凝聚力和责任心；持续完善以目标责任为导向的全员绩效考核体系，充分调动公司员工积极性和创造性。
5、内控体系建设方面：报告期内，公司持续改进和完善内控管理体系，规范优化各项管理流程，加强风险管控，切实促进管理提升。同时，公司进一步严格财务预算、核算与资金管理，强化审计监督，做好募集资金使用管理，提高资金使用效率，提升公司运营质量。
(一) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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（1）营业收入变动原因说明:营业收入比上年同期增加19,348.63万元，增幅为95.16%，主要是因为报告期内公司持续以学术推广为先导，三大板块市场活动全面展开，终端客户快速增加，同时OTC战略的全面启动，综合带动了营业收入大幅提 升。
（2）营业成本变动原因说明:营业成本比上年同期增加3,329.75万元，增幅为56.64%，主要是因为报告期内营业收入大幅增加。
（3）销售费用变动原因说明:销售费用比上年同期增加8,604.41万元，增幅81.93%，主要是因为报告期内公司持续加大对学术推广、销售渠道建设、市场营销活动的投入。
（4）管理费用变动原因说明:管理费用比上年同期增加1,120.67万元，增幅36.65%，主要是因为报告期内公司根据业务发展战略，引进各类专业人才使得职工薪酬、办公及差旅费用较上年同期增加613.26万元，中介费用、会议费用增加458.82万元。
（5）财务费用变动原因说明:财务费用比上年同期减少189.27万元，减幅65.92%，主要是因报告期内公司偿还了晋城银行及太谷信用联社贷款2,149万元，利息支出相应减少。
（6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少12,093.39万元，减幅2,410.11%，主要是因为：①报告期内，公司销售体系市场活动全面展开，市场投入持续加大，销售费用较上年同期增加8,604.41万元；②报告期内，随着营业收入的增长，公司支付的各项税金较上年同期增加4,481.59万元；
（7）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少30,644.38万元，减幅35,225.01%，主要是因为报告期内公司利用闲置募集资金购买了厦门国际银行结构性理财产品25,000万元。
（8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少70.75万元，减幅57.15%，主要是因为报告期内，本公司偿还晋城银行和太谷县信用联社贷款2,149万元。
（9）研发支出变动原因说明:研发支出比上年同期增加57.63万元，增幅56.18%，主要是因为报告期内公司对互联网+中医药O2O服务项目的研发投入增加。
（10）资产减值损失变动原因说明:资产减值损失比上年同期增加65.31万元，增幅31.85%，主要是因为报告期内公司对应收款项计提减值准备。
（11）投资收益变动原因说明:投资收益比上年同期减少586.68万元，减幅80.57%，主要是因为上年同期公司确认了山西广誉远国药堂有限公司和北京广誉远医药投资咨询有限公司股权转让收益863万元。
（12）营业外收入变动原因说明:营业外收入比上年同期减少41.93万元，减幅31.60%，主要是因为上年同期拉萨广誉远收到了税收返还72.05万元。
（13）营业外支出变动原因说明:营业外支出比上年同期增加194.45万元在，增幅1746.07%，主要是因为报告期内公司对中国扶贫基金会“母婴平安120”项目捐赠110万元等项目支出增加。
（14）所得税费用变动原因说明:所得税费用比上年同期增加1,569.91万元，增幅为542.19%，主要是因为报告期内公司营业收入大幅增加，利润总额随之增加。
2、资产、负债情况分析：
单位:元 币种:人民币
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（1）货币资金比期初减少43,347.11万元，减幅86.09%，主要是因为报告期内公司利用闲置募集资金购买理财产品25,000万元，同时随着营业收入的增长，各项费用支出相应增加。
（2）应收票据比期初增加1,518.67万元，增幅155.12%，主要是因为报告期内以银行承兑汇票方式收回的销售回款有所增加。
（3）应收账款比期初增加13,723.97万元，增幅79.58%，主要是因为报告期公司营业收入大幅增加，信用期内应收账款随之增加。
（4）存货比期初增加2,932.48万元，增幅31.37%，主要是因为报告期内公司为了满足市场产品供应，增加了一定的原材料和产成品储备。
（5）无形资产比期初增加1,483.61万元，增幅175.32%，主要是因为报告期内公司取得了80亩土地使用权，将其纳入无形资产核算。
（6）其他流动资产比期初增加25,546.66万元，增幅42,830.29%，主要是因为报告期末公司在厦门国际银行购买的25,000万元结构性理财产品尚未到期。
（7）在建工程比期初增加2,096.53万元，增幅30.44%，主要是因为报告期内公司对山西中医药产业项目的投入增加。
（8）长期待摊费用比期初增加534.81万元，增幅108.12%，主要是因为报告期内公司对博物馆装修工程结算转入。
（9）预收账款比期初减少843.45万元减幅25.33%，主要是因为前期预收的货款于本报告期内发出货物，实现了销售。
3、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司营业收入大幅增长，主营业务成为利润的主要来源，而上年同期的利润来源主要为转让股权获得的投资收益。
（2）经营计划进展说明
报告期内，公司管理层在董事会的领导下，稳步推进各项经营计划，具体经营计划进展情况详见本节“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
医药工业毛利率比上年增加8.09个百分点，主要是由于传统中药毛利率升高所致；而传统中药毛利率较上年增加9.03个百分点，主要是因为：一方面毛利率较高的龟龄集营业收入比上年同期增加6,854.32万元，增长112.93%；另一方面公司进一步加强采购管理，根据市场行情，适时对原材料进行季节性储备，产品成本有所降低。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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（三）核心竞争力分析
公司的核心竞争力可以概括为“12345”，即1个中华老字号，2个国家保密配方，3个非物质文化遗产，4个核心产品，近500年的历史。报告期内，公司加快战略实施，持续优化产业结构，拓展营销渠道，核心竞争力得到进一步凸显：
1、品牌优势
广誉远历史积淀深厚，可追溯至明朝嘉靖年间设立的广盛号药店，距今已有475年的历史，是中国现存历史最悠久的中药企业与药品品牌，曾与北京同仁堂、杭州胡庆余堂、广州陈李济并称为“清代四大名店”，现为国家商务部首批“中华老字号”企业。广誉远近五百年来传承的企业古训和精品中药古法炮制理念是公司最大的竞争优势。
2、产品优势
公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等百余种传统中药批准文号，其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本，被誉为“中医药的活化石”，它与定坤丹均为国家保密品种。公司“龟龄集”、“定坤丹”及“安宫牛黄丸”均已先后入选国家级非物质文化遗产名录，牛黄清心丸则为使用天然麝香、天然牛黄的“双天然”产品。
3、工艺优势
广誉远自创立以来一直传承“修合虽无人见，存心自有天知”的古训，严苛雕琢百余种高端养生精品中药，其炮制工艺从475年前代代相传。在产品的制造过程中，广誉远采用炒、蒸、煮、熏、爆、日晒夜露、烧炭法、火燔法、土埋法、水润法、升炼法等诸多炮制工艺，尤其是陈醋炮制、煅干姜炭以及地黄九蒸九晒等传统而又独特的古法炮制工艺，是公司难以被复制的竞争优势。
4、市场营销优势
公司根据现有产品的市场定位和特点，结合不同营销模式和营销策略，已经组建了精品中药、传统中药及养生酒三大营销体系，拥有覆盖全国的销售终端和终端网络，具有较强的市场控制力和应对政策、市场变化的能力，而广誉远新媒体营销矩阵平台的建设，使公司营销网络日益丰满和健全。
（四）投资状况分析
截止报告期末，长期股权投资余额1,828.90万元，比上年末增加68.00万元，增幅3.86%。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用 √不适用
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用
广誉远中药股份有限公司
二〇一五年八月三十日
证券代码：600771 证券简称：广誉远 编号：临2016-063
广誉远中药股份有限公司
第五届董事会第三十一次会议决议公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广誉远中药股份有限公司第五届董事会第三十一次会议于2016年8月25日以传真加电话、邮件或专人送达方式向全体董事发出通知，于2016年8月29日以通讯方式召开。会议应出席董事10名，实际出席董事10名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经会议认真审议，通过了以下议案：
一、公司2016年半年度报告及其摘要；
表决情况：同意10票，反对0票，弃权0票。
二、公司2016年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告。
表决情况：同意10票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
广誉远中药股份有限公司董事会
二○一六年八月三十日
证券代码：600771 证券简称：广誉远 编号：临2016-064
广誉远中药股份有限公司
第五届监事会第二十二次会议决议公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广誉远中药股份有限公司第五届监事会第二十二次会议于2016年8月25日以传真加电话、邮件或专人送达方式向全体监事发出通知，于8月29日以通讯方式召开。会议应出席监事3名，亲自出席监事3名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经大会认真审议，通过了以下议案：
一、公司2016年半年度报告及其摘要；
监事会经过审慎审核，认为：
1、公司2016年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
2、公司2016年半年度报告的内容与格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司报告期的经营管理和财务状况。
3、在提出本意见之前，监事会未发现参与半年度报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
二、公司2016年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告。
监事会经审慎审核，认为：公司已按照相关法律、法规、规范性文件的要求管理和使用募集资金，及时、真实、准确、完整地对募集资金使用情况进行了披露，不存在违规使用募集资金违规的情形，亦不存在损害公司和股东利益的情形。
特此公告。
广誉远中药股份有限公司监事会
二○一六年八月三十日
证券代码：600771 证券简称：广誉远 编号：临2016-065
广誉远中药股份有限公司
关于2016年上半年募集资金存放与
实际使用情况的专项报告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件要求，广誉远中药股份有限公司（以下简称“公司”）对2016年上半年募集资金存放与使用情况作专项报告如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准广誉远中药股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1120号）的核准，公司向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）3,400万股，募集资金合计63,920.00万元，扣除承销费用和保荐费用合计1,598.00万元，实际募集资金62,322.00万元。此外扣除累计发生的184.8113万元其他上市费用（主要包括验资费、律师费等），此次发行所募集资金净额为人民币62,137.1887万元，其中增加股本人民币3,400.00万元，增加资本公积人民币58,737.1887万元。
截止2015年7月22日公司发行募集的资金已全部到位，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）已于2015年7月23日出具利安达验字[2015]第2004号验资报告审验确认。
（二）2016年上半年募集资金使用情况及期末余额
截至2016年6月30日，公司募集资金使用金额及余额情况如下：
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二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率，切实保护投资者的合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司的实际情况制订了公司《募集资金管理办法》（以下简称“管理办法”）并于2016年8月12日予以了修订。
根据《管理办法》的要求并结合经营需要，公司对募集资金建立专户存储，以便于对募集资金的管理和使用进行监督。募集资金到位后，公司分别与晋城银行股份有限公司太原分行、上海浦东发展银行股份有限公司西安分行以及保荐机构长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江证券”）签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，并在以上银行开设募集资金专项账户。报告期内，公司严格执行《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《管理办法》等相关法规制度，以及公司与开户银行、长江证券签订的《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行有效监督和管理。使用募集资金时，公司严格履行申请和审批手续，并及时通知长江证券，随时接受保荐代表人监督，未发生违反相关规定及协议的情况。
（二）募集资金专户存储情况
截至2016年6月30日，公司募集资金专户余额列示如下：
单位：元
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三、2016年上半年募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
2016年上半年，公司使用募集资金208,379,967.82元，全部用于补充流动资金，具体情况详见附表1。
（二）对闲置募集资金进行现金管理情况
为提高募集资金使用效率，公司分别于2015年8月28日、9月15日召开第五届董事会第二十一次会议、2015年第三次临时股东大会，审议通过了《关于对闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和募集资金投资计划正常进行的前提下，根据实际需要，对最高总额不超过4.5亿元（在此额度范围内，资金可滚动使用）的暂时闲置募集资金以人民币协定存款、七天通知存款、定期存款以及购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理，授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司财务管理部负责组织实施和管理。公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此发表了同意的意见。
报告期内，公司使用募集资金购买理财产品的具体情况如下：
单位：万元
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注：2016年4月13日购买的理财产品已于2016年7月14日到期，公司已收回本金，并获得理财收益236.39万元。
上述公司购买的理财产品到期后，公司均按照规定及时将本金及收益全额存入了公司募集资金专户。
四、变更募投项目的资金使用情况
公司不存在变更募集项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司按照相关法律、法规、规范性文件的要求管理和使用募集资金，及时、真实、准确、完整地对募集资金使用情况进行了披露，不存在募集资金违规使用的情形。
特此公告。
广誉远中药股份有限公司董事会
二○一六年八月三十日
附表：
募集资金使用情况对照表
单位：万元
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证券代码：600771 证券简称：广誉远 编号：临2016-066
广誉远中药股份有限公司
关于完成“三证合一”换证登记的公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广誉远中药股份有限公司（以下简称“公司”） 根据《国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见》（国办发[2015]50号）和《工商总局等六部门关于贯彻落实<国务院办公厅关于加速推进“三证合一”登记制度改革的意见>的通知》（工商企注字[2015]121号）等相关文件的要求，公司已向青海省工商行政管理局申请并换领了新版营业执照。
公司“三证合一”后的营业执照统一社会信用代码为：916300007104039124，营业执照其他登记事项及内容未发生改变。
特此公告。
广誉远中药股份有限公司董事会
二○一六年八月三十日
