瀚蓝环境股份有限公司
公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境
2016年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司实现净利润153,678,818.39元，提取盈余公积15,367,881.84元，加上年初未分配利润1,025,517,180.75元，减去经2015年年度股东大会决议派发的红利76,626,401.80元后，可供分配的利润为1,087,201,715.50元。
2017年3月13日召开的第八届董事会第三十八次会议审议通过了2016年度利润分配预案：以公司目前股本766,264,018股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），共计派发现金红利153,252,803.60元。2016年度不进行资本公积转增股本。该分配预案待股东大会通过后实施。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
(1)主要产品和服务
公司主营业务包括固废处理业务、供水业务、污水处理业务以及燃气业务。
固废处理业务：拥有完整的固废处理产业链，包括前端的垃圾压缩转运；中端的垃圾填埋、 生活垃圾焚烧发电、污泥干化处理、餐厨垃圾处理、危险废物处理处置；以及末端的渗滤液处理、飞灰处理等。其中，危险废物处理业务为2016年度新增。
供水业务：拥有供水服务全产业链，实现厂网一体化运营，包括取水、制水、输水到终端客户服务。
污水处理业务：包括生活污水处理和工业废水处理。拥有包括生活污水收集管网维护、泵站管理、污水处理厂运营管理的污水处理服务全产业链。
燃气业务：包括管道天然气、瓶装燃气等供应及销售。
(2)主要经营模式
污水处理业务和固废处理业务：均采用特许经营的模式，通过与当地政府或市政管理部门签订 BOT或 TOT 特许经营协议，在特许经营的范围内提供相应服务。
供水业务：永续经营，通过自建自来水厂及铺设自来水管并提供相应供水服务。
燃气业务：根据政府部门核发的《燃气经营许可证》，在特许经营的范围内提供相应服务。
(3)行业情况
公司业务为环境服务业，为城市发展和人们生活所必须，总体经营稳定，没有明显的行业周期性，宏观经济的起伏波动不会对本行业形成较大影响。
公司旗下供水、污水处理和燃气业务主要集中在佛山市南海区，在南海区占有相对垄断地位。在南海区，供水业务处于行业发展成熟期，污水处理业务及燃气业务随城市发展及环保要求提升尚有一定发展空间。公司旗下固废处理业务处于行业发展的扩张期，受益于行业大发展，公司固废处理业务已拓展至全国18个城市。
行业情况的具体分析见年报全文第四节“经营情况讨论与分析——公司关于未来发展的讨论与分析”。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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5公司债券情况
5.1公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
本期发行的债券期限为5年，债券存续期第3年末附设发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，报告期内未执行相关条款。
5.3公司债券评级情况
√适用□不适用
经中诚信证券评估有限公司于2016年4月8日出具的《信用等级通知书》（信评委函字【2016】跟踪011号）对公司发行的“南海发展股份有限公司2011年公司债券” 进行跟踪评级评定，公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定，本期债券的信用等级为AA+。
中诚信证券评估有限公司预计将于2017年6月30日前对公司及公司发行的“瀚蓝环境股份有限公司2016年公司债券（第一期）”进行最新的跟踪评级, 跟踪评级报告将在中诚信网站（http://www.ccxr.com.cn/）、上交所网站（http://www.sse.com.cn/）及监管部门指定的其他媒体予以公告。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用□不适用
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三经营情况讨论与分析
2016年，是国家“十三五”规划开局之年, 伴随中国宏观经济结构性调整、环保法实施及各项环保政策密集出台，环保产业迎来深刻变革与重构，竞争进一步加剧。公司遵循“十三五”战略规划及“综合环境服务领跑者”的战略定位，持续聚焦环境服务产业，继续推进全国发展之旅。
2016年，公司围绕发展战略与年度经营计划，以“巩固优势、激发潜力、稳健发展”为指导思想，对内进一步优化工程建设和运营管理能力，提升现有业务管理的精细化水平，对外增强并购投资和并购整合能力，以固废处理业务为核心实现业务扩张。报告期内，公司经营业绩保持持续稳健增长，取得“十三五”的良好开局。
2016年度，公司实现营业收入36.90亿元，同比增长9.93%；归属于母公司股东的净利润5.09亿元，同比增长26.23%；基本每股收益0.66元，同比增长24.53%；加权平均净资产收益率11.04%，同比增加1.23个百分点。
固废处理业务：报告期内，固废处理业务收入132,779万元，在公司营业收入中占比提升至35.98%，同比增长32.57%，固废处理业务已成为公司盈利增长的核心动力。绿电公司辖下南海固废处理环保产业园内各个项目正常运营，一厂改扩建项目、二厂均满负荷运行，发电效率保持较高水平。创冠中国继续深化管理改革，优化财务结构，推动垃圾收集，垃圾处理量和运营效率均得到有效提升，各已运营项目生产情况稳定增长；已完成福清二期（300吨/日）、黄石二期（400吨/日）扩建工作。创冠中国2016年度实际实现的扣除非经常性损益后净利润为13,198.35万元，未达到承诺的16,379.95万元，差额3,181.60万元，业绩承诺完成率为80.58%；实际净利润未完成承诺的主要原因是：1、创冠中国位于河北廊坊和大连的垃圾焚烧发电厂项目比原预计时间推迟投入运营，影响2016年净利润分别比预计减少1,606.12万元和1,191.67万元；2、由于2016年开始执行新的环保标准，环保排放标准提高导致环保投入的加大，相应成本增加以及2015年7月增值税税收优惠政策的调整，使得实际净利润比承诺净利润少。针对上述不利因素，公司及创冠中国积极应对，一是创冠廊坊积极推动地方政府支持使垃圾收集量不断增加，目前已满负荷运行，将促进营收及盈利较快增长；二是加快推进大连项目建设进度，预计大连项目将于2017年6月建成投产；三是根据BOT协议价格调整机制提出提价申请（目前晋江项目已完成调价、其他项目公司正稳步推进中），积极与税务部门沟通争取退税收入及时回笼。对外拓展方面，通过收购取得福建省漳州市南部垃圾焚烧发电项目（1000吨/日），哈尔滨、大庆、牡丹江三市有机垃圾处理项目（包括餐厨垃圾处理550吨/日及粪便处理50吨/日）；报告期内公司固废处理产业园首次实现异地复制，公司参与投资（占34%股权）的顺控环投热电项目将投资建设包括日处理规模为3000吨的生活垃圾焚烧发电项目、700吨的污泥处理项目以及300吨的餐厨垃圾处理项目在内的固废处理环保产业园，同时，公司将组建运营公司（占比70%），负责顺控环投热电项目建成投产后的生产运营。公司垃圾焚烧发电规模、污泥处理规模、餐厨垃圾处理规模分别达到18350吨/日、1350吨/日、1150吨/日。报告期内，公司与德国瑞曼迪斯正式签署成立合资公司的协议，进入危废处理市场。8月，公司全资子公司瀚蓝固废与凯程环保签订收购威辰环境70%股权的框架协议，如项目顺利实施（危废处理规模22万吨/年），将扩大公司在工业固废和危险废弃物处理领域规模。
燃气业务：受国际油价影响，燃气业务的销售价格和采购价格同步下调。报告期内燃气业务收入116,287万元，占公司营业收入的31.51%，同比下降13.25%。公司抓住政府对南海铝型材行业推行清洁能源政策的机会，积极拓展铝型材企业天然气转换工作，在经济增长放缓和国际油价波动的背景下，全年业绩保持稳定，实现净利润17,171.98万元，超额完成业绩承诺。报告期内，燃气业务对外拓展实现零的突破，收购瀚蓝能源70%股权，获得江西樟树市11个镇街的燃气特许经营协议及从事燃气经营的相关许可证照及气源协议。
供水业务：报告期内供水业务收入86,057万元，占公司营业收入的23.32%，同比增加23.03%。供水营收增长的原因一是新增樵南水务并表；二是2016年1月起，南海区进行了水价调整，增幅约为15%。由于供水模式由批发转为零售，水损率明显上升，公司积极应对开展水损治理工作。报告期内，向西江公司增资并参与佛山市第二水源项目后续投资建设，将有利于优化公司在南海区内的供水布局，降低公司水源和水厂扩建成本，提高供水业务长期盈利能力。
污水处理业务：污水处理增值税政策自2015年7月起调整，从原来的免征调整为即征即退70%，受此影响，报告期内公司污水处理业务收入15,978万元，同比下降7.77%，占公司营业收入的4.33%。公司属下各污水处理厂保持稳定生产状态，但因来水不足，产能利用率未能充分发挥；报告期内，公司通过增资瀚泓公司，将南海区污水收集管网的运营管理权纳入公司，进一步完善了公司在污水处理业务的产业链，打造公司污水处理业务板块厂网一体化的创新运营模式。报告期内，公司启动平洲污水处理厂提标改造及扩建项目。
1报告期内主要经营情况
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注：上述天然气及液化气生产量为采购量。上述发电量及上网电量同比增幅超30%，主要是一厂改扩建项目、创冠廊坊及惠安二期投产、原有项目业务量增长影响。
2公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
3公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
4与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
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瀚蓝环境股份有限公司
2017年3月15日
