广东英联包装股份有限公司
上市首日风险提示公告
证券代码：002846 证券简称：英联股份 公告编号：2017-001
广东英联包装股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于广东英联包装股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上【2017】89号）同意，广东英联包装股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所中小企业板上市，证券简称为“英联股份”，证券代码为“002846”。本公司首次公开发行的30,000,000股人民币普通股股票自2017年2月7日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露的重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、本公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对财务报表及财务报表附注进行了审计并出具了标准无保留意见的信会师报字[2016]第310763号《审计报告》和信会师报字[2017]第ZI10028号《审计报告》，公司2014年度、2015年度、2016年度的财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，详见公司于巨潮资讯网披露的相关文件。
根据上述审计报告，公司2014年-2016年度的主要财务数据如下：
（一）资产负债表主要数据
单位：万元
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（二）利润表主要数据
单位：万元
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（三）现金流量表主要数据
单位：万元
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四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的说明
财务报告审计截止日后，公司经营状况良好，公司主营业务、经营模式未发生重大变化，公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，未出现对公司生产经营能力产生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）经营业绩下滑风险
2014年、2015年和2016年，发行人营业收入分别为26,753.44万元、29,427.67万元和33,965.83万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为4,250.88万元、4,353.58万元和5,460.46万元，公司业绩保持稳定增长的水平。但由于经济活动影响因素较多，发行人将面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响，从而导致发行人经营业绩出现波动，不排除公司可能在股票发行上市后，出现经营业绩下滑的风险。
（二）原材料价格波动风险
报告期内公司主营业务成本的构成中，原材料成本占比较大，2014年、2015年和2016年原材料成本占主营业务成本的比重分别为82.27%、80.97%和80.62%，其中主要原材料为铝材（包括盖材和拉环材）、马口铁（包括盖材和拉环材）等，近年来受全球经济下行影响，铝材及马口铁原材料价格整体上出现了一定幅度下降。未来若原材料价格进入上行周期，本公司将可能面临原材料采购成本上升而影响盈利的情况。
（三）毛利率下降风险
报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司主营业务毛利率水平保持稳定，与同行业可比公司比较，公司的毛利率水平处于行业较高水平。若未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模等壁垒，进入本行业，将导致行业竞争加剧，毛利率水平下滑。虽然公司拥有发展战略、知名品牌客户认可、技术研发、快速响应能力及品牌等方面的优势，若公司不能有效应对市场竞争的加剧，继续保持核心竞争优势，将会对公司主营业务毛利率产生一定的影响。
（四）应收账款发生坏账风险
2014年末、2015年末和2016年末，公司应收账款净额分别为4,848.43万元、5,672.74万元和6,939.34万元，占当期流动资产的比例分别为36.00%、39.47%和35.51%，应收账款金额较大。2016年12月末，公司应收账款账龄在1年以内的比例为92.62%，公司已按会计政策规定对应收账款计提了充分的坏账准备。随着公司销售规模的增大，应收账款将相应增加，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期甚至无法收回，对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
（五）实际控制人控制不当风险
公司实际控制人为由翁伟武、翁伟炜、翁伟嘉、翁伟博、蔡沛侬、柯丽婉组成的翁氏家族，其中各家族成员之间的关联关系详见招股说明书“第二节 概览之二、发行人控股股东及实际控制人简介”。本次发行前，翁氏家族直接共同持有公司93.33%的股权。虽然公司建立了《关联交易管理办法》、《独立董事工作细则》、《监事会议事规则》等各项规定对公司治理结构进行规范，但实际控制人仍可能凭借其控股地位，影响公司人事、生产和经营管理决策，给公司生产经营带来影响。
（六）募投项目新产品的生产风险
本次募集资金投资项目中包括新建2条铝箔易撕盖生产线，涉及利用新工艺生产新产品，虽然上述项目实施过程中所采用的工艺、技术已成熟，部分关键技术工艺与公司现有产品的生产工艺具有互通性，并且公司已经通过自主研发方式对项目实施所必需的相关技术方案进行论证研究，项目实施具有充分的技术保障，同时公司已于2016年先后投入4套国产铝箔易撕盖生产设备进行试生产，不断累积、掌握相关工艺、技术，但公司对新产品生产的实践和经验仍不足，募投项目仍可能出现不能规模化生产合格新产品的风险。
上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。
敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
广东英联包装股份有限公司
董事会
2017年2月7日
