祥源控股集团有限责任公司
公开发行2016年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者）
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声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www. sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
重大事项提示
一、经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本次债券的债券信用等级为AA。本次债券上市前，发行人最近一期末（2016年3月31日）未经审计的净资产为678,934.39万元，截至2016年3月31日，未经审计合并报表资产负债率为63.09%，低于70%；发行人最近三年年均可分配利润（2013年度、2014年度及2015年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的净利润的三年平均值）为67,425.00万元，预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。发行人在本次债券发行前的财务指标符合相关规定。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、本次债券为无担保债券。在本次债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本次债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本次债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率债券，可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而可能使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、本次债券发行结束后，本公司将积极申请本次债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本次债券能够按照预期上市交易且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易所的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。如果上海证券交易所不同意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。
五、经大公国际综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级，说明偿还债务的能力较强，违约风险较低。但在本次债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本次债券的本息按期兑付。
六、大公国际将在本次债券存续期内，对发行人进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。大公国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上海证券交易所网站和大公国际资信评估有限公司网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料。
七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的规定。
八、截至2016年3月31日，发行人受限资产总额为59.34亿元，占2016年3月31日总资产比例为32.26%，主要为抵押的投资性房地产和存货以及受限的货币资金。在债券的存续期内，如果因不可控制的因素如市场环境发生变化等，预期的还款来源受到重大影响，将可能会影响本次债券的本息按期兑付。
释义
除非特别提示或上下文另有规定，本募集说明书中的下列词语具有以下含义：
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注：本募集说明书中部分计算在尾数上的差异是由四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况及发行条款
（一）发行人基本情况
1、公司名称：祥源控股集团有限责任公司
2、成立日期：2002年4月29日
3、注册资本：人民币90,000.00万元
4、法定代表人：俞发祥
5、企业类型：有限责任公司
6、住所：浙江省绍兴市迪荡新城汇金大厦十楼
7、经营范围：实业投资；市场设施开发与服务；经销：路桥建设机械设备、建材、钢材（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
经亚太会计师事务所审计，截至2014年12月31日，发行人资产总计1,216,139.74万元，负债合计658,670.79万元，股东权益合计557,468.95万元，资产负债率54.16%。2014年度，发行人实现营业收入629,552.36万元，净利润65,050.03万元，其中归属母公司的净利润为57,640.05万元。
截至2015年12月31日，发行人资产总计1,679,721.46万元，负债合计1,010,907.25万元，股东权益合计668,814.22万元，资产负债率60.18%。2015年度，发行人实现营业收入683,077.48万元，净利润87,014.35万元，其中归属母公司的净利润为84,378.58万元。
截至2016年3月31日，发行人资产总计1,839,321.69万元，负债合计1,160,387.30万元，股东权益合计678,934.39万元，资产负债率63.09%。2016年1-3月份，发行人实现营业收入144,317.40万元，净利润10,393.88万元，其中归属母公司的净利润为10,484.44万元。
（二）本次债券核准情况及核准规模
本次债券经公司董事会于2015年10月8日召开的第三届董事会第十三次会议审议通过，并经2015年10月26日召开的2015年第三次临时股东会审议通过。
经中国证监会“证监许可[2016]1163号”文核准，本公司获准于境内公开发行不超过6亿元的公司债券。本次债券不采用分期发行。发行人将根据资金需求及债券市场运行等情况确定本次债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（三）本次债券基本发行条款
1、债券名称：祥源控股集团有限责任公司面向合格投资者公开发行2016年公司债券。
2、发行规模：本次债券发行规模人民币6亿元。
3、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，投资者可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
4、债券票面金额：本次债券票面金额为100元。
5、发行价格：本次债券按面值平价发行。
6、债券期限：本次债券的期限为5年。
7、债券利率或其确定方式：本次债券为固定利率债券，票面年利率将根据询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。
8、还本付息的期限及方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
9、起息日：2016年9月29日。
10、利息登记日：付息日之前的第1个交易日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
11、付息日期：本次债券的付息日期为2017年至2021年每年的9月29日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
12、到期日：2021年9月29日。
13、兑付日期：本次债券的兑付日期为2021年9月29日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
在兑付登记日次日至兑付日期间，本次债券停止交易。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2019年9月29日。
14、支付金额：本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时各自所持有的本次债券票面总额与票面年利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本次债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
15、支付方式：本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
16、担保人及担保方式：本次债券无担保。
17、募集资金专项账户：发行人将设立募集资金使用专项账户，对募集资金进行专门管理。
18、信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，本公司的主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA。
19、债券受托管理人：华融证券股份有限公司。
20、发行方式与发行对象：本次债券发行采取面向合格投资者发行的方式公开发行，具体发行对象安排参见发行公告。
21、向公司股东配售的安排：本次债券不向公司原股东配售。
22、承销方式：本次发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。
23、上市交易安排：本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
24、募集资金用途：扣除发行费用后，本次公开发行公司债券募集资金拟全部用于补充营运资金。
25、新质押式回购：本公司将向上交所申请本次债券上市后新质押式回购交易事宜，具体折算率等事宜按登记机构的相关规定执行。
26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
27、上调票面利率选择权：本期公司债券的固定票面利率在其存续期的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率为前3年票面利率加上调基点，在其存续期后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
28、回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券的票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。
二、本次发行及上市安排
（一）本次债券发行时间安排
1、发行公告刊登日期：2016年9月27日。
2、发行首日：2016年9月29日。
3、预计发行期限：2016年9月29日至2016年9月30日。
4、网下认购期：2016年9月29日至2016年9月30日。
（二）本次债券上市安排
首期发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：祥源控股集团有限责任公司
住所：浙江省绍兴市迪荡新城汇金大厦十楼
办公地址：安徽省合肥市濉溪路310号
法定代表人：俞发祥
联系人：欧阳明、陈晓山
电话：0551-67119295
传真：0551-67119309
邮政编码：230041
（二）主承销商和承销团成员
1、主承销商
名称：华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦16层
法定代表人：祝献忠
联系人：蹇敏生、谢金印、王升武、孙乃玮
电话：010-85556350
传真：010-85556405
邮政编码：100020
2、分销商
名称：东兴证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
法定代表人：魏庆华
项目经办人：刘谦
电话：010-66555402
传真：010-66555197
邮政编码：100034
（三）律师事务所
名称：安徽天禾律师事务所
住所：安徽省合肥市庐阳区濉溪路278号财富广场B座东区16号
负责人：张晓健
经办律师：张晓健、孙峰
联系人：孙峰
电话：0551-62620429
传真：0551-62620450
邮政编码：230041
（四）会计师事务所
名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市西城区车公庄大街9号院1号楼（B2）座301室
负责人：王子龙
签字注册会计师：陈浩、陈刚
联系人：陈浩
电话：010-88312386、0551-62842202
传真：0551-62840302
邮政编码：100044
（五）资信评级机构
名称：大公国际资信评估有限公司
住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901
法定代表人：关建中
经办人：杜蕾、张海荣、左香
联系人：左香
电话：010-51087768
传真：010-84583355
邮政编码：100016
（六）债券受托管理人
名称：华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦16层
法定代表人：祝献忠
联系人：蹇敏生、谢金印、王升武、孙乃玮
电话：010-85556350
传真：010-85556405
邮政编码：100020
（七）募集资金专项账户开户银行
户名：祥源控股集团有限责任公司
开户行：中国工商银行合肥城建支行
账号：1302011719020338295
联系人：任晓琳
电话：0551-64650713
传真：0551-64650713
邮编：230001
（八）本次债券拟申请上市的证券交易场所
名称：上海证券交易所
地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦
总经理：黄红元
电话：021-68808888
传真：021-68804868
邮政编码：200120
（九）本次债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：高斌
电话：021-68870172
传真：021-38874800
邮政编码：200120
四、认购人承诺
认购、购买或以其他合法方式取得本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
五、本公司与本次发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关系
经核查，本公司与本公司聘请的与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接股权关系或其他利害关系。
第二节 发行人及本次债券的评级状况
一、本次债券的信用评级情况
经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA。大公国际出具了《祥源控股集团有限责任公司2016年公司债券信用评级报告》大公报D【2015】1120号，该评级报告会在大公国际网站（www.dagongcredit.com）予以公布。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经大公国际评定，发行人的主体信用等级为AA，表示发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
本次债券的信用等级为AA，表示偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告的内容摘要
1、优势
（1）公司拥有公路工程和市政工程施工总承包壹级及多项专业承包资质，施工经验较丰富。
（2）公司基础设施建设业务期末在建未完工合同额持续增长，项目储备较为充足，为未来业务的增长提供了较好保障。
（3）随着业务量的不断增加，公司收入和利润总额保持增长。
2、风险
（1）公司基础设施建设业务施工区域较为集中，面临一定区域集中风险。
（2）公司资产流动性一般，受限资产比例较高。
（3） 公司总负债及有息债务规模不断上升，有息债务以短期有息债务为主。
（4）公司在建工程较多，存在一定的资本支出压力。
（三）跟踪评级的有关安排
在本次评级的信用等级有效期内，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）将对祥源控股集团有限责任公司（以下简称“发债主体”）进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。
跟踪评级安排包括以下内容：
1、跟踪评级时间安排
定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
2、跟踪评级程序安排
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
3、如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料。
（四）其他重要事项
发行人最近三年内因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级和主体评级结果与本次评级结果无差异。
三、发行人近三年其他评级情况
发行人最近三年发行的其他债券、债务融资工具的评级结果如下：
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第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
（一）发行人基本信息
公司名称：祥源控股集团有限责任公司
法定代表人：俞发祥
设立日期：2002年4月29日
注册资本：人民币90,000.00万元
实缴资本：人民币90,000.00万元
住所：浙江省绍兴市迪荡新城汇金大厦十楼
邮编：312000
信息披露事务负责人：欧阳明、陈晓山
联系方式：0551-67119295
传真：0551-67119309
企业类型：有限责任公司
所属行业：建筑业
组织机构代码：73842931-3
经营范围：实业投资；市场设施开发与服务；经销：路桥建设机械设备、建材、钢材（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司是一家以构建旅游目的地为战略目标的综合型控股集团，经营业务包括旅游、基础设施建设、房地产开发、日用电器制造、茶业。目前，公司在浙江、安徽、上海、杭州、湖北、云南等地所属成员企业40余家，员工逾5,000人。
近年来，公司重点投资的项目有齐云山生态文化旅游综合开发项目、颍淮生态文化旅游区项目、武当山太极湖生态文化旅游区项目、湖北郧阳岛生态文化旅游区项目、合肥市合瓦路地区城市综合开发项目、五河县漴河生态综合治理项目、祁门红茶及其他茶产业项目等。
经亚太会计师事务审计，截至2014年12月31日，发行人资产总计1,216,139.74万元，负债合计658,670.79万元，股东权益合计557,468.95万元，资产负债率54.16%。2014年度，发行人实现营业收入629,552.36万元，净利润65,050.03万元，其中归属母公司的净利润为57,640.05万元。
经亚太会计师事务审计，截至2015年12月31日，发行人的资产总计1,679,721.46万元，负债合计1,010,907.25万元，股东权益合计668,814.22万元，资产负债率60.18%。2015年度，发行人实现营业收入683,077.48万元，净利润87,014.35万元，其中归属母公司的净利润为84,378.58万元。
截至2016年3月31日，发行人资产总计1,839,321.69万元，负债合计1,160,387.30万元，股东权益合计678,934.39万元，资产负债率63.09%。2016年1-3月份，发行人实现营业收入144,317.40万元，净利润10,393.88万元，其中归属母公司的净利润为10,484.44万元。
（二）发行人历史沿革
公司是由自然人俞发祥、俞水祥、干勇、田再宁、王荣标、沈保山、章永江共同出资组建的有限责任公司，公司于2002年4月29日成立，成立时公司名称为浙江祥源实业投资有限公司，注册资本为5,000万元，成立时公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2002年7月8日股东会决议，公司名称由浙江祥源实业投资有限公司变更为浙江祥源投资集团有限公司，该次工商变更于2002年7月23日完成。
根据公司2009年6月15日股东会决议，公司股东田再宁、王荣标将各自出资额转让给俞发祥，该次工商变更于2009年7月7日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2010年8月20日股东会决议，全体股东一致同意吸收绍兴世合投资咨询有限公司为公司新股东，同时绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资5,000万元，公司注册资本由5,000万元增加到10,000万元，该次工商变更于2010年8月26日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2010年11月23日股东会决议，公司注册资本增加10,000万元，由绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资，公司注册资本由10,000万元增加到20,000万元，该次工商变更于2010年11月26日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2011年2月20日股东会决议，公司股东干勇、章永江将各自出资额转让给俞发祥，该次工商变更于2011年3月21日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2011年4月25日股东会决议，公司名称由浙江祥源投资集团有限公司变更为祥源控股集团有限责任公司，该次工商变更于2011年6月19日完成。
根据公司2012年9月12日股东会决议，公司注册资本增加16,000万元，由绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资，公司注册资本由20,000万元增加到36,000万元，该次工商变更于2012年9月21日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2012年12月3日股东会决议，公司注册资本增加10,000万元，由绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资，公司注册资本由36,000万元增加到46,000万元，该次工商变更于2012年12月17日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2013年1月16日股东会决议，公司股东绍兴世合投资咨询有限公司将其持有公司41,000万元投资额中的11,500万元、1,180万元分别转让给安徽祥誉投资管理有限公司、沈保山，该次工商变更于2013年1月22日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2013年3月29日股东会决议，公司注册资本增加20,000万元，由绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资，公司注册资本由46,000万元增加到66,000万元，该次工商变更于2013年4月7日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2013年9月21日股东会决议，公司股东绍兴世合投资咨询有限公司将其持有公司48,320万元投资额中的1,980万元转让给赖志林，该次工商变更于2013年10月9日完成，完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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根据公司2014年6月3日股东会决议，公司注册资本增加24,000万元，由绍兴世合投资咨询有限公司以货币方式出资，公司注册资本由66,000万元增加到90,000万元，该次工商变更于2014年6月4日完成。完成该次工商变更后公司股东及相应投资比例如下表所示：
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截至本募集说明书签署日，发行人的股权结构再无变化。
二、报告期内发行人实际控制人变化情况及重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在实际控制人发生变化的情况，不涉及重大资产重组情况。
三、本次发行前发行人的股本结构
截至2016年3月31日，发行人股东情况如下：
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从上述股权结构图中可以看出，俞发祥共控制公司84.76%的股权，俞发祥为公司实际控制人。
四、发行人组织结构和重要权益投资情况
（一）发行人的组织结构
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（二）发行人重要权益投资情况
1、发行人与其下属一级子公司的投资关系
截至2016年3月31日，发行人纳入合并范围的一级子公司共12家，情况如下：
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2、发行人主要子公司情况
（1）安徽省交通建设有限责任公司
安徽省交通建设有限责任公司（以下简称“安徽交建”）成立于1993年2月22日，注册资本44,910万元。
经营范围：公路、桥梁工程、公路养护工程、机场设施施工，道路、桥梁护栏安装，市政公用工程、水利水电工程、隧道工程、港口与航道工程、房屋建筑工程施工总承包（二级），工程机械、房屋租赁。
截至2014年12月31日，安徽交建合并资产总计312,675.54万元，合并负债合计248,945.79万元，合并所有者权益合计63,729.75万元。2014年度，安徽交建实现营业收入342,327.43万元，净利润为6,756.21万元。（经审计数据）
截至2015年9月30日，安徽交建合并资产总计308,329.10万元，合并负债合计237,178.92万元，合并所有者权益合计71,150.18万元。2015年1-9月，安徽交建实现营业收入249,524.54万元，净利润为7,425.43万元。（未经审计数据）
截至2015年12月31日，安徽交建合并资产总计341,797.77万元，合并负债合计265,107.85万元，合并所有者权益合计76,689.91万元。2015年度，安徽交建实现营业收入358,188.95万元，净利润为11,367.31万元。
截至2016年3月31日，安徽交建合并资产总计347,924.83万元，合并负债合计269,094.04万元，合并所有者权益合计78,830.79万元。2016年一季度，安徽交建实现营业收入73,134.82万元，净利润为2,140.88万元。
（2）齐云山投资集团有限公司
齐云山投资集团有限公司（以下简称“齐云山投资集团”）成立于2010年11月23日，注册资本30,000万元。
经营范围：旅游开发与投资；城市基础设施投资；房地产开发与投资；不动产租赁与经营；文化娱乐设施、设备投资；休闲娱乐设施；投资咨询；水上娱乐设施投资。
齐云山投资集团主要负责齐云山生态文化综合开发项目的开发建设，拟将齐云山建设成为道教圣地，休闲养生福地，国际知名、国内一流的旅游目的地。
截至2014年12月31日，齐云山投资集团合并资产总计125,290.15万元，合并负债合计94,194.16万元，合并所有者权益合计31,095.99万元。2014年度，齐云山投资集团实现营业收入5,954.30万元，净利润为3,099.83万元。（经审计数据）
截至2015年9月30日，齐云山投资集团合并资产总计158,934.65万元，合并负债合计126,320.78万元，合并所有者权益合计32,613.87万元。2015年1-9月，齐云山投资集团实现营业收入6,696.36万元，净利润为1,517.88万元。（未经审计数据）
截至2015年12月31日，齐云山投资集团合并资产总计180,768.63万元，合并负债合计147,635.09万元，合并所有者权益合计33,133.54万元。2015年度，齐云山投资集团实现营业收入7,651.12万元，净利润为2,037.56万元。
截至2016年3月31日，齐云山投资集团合并资产总计194,445.16万元，合并负债合计159,519.47万元，合并所有者权益合计34,925.69万元。2016年一季度，齐云山投资集团实现营业收入3,690.20万元，净利润为1,792.15万元。
（3）祥源颍淮生态文化旅游区开发有限公司
祥源颍淮生态文化旅游区开发有限公司（以下简称“祥源颍淮”）成立于2013年6月6日，注册资本50,000万元。
经营范围：项目投资与资产管理，房地产开发经营，旅游景点开发经营，基础设施建设，商业运营管理，酒店管理，水上娱乐设施建设，园林绿化，文化艺术交流咨询服务，物业管理，不动产租赁与经营，投资信息咨询服务（不含期货、证券、保险）。（法律、法规、国务院规定需行政许可的，凭有效许可经营）
祥源颍淮主要负责以国家4A景区阜阳市生态乐园为核心的颍淮生态文化旅游景区的开发建设和运营，致力于将颍淮生态文化旅游景区打造成为中国景城一体化示范工程与现代旅游服务业新地标，目前处于建设期。
截至2014年12月31日，祥源颍淮合并资产总计68,098.28万元，合并负债合计19,052.51万元，合并所有者权益合计49,045.77万元。2014年度，祥源颍淮实现营业收入0.00万元，净利润为-707.36万元。（经审计数据）
截至2015年9月30日，祥源颍淮合并资产总计114,253.26万元，合并负债合计63,252.81万元，合并所有者权益合计51,000.45万元。2015年1-9月，祥源颍淮实现营业收入2,495.66万元，净利润为-45.32万元。（未经审计数据）
截至2015年12月31日，祥源颍淮合并资产总计68,530.64万元，合并负债合计15,171.80万元，合并所有者权益合计53,358.84万元。2015年度，祥源颍淮实现营业收入3,955.87万元，净利润为2,313.07万元。
截至2016年3月31日，祥源颍淮合并资产总计81,504.02万元，合并负债合计27,969.12万元，合并所有者权益合计53,534.90万元。2016年一季度，祥源颍淮实现营业收入1,001.87万元，净利润为176.06万元。
（4）祥源房地产集团有限公司
祥源房地产集团有限公司（以下简称“祥源房地产”）成立于2002年10月21日，注册资本35,000万元。
经营范围：房地产开发；物业管理；建筑材料销售；房屋租赁。
祥源房地产控股五河祥源投资开发有限公司、合肥汇博房地产开发有限公司、六安祥源房地产开发有限公司等多家子公司。
祥源房地产是集商品房开发、棚户区改造、商业配套投资运营、物业综合服务于一体的区域建设主体，成功建设了合肥市合瓦路旧城改造项目、五河县漴河生态综合治理项目等多个具有深远影响和获得诸多赞誉的项目。累计开发面积500万平方米。
截至2014年12月31日，祥源房地产合并资产总计904,214.56万元，合并负债合计434,913.15万元，合并所有者权益合计469,301.41万元。2014年度，祥源房地产实现营业收入241,178.29万元，净利润为48,625.56万元。（经审计数据）
截至2015年9月30日，祥源房地产合并资产总计659,439.87万元，合并负债合计151,247.62万元，合并所有者权益合计508,192.25万元。2015年1-9月，祥源房地产实现营业收入106,736.11万元，净利润为23,890.84万元。（未经审计数据）
截至2015年12月31日，祥源房地产合并资产总计1,506,679.38万元，合并负债合计959,542.36万元，合并所有者权益合计547,137.02万元。2015年度，祥源房地产实现营业收入269,893.95万元，净利润为74,230.01万元。
截至2016年3月31日，祥源房地产合并资产总计1,645,522.76万元，合并负债合计1,091,315.19万元，合并所有者权益合计554,207.57万元。2016年一季度，祥源房地产实现营业收入55,009.70万元，净利润为7,070.55万元。
3、发行人其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业
截至2016年3月31日，发行人其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况如下：
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（下转57版）
SUNRIVER HOLDING GROUP COMPANY LIMITED
（浙江省绍兴市迪荡开发区汇金大厦10楼）
（主承销商）
（北京市西城区金融大街8号）
签署日期：2016年9月14日
