上海城投控股股份有限公司
公司代码：600649 公司简称：城投控股
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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三 管理层讨论与分析
2016 年上半年，面对我国新常态下经济增速放缓，处于结构调整转型期的局面，公司所处的三大行业有着不同程度的挑战与机遇。在董事会的领导下，公司通过努力，积极推进各项重点工作，为完成全年目标打下了较好的基础。报告期内公司共计实现营业收入48.32亿元，归属于上市公司股东的净利润14.89亿元，基本每股收益0.50元。截止报告期末，公司总资产为426.03亿元，归属于上市公司股东的净资产为211.06亿元，比上年同期增长4.24%。各业务板块主要经营情况如下：
环境业务
报告期内公司环境业务经营业绩有所提升，实现营业收入9.45亿元，归属母公司净利润2.17亿元，比上年同期增长15.43% 。
公司投入商业（试）运营的垃圾焚烧项目7个，分别是江桥、成都、威海、青岛、金山、漳州和南京项目，其中南京项目于报告期内正式转入商业运行，逐项进行竣工验收。报告期内，公司7个焚烧项目共计完成生活垃圾焚烧处置总量182.64万吨，比上年同期增加21.16%，各厂上网电量4.86亿度，同比增长了37.66%，平均自用电率比去年下降了3.45个百分点。
公司在建垃圾焚烧项目5个，分别为太原项目、松江天马项目、奉贤东石塘项目，洛阳项目、崇明项目；奉贤项目和松江项目先后通过全厂“72+24小时”试运行；崇明焚烧项目即将开始进垃圾；崇明危废项目通过竣工验收；洛阳项目完成2#炉汽包吊装；太原项目获取施工许可证；公司新中标新昌填埋项目已于报告期内完成调节池施工。污泥协同处置项目：奉贤项目结构封顶完成，主设备已就位，正进行相关管道安装；松江项目已完成整体进度的50%，干化设备已进厂；金山项目桩基工程结束，并完成道路进厂和箱涵工程。
公司投入运营的生活垃圾填埋场4座，分别为老港四期、上海崇明瀛洲、宁波鄞州和奉化生活垃圾卫生填埋场，上半年填埋垃圾60.53万吨。
公司运营的垃圾中转站5座，分别为崇明、黄浦、杨浦、虹口和浦东，上半年共中转垃圾61.54万吨。
环境集团在报告期内进一步加强了技术平台、建管平台和运营平台三大平台建设，着力提升自身的核心竞争力，在渗滤液处理、飞灰填埋、污泥协同处置方面取得了一定进展，环境院成功获得上海桃浦科技智慧城核心区场地污染土壤与地下水修复工程、厦门后坑垃圾中转站工程设计等总计金额达7000万元市场项目。
地产业务
报告期内，公司房地产业务实现主营业务收入38.89亿元，实现归属母公司净利润6.59亿元，比上年同期增长 322%。实现开工4.5万平方米，竣工9.4万平方米。经专业测评，公司在全国房地产开发企业500强中排名第75位，比上一年度提升1位，成长速度10强排名第8位。上海房地产开发企业50强中排名保持第8位。
报告期内，公司所属置地集团把握市场机遇，共计实现销售资金回笼25.76亿元，销售合同金额70.9亿元。公司保障房继续保持行业领先优势，佘山北完成80%房源配售，南部新城完成100%房源配售。经适房有序推进销售签约工作。同时，露香园高区全部推盘，共248套，累计销售（含大定）227套，去化率92%；首府项目全部推盘，共199套，累计销售（含大定）143套，去化率72%，取得重大突破；闻喜华庭项目加推第三批房源，314套全部推盘，已销售311套，去化率99%；“湾谷”科技园一期可售面积36万平方米，销售签约面积22.16万平方米，销售率达到62%。
报告期内，置地集团加快产品开发，从设计、营造、质量等角度实现高品质开发理念，并不断研究、挖掘客户需求，提升产品细节。（1）市场化项目顺利推进。露香园低区B4完成复工准备工作及报批，进行地下室二结构等施工；闻喜华庭住宅1月完成规划竣工验收和竣工备案；科技园南块二期概念方案完成调整。（2）保障房项目品质领先。松江区域：佘山北4个街坊开工建设；南部新城项目完成规划许可证、施工图审图、土地证的办理，为开工做好前期准备工作；九亭项目办妥土地手续，目前进行环评公示。青浦徐泾：诸光路1号地块完成业委会物业交接，2号地块2期竣工备案。
在推进销售和加快建设的基础上，公司根据战略发展方向积极研究、获取可持续发展资源，于报告期内获取了朱泾“城中村”项目，同时对于近郊同类型项目保持高度关注。
投资业务
股权投资方面，公司针对市场波动，进一步把握市场机遇，较好地实现了资金回笼和投资收益。报告期内，公司出售西部证券27,893,892股，实现税前利润4.8亿元，净回笼资金5.81亿元。截止报告期末，公司持有金融股权市值总计约129.80亿元，持有成本28.94亿元，账面浮盈100.86亿元。其中，西部证券4.19亿股，光大银行2.27亿股，申通地铁833万股，上海建工1.42亿股，中国铁建6250万股。报告期内新参与两项投资，第一是参与了弘毅八期基金投资，进一步拓展了投资渠道，完善了投资业务板块的资产配置和业务布局。第二公司计划以不超过7.502亿元全额参与西部证券募资配股工作（该项投资在西部证券配股方案获得证监会批准后实施）。
公司旗下诚鼎基金于报告期内新增投资项目5个，其中定增项目2个，PE项目3个，累计投资金额3.4亿元。截至报告期末，诚鼎基金累计对外投资项目67个，其中PE项目42个，定增项目25个，累计投资额57.4亿。所投项目中，上半年新增1个PE项目申报IPO材料，合计6个项目申报IPO材料；4个项目通过二级市场退出，其中2个IPO项目，退出收益分别为5倍和1倍；2个一年期定增项目，退出合计收益为61%；3个项目通过新三板转让、回购等方式退出，确保本金的安全。
3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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①营业收入同比增加214,192.45万元，主要是由于房产销售收入同比增加所致；
②营业成本同比增加137,422.57万元，主要是由于房产销售成本同比增加所致；
③经营活动产生的现金流量净额同比减少46,135.71万元，主要是由于房产业务支出同比增加所致；
④投资活动产生的现金流量净额同比减少226,171.05万元，主要是由于减持金融资产等投资活动现金流入同比减少所致。
⑤筹资活动产生的现金流量净额同比增加95,948.81万元，主要是由于较上年同期减少带息债务的归还所致。
⑥营业税金及附加:同比增加24,504.13万元，主要是由于房产业务营业税费同比增加所致；
⑦投资收益同比减少245,243.35万元，主要是由于上年同期减持金融资产取得的投资收益金额较大所致；
⑧营业外收入同比增加3,613.64万元，主要是由于收到大额的政府扶持金所致；
⑨营业外支出同比减少62.58万元，主要是由于去年同期房产业务发生补偿支出所致；
⑩所得税费用同比减少38,442.97万元，主要是由于应纳所得税额同比减少所致；
3.1.2其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
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①报告期，主营业务利润占比较上年同期大幅增加，主要是由于本期房产收入结转增加所致。
②报告期，投资收益占比大幅下降，主要是由于上年同期出售金融资产取得的投资收益同比较多所致。
③报告期，营业外利润上升较多，主要是由于本期取得的政府补助收入增加所致。
(2) 公司重大资产重组事项实施进度分析说明
本公司正在进行换股吸收合并上海阳晨投资股份有限公司及分立上市的重大资产重组事项，方案概述为：城投控股向阳晨B股全体股东发行A股股份，以换股方式吸收合并阳晨B股。作为本次合并的存续方，城投控股安排下属全资子公司环境集团承继及承接阳晨B股的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，作为合并对价发行的A股股份申请在上交所上市；作为本次合并的被合并方，阳晨B股将终止上市并注销法人资格。紧随本次合并生效实施后，城投控股将环境集团（包括因本次合并安排由环境集团承继和承接的原阳晨B股全部资产、负债和业务、人员及其他一切权利与义务等）以存续分立的方式实施分立。作为本次分立的存续方，城投控股（存续方）继续运营房地产资产和业务以及其他股权投资业务；作为本次分立的分立主体，环境集团全部股权由城投控股于分立实施股权登记日登记在册的全体股东按持股比例取得及变更为股份有限公司（即上海环境），并申请其股份在上交所上市。
本次重组方案已获得公司股东大会表决通过，已获得商务部原则批复文件，已经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2016年1月6日召开的2016年第1次并购重组委工作会议审核通过。
公司于2016年8月29日召开第八届董事会第三十三次会议审计通过了《关于公司延长本次重组相关事项决议及股东大会授权董事会办理本次重组相关事宜有效期的议案》，同意将本次重组相关事项决议及股东大会授权董事会办理本次重组相关事宜的有效期延长12个月，即至2017年9月21日。若公司于上述有效期内取得中国证监会对本次重组的核准文件，则上述有效期自动延长至本次重组完成日（应不晚于核准文件有效期）。公司董事会将于2016年9月14日下午14时于国秀路700号召开公司2016年度第一次临时股东大会审议上述事项，详情请参见上海证劵报以及上海证券所网站（www.sse.com.cn）。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司围绕全年目标，抓住市场机遇，降本增效，经营目标完成超半。公司实现营业收入48.32亿元，完成全年计划的65.76%，其中，房地产业务实现营业收入38.89亿元，完成全年计划的74.90%，环境业务实现营业收入9.45亿元，完成全年计划的43.86%；环境项目完成投资6.42亿元，占全年计划的44.90%。
(4) 资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
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①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较年初增加22,055.76万元，主要是由于诚鼎创拓本期纳入合并范围所致；
②应收账款较年初增加15,311.03万元，主要是由于环境项目应收固废处置费等业务收入款增加所致；
③预付账款较年初增加12,019.35万元，主要是由于房地产业务预付项目总包款所致；
④应收股利较年初增加7,906.58万元，主要是由于计提应收的已宣告尚未发放的股利所致；
⑤其他应收款较年初减少14,197.22万元，主要是由于结转应付市住房发展中心土地差价款所致；
⑥一年内到期的非流动资产较年初增加2,709.61万元，主要是由于环境BOT项目一年内到期的长期应收款增加所致；
⑦长期待摊费用较年初增加44.65万元，主要是由于环境CDM项目开发支出增加所致；
⑧递延所得税资产较年初增加7,024.98万元，主要是由于房地产业务预收账款形成的递延所得税资产增加所致；
⑨应付职工薪酬较年初减少4,707.85万元，主要是由于支付职工薪酬所致；
⑩应交税费较年初减少46,680.65万元，主要是由于缴纳应交税款所致；
应付利息较年初减少14,350.60万元，主要是由于支付应付利息所致；
其他应付款较年初增加35,601.50万元，主要是由于关联往来款增加所致；
一年内到期的非流动负债较年初减少32,328.60万元，主要是由于环境集团兑付到期中票本金所致；
递延所得税负债较年初减少17,678.95万元，主要是由于金融资产公允价值同比减少所致；
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
①房产业务营业收入和营业成本较上年同期增加系本期房产销售结转较上年同期增加所致；毛利率与上年同期持平。
②环保业务收入较上年同期略有增加，成本较上年同期略有下降，主要是销售毛利率较上年同期上升所致，主要是受环境院设计咨询业务毛利率上升的影响。
3.2.2主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
上述主营业务以资产所在地为分地区标准。
3.3投资状况分析
3.3.1对外股权投资总体分析
报告期，公司对外新增股权投资10,279万元，较上年同期增加9,441万元，变动率为1,126.61%。其中，主要对外股权投资情况如下：
单位：万元 币种：人民币
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（1）证券投资情况
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（2）持有其他上市公司股权情况
单位：元
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持有其他上市公司股权情况的说明
注：公司通过光大保德信基金管理有限公司管理的“光大保德信-至信9号资产管理计划”投资中国铁建股份有限公司，认购其定向增发股份。截至报告期末，该股份仍在限售期内，其公允价值未考虑流动性折扣的市价。
（3）持有金融企业股权情况
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持有金融企业股权情况的说明
报告期，公司出售西部证券股权，取得投资收益，具体情况如下：
单位：元 币种：人民币
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（4）持有其他采用公允价值计量的基金股权的情况：
单位：元 币种：人民币
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3.3.2委托贷款情况
单位:元 币种:人民币
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委托贷款情况说明
环境集团控股子公司上海环城再生能源有限公司按股东投资比例分别向其母公司上海环境集团有限公司以及少数股东的全资子公司提供委托贷款，以提高企业的资金使用率。
报告期末，佛山威立雅垃圾填埋处理有限公司委托贷款余额2,400万元；北京威立雅污水处理有限责任公司委托贷款余额2,400万元。
3.3.3主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
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①报告期，公司于2016年3月25日取得对诚鼎创拓控制权，纳入公司合并范围。②于2016年3月24日，诚鼎创拓注册资本由250,000万元变更为人民币125,500万元，由全体股东依各自认缴的出资比例分期缴付。③报告期，公司取得西部证券权益法核算净利润8,729万元；公司减持西部证券取得税后净利润35,517万元，合计对上市公司贡献的归属于母公司净利润为44,246万元。
3.3.4重大非股权投资项目情况
单位:万元 币种:人民币
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3.4利润分配或资本公积金转增预案
3.4.1报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司2015年年度利润分配预案经2015年年度股东大会表决通过，因公司处于重组进程中，暂不进行利润分配。
3.4.2半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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四 重要事项
4.1出售资产情况
单位:元 币种:人民币
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出售资产情况说明
于2015年12月18日，经董事会批准，本公司之子公司上海环境集团有限公司(“环境集团”)与深圳市科技实业发展有限公司签订转让协议，将环境集团持有的深圳中节能可再生能源有限公司的20%股权通过上海联合产权交易公开挂牌转让。该股权转让交易在2016年7月21日已完成。
4.2重大关联交易
4.2.1与日常经营相关的关联交易
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4.2.2共同对外投资的重大关联交易
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4.2.3关联债权债务往来
单位：亿元 币种：人民币
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4.3担保情况
单位: 万元 币种: 人民币
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4.4承诺事项履行情况
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4.5聘任、解聘会计师事务所情况
公司于报告期内经公司2015年年度股东大会表决通过聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2016年年报审计、内控审计会计师事务所。
4.6其他披露事项
公司因有重大事项需要核实，为维护广大投资者的利益，经公司向上海证券交易所申请，本公司股票自2016年6月20日起连续停牌。公司将根据进展情况及时发布公告。详情请参见上海证劵报以及上海证券所网站（www.sse.com.cn）。
五 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
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公司监事会于2016年8月22日收到陆建成先生提交的书面辞职报告。陆建成先生因被上海城投（集团）有限公司推荐为公司第八届董事候选人故而辞去所担任的公司第八届监事会监事及监事会主席职务。同时，公司收到上海城投（集团）有限公司《关于调整上海城投控股股份有限公司监事会主席的建议函》，推荐公司现任监事龚达夫先生担任我公司第八届监事会主席一职。监事会将根据公司《章程》规定召开监事会会议以及股东大会对于该事项进行投票表决。陆建成先生将继续履职至新的监事会主席产生。以上事项公司已于2016年8月23日进行公告，详情请参见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
六 涉及财务报告的相关事项
6.1与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内，本公司之子公司置地集团以现金45,000,000.00元出资设立了控股子公司上海城展置业有限公司；公司通过非同一控制下企业合并获得了上海诚鼎创拓股权投资基金有限公司的控制权，将其纳入合并报表范围。
董事长：安红军
董事会批准报送日期：2016年8月29日
