福建龙马环卫装备股份有限公司2016年年度报告摘要

(上接81版)

（2）费用

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（3）研发投入

单位：元

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情况说明

研发支出主要系环卫装备的研发项目支出。2016年公司获得授权专利42项，共完成 54个项目研发，获得57个新产品公告，完成36个车型变更扩展；随着研发项目的顺利完成，形成了大量自有知识产权专利技术，为公司产品性能拓展提供了强大的技术支持。

（4）现金流

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（5）资产及负债状况

单位：元

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其他说明

说明1:主要系收到票据未到期和未转让增加所致

说明2:主要系预付供应商配件款增加所致

说明3:主要系计提银行理财产品收益所致

说明4:主要系环卫装备订单增多，导致采购原材料、库存商品增加所致

说明5:主要系待抵增值税增加较多及投资理财产品增加所致

说明6:主要系参股海南易登所致

说明7:主要系购买生产设备、环卫服务项目运营的环卫装备所致

说明8:主要系环卫专用车辆和环卫装备扩建项目及研发中心项目建设投入增加所致

说明9:主要系海口龙马对原有的转运站公厕等改建支出所致

说明10:主要系计提坏账及预计负债确认的递延所得税资产增加所致。

说明11:主要系较多地使用承兑汇票结算采购付款所致

说明12:主要系采购原材料等增加所致

说明13:主要系对企业类客户采取预收款方式较多所致

说明14:主要系随着公司规模扩张，新增人员导致工资及年终奖金增加所致

说明15:主要系预提企业所得税较多所致

说明16:主要系应付营销服务及广告宣传费增加所致

说明17:主要系沈阳龙马新增长期借款分三年期偿还所致

说明18:主要系沈阳龙马新增长期借款所致

说明19:主要系计提三包服务费增加所致

说明20:主要系本期实施限制性股票激励计划形成的限制性股票回购义务款所致

四公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.行业竞争格局

（1）环卫装备制造领域

随着国家对环卫事业投资的不断增加，2015年城市及县城市容环境卫生固定资产投资额已经达到472.00亿元。我国环卫清洁及垃圾收转装备领域得到了长足发展，行业整体技术水平逐步提高、产品种类日渐丰富、产品质量明显改善，市场集中程度也不断加强。由于环卫清洁及垃圾收转装备具有较高的技术、品牌、营销网络、售后服务、资质及资金的要求，虽然市场参与者较多，但普遍规模较小。根据中国汽车技术研究中心发布的《2016年中国专用汽车行业年度数据服务报告》， 2016年底，包括龙马环卫在内，年产量超过6,000台/套只有3家。随着市场竞争的深入，技术能力差、新产品开发能力低、产品同质化严重的生产企业正面临市场淘汰，而行业领先者之间主要通过提高技术水平、丰富产品种类、完善客户服务等手段进行竞争。另外，由于国外进口的环卫清洁及垃圾收转装备的价格为国内同类产品的4-7倍，因此进口产品数量很少，国外厂商与国内厂商的市场定位不同，难以形成直接竞争。我国环卫清洁及垃圾收转装备市场的主要参与者包括中联重科、龙马环卫、湖北程力、东风十堰、湖北合力、航天晨光等。

（2）环卫服务产业领域

对于市政环卫行业，该行业处于由政府垄断向市场化转变，由事业单位向民营企业转变的阶段，但政府机构的改革需要循序渐进的过程，因此环境卫生管理行业市场化、社会化运作改革起步较晚，市场份额主要集中在各地政府直属的城市环卫企业手中。这些企业借助先发优势、资金优势和地域优势，在大型项目上占据一定的主导地位。而市场化运作的参与者整体规模和生产能力偏小，具有自主知识产权及核心竞争力的企业较少。此外，由于环境卫生服务行业市场化改革尚处于初级阶段，国家政策体系尚未完善，各地政府市场化改革的进度各异，导致各个地区之间环境卫生管理行业的发展情况千差万别，地区之间行业竞争程度存在差异。总体而言，目前市场尚未形成充分竞争，行业集中程度较低。公司进入环卫服务产业后，将突出装备优势，因地制宜选择适当装备，尽其所能用好这些装备，把环卫服务从人工作业为主进化为机械为主、人工为辅的更高层级，树立行业新标杆、作业高标准，结合企业资金、品牌、管理优势，形成公司独特竞争力。

2.行业发展趋势及有利因素

（1）环卫装备制造领域

国家对环卫事业投资不断增加，2015年城市及县城市容环境卫生固定资产投资额已经达到472.00亿元，城市及县城道路清扫保洁面积967,832万平方米，其中机械化面积为508,793万平方米，机械化率为52.57%；城市及县城生活垃圾清运量由2011年的23,138万吨增长至2015年的25,797万吨，增长率为11.49%；城市及县城市容环卫专用车辆设备总数由2011年的128,385台增长至2015年的208,427台，增长率为62.35%（数据来源：《中国城市建设统计年鉴（2015）》、《中国县城建设统计年鉴（2015）》）。

目前，我国环卫装备行业高速发展，市场容量不断扩张，这主要是受到城镇化进程加快、交通基础设施建设、环卫机械化率提高、人口规模增加、政府政策引导、政府的投入力度加大、国民环卫意识增强等多方面因素的影响和带动。

1）城镇化进程：2010年中国常驻人口城镇化率为49.68%，2015年提高至56.10%（数据来源：《2015年国民经济和社会发展统计公报》），预计到2020年城镇化率将在60%左右。（数据来源：《中国城市发展报告No.8》）。由于城镇人口人均产生的固体废弃物远大于农村人口，因此随着城市化进程的推进，待清洁、处理的垃圾等固体废弃物总量将不断上升，根据2015年《中国城市建设统计年鉴》、《中国县城建设统计年鉴》，我国城市及县城的生活垃圾清运量已经从2001年的21,321万吨增加到2015年的25,797万吨。另外，城镇对环境卫生和人居条件的要求也远高于农村，因此环卫清洁和垃圾收运、处理将日益成为人们关注的焦点，并大幅带动环卫装备的市场需求。

2）交通基础设施建设：为保持城镇路面和高等级公路的清洁卫生，必须配备一定数量的环卫装备，因此交通基础设施的建设是影响环卫装备市场容量的重要因素之一。据2015年、2006年《中国城市建设统计年鉴》、《中国县城建设统计年鉴》统计，2015我国城市及县城道路清扫面积高达967,832万平方米，比2006年翻了一番，增幅较大，这直接导致我国环卫装备的需求增加。

3）环卫机械化率：环卫作业分为机械化作业和人工作业两种，前者具有快速、高效、安全、环保等突出优势，因此机械化作业替代人工作业是环境卫生行业发展的必然趋势，这将进一步增加环卫装备的市场需求。2007年我国城市道路的机械化清扫率为26.5%，县城仅为8.3%，2015年我国城市平均机械化清扫率为55.53%，县城平均机械化清扫率为43.46%，在上海、北京等极少数一线城市和沿海发达地区已经达到70%左右。

4）人口规模：根据第六次人口普查统计，我国的人口总数还在不断的上升期，目前已经超过13亿人，预计未来有望突破15亿大关。由于需要清洁、收运、处理的垃圾总量与人口数量呈正相关关系，因此庞大的人口基数为环卫装备的市场需求提供了坚实保障。

5）政府的投入力度：近年来，随着我国经济的快速发展，人民生活水平和环境理念不断提高，政府积极推动环卫事业改革，加大环卫装备投入力度，提高环卫的机械化率，营造人居环境，促进了环卫机械装备行业的发展。根据2015年《中国城市建设统计年鉴》、《中国县城建设统计年鉴》，国家对城市和县城市政公用设施建设固定资产投资中用于市容环境卫生投资的额度，已经由2001年的57.50亿元增加到2014年的592.20亿元，2015年略微下降至472.00亿元。

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数据来源：《中国城市建设统计年鉴（2015）》、《中国县城建设统计年鉴（2015）》

（2）环卫服务产业领域

近年来，中国经济发展进入新常态，随着环境状况的日益恶化和市场经济体制的深化改革，国家逐渐意识到单靠政府财政投资和管理来进行城乡市容环境卫生的治理工作存在很大局限性，逐渐采取国退民进的方式，由原来对市政环卫项目大包大揽转变为政府购买服务并强化监督，从试点阶段发展到全面扩大政府购买环卫服务形式，通过各种合作模式引入各种市场主体参与环境卫生服务工作，加大环卫服务投入力度，市场容量逐年增大。

市场逐渐放开，环保产业将迎来黄金发展期。目前全国大部分环卫市场掌握在事业单位性质的环卫部门手中，未来在政府服务外包和财政资金相对紧张背景下，推广环卫一体化、特许经营等合作模式是必然趋势——对政府而言，与企业合作是解决资金瓶颈、改善民生、提高资金效率的良好政绩工程，对企业而言，环卫服务收益较稳定，金额较大，可以类标准化运营，有效提高企业实力和管理水平，实现政企“双赢”。预计随着政府政策和市场环境的持续支持，环保服务行业将继续快速发展。

同时由于国家对环保行业的投入不断增加，环卫服务行业法律法规和规章制度日益完善，人民对生活质量要求不断提高等因素，无不推动着环卫服务产业向前发展。

1）国家对环保行业的投入不断增加

环保行业是一个政府拉动型行业，十八届三中全会之后，随着国家和公众对环境保护的日益重视，国家对环保行业的投入力度也不断增大。“十三五规划”促进环保市场继续扩大，许多城市政府计划打通市场壁垒，促进国营企业与民营企业同台竞争。环保行业的快速发展，也就意味着为环境卫生服务企业提供一个良好的发展平台，是行业迅速发展的难得机遇。

2）环卫服务行业法律法规和规章制度日益完善

一个行业的法律体系愈是健全、规范，这个行业的市场环境才会更加健康有序。近年来，环境卫生服务行业法律法规和规章制度的建设取得重大成就，国家和地方政府先后制定和完善了一系列环境保护和环境卫生方面的法律法规，为环境卫生服务行业提供了一个积极的公平的市场竞争环境

3）人民对生活质量要求不断提高

近年来，随着我国城镇化的不断推进，城市的规模、数量不断增加，城市的人口数量也快速增长，造成的城镇生活垃圾、建筑垃圾也随之增长，人们对城市环境卫生的要求不断提高，环卫服务的需求快速增加。

目前环卫行业市场容量巨大。根据《中国城市建设统计年鉴（2015）》数据统计，截至2015年底，全国城市道路清扫保洁面积达730,333万平方米，城市生活垃圾清运量达19,142万吨，城市公共厕所为126,344座 ，以道路清扫、城市生活垃圾清运、公共厕所清扫三类服务项目为主测算城市环卫一体化项目的市场空间。以海口龙华区环卫服务一体化PPP项目合同费用水平估算，即约10元/平米/年的清扫保洁费用、75元/吨的垃圾清运费用和13.50万元/座?年的公厕运行费用，全国城市市政环卫市场保守估计市场规模达到1000亿元，如果算上县城市政环卫市场及居民院区、工业园区等私有领域的环卫市场，整个道路清扫、垃圾收运和公厕运行是一个超千亿级的市场。

(二)公司发展战略

公司总体发展战略：公司确立了“环卫装备制造+环卫服务产业”协同发展的战略，“环卫装备制造”战略是指公司在环卫装备领域深耕多年的基础上，利用首发上市募投资金扩大公司当前产能、突破环卫装备产品的产能瓶颈，提升公司自主研发能力和核心竞争力，保持公司在行业内的领先地位。“环卫服务产业”战略是在国务院大力推进政府向社会力量购买公共服务的政策背景下，公司综合分析全产业链及环卫行业的发展趋势，根据自身实力做出的重要决策，依托在环卫装备领域已经建立的竞争优势，稳步有序地推进环卫服务产业等新兴业务的发展，延伸产业链条，丰富业务类型。

公司总体发展目标：公司将围绕自身的核心技术，将主业做强做大，继续加大市场开拓力度，壮大企业规模，巩固核心竞争优势，并进一步提升公司的市场份额和行业地位；同时积极调整产品结构，丰富产品系列，开发高科技含量和高附加值的产品，提供城市环境卫生整体解决方案，以提高公司在国内外市场的竞争力。公司进一步丰富业务类型，延伸产业链条，全力拓展环卫服务产业新兴业务，配置高效环卫装备快速切入环卫服务产业领域，发挥两大战略之间的资源共享、相互促进、协同发展，实现公司跨跃式发展，成长为国内最具竞争力的环卫装备制造商之一，最终发展为国内领先的环境卫生整体解决方案供应商。

2016年9月，根据公司战略规划，拓展环卫服务产业新兴业务，构建新的业务模式，公司启动再融资项目，预计募集资金不超过11.13亿元，扣除发行费用后全部投入环卫装备综合配置服务项目、环卫服务研究及培训基地项目、营销网络建设项目、补充流动资金。公司欲通过再融资项目，将各地环卫服务项目公司实现轻资产运营，提高公司下属项目公司环卫设备的利用率，同时依托物联网、移动互联网等网络技术建设智慧环卫系统，提高各个项目公司的管理效率，提高资源综合利用率、降低整体运营成本，形成智能化、信息化、精细化、一体化方向发展的现代化环卫作业服务模式。

(三)经营计划

2017年，国家将继续深化供给侧结构性改革，大力推进创新发展战略。环保产业进入全面推进生态文明阶段，产业机制逐渐成熟。在国家大力推动PPP模式，环卫产业在海口模式示范下，也进入PPP时代，一方面撬动社会资本，解决投资的资金缺口；另一方面也将加速环卫产业市场化，打开行业空间。在资产荒的背景下，环保资本因为具有稳定现金流、政府背书、合理的回报收益等优势，成为投资热门，国资平台及资本市场影响不断加大。环卫市场化作为固废产业链的前端，掌握着固废产业链的垃圾资源，成为固废领域企业乃至环保企业产业链延伸的方向，同时环卫市场化导致了客户属性发生变化：政府客户占比逐渐降低，市场化公司占比逐渐提升，环卫装备性价比、交货及时性、服务满意度将得到重点关注。为了确保未来的竞争优势，环卫装备厂家一方面依托城乡环境综合整治、城镇化及美丽乡村建设、蓝天工程的政策导向，把握节能、环保、智能化的发展趋势，不断推出适应市场的新产品，积极抢占新能源环卫车市场，主动融入“一带一路”增强发展动力的同时，另一方面也纷纷加入环卫市场化运营的阵营，瓜分运营服务市场，弱化环卫市场化对未来环卫装备销售的影响。环卫市场化进入跑马圈地的时代，市场竞争更加激烈，行业规模预计年投入达千亿。业内龙头斥巨资打造的智慧环卫系统将成为争夺环卫市场、降低运营成本的核心竞争力。与此同时，习近平总书记在中央财经领导小组第十四次会议上指出，普遍推行垃圾分类制度，关系14亿人生活环境改善。这一重要指示积极回应了广大社会群众关切，极大鼓舞了垃圾分类和资源循环利用领域理论和实务界人士，必将对我国垃圾分类和资源循环利用工作起到推动作用。环卫行业受到广泛关注，垃圾焚烧、生活垃圾分类及回收利用、餐厨垃圾处理和建筑垃圾处理和再生利用体系建设等问题越来越被关注。

2017年公司将牢牢抓住行业发展和上市后带来的机遇，继续机制创新管理创新，特别是技术研发管理机制和营销管理机制的完善，进一步激发全体员工的主动性和创造性，改进生产组织模式，加强质量管理，积极引进、培养高级人才，加快环卫服务产业拓展，延伸公司发展空间，促进公司持续健康发展。

2017年公司经营目标：公司营业收入目标31亿元，归属母公司所有者净利润2.65亿元。

具体的的经营计划如下：

1、把握节能、环保、智能化的技术方向，提升公司核心竞争力。

建设国家级研发中心，借鉴利用跨行业跨领域的新技术、新材料、新工艺提升环卫装备技术研发水平。不断完善现有产品线，促进环卫运营服务机器代人工程实施。大力实施“走出去”战略，加快推进海外技术引进，提升生产工艺水平。

2、营销网络的融合管理及业务拓展。

创新营销理念，改革营销模式，全力提升方案营销模式能力培养。成立环境产业研究院，并加快环境卫生整体解决方案的理论研究及知识传播，为营销人员转型为顾问专家提供智力支撑。推进海外销售加快发展。积极融入国家“一带一路”战略，拓展海外市场，唱响fulongma品牌。

3、强化生产保障能力，确保产品质量的可靠性稳定性。

推进模块化设计及工艺模块化工作，为建立模块化供应链打下基础。以销售为导向，缩短生产周期、提升产能为主线，优化生产结构及模块化生产的延伸。弘扬工匠精神，增强创新意识，加强质量控制体系建设。

4、立标杆，树标准，加强运营项目公司管理。

高标准，严要求，加强领导班子建设及后备管理人才培养。更加关心、关注、关切环卫员工，努力改变环卫行业低端形象，进一步提升机械化作业，努力改善行业生态。完善智慧环卫运营系统建设，以具体运营项目为研究标本，做到从实践中来，到实践中去，更好地与项目实际管理和设备物联网技术进行有效结合，做到环卫管理的正向闭式循环全节点管控，形成有龙马环卫特色的核心竞争优势，成为行业标杆。

5、实施人才倍增工程。

人才工作以人为本，将人才作为人力资本，进一步做好引人、用人、留人的工作，重视人才的薪酬待遇、平台搭建、发展空间、人文关怀。人才培养德才并重，以德为先。要求践行企业务实、创新、高效、专注的核心价值观，以公司利益为重，加快项目经理、生产副总经理、财务经理人才引进与培养进度，提高人才培养成效，将人才潜力转化为对公司发展的贡献。

7、打造综合性品牌，助力龙马发展。

推进企业家品牌，管理模式品牌，企业文化品牌，雇主品牌，客户品牌，产品品牌及服务品牌建设。在管理模式品牌建设方面，围绕公司的“装备+服务”协同发展战略，提供环境卫生整体解决方案的商业模式，进行总结、提升，并对外进行传播。

8、加快固废产业链拓展，垃圾资源化回收技术的储备与市场探索。

积极整合各方资源，吸纳专业人才，推进国内外的产学研合作，获取项目信息，进行项目的可行性评估，探索打通环卫全产业链资源体系和技术路线，完善公司战略布局。

五其他事项

1 导致暂停上市的原因

□适用√不适用

2 面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

3公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

4公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

5与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本公司将厦门福龙马环境工程有限公司（以下简称厦门福龙马公司）、福建省龙环环境工程有限公司（以下简称龙环环境公司）、厦门龙马环卫工程有限公司（以下简称厦门龙马公司）、海口龙马环卫环境工程有限公司（以下简称海口龙马公司）、沈阳龙马华清环境工程有限公司（以下简称沈阳龙马公司）、福州市龙马环卫工程有限公司（以下简称福州龙马公司）和温州龙马环卫环境工程有限公司（以下简称温州龙马公司）等7家子公司纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

福建龙马环卫装备股份有限公司

董事长：张桂丰

董事会批准报送日期：2017-03-20