广发安泽回报纯债债券型证券投资基金
(原广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金)
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金系原广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金转型而来。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和《广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关约定,我司于2016年10月17日起至2016年11月16日15:00 止以通讯方式召开了基金份额持有人大会,审议关于广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金变更注册类型及其相关事项的议案,该次会议决议生效日为2016年11月18日,即从该日起,广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金变更注册为广发安泽回报纯债债券型证券投资基金。
本报告中财务资料未经审计。
本报告中,原广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金报告期自2016年10月1日起至2016年11月17日止,广发安泽回报纯债债券型证券投资基金报告期自2016年11月18日至2016年12月31日止。
§2 基金产品概况
(一)广发安泽回报纯债债券型证券投资基金(转型后)
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(二)广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金(转型前)
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 广发安泽回报纯债基金净值表现(自2016年11月18日至2016年12月31日)
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发安泽回报纯债A:
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2、广发安泽回报纯债C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发安泽回报纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年11月18日至2016年12月31日)
1.广发安泽回报纯债A:
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2.广发安泽回报纯债C:
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注:1、自2016年11月18日起,本基金的业绩比较基准由原“50%×沪深300指数收益率+50%×中证全债指数收益率”变更为“中债综合指数(总财富)收益率×90%+银行1年期定期存款利率(税后)×10%”。
2、本基金合同生效日期为2016年6月17日,至披露时点本基金成立未满一年。
3、本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
3.3 原广发安泽回报混合基金净值表现(自2016年10月1日至2016年11月17日)
3.3.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发安泽回报混合A:
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2、广发安泽回报混合C:
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3.3.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年6月17日至2016年11月17日)
1.广发安泽回报混合A:
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2.广发安泽回报混合C:
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注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内,宏观经济继续回暖,PMI以及部分工业指标均好于预期。货币政策中性趋紧,尤其是在12月中下旬资金面持续紧张期间,央行在操作层面相对保守,显示降杠杆、去泡沫的政策导向已经确定。产业政策方面,国家层面强力去产能政策得以延续,部分中小私营的产能过剩企业受到严重冲击,行业集中度开始上升,行业利润得以恢复。
资产价格方面,受到资金面紧张、美联储加息以及国海事件等多种因素的影响,债券市场出现了巨幅调整,收益率上行幅度超过2013年底,市场流动性一度枯竭,全年债券市场的正收益回吐了大半部分。股票市场冲顶回落,板块间分化严重。
本基金从混合基金变更为纯债基金,变更初期以流动性管理为主,持仓品种全部为AAA短融,占比略超过80%的比例要求,剩余资产以短期回购和定存为主,在12月份的债市冲击中损失较小。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
原广发安泽回报混合型证券投资基金在报告期(自2016年10月1日起至2016年11月17日止)A净值增长率为0.00%,C净值增长率为0.40%,同期业绩比较基准收益率为2.79%。
转型后的广发安泽回报纯债债券型基金自2016年11月18日至2016年12月31日止,A净值增长率为0.00%, C净值增长率为-0.08%,同期业绩比较基准收益率为-1.27%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年1季度的经济基本面有望继续回暖,PPI和CPI的短期回升以及偏紧的货币政策会抑制债券市场的表现,预计债券市场仍处于震荡调整过程中。但我们对于债券市场的中期表现并不悲观,认为通胀压力整体不大,下半年经济回暖的可持续性还有待考验,因此需要密切关注主要指标的边际变化,做好调仓的准备。股票市场方面,预计系统性上涨的空间有限,只存在于结构性的板块机会。
本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。后续会继续保守操作,严格执行较高的信用等级要求,维持相对较低的久期,等到有机会的时候再主动增配中长期品种。
§5 投资组合报告
(一)广发安泽回报纯债债券型证券投资基金
5.1 报告期末(2016年12月31日)基金资产组合情况
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5.2 报告期末(2016年12月31日)按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末(2016年12月31日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末(2016年12月31日)按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末(2016年12月31日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末(2016年12月31日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末(2016年12月31日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末(2016年12月31日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末(2016年12月31日)本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末(2016年12月31日)本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成(2016年12月31日)
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5.11.4报告期末(2016年12月31日)持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末(2016年12月31日)前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
(二)原广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金
5.12 报告期末(2016年11月17日)基金资产组合情况
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5.13 报告期末(2016年11月17日)按行业分类的股票投资组合
5.13.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.13.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.14 报告期末(2016年11月17日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.15 报告期末(2016年11月17日)按债券品种分类的债券投资组合
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5.16 报告期末(2016年11月17日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.17 报告期末(2016年11月17日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.18 报告期末(2016年11月17日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.19报告期末(2016年11月17日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.20 报告期末(2016年11月17日)本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.21报告期末(2016年11月17日)本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.22投资组合报告附注
5.22.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.22.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.22.3其他各项资产构成(2016年11月17日)
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5.22.4报告期末(2016年11月17日)持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.22.5报告期末(2016年11月17日)前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会注册广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)《关于广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》
(七)《广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金合同》
(八)《广发安泽回报纯债债券型证券投资基金托管协议》
(九)《广发安泽回报纯债债券型证券投资基金招募说明书》
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8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一七年一月二十一日
2016年第四季度报告
2016年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年一月二十一日