信诚惠盈债券型证券投资基金

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚惠盈A

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信诚惠盈C

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚惠盈A

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信诚惠盈C

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注: 1.基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为2016年9月2日)。

2.本基金建仓期日自2016年9月2日至2017年3月2日,截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚惠盈债券型证券投资基金基金合同》、《信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

9、10月份恰逢十一黄金周、MPA季度考核、企业集中缴税、美元上涨人民币被动贬值等因素叠加,尽管央行通过公开市场操作和MLF净释放流动性,但市场对资金面紧张的预期不减,资金价格高位波动。债券市场从10月下旬开始结束长牛模式。11月9日,川普当选美国总统再次掀起全球风险偏好以及再通胀担忧,全球避险资产应声下跌风险资产上涨,美元指数和美债收益率节节攀升,而国内央行并未进行持续的逆回购净投放,进一步引发市场对资金面紧张的担忧。

美联储于12月时隔1年再度加息25BP,而2016年的欧、日央行则在货币宽松的道路上渐行渐远。国内债市在12月波动的剧烈程度让市场的所有参与者都猝不及防。国内债券市场遭遇暴跌,国债期货盘中一度跌停,投资于债券市场的债券型基金产品受债市下行影响,四季度收益跌幅近乎拖垮全年业绩。这波繁荣始于2014年初的牛市行情,整体上是由对宏观经济的悲观预期催动的,进入2016年以后,银行委外和表外理财的爆发式增长,倒逼了资产荒现象的加剧,而央行以公开市场操作作为新的基础货币投放渠道,让机构形成了稳定负债预期,市场陷入了“集体加杠杆挣央妈钱”的诡异怪圈。但最终,央行抽刀断水,市场被打回原形。12月16日,中央经济工作会议提及货币政策稳健中性,把控货币闸门,且要处置一批金融风险点;在监管出面协调代持事件、央行投放流动性、银行提高对非银拆借之后,市场稳住,行情在最后几个工作日有所修复。观望后市,经济基本面仍是根本之根本,政策也会相应调整并作用,但资金流向、投资者结构、市场政策也是关注的重点,影响基准收益率并决定各种利差。

展望2017年债市,在严厉的房地产调控政策下,2017年房地产投资增速大概率会下滑,但也没有必要过度悲观,积极的财政政策会托底经济增长;消费方面,社会零售规模在新兴业态消费快速增长的带领下,有望继续保持增长势头; 2017年美国加息引领国际货币政策趋紧、欧洲形势动荡加剧等对国内债券市场情绪也会造成一定影响,并且下半年经济基本面和通胀仍然存在不确定性。我们将持续关注经济运行情况、通胀走势、金融系统稳定性、投资者行为变化等因素对货币政策方向的影响,同时做好流动性管理,攻守兼备,在趋势波动中博取收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金A、C份额净值增长率分别为-0.31%和-0.33%,同期业绩比较基准收益率为-1.08%,基金A、C份额分别超越业绩比较基准0.77%和0.75%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金自2016年11月23日起至2016年12月30日止基金份额持有人数量不满二百人。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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注：本基金本报告期末仅持有上述一支资产支持证券.

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期内未进行贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包括股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1中国人寿保险股份有限公司(以下简称“中国人寿”)于2016年6月24日发布了关于收到中国保险监督管理委员会《中国保险监督管理委员会行政处罚决定书》(保监罚〔2016〕13号)的公告。中国人寿因采取退保金直接冲减退保年度保费收入的方式处理长期险非正常退保业务,违反了《中华人民共和国保险法》相关规定。

5.11.2 对中国人寿的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,上述处罚事项未对中国人寿的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。此外, 信诚惠盈基金对中国人寿的投资仓位不足1%,我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.3山东美晨科技股份有限公司于2016年7月15日收到中国证券监督管理委员会山东监管局(以下简称“山东证监局”)对公司下发的《关于对山东美晨科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2016]31号)。经查,公司存在内幕信息知情人登记管理制度不规范、内幕信息知情人登记不规范等问题,不符合相关规定的要求,山东证监局决定对公司采取责令改正的监管措施,并记入证券期货市场诚信档案数据库。公司随后进行整改,于2016年8月5日发布公告称已整改完毕。

5.11.4对美晨科技投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,上述处罚事项未对美晨科技的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。此外,信诚惠盈基金对美晨科技的投资仓位不足1%,我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.5海通证券股份有限公司于2016年11月25日发布公告,因公司未按照相关规定对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》第28条第1款规定,被证监会作出行政处罚。

5.11.6对13海通04的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该债券,我们认为,上述处罚事项未对海通证券的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。此外,信诚惠盈基金对海通证券的投资仓位均不足5%,我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.7除此之外,其余本基金前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.8本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.9其他资产构成

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5.11.10报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.11报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.

5.11.12因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无

§9影响投资者决策的其他重要信息

无

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

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10.2存放地点

信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

信诚基金管理有限公司

2017年1月20日

2016年第四季度报告

2016年12月31日

基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月20日