湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

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（三）独立董事对关联交易的意见

２０１４年２月８日召开的第七届董事会第十一次会议和２０１４年２月２８日召开的２０１３年年度股东大会分别审议通过了《关于对湖南机油泵股份有限公司近三年关联交易相关情况确认的议案》，对公司２０１１－２０１３年发生的关联交易予以确认：公司发生前述关联交易，是为了满足日常生产需要，前述交易占公司业务比例较小；定价均参照市场价格，遵循公平合理、平等互利的原则，不会影响公司的独立性，公司主要业务也不会因上述交易而对关联方形成依赖；对公司财务状况、经营成果无不良和重大影响；前述关联交易公允、合理，不存在损害公司及其他非关联股东、特别是中、小股东的利益。

独立董事邢敏、唐红、徐隽文于２０１４年２月８日对公司近三年的关联交易发表意见，确认“公司关联交易遵循了平等、自愿的原则，有关协议或合同所确定的条款是公允的、合理的，不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司及其关联方之间报告期内的关联交易，均已按照公司当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序。”

２０１４年度、２０１５年度及２０１６年１－６月，公司无需经股东、董事及独立董事发表意见的关联交易。

八、董事、监事和高级管理人员

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九、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况

公司控股股东和实际控制人为自然人许仲秋。许仲秋，男，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为４３０４２４１９５２０７＊＊＊＊＊＊，住所为湖南省衡东县城关镇北正街，持有公司股份１６，７３６，４６２股，持股比例为２７．５８％。

十、简要财务会计信息及管理层讨论分析

（一）简要财务报表

１、合并资产负债表主要数据

单位：元

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２、合并利润表主要数据

单位：元

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３、合并现金流量表主要数据

单位：元

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（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

单位：元

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（三）主要财务指标

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（四）管理层对公司近三年及一期财务状况和经营成果的讨论与分析

１、资产质量状况

２０１３年末、２０１４年末、２０１５年末及２０１６年６月末公司资产总额分别为６６，４５４．９８万元、７３，３２６．６９万元、７８，２４２．８０万元及７９，７９２．８８万元。报告期内，公司总资产规模总体稳定提升。一方面系公司汽油机机油泵销售继续快速增长，为客户备货数量增加，导致公司汽油机用泵库存增加；另一方面系公司不断投入募投项目所致。

２、负债主要构成及偿债能力分析

报告期内，公司负债规模总体保持平稳，呈现小幅波动态势。公司负债主要由流动负债构成，２０１３年末、２０１４年末、２０１５年末及２０１６年６月末，流动负债占总负债比例分别为７６．６４％、７８．１２％、７４．８７％及７７．５７％，流动负债占比整体保持稳定。２０１５年末流动负债与总负债比有所下降，系长期借款余额较２０１４年末增加２，１００万元，新增的长期借款主要用于“年产２６０万台发动机泵类产品建设项目”。

报告期各期末，母公司资产负债率基本上略高于５０％，公司资本结构比较合理。２０１３年、２０１４年、２０１５年和２０１６年１－６月利息保障倍数分别为３．８８、４．１６、３．７３和４．５４。由于公司所处行业要求的资本投入较大，同时，报告期内，公司因新厂区建设、设备更新和技术改造等原因，固定资产投资等资本性支出较多，因此，公司保持了适度的举债规模，与公司所处行业的特点与当前业务发展规模相匹配，报告期内相对稳定。

总体而言，公司资产负债率与所处行业的特点与当前业务发展规模相匹配，处于合理水平。

３、资产周转能力分析

报告期内，公司应收账款及存货周转情况如下：

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公司应收账款周转率２０１４ 年比２０１３年略有下降，主要是应收账款平均余额变动与销售收入增长不同步所致。２０１５年比２０１４年略有下降，主要是２０１５年下半年公司对应北京福田康明斯发动机有限公司的新型号产品，如４３６型、２．８升模块产品上量销售，导致在不超过合同约定信用期的情况下，其年末应收账款余额相对其销售收入比例较高。２０１６年上半年与之前年度相比变化不大。

报告期内，公司因新产品开发及生产，导致原材料及库存商品增加，存货平均余额上升，进而影响存货周转率。

发行人与同行业上市公司应收账款周转率（次）比较如下表：

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发行人的应收账款周转率居于中间水平，２０１３年、２０１４年低于西泵股份等三家同行业样本公司，高于龙生股份、登云股份两家同行业样本公司，２０１５年低于西泵股份、南方轴承两家同行业样本公司，高于龙生股份等三家同行业样本公司。从样本数据可知，同行业不同上市公司间应收账款周转率指标存在差异，发行人报告期各期应收账款指标均在正常范围以内，不存在较大异常。

发行人报告期各期应收账款周转率低于西泵股份，是因为西泵股份最近几年产品及客户结构均有比较大的调整，调整后其产品以乘用车水泵和高端排气歧管为主，主要客户由柴油机客户转向汽油机客户，即国内的几大乘用车生产商。发行人最近几年汽油机客户比例有所提升，但从产品结构看，发行人产品仍以柴油机油泵为主，客户也以柴油机客户为主。受最近几年国内工程机械行业不景气影响，主要柴油机厂的回款较慢，应收账款周转率比较低。而乘用车生产商的回款相对较快，周转率要高于柴油机生产商。因此，发行人报告期各期应收账款周转率低于样本公司西泵股份。

综上所述，公司管理层认为，公司应收账款周转率、存货周转率情况符合公司所处行业的特点及公司业务发展的特点，公司经营效率良好。

４、盈利能力分析

报告期内营业收入构成如下：

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公司营业收入主要来源于主营业务收入，报告期内，占营业收入的比重均在９８％以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要为投资性房地产对外出租租金收入和废钢、废铁等废旧物资的处置收入。

２０１３年下游柴油机行业回暖，且汽油机行业需求增长迅速，公司营业收入反弹明显。２０１４年，柴油机行业需求回归常态，而汽油机行业持续快速增长，公司营业收入相较去年同期有所增加。２０１５年，在下游柴油机行业整体不佳的情况下，通过调整产品结构，加大汽油机机油泵的销售力度，公司营业收入与２０１４年相比基本保持稳定。

报告期内，公司在维持柴油机机油泵销售规模时，大力开拓汽油机机油泵市场，汽油机机油泵销售有较大增长；同时发动机水泵、输油泵等产品市场也在寻求突破。

（五）股利分配政策和历年股利分配情况

１、股利分配的一般政策

本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。发行前后，股利分配同股同利的原则不变。在每个会计年度结束后六个月内，由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会批准后实施。

２、发行后的股利分配政策

发行人于２０１６年２月２０日召开２０１５年度股东大会，经会议决议通过，公司修订了上市后生效的《公司章程（草案）》中利润分配政策的相关内容。公司发行后的股利分配政策如下：

１、利润分配原则：

公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当履行必要的决策程序，公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中，应当通过多种渠道充分听取并考虑独立董事、监事以及中小股东的意见。

２、利润分配形式及期间间隔：

（１）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配利润，并优先考虑采取现金方式分配利润。

（２）在满足利润分配条件前提下，公司原则上每年进行一次利润分配，主要以现金分红为主，但在有条件的情况下，公司可以根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红。

３、利润分配的条件及分配比例：

（１）公司实施现金分红应同时满足以下条件：

①公司当期实现的可供分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的净利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

②公司累计可供分配的利润为正值；

③审计机构对公司当期财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

④公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、归还借款或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５，０００万元；或者公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、归还借款或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

（２）现金分红比例：公司具备上述现金分红条件时，应当积极采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的２０％。

（３）实施股票股利分配的条件

在优先保障现金分红的基础上，公司可以采取股票股利方式进行利润分配，公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（４）差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到８０％；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到４０％；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到２０％。

公司在利润分配时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

４、利润分配方案的决策程序和机制：

（１）公司的利润分配预案由公司董事会结合公司章程及相关法律法规的规定、公司盈利情况、现金流情况、公司经营发展规划、股东回报规划及以前年度的利润分配情况等提出、拟定。董事会在审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事对现金分红具体方案进行审核并发表明确意见。董事会在决策和形成利润分配预案时，应详细记录管理层建议、参会董事的发言要求、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。利润分配预案经董事会、监事会审议通过后方能提交股东大会审议决定。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（２）公司股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（３）公司董事会审议制订或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议；股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经出席会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。

（４）注册会计师对公司财务报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致注册会计师出具上述意见的有关事项及对公司财务状况和经营情况的影响向股东大会说明。如果该事项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。

（５）公司监事会应对公司董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况、决策及执行程序进行监督。

（６）公司当年盈利且满足现金分红条件，但公司董事会未提出现金分红预案或者利润分配预案中的现金分红比例低于公司章程规定的比例的，经独立董事认可后方能提交公司董事会审议，独立董事及公司监事会应发表明确意见，公司应在董事会决议公告和年度报告中披露原因及未用于分配的资金用途和使用计划。

５、利润分配政策调整的条件、决策程序和机制：

（１）因国家颁布新的法律、行政法规、部门规章及规范性文件或因外部经营环境、公司自身经营情况、财务状况、投资计划和长期发展规划发生重大变化，公司确有必要调整或变更公司利润分配政策尤其是现金分红政策的，可以由公司董事会对利润分配政策进行调整或变更。

（２）公司调整利润分配政策，应当满足公司章程规定的条件，由公司董事会做出专题论述，详细论证和说明调整理由并形成书面论证报告，但调整或变更后的利润分配政策不得违反中国证监会及上交所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案，独立董事、监事会应发表意见，经公司董事会审议通过后提交公司股东大会审议批准，股东大会审议时，应提供网络投票系统进行表决，并经出席会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。

６、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：（１）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；（２）分红标准和比例是否明确和清晰；（３）相关的决策程序和机制是否完备； （４）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；（５）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否 得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

７、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

３、最近三年公司股利分配情况

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４、发行前滚存利润的共享安排

公司２０１４年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，同意公司本次公开发行股票完成之后，新老股东可按各自所持本公司股份比例分享截至本次发行前公司滚存的未分配利润。

（六）发行人控股子公司的基本情况

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第四节 募集资金运用

一、本次募集资金运用情况

本次募集资金扣除发行费用后投资以下三个项目：

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募集资金到位前，公司根据各项目的实际进度，用自筹资金支付上述项目款项。募集资金到位后，将用于支付项目剩余款项及置换先期已支付款项。若募集资金不足，则公司将通过自筹资金解决。

本次发行募集资金投资均应用于公司主营业务发动机（或内燃机）系统的关键及重要零部件－泵类产品的研发、制造和销售，符合《国务院办公厅关于加强内燃机工业节能减排的意见》、《中国内燃机工业“十二五”发展规划》、《中国内燃机工业“十三五”发展规划》等产业政策的规定。本次发行募集资金投向的建设项目均已履行项目备案和项目环评手续，所投项目在公司已经取得的位于衡阳市衡东县城关镇北正街６９号的出让地上建设，不涉及新增用地的情况。湖南省机械工业设计研究院（证书编号：工咨甲１２２２００７００３１号）已就上述募投建设项目分别出具了可行性研究报告。

二、项目发展前景分析

公司本次发行股票的募集资金将全部投资到主营业务，是实现业务发展目标的重要手段。

年产２６０万台发动机泵类产品建设项目项目达产后将形成年产柴油机机油泵７０万台、变排量机油泵６０万台、汽油机机油泵９０万台、冷却发动机水泵４０万台，共计２６０万台泵类产品的生产能力，进一步提升公司产品的整体市场占有率，特别是全面解决公司在乘用车机油泵领域快速增长的市场销售与产能严重不足的矛盾。

技术中心建设项目的实施有利于用更好的研发设备、试验条件、测试手段支持高素质的专业技术队伍更为有效地开展研发活动，进一步提升公司的新产品研发能力、技术实力和核心竞争力。

补充流动资金有利于公司保持稳定的流动资产比率和流动比率，减少贷款利息费用支出，保障公司主营业务发展的流动资金需求。

同时，本次公开发行股票，有利于进一步提升公司的知名度，强化品牌影响力；有利于公司吸引行业内外优秀人才，增强人力资源优势；有利于公司完善法人治理结构。

本次发行募集资金投资项目成功实施后，发行人将丰富产品种类，并进一步扩大生产规模，有效缓解公司现有产品产能不足的压力，扩大市场领域和市场份额，营业收入和利润将得到大幅度提升，有利于增强公司盈利能力，提高公司核心竞争力。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除“第一节 重大事项提示”中的特别提示的风险外，还请投资者注意以下风险：

（一）经济运行周期波动引起的业绩波动风险

公司所处行业为汽车零部件制造业，主要产品为发动机泵类，主要用于中重型卡车、客车、乘用车、工程机械、发电机组、船舶动力等行业，这些行业与国家宏观经济紧密相关，与我国全社会固定资产投入、基础设施建设的发展密切相关。报告期内，受到国家宏观经济调控、汽车消费鼓励政策的退出和前两年增速较快等多方面因素影响，下游行业增长速度已大幅放缓。２０１３－２０１６年上半年，中重型卡车、工程机械、船舶动力等行业增长出现震荡调整；根据中国汽车工业协会统计，２０１５年我国汽车产、销量分别为２，４５０．３３万辆和２，４５９．７６万辆，同比增长３．２５％和４．６８％，２０１６年１－６月我国汽车产、销量分别为１，３１１．４０万辆和１，２８２．９８万辆，同比增长６．６５％和８．２７％，总体呈现平稳增长态势。

公司经营业绩与中重型卡车、乘用车、工程机械、船舶动力等下游行业的景气度高度相关，下游行业的需求波动会影响公司的营业收入与利润水平。２０１３年、２０１４年、２０１５年及２０１６年上半年公司扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为３，９３２．５９万元、４，２２２．７７万元、３，６８２．３９万元及２，１１９．３５万元，公司２０１３－２０１４年利润水平均同比增长，２０１５年由于下游行业增幅放缓出现小幅下降。下游行业周期性波动将会对公司未来的业绩产生不利影响。

（二）经营风险

１、原材料价格波动及其它成本上升风险

公司采购的主要原材料包括齿轮、内外转子、铝锭、生铁、钢材、铝材压铸毛坯等，其中，齿轮、压铸毛坯的生产材料也是钢材和铝锭。报告期内，直接材料成本占公司主营业务成本的６５％左右，而近年来生铁、钢材及铝锭的价格波动较大，对公司的业绩会产生一定的影响。

报告期内，主要原材料价格呈下降趋势，物流运输、劳动用工等成本呈上涨态势。原材料及制造成本的变动对公司的利润有直接的影响，公司面临综合成本上升的风险。

２、产品质量控制风险

发动机（或内燃机）是中重型卡车、客车、乘用车、工程机械、发电机组、船舶动力等行业的核心部件，因而对其上游行业提供的配套零部件的质量要求非常严格。本公司产品是发动机（或内燃机）系统的关键或重要零部件，如机油泵产品若存在质量隐患会导致整个发动机系统在缺少润滑的情况下“带病”工作，发动机内部摩擦、损耗急剧加大，最后可能造成整台发动机的报废；根据行业惯例，若由于零部件的质量原因造成主机的报废，配套企业会被要求赔偿相应损失。

（三）技术相关风险

１、新产品开发风险

为了给国内外知名发动机主机厂提供配套，发动机零部件企业要求具备较强的新产品同步开发能力。发动机泵类产品通用性差，需要针对特定型号的发动机进行同步开发，对本行业企业的设计开发能力要求非常高。公司是行业内最早实现与主机厂同步设计开发的企业之一，同时已具备为美国康明斯、卡特彼勒等全球著名发动机制造商同步设计、开发配套产品的能力。如果未来公司新产品开发能力跟不上或达不到国内外先进主机厂的技术要求，将对公司发展造成不利影响。

发动机泵类行业属于技术密集型行业，技术更新和产品升级换代较快。未来行业在节能环保、模块化、中大马力等新技术领域的应用和开发将是发展的重要方向。公司的研发技术后续若无法满足国际先进制造业和节能环保的要求，将对公司的发展造成一定的风险。

２、技术被泄密、专利被侵权的风险

公司是高新技术企业，公司已取得发明专利８项、实用新型及外观专利１７２项，正在申请中发明专利５７项；公司现有研发技术人员１２５人，其中高级工程师１７人，同时公司已建立了良好的人才引进制度和完善的激励机制。未来如果发生研发和技术队伍整体流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。

（四）财务风险

１、应收账款回收风险

２０１３年末至２０１６年６月末，公司应收账款账面净值分别为１２，７７８．８６万元、１２，０７８．３７万元、１３，４３１．０７万元及１５，７１３．６２万元，占流动资产总额的比例分别为３２．５７％、２８．５０％、３２．４８％及３６．８９％，占同期营业收入的比例分别为２８．２７％、２５．５４％、２８．８９％及６０．７９％，应收账款周转次数分别为３．８２次、３．６０次、３．４５次及１．６８次，若未来宏观经济环境持续低迷和行业景气度不能恢复，致使下游客户的财务经营状况发生急剧恶化，导致公司应收账款不能及时回收发生坏账，将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。

２、汇率变动对外销产品营业收入和毛利率的影响风险

２０１３年度至２０１６年１－６月，公司外销收入分别为５，４８１．７６万元、６，２８９．９８万元、４，３４５．３４万元及２，２９０．４１万元，占主营业务收入的比例分别为１２．２５％、１３．５１％、９．５２％及８．８６％。公司海外客户主要集中在美国、欧盟、韩国等，与海外客户签订合同时，一般约定以美元或欧元定价。依照中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价，美元兑人民币汇率由２０１２年１２月３１日的６．２８５５上升到２０１６年６月３０日的６．６３１２，美元相对人民币升值５．５０％。欧元兑人民币汇率由２０１２年１２月３１日的８．３１７６下降到２０１６年６月３０日的７．３７５０，欧元相对人民币贬值１１．３３％。

在公司产品以美元或欧元定价时，随着人民币兑美元或欧元汇率的波动，美元或欧元价格折算为人民币后，人民币价格将随之波动。如果人民币相对美元或欧元升值时公司不能及时与客户协商调整价格，公司产品实际人民币价格将会下降，公司将面临外销销售收入和毛利率下降的风险。

３、存货余额较大的风险

２０１３年末至２０１６年６月末，公司存货账面价值分别为１２，３２９．５１万元、１４，８５９．３９万元、１４，３６６．８２万元及１３，３９８．６８万元，占流动资产比例分别为３１．４３％、３５．０７％、３４．７５％及３１．４６％。公司存货余额较大，主要是因为公司为了满足主机厂商的零库存管理和及时领用要求，在其指定的中转仓库配备了一定量的库存商品；同时随着客户数量及使用量的增长，存放的存货余额会相应增长。如果不加强对存货的控制，公司存在资产流动性降低和营运资金占用较大的风险。

４、偿债能力风险

报告期内，随着公司业务的快速发展和生产规模的扩大，固定资产投资和生产经营活动对资金的需求量较大，公司自身积累无法满足对资金的需求，目前主要通过银行贷款方式解决资金需求。截至２０１６年６月３０日，公司负债总额为４１，３８１．０６ 万元，流动负债３２，０９８．５６ 万元（其中短期借款１２，６００．００ 万元，一年内到期的长期借款３，５００．００ 万元），资产负债率（母公司）为５０．００％，流动比率为１．３３，速动比率为０．９１。公司借款余额较大，如果出现债务集中到期情况，将使公司面临较大现金流压力。

（五）税收优惠及财政补助风险

近三年及一期公司及全资子公司衡山齿轮享受高新技术企业１５％所得税优惠。如未来相关优惠政策发生变化，或本公司不再符合上述税收优惠的条件，将对公司产生一定影响。公司营业外收入中确认了相关政府部门按相关文件规定给予的政府补助。

单位：万元

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如果未来公司高新技术企业资格及政府补助政策发生变化，对公司业绩将产生一定影响。

（六）人力资源风险

公司整体的生产经营不仅依赖于技术研发团队，也依赖于生产一线的熟练工人。公司地处湖南省，是我国人口众多的省份之一，拥有丰富的劳动力资源。公司及全资子公司拥有约一千名员工，满足了规模化生产的要求。公司大部分高管、核心技术人员和生产管理人员均持有公司股份，对公司具有较高的忠诚度和稳定性。随着公司规模的不断扩张，公司需要大量经验丰富的技术人才和熟练工人，如果公司未来不能引进足够的技术人才和熟练工人，将使公司业务发展受到一定的影响。

（七）募集资金投资项目风险

本次公开发行募集资金到位后，公司净资产额将大幅增长，而募集资金投资项目的实施及完全产生效益需要一定的时间，因此短期内公司利润水平与净资产规模不能同步增长，存在发行后净资产收益率下降的风险。如果市场外部环境发生不利变化，或效益达不到预测，公司将面临短期内因固定资产折旧大幅增加而导致营业利润下降的风险。

公司本次募集资金投资项目建成投产后，公司将新增发动机泵类产能２６０万台／年。在项目实施及后续经营过程中，如果出现市场开拓滞后或市场环境不利变化，公司将存在新增产能无法及时消化的风险，进而将直接影响本次募集资金投资项目的经济效益和公司的整体经营业绩。

二、重大合同

公司正在履行的重大合同包括融资合同、抵押合同、销售合同、新产品（技术）开发合同、采购合同等。

三、重大诉讼或仲裁事项

１、截至本招股意向书签署日，公司及全资子公司不存在其他尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

２、截至本招股意向书签署日，公司控股股东及其控制的其他企业无重大诉讼、仲裁事项。

３、截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高管人员和核心技术人员不存在涉及重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

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二、与本次发行上市有关的重要日期

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请投资者关注本公司与保荐机构（主承销商）于相关媒体披露的公告。

第七节 备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）发行保荐工作报告；

（三）财务报表及审计报告；

（四）内部控制鉴证报告；

（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）公司章程（草案）；

（八）中国证监会核准本次发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点和时间

（一）湖南机油泵股份有限公司

地址：湖南省衡东县城关镇衡岳北路６９号

电话：０７３４－５２３９００８

传真：０７３４－５２２４８５３

联系人：陈湘军

查询时间：每周一至周五上午９：３０－１１：３０，下午１：３０－３：３０

（二）万联证券有限责任公司

地址：上海市浦东新区竹林路１０１号６０３室

电话：０２１－６０８８３４６０

传真：０２１－６０８８３４７０

联系人：穆宝敏、王成垒

查询时间：每周一至周五上午９：３０－１１：３０，下午１：３０－３：３０