广东雄塑科技集团股份有限公司股票交易异常波动公告

证券代码：300599 证券简称：雄塑科技 公告编号：2017-001

广东雄塑科技集团股份有限公司股票交易异常波动公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、 股票交易异常波动的情况介绍

广东雄塑科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”，证券简称：雄塑科技，证券代码：300599）股票交易价格连续二个交易日（2017年1月24日、2017年1月25日）内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《深圳证券交易所交易规则》的相关规定，属于股票交易异常波动的情况。

二、公司关注并核实的情况说明

针对公司股票交易异常波动的情况，公司董事会就相关事项进行了核实，现将有关情况说明如下：

（一）公司前期所披露的信息不存在需要更正、补充之处；

（二）公司未发现近期公共媒体报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；

（三）近期公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；

（四）经核查，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项；

（五）经核查，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在股票异常波动期间不存在买卖公司股票的行为；

（六）公司不存在违反公平信息披露的情形。

三、是否存在应披露而未披露信息的说明

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

本公司董事会确认，本公司目前没有任何根据深圳证券交易所《创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等；董事会也未获悉本公司有根据深圳证券交易所《创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

四、上市公司认为必要的风险提示

本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中“第四节 风险因素”等有关章节披露的风险因素，审慎决策、理性投资。本公司特别提醒投资者再次关注公司的以下风险因素：

（一）宏观经济增速放缓的风险

公司所从事的塑料管道行业与国家宏观经济运行关系较为密切，与国民经济发展周期呈正相关关系。公司业务对国民经济运行状况、固定资产投资规模存在一定程度的依赖。因此，国民经济发展的不同时期、宏观经济的发展速度都将对公司的发展形成一定的影响。尽管目前中国城镇化进程持续推进，市政管网、农村水利等建设投资需求不断增加，然而面临中国宏观经济增速逐步放缓现状，公司所处的塑料管道行业的增速仍存在与宏观经济同步放缓的风险。

（二）房地产业高位回落的风险

根据中国塑料加工工业协会塑料管道专业委员会发布的《中国塑料管道行业现状及发展》，市政及建筑给、排水管道和农村安全饮用水管道是塑料管道的主要用途，其他领域的应用比例也在不断提高。近期市场走势表明，建筑用塑料管道市场增速放缓，2015年我国房地产市场房屋新开工面积同比下降14.0%，房地产开发投资增速为1.0%，增速同比下降了9.5%，呈现回落的整体态势，行政性调控措施逐步淡出，房地产行业开始步入成熟期。

尽管市政管网、电力通信、农村水利等领域的塑料管道需求增长迅速，然而房地产市场增速的放缓将使公司面临下游市场需求增速逐步放缓的风险。

（三）市场竞争激烈的风险

目前，我国塑料管道行业存在着竞争主体大小不一、从业企业水平参差不齐的现象。全国塑料管道生产能力已达3,000万吨以上，较大规模的塑料管道生产企业约有3,000家以上，年生产能力超过1,500万吨，其中年生产能力1万吨以上的企业约为300家，有20家以上企业的年生产能力已超过10万吨。塑料管道行业集中度越来越高，前二十位的销售量已达到行业总量的40%以上。未来行业集中度将不断提高，并围绕品牌、服务、价格、质量等因素展开激烈的市场竞争。

公司目前年产能超过20万吨，在国内同行业中位居前列，但仍面临市场竞争激烈的风险。

（四）经销商管理和控制风险

公司主要采取经销商销售模式，通过经销商建立了覆盖华南、辐射全国的销售网络体系。在渠道网络建设上，公司一直持续完善和规范经销商管理制度，包括经销商开发与评审、终端建设、合同管理、销售价格管理、货物流向管理、退货管理、培训管理制度等。通过切实有效的经销商管理制度的建立和完善，报告期内，公司的经销商队伍基本保持稳定，且公司的主要经销商与公司均合作多年，非常认同公司的经营理念、市场观念以及产品质量等，对公司发展战略尤其是市场战略的成功实施起到了非常重要的作用。但未来，若公司对经销商不能持续有效的管理，或与经销商的合作出现恶化，那么公司营销网络渠道建设和品牌形象将会受到负面影响，进而对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。

（五）原材料价格波动风险

公司主营产品塑料管道的主要原材料包括聚氯乙烯、聚丙烯、聚乙烯等，报告期内，主要原材料的成本占公司主营业务成本的比例情况如下：

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报告期内，公司主要原材料聚氯乙烯市场价格呈现下降趋势，聚丙烯和聚乙烯市场价格先扬后抑；聚氯乙烯的价格在2016年下半年出现较快上涨，并于2016年11月中下旬开始回调，因此公司未来面临主要原材料价格波动导致公司业绩受到影响的风险。

（六）持续创新能力风险

公司是一家以新型化学建材为核心业务领域，专业从事“环保、安全、卫生、高性能”塑料管道产品的研发、生产和销售一体化高新技术企业，持续创新能力是保持公司市场竞争力的关键因素之一。国内其他企业已充分认识到技术和创新的重要性，纷纷加大科研投入，尽管发行人目前的工艺水平较高、技术储备充足，发行人仍然面临是否能在行业内保持技术领先和创新可持续性的风险。

（七）品牌保护的风险

经过多年的品牌建设，公司已成为我国知名的塑料管道企业之一，“雄塑”品牌已获得“中国驰名商标”及“中国企业五星品牌”的称号。公司品牌和产品在市场上具有较强的影响力和号召力，深受广大用户的欢迎。品牌美誉度对公司业务规模的扩张与市场竞争至关重要。因此，若公司品牌保护不当，导致部分不法商家冒用或仿制公司品牌，生产假冒伪劣产品，将会降低雄塑在用户心中的品牌美誉度，从而使公司面临订单减少，销售计划受阻的经营风险。

（八）人才流失风险

人才是市场竞争中最核心的要素。发行人经过多年的业务积累，拥有一支高素质的人才队伍，构成了发行人核心竞争优势的重要基础。然而，目前日趋激烈的市场竞争，特别是同类企业的人才竞争策略对发行人的人才优势形成了较大威胁，公司面临着人才引进、稳定和发展的风险。同时，发行人的核心技术人员掌握了大量关键技术，这些核心技术人员一旦流失，有可能出现公司核心技术失密或知识产权被他人侵权等情况，将对公司的发展造成重要影响。

（九）实际控制人控制公司股权比例较高的风险

本次发行前，公司总股本22,800万股，公司实际控制人黄淦雄持有58,822,400股股份，持股比例为25.7993%，另通过一致行动协议控制65.4288%的股份表决权，总计控制公司91.2281%的股份表决权。

本次发行成功后，黄淦雄作为公司实际控制人，能够通过股东大会和董事会行使表决权对本公司实施控制或重大影响，有能力按照其意愿实施选举董事和间接挑选高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动以及对《公司章程》的修改等行为。

虽然公司自设立以来未发生过实际控制人损害其他股东利益的行为，并且公司已经制定了一系列内部控制制度，建立了较为完善的公司法人治理结构，但实际控制人若为自身利益对本公司经营决策、财务管理、人事任免等方面实施不利影响，可能会对公司或其他股东的利益造成一定的损害。因此，公司存在实际控制人控制不当从而导致中小股东利益受损的风险。

（十）管理能力不足的风险

近年来，随着公司的不断发展，公司规模、业务量和人员数量持续增长，公司上市后，在资源整合、技术开发、市场开拓等方面将面临更大的挑战。如果公司管理层素质及管理水平不能满足公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将会对公司的应变能力和发展活力造成影响，进而削弱公司的市场竞争力，公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。

（十一）存货减值风险

截至2016年6月30日，公司存货余额为14,241.16万元，占流动资产和总资产比例分别为28.40%和12.95%。若未来产成品或原材料价格短期内急剧大幅下降，公司存货的账面价值可能高于其可变现净值，公司将面临存货减值风险。

（十二）应收账款坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为13,319.73万元、8,550.11万元、7,985.66万元和11,562.63万元，占当期流动资产的比重分别为23.41%、14.34%、15.42%和23.06%。随着公司对市场的不断开拓，公司应收账款余额未来可能呈增长趋势。尽管公司制定了稳健的信用政策，对应收账款的回收进行严格管理，并对单项金额重大的应收账款单独进行了减值测试，截至2016年6月30日，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款88.80%账期在一年以内，然而未来如果市场竞争进一步加剧，或者经济环境发生不利变化，公司可能会面临应收账款坏账风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

（十三）税收优惠政策变化风险

公司于2011年11月获得广东省科技厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发《高新技术企业证书》，证书编号：GR201144000253，并于2014年10月通过高新技术企业认定复审，获得编号为GF201444000427的《高新技术企业证书》，有效期三年。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定，高新技术企业可享受按15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业，则会对公司未来的经营业绩产生一定影响。

（十四）新增固定资产折旧风险

本次募集资金投资项目完全达产后，根据相关固定资产折旧政策和无形资产摊销政策预计，公司达产后新增固定资产折旧及无形资产摊销合计2,293.67万元。若募集资金投资项目建成后，不能如期产生效益或实际收益未达预期，则存在固定资产折旧增加导致利润下滑的风险。

（十五）募集资金投资项目实施风险

公司本次募集资金将用于江西新型塑料管材及配件项目（第一期，年产82,000吨）、河南新型PVC管材、PE管材及PPR管材投资项目（第一期，年产52,000吨）以及研发中心技术改造项目。各项目已经取得相应政府部门的审查备案，符合目前国家的产业政策和市场环境。公司对本次募集资金投资项目的建设规模、设备购置、人员、技术的配置方案等进行了反复论证，认为募集资金项目将进一步提升公司的核心竞争力、保证公司持续稳定发展，有助于扩大公司的业务规模，提高公司的盈利能力。但如募集资金项目在建设过程中出现管理不善导致不能如期实施、市场环境突变或市场竞争加剧等情形，将对募集资金投资项目的实施和盈利能力产生不利影响。

（十六）募集资金投资项目新增产能无法及时消化的风险

公司本次募集资金将用于江西新型塑料管材及配件项目（第一期，年产82,000吨）、河南新型PVC管材、PE管材及PPR管材投资项目（第一期，年产52,000吨）以及研发中心技术改造项目。

报告期内，公司各类主要产品产销率较高。公司对本次募投项目的前景作了充分详细的论证，而且公司长期重视营销渠道网络的建设，产品推广能力强，品牌美誉度高，但在项目实施及后续经营过程中，若出现市场开拓滞后或市场环境发生重大不利变化，公司新增产能将存在无法及时消化的风险，进而将直接影响本次募集资金投资项目的经济效益和公司的整体经营业绩。

（十七）本次发行导致净资产收益率下降的风险

报告期内各期，公司各年度加权平均净资产收益率分为21.22%、21.21%、17.34%和6.94%。本次发行后，公司净资产短期内将大幅增长，由于募集资金投资存在固有的建设周期，短期内难以产生经济效益。因此，本次发行募集资金到位后公司的净资产收益率短期内有可能被大幅摊薄下降的风险。

公司董事会郑重提醒广大投资者：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为公司指定的信息披露媒体，公司所有信息均以指定媒体刊登的信息为准。

敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。

特此公告。

广东雄塑科技集团股份有限公司董事会

2017年1月25日