中海发展股份有限公司
公司代码：６０００２６ 公司简称：中海发展
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
１．２ 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
２．１ 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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２．２ 前十名股东持股情况表
单位： 股
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２．３ 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
２．４ 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
本集团原主营业务为中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国进口液化天然气运输，中国沿海地区和全球的煤炭和铁矿石运输。本集团于２０１６年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋运输有限公司１００％股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货运输有限公司１００％股权。重大资产重组已于２０１６年７月１５日实施了交割，并确定２０１６年６月３０日为交割审计基准日，重组完成后，本集团的主营业务将变更为油品运输业务及 ＬＮＧ 运输业务。
根据《资产购买及出售协议》的约定及重大资产重组所涉公司２０１６年上半年实际的经营情况，本公司２０１６年上半年经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司于２０１６年上半年因亏损或其他原因造成的权益减少和大连远洋运输有限公司于２０１６年上半年因盈利或其他原因造成的权益增加。自２０１６年７月１日起，本集团的经营成果和权益变动将不再包括中海散货运输有限公司。
由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照《企业会计准则第３３号——合并财务报表》的第三十二条的相关规定，本公司对上期比较报表的相关项目进行了相应调整。
２０１６年上半年，在国内进口油权放开及炼厂加工利润可观等因素的刺激下，国内炼厂进口配额大幅增加、加工意愿强烈，进口中转油运量同比增加，海洋油、管道油运输保持平稳，总体上内贸原油运输市场需求旺盛、货源充足。然而，由于受年初北方冬季天气恶劣、港口罐容不足等因素的影响，港口压港比较严重，船舶效率同比有所下降；同时，货主为降低成本而优化物流结构，导致海洋油运输航线短程化趋势明显。
２０１６年上半年，受益于国际原油价格低位运行，外贸燃油平均价格同比下降超过４４％，燃油费用在主营业务成本中的占比由上年同期的３０．５％降至１９．４％，使ＶＬＣＣ的ＴＣＥ（等价期租租金）保持在高位震荡。但由于今明两年油轮交付量明显高于前两年，运力供求矛盾加剧，船舶利用率呈下降趋势，导致上半年ＴＤ３运价指数同比下降了２４％，成品油几条航线平均指数同比下降超过３０％。
受市场需求不振、运力供过于求的影响，２０１６年上半年国际干散货运输市场持续低迷，波罗的海干散货运价指数 ＢＤＩ均值４８６点，同比下跌２１．９８％，其中２月１０日ＢＤＩ跌至自该指数发布以来的历史最低值２９０点。
在沿海干散货运输市场方面，上半年，我国经济保持总体平稳的发展态势，工业增速逐步回升，发电量和用电量小幅增长。然而，由于市场运力供需失衡的情况没有明显改善，沿海散货综合运价指数ＣＣＢＦＩ ２０１６年上半年均值为８０９点，同比小幅下跌５．９％。
面对复杂的市场环境，本集团在董事会的正确领导下，坚持「战略引领、创新驱动」的工作总基调，继续深化「大客户、大合作、大服务」战略，积极推进重组过程中的业务整合、文化融合，努力发挥重组新架构下的协同效应，在安全管理、市场营销、成本管控、降本增效等各方面均取得了新的突破与成效，公司经营状况取得显著改善，保持了整体稳健发展的态势。
报告期内，本集团完成货运量１１，２２０．７万吨，同比增加１．１％，运输周转量３，３０２．０亿吨海哩，同比下降２．９％；实现主营业务收入人民币８１．８２亿元，同比增长０．６％，主营业务成本人民币６１．８２亿元，同比下降６．０％；实现归属于母公司所有者的净利润人民币１８．２０亿元。
运输业务－油品运输业务
２０１６年上半年，在坚持「大客户、大合作」战略的同时，本集团努力抓抢市场机遇，进一步深化营运管理机制改革，深入推进安全管理和经营发展理念与模式的创新，全力以赴降本增效，经营效益取得了显著改善。
在内贸油运方面，由于上半年内贸收益明显好于外贸收益，本集团充分发挥内外贸联动优势，将所有内外贸兼营运力全部投入内贸运输，内贸运力投入同比增长８．９％。同时，针对内贸原油市场全面放开的情况，本集团坚持大客户战略，积极创新客户服务模式和经营模式，充分发挥市场协调者的作用，积极协调内贸各家船公司开展船位、航线、货源互换合作，进一步推进同行之间的竞合关系。通过采取一系列有效措施，上半年本集团承运内贸原油货量２，３８５万吨，同比增长２．３％，其中内贸原油运输ＣＯＡ货源占比约为９０％，内贸原油市场份额为６０％，市场龙头地位进一步巩固，市场影响力和控制力稳步提升。
在外贸油运方面，上半年本集团通过与国际咨询机构合作，持续提升市场分析能力和经营能力，努力抓抢市场机遇。本集团坚持市场、客户和航线结构多元化经营战略，通过不断优化调整，公司的市场、客户和航线结构的均衡性得到明显改善，对单一客户、市场和航线的依赖度明显减少，市场议价能力和抗风险能力明显增强。同时，本集团与国际知名石油公司的合作取得了长足进步，在长期船舶期租业务方面取得了突破，显著提升了本集团的品牌形象和市场影响力。通过以上措施以及燃油成本大幅下降的共同影响，本集团外贸原油运输业务在运价下降的情况下，运输毛利率达到３８．３％，同比上涨１４个百分点，实现毛利约９．２７亿元，同比增长约４７．１％。
２０１６年上半年油运板块经营情况表
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运输业务－干散货运输业务
在干散货运输方面，本集团积极应对市场挑战，持续深化改革，全力以赴促进减亏增效。
在内贸干散货运输方面，本集团加大对国内大客户营销力度，年初及早进行长期运输协议谈判工作，并全力提高协议兑现率。
在外贸干散货运输方面，本集团积极实施国际化战略，继续大力拓展远洋干散货运输市场。在超大型干散货船船队方面，本集团继续抓好精细化经营，确保稳定收益。在中小型船队方面，本集团进一步加强对细分市场的分析，积极调整远洋货源结构和市场结构，做好内外贸经营切换，积极开拓第三国运输。
２０１６年上半年干散货运输板块经营情况表
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运输业务－ＬＰＧ运输
本集团于２０１６年上半年实现ＬＰＧ运输收入人民币３，１１２万元。
ＬＮＧ运输业务
２０１６年上半年，本集团持续稳步推进现有ＬＮＧ项目各项工作，积极协调确保美孚项目船舶顺利运营，全面主导并稳步推进ＡＰＬＮＧ项目建设，全力配合ＹＡＭＡＬ项目船舶监造工作，认真筹备并积极参与新项目的竞争，努力拓展ＬＮＧ船舶管理业务，经济效益稳步提升。
中海ＬＮＧ参股的第四艘船舶于２０１６年４月２９日顺利交船，目前已有四艘船投入营运。今年上半年单船公司实现收入６１４６万美元，净利润９５６万美元，投资收益２５６．３３万美元。本集团合营公司ＣＬＮＧ公司目前共有六艘船舶在营运，上半年实现收入５．０９亿人民币，净利润１．９５亿人民币。
成本管控
２０１６年上半年，在抓好运输生产的同时，本集团认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升及降本增效的各项要求，进一步强调「成本致胜」的战略定位，从营运管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各项成本费用均得到了有效控制。２０１６年上半年，本集团共发生主营业务成本人民币６１．８２亿元，同比下降６．０％，有效的成本控制确保了本集团经营利润的显著改善。
２０１６年上半年本集团主营业务成本构成如下表：
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燃油费支出是航运企业成本控制的重中之重。２０１６年上半年，本集团充分发挥重组后中国远洋海运集团营运平台的综合管控效应，通过建立与供货商和贸易商更密切的合作关系，改进市场分析机制，抓住国际燃油价格大幅下跌的难得机遇，锁定燃油成本。同时，通过实施最佳效益航速，控制货油加温、洗舱、充惰、压载水置换等技术环节，提高燃油使用效率。
２０１６年上半年，本集团的燃油成本为人民币１２．０亿元，同比下降４０．１％，占主营业务成本的１９．４％。本集团通过采取经济航速、集中采购、锁油以及各项节能措施，保持了显著的成本控制结果，在周转量同比下降２．９％的情况下，燃油消耗量为７４．６万吨，同比增长１．９％，平均燃油单耗为２．２６公斤╱千吨海哩，同比增长５％。
前景展望
当前，全球经济形势依然严峻复杂，面临诸多不确定性因素。我国经济正处于深化改革和结构调整的关键时期，经济下行压力较大，经济Ｌ型增长将成为常态。同时，全球运力供给压力不减，需求增长疲弱，产能过剩也同样困扰着航运业，航运形势总体依然严峻。
在油品运输方面，国际原油价格低位徘徊给石化企业带来的巨大压力将逐步向航运业传导。同时，外贸油运市场处于下行通道且大幅波动，从行业周期来看三季度为传统淡季，而新船运力将在今年第三、第四季度逐渐投放，将会对市场运价形成压力。
四 涉及财务报告的相关事项
４．１ 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
２０１６年３月２９日，公司召开二零一六年第三次董事会，经公司 ２０１６ 年第一次董事会审计委员会审议及本次董事会会议审议通过了《关于公司船舶固定资产会计估计变更的议案》，对运输船舶预计残值的会计估计进行变更，具体情况如下：将船舶原净残值按照原４２０美元／轻吨（约人民币２，５６０元／轻吨，汇率６．０９６９）变更为２８０美元／轻吨（约人民币１，８１８．２１元／轻吨，汇率６．４９３６）；
本次会计估计变更从２０１６年１月１日起执行，按照企业会计准则的相关规定，对上述会计估计的变更采用未来适用法，因会计估计调整减少当期利润总额约为０．６１亿元。
董事会认为：公司本次对船舶固定资产的净残值的会计估计进行调整，符合企业会计准则的规定，变更后船舶资产的净残值能够更真实、准确地反映公司的财务状况
４．２ 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
４．３ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。详见本附注七、合并范围的变化及八、在其他主体中的权益。
４．４ 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
中海发展股份有限公司
董事长：孙家康
董事会批准报送日期：２０１６年８月２９日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１６－０５２
中海发展股份有限公司
二〇一六年第十次董事会会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”或“本公司”或“公司”）二〇一六年第十次董事会会议通知和材料分别于２０１６年７月２５日和２０１６年８月２５日以电子邮件／专人送达形式发出，会议于２０１６年８月２９日以通讯表决方式召开。本公司所有九名董事参加会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并通过了以下议案：
议案一、关于公司二〇一六年上半年度总经理报告的议案
表决情况：９票赞成，０票反对，０票弃权。
议案二、关于公司二〇一六年上半年度财务报告的议案
表决情况：９票赞成，０票反对，０票弃权。
议案三、关于公司二〇一六年半年度报告及中期业绩报告的议案
本公司２０１６年半年度报告全文及摘要已在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）及本公司网站（ｗｗｗ．ｃｎｓｈｉｐｐｉｎｇｄｅｖ．ｃｏｍ）刊登；本公司２０１６年半年度报告摘要已在《上海证券报》和《中国证券报》刊登。
表决情况：９票赞成，０票反对，０票弃权。
中海发展股份有限公司
董事会
二〇一六年八月二十九日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１６－０５３
中海发展股份有限公司
二〇一六年第五次监事会会议
决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”或“本公司”或“公司”）二〇一六年第五次监事会会议通知和材料分别于２０１６年７月２５日和２０１６年８月２５日以电子邮件／专人送达形式发出，会议于２０１６年８月２９日以通讯表决方式召开。本公司所有四名监事参加会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并通过了以下议案：
一、关于公司二〇一六年上半年度总经理报告的议案
表决情况：４票赞成，０票反对，０票弃权。
二、关于公司二〇一六年上半年度财务报告的议案
表决情况：４票赞成，０票反对，０票弃权。
三、关于公司二〇一六年半年度报告及中期业绩报告的议案
监事会全体成员对公司的二〇一六年半年度报告及中期业绩报告发表如下意见：
１、公司２０１６年半年度报告及中期业绩报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
２、公司２０１６年半年度报告及中期业绩报告的内容和格式符合中国证监会、上海证券交易所和香港联合交易所有限公司的相关规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司２０１６年上半年的经营管理和财务状况等事项；
３、参与公司２０１６年半年度报告及中期业绩报告编制和审议的人员没有违反保密规定的行为。
表决情况：４票赞成，０票反对，０票弃权。
中海发展股份有限公司
监事会
二〇一六年八月二十九日
股票简称：中海发展 股票代码：６０００２６ 公告编号：临２０１６－０５４
中海发展股份有限公司
关于重大资产重组过渡期损益情况的
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”或“本公司”或“公司”）于２０１５年１２月１１日、２０１６年３月２９日、２０１６年５月２０日分别召开二〇一五年第十二次董事会会议、二〇一六年第三次董事会会议及２０１５年年度股东大会，审议通过了本次重大资产重组事项的相关议案，本次重大资产重组的具体内容参见本公司２０１６年５月１１日于上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告的《中海发展股份有限公司重大资产出售及购买暨关联交易报告书》。
按照中海发展与中国远洋运输（集团）总公司（以下简称“中远集团”）、中远散货运输（集团）有限公司（以下简称“中散集团”）于２０１６年３月２９日签署的《中海发展股份有限公司与中国远洋运输（集团）总公司、中远散货运输（集团）有限公司之资产购买及出售协议》（以下简称“《资产购买及出售协议》”），各方同意并确认：（１）应聘请审计机构于交割日后６０个工作日内对标的资产进行交割审计，以明确期间损益的享有或承担的金额；（２）自评估基准日起至交割审计基准日止的过渡期间，大连远洋运输有限公司（以下简称“大连远洋”）因盈利或其他任何原因造成的权益增加由中海发展享有；大连远洋因亏损或其他任何原因造成的权益减少由中远集团承担，中远集团应以等额现金向中海发展补足；（３）自评估基准日起至交割审计基准日止的过渡期间，中海散货运输有限公司（以下简称“中海散运”）因盈利及其他任何原因造成的权益增加由中海发展享有，中散集团应以等额现金向中海发展支付；中海散运因亏损或其他任何原因造成的权益减少由中海发展承担，中海发展应以等额现金向中散集团补足。
本次重大资产重组标的资产评估基准日为２０１５年１２月３１日，交割日为２０１６年７月１５日。根据《资产购买及出售协议》的约定，如交割日为当月１５日之前（含１５日当日），则交割审计基准日为交割日的上月月末之日；如交割日为当月１５日之后（不含１５日当日），则交割审计基准日为交割日的当月月末之日。因此，本次重大资产重组交割审计基准日为２０１６年６月３０日，过渡期间为自２０１６年１月１日至２０１６年６月３０日止。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对大连远洋１００％股权的过渡期损益情况进行了审计，并于２０１６年８月２６日出具了《大连远洋运输有限公司审计报告》（瑞华专审字［２０１６］０１６４０１０５号）。根据审计结果，大连远洋１００％股权在过渡期间归属于母公司所有者权益变动金额为人民币６６０，３８０，０３７．１６元。根据《资产购买及出售协议》的约定，该等权益变动由本公司享有。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对中海散运１００％股权的过渡期损益情况进行了审计，并于２０１６年８月２９日出具了《中海散货运输有限公司审计报告》（天职业字［２０１６］１４１８８号）。根据审计结果，中海散运１００％股权在过渡期间归属于母公司所有者权益变动金额为人民币－３３９，１４２，８１０．６３元。根据《资产购买及出售协议》的约定，该等权益变动由本公司承担，本公司应以等额现金向中散集团补足。
特此公告。
中海发展股份有限公司
董事会
二〇一六年八月二十九日
