信诚薪金宝货币市场基金
§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１６年７月１日起至９月３０日止。
§２基金产品概况
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§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓日自２０１４年５月１４日至２０１４年１１月１４日，建仓日结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚薪金宝货币市场基金基金合同》、《信诚薪金宝货币市场基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易（完全复制的指数基金除外）。
４．４报告期内基金的投资策略和运作分析
２０１６年三季度长端收益率整体震荡下行，短端收益率窄幅震荡，期限利差进一步压缩。
具体看来， ７月各期限债券收益率整体呈现下行趋势，其中１０年国债收益率跌破２．８％，超长期利率债收益率也迎来了大幅的下行，７月下旬以来，在传统缴税和大量逆回购及ＭＬＦ到期的影响下，资金面开始逐步收紧，这与市场预期基本一致；８月上旬，在７月信贷和投资数据跳水、经济下行压力加大、宽松预期升温的背景下，利率债迎来大涨，其中１０年国债收益率跌破２．７％，超长期利率债收益率又经历了一波快速下行。进入８月下旬，资金面延续偏紧局面，１４天以上资金利率上行，隔夜和７天利率也不同程度回升，而２３日央行进行了１４天逆回购询量，一时间造成市场对货币政策收紧和金融去杠杆的担忧，不少机构选择获利了结，债券收益率出现了明显调整；进入９月，经历了７月极端差的经济、金融数据之后，８月经济数据正在向一般差修复，但制造业增加值和投资仍未见明显好转，社消总额改善主要受汽车和石油制品带动，同时受传统ＭＰＡ考核以及离岸外汇市场维稳影响，资金面呈现持续性紧张，短端收益率一度快速上行，直到季末央行持续在公开市场大量净投放后才有所缓解，收益率有所修复。
组合管理上，三季度薪金宝货币基金整体剩余期限在１００－１２０天，整体配置以高收益存单和存款为主，配置部分ＡＡＡ短融提供流动性保障。在资金面趋紧的时候，果断拉长久期以锁定收益。
展望四季度，国庆期间多地开启地产限购，理论上抑制楼市过热对于债市有利好支撑。但是仍需提防以下风险：１、１０月份有大量的ＭＬＦ到期和财政存款上缴，同时外汇占款的持续下降也会影响央行的操作，进而对资金面会有一定的扰动；２、短期来看，９月份的经济金融数据将陆续公布，从高频数据及ＰＭＩ数据来看，短期经济弱企稳的概率较大，所以不宜过度低估数据超预期对市场造成的影响。配置上，信诚薪金宝在１０月份上中旬将采取防守型操作，主要以高等级信用债和存单等高流动性品种为主，在资金面紧张时增配长久期高息品种锁定长期收益。
４．５报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值收益率为０．６１２０％，同期业绩比较基准收益率为０．０８８２％，基金超越业绩比较基准０．５２３８％。
４．６报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续２０个工作日基金资产净值低于五千万元（基金份额持有人数量不满两百人）的情形。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期债券回购融资情况
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报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３基金投资组合平均剩余期限
５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况
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注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在１２０天以内，以规避较长期限债券的利率风险。
报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过１２０天的情况．
５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４报告期内投资组合平均剩余存续期超过２４０天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过２４０天的情况。
５．５报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．６报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．７ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到０．２５％情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到０．２５％的情况．
报告期内正偏离度的绝对值达到０．５％情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到０．５％的情况．
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券．
５．９投资组合报告附注
５．９．１基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
５．９．２本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．９．３其他资产构成
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５．９．４
§６开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出份额。
§７基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
７．１基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§８影响投资者决策的其他重要信息
无
§９备查文件目录
９．１备查文件目录
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９．２存放地点
信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。
９．３查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。
信诚基金管理有限公司
２０１６年１０月２６日
2016年第三季度报告
2016年9月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月26日
