内蒙古伊泰煤炭股份有限公司

2016年年度报告摘要

公司代码：900948 公司简称：伊泰B股

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

截至2016年12月31日止年度，公司经审计2016年合并报表在中国企业会计准则下归属于母公司所有者净利润为1,985,762,176.05元，在国际财务报告准则下为1,985,762,176.05元。为更好的回报股东，提升企业价值，根据公司现金分红政策以及近三年现金分红情况，公司董事会建议按照总股本3,254,007,000股计算，向全体股东每10股派发人民币现金红利1.84元（含税），股利分配总额为598,737,288元，占本公司2016年度合并报表归属于母公司所有者的净利润1,985,762,176.05元的30.15%。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

本公司是以煤炭生产经营为主业，铁路运输为辅业，煤化工为产业延伸的大型产业集团。公司直属及控股的机械化煤矿共12座，年生产能力为4,500万吨；现有控股并投入运营的铁路主要有3条：准东铁路（191.79公里，含复线59.35公里）、呼准铁路（237.98公里，含复线113.79公里）、酸刺沟煤矿铁路专用线（26.85公里）。同时，公司还参股新包神铁路（占股15%）、准朔铁路（占股12.94%）、蒙西至华中铁路（占股10%）、鄂尔多斯南部铁路（占股10%）、蒙冀铁路（占股9%）。此外，公司还在优质煤炭富集的纳林庙地区建成了以曹羊公路为主线，辐射周边矿区的150公里矿区公路。多年来，公司不断加大铁路管理方面的技术与设备投入，实现了与国铁的互通。目前，公司自营铁路设计输送能力达到2.2亿吨/年，煤炭集运能力超过了1亿吨/年，已建成覆盖公司主要矿区的完善运输网络，为公司及周边煤炭外运创造了良好的条件。公司拥有世界领先的煤间接液化制油技术，并以此为依托在内蒙、新疆地区部署建设大型煤化工项目。公司现阶段的主要产品为环保型优质动力煤，主要作为下游火电、建材及化工等行业企业的燃料用煤。按照2016年中国财富500强排名，公司在煤炭行业上市公司中位列第6位。

2016年煤炭行业去产能取得明显成效，煤炭产量下降与各项偶发性因素叠加，导致市场预期发生变化，煤炭价格出现短期大幅上涨。但当前煤炭需求基本面并未明显改变，推动煤炭供给侧结构性改革将会是“十三五”时期的政策重点。未来以煤炭深加工和转化为主的清洁高效利用和以一体化、集约化经营为导向的产业转型升级仍然是行业的主要发展趋势。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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5 公司债券情况

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券付息兑付情况

公司已完成“14伊泰01”2016年度的付息工作。

5.3 公司债券评级情况

报告期内，大公国际资信评估有限公司对本公司“14伊泰01”进行了跟踪信用评级，维持债项信用等级为AA+，维持本公司长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。

根据跟踪评级安排，大公国际资信评估有限公司将在本期债券存续内，在每年发行人年报公告后的两个月内对本期债券进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。若公司于2017年3月24日发布年度报告，则大公国际资信评估有限公司需在5月24日前出具跟踪评级报告，评级结果将在本期公司债上市场所上海证券交易所网站披露。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

1.1 经营情况讨论与分析

2016年，在国家大力推进供给侧结构性改革的背景下，煤炭市场出现了剧烈波动，煤炭价格经历了持续探底、大幅反弹到企稳回调的跌宕过程。面对市场的剧烈变化，公司在董事会和管理层的领导下，及时调整策略、抢抓机遇。在确保安全生产、合规生产的前提下，科学统筹调度，合理安排煤炭产、运、销工作，积极推进重点项目建设与审批，实现了业绩的大幅增长和各项事业的有序发展。截至报告期末，公司总资产达到709亿元，2016年实现营业收入229亿元，实现归属于母公司所有者的净利润19.86亿元。

1.1.1 煤炭板块

报告期内，公司累计生产商品煤3,688万吨，销售煤炭6,380万吨。

（1）煤炭生产

一方面严格执行国家的限产政策，及时调整各煤矿生产计划，合理安排检修时间，确保完成生产任务；另一方面，根据先进产能相关政策，争取高效矿井产能指标，提高生产效益。

（2）煤炭运销

2016年，在自有货源不足的情况下，公司通过签订长协、坑口包销、量价联动、扩大调运半径、增加品种结构等多种方式，最大限度争取社会煤源。同时在确保质量稳定和经济效益的前提下积极开展贸易采购，开发出一批长期稳定、诚信优质的港口煤炭供应商，成为货源组织的有力补充。

报告期内，公司开通了准池-朔黄线发运业务，成为太原局经大准线外运量最大客户，同时也是蒙冀线开通后的首家发运客户。通过蒙冀线与大秦、朔黄线发运形成选择性互补，彻底打破了公司的铁路外运瓶颈，大大降低了运输成本。

销售方面，在2016年下半年市场回暖、价格上升的形势下，通过对客户进行分级管理等方式适当降低长协销售比例，增创利润。

1.1.2铁路板块

2016年，面对多变的煤炭市场和激烈的行业竞争，准东、呼准公司进一步完善集疏运系统、优化储装管理，大大提高了运营效率；通过研发设备管理信息化系统、机务管理软件等达到卡控流程、降低成本、提升安全管理水平的良好效果；根据市场变化及周边铁路运费持续上涨的情况，及时对国铁及周边铁路进行实地调研，对铁路运费、集运站站台费进行及时调整，有效稳定了客户资源，保证了发运量，增加了公司收入。

报告期内，准东铁路发运煤炭5,607万吨，呼准铁路发运煤炭2,966万吨。

1.1.3煤化工板块

布局煤化工产业是公司延伸产业链、实现转型升级、提高核心竞争力的重要战略举措。国家《能源发展“十三五”规划》明确提出，按照国家能源技术储备和产能储备示范工程的定位，合理控制发展节奏，强化技术创新和市场风险评估，严格落实环保准入条件，有序发展煤炭深加工，稳妥推进煤制燃料、煤制烯烃等升级示范，增强项目竞争力和抗风险能力。公司共有“新疆伊犁”、“新疆甘泉堡”、“内蒙古伊泰”三个项目入选了“十三五”规划煤炭深加工建设重点煤制油项目。公司一直以来都在坚定不移的推进各煤化工项目的审批和建设。

（1）16万吨/年煤制油示范项目

报告期内，煤制油公司努力克服油价下滑、煤价上涨的不利局面，全力保障一期16万吨/年装置安全稳定运行，实现了较高水平的连续运行成绩，全年共生产各类油品和化工品19.45万吨。同时，煤制油公司继续加大科研投入和技术创新力度，报告期内共有16件实用新型专利和4件发明专利获得国家知识产权局授权,并顺利通过国家高新技术企业再次认定。截至报告期末，煤制油公司已累计拥有55件实用新型专利、10件发明专利。

（2）油品销售

报告期内，石油化工公司积极与煤制油公司配合，及时根据市场情况调整销售思路与销售模式，创造新的利润增长点。同时，努力维护现有客户群体，在确保产品稳定销售和经营风险可控的前提下，持续组织开展自营产品销售业务，全年累计销售各类产品33.65万吨。

（3）项目建设

报告期内，伊泰化工公司以安全质量为基石，集中优势力量抢抓建设进度，合理安排和控制投资费用。120万吨/年精细化学品项目设计采购全部完成，全面进入装置调试阶段。目前正在进行单机试车、联动试车、设备吹扫等工作，力争于2017年上半年一次性开车成功。

2016年7月8日，煤制油公司二期200万吨/年煤炭间接液化示范项目《环境影响评价报告》获得国家环保部批复；2016年12月2日，项目获得《国家发展改革委关于内蒙古伊泰煤制油有限责任公司200万吨/年煤炭间接液化示范项目核准的批复》（发改能源[2016]2540号）。

报告期内，新疆能源公司较好的完成了项目前期、设计收尾、仓储管理等工作。项目核准所需支持性文件除《环评报告》外均已完成批复，项目用地审批等手续也在有序办理。

2016年，伊犁能源公司重点围绕项目核准，大力推进项目环评、能评报告报审进度，妥善处理详细设计阶段性收口。项目核准工作方面，已启动伊犁煤制油项目核准申请报告书编制工作。

1.1.4安全、环保工作

2016年，公司继续推进安全质量标准化工作，提升安全管理水平。通过安全责任奖惩考核，强化了各级安全生产责任，使安全管理工作既做到责任明确，又相互协调配合，顺利完成各项安全生产目标。

酸刺沟、纳二、宏一、大地、宝山五座生产矿井顺利通过评审，荣获“2014-2015年度煤炭工业特级安全高效矿井”称号；

准东铁路实现无行车较大、人身伤亡及以上事故5,859天，呼准实现无行车较大、人身伤亡及以上事故3,696天；

煤制油公司未发生较大及以上生产安全事故，化工公司全年累计实现3,751万安全人工时，未发生安全、质量、环保事故。

报告期内，公司各单位环保设施稳定有效运行，各类污染物的排放均达到国家相应的排放标准，各类固废收集、处置率均达到了100%。圆满完成了“十二五”期间节能指标，顺利通过环境/能源管理体系监审。

1.2 报告期内主要经营情况

1.2.1 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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（1）收入和成本分析

①主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元 币种:人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：

各业务板块协同关系

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②产销量情况分析表

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③成本分析表

单位：万元

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④主要销售客户及主要供应商情况

前五名客户销售额437,994.66万元，占年度销售总额19.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

前五名供应商采购额172,179.41万元，占年度采购总额32.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

（2）费用

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（3）研发投入

单位：元

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（4）现金流

2016年12月31日现金及现金等价物余额为463,276万元，比上年同期690,586万元减少227,310万元，下降32.92%。

本期经营活动产生的现金净流入595,264万元，比上年同期183,593万元增加411,671万元，增长224.23%。主要是报告期内煤炭售价上涨所致。

本期投资活动产生的现金净流出471,079万元，比上年同期669,420万元减少198,341万元，下降29.63%。主要是报告期内煤矿、铁路及煤化工项目投资减少所致。

本期筹资活动产生的现金净流出351,495万元，比上年同期净流入480,419万元减少831,914万元，下降173.16%。主要是报告期内偿还借款所致。

1.2.2 非主营业务导致利润重大变化的说明

本期公司共计提资产减值准备50,037.94万元，对公司的利润构成产生较大影响。具体明细如下：

（1）固定资产、在建工程减值准备

①萨瓦纳大酒店坐落于准格尔旗大路工业园区，大路工业园区是自治区重点工业园区之一，当前国内经济增长乏力，转型压力、改革阻力相互叠加，鄂尔多斯大路工业园区的建设进度也整体放缓，且园区所处地理位置较为偏远，客流量较低，已经建成并运行的萨瓦纳大酒店一期项目已经完全能满足现有客流，酒店运行连续几年处于亏损状态，经公司研究决定暂缓建设萨瓦纳酒店二期工程。

按照固定资产价值与未来现金流量现值孰低测算，计提21,860.24万元固定资产减值准备。

按照在建工程账面价值与未来现金流量现值孰低测算，计提23,963.27万元在建工程减值准备。

②由于宝山煤矿部分固定资产超负荷运转，导致资产的使用年限缩短，经测算，对这些资产计提617.94万元减值准备。

（2）长期股权投资减值准备

公司的参股子公司鄂尔多斯市天地华润煤矿装备有限责任公司（以下简称“天地华润”）成立于2007 年2 月5 日，主营矿用设备的制造、租赁与维修（不含特种设备）；矿用备品备件配送销售。注册资本1 亿元，其中公司出资3150 万元，占注册资本的31.5%。

截至2016 年12月31日，天地华润未经审计的资产总额为154,699,441.18元，净资产为-2,552,314.15元，本年度累计亏损16,993,379.30 元，近年来，受煤炭市场低迷影响，天地华润亏损严重,出现经营困难。故公司将长期股权投资中天地华润250,288.45 元投资额全额计提减值损失。

（3）可供出售金融资产减值准备

公司前期购买的秦皇岛港H 股，由于本期公允价值持续下降，本期计提减值准备2,376.76万元。

（4）坏账准备

①公司应收盐城市永佳物资有限公司（以下简称“盐城永佳”）750.8万元购煤款，由于盐城永佳不予支付，为保护我公司的合法权益不受侵犯，特请求公安部门立案侦查，经公安机关查明，盐城永佳涉嫌诈骗，检察院将盐城永佳总经理蔡建农进行批捕，同时将法人吕素娟名下三处房产，十二辆车进行查封。但由于债务人欠债远远大于被冻结资产，公司剩余款项收回可能性不大，故公司将750.8万元全额计提坏账准备。

②由于参股公司天地华润亏损严重，经营困难，往来款项无法偿还，故公司对天地华润其他收款项837.27万元计提坏账准备。

③本期收回中国共产主义青年团内蒙古自治区委员会的400万元其他应收款，故对前期已经计提的中国共产主义青年团内蒙古自治区委员会的400万元坏账准备转回。

④公司应收呼和浩特车站货场6.62万元其他应收款，经公司多次催收，呼和浩特车站货场不予支付，公司认为收回的可能性不大，本着审慎经营的原则，对其全额计提坏账准备。

1.2.3 资产、负债情况分析

（1）资产及负债状况

单位：元

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（2）截至报告期末主要资产受限情况

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1.2.4 行业经营性信息分析

（1）驱动业务收入变化的因素分析

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（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

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单位：万吨

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（3）主要销售客户的情况

单位：元币种：人民币

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（4）主要供应商情况

单位：元币种：人民币

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1.2.5煤炭行业经营性信息分析

（1）煤炭主要经营情况

单位：亿元 币种：人民币

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（2）煤炭储量情况

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计算标准：

截至二零一六年十二月三十一日的估计本公司资源量和储量乃根据最近一次国土部备案的资源量，按动用资源量逐年核減，得出剩余资源量。本公司与以往披露估算假设相比无重大变更。本年报用于计算得出矿产级别储量的报告标准或基础均采用中国国家现行规范标准：《生产矿井储量管理办法》、《煤、泥炭地质勘查规范》计算相应级别的储量。该储量表由公司內部地质专家审核。

（3）其他说明

①报告期公司煤矿勘探情况

报告期内，公司各煤矿未进行勘探。

②煤矿资本支出情况

单位：万元币种：人民币

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③煤矿建设情况

塔拉壕煤矿已于2016年10月底转固，目前正在进行试生产。

④煤矿基建合约情况

单位：元币种：人民币

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⑤煤矿设备采购合约情况

单位：元币种：人民币

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⑥煤矿开采情况

单位：吨

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⑦煤炭成本情况

单位：元币种：人民币

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1.2.6投资状况分析

（1）对外股权投资总体分析

①重大的股权投资

□适用√不适用

②重大的非股权投资

证券投资情况：

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持有非上市金融企业股权情况：

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持有非上市金融企业股权情况的说明：

本期账面价值减少5,625.24万元，是由于基金投资收入冲减成本所致。根据合伙协议及利润分配方案，基金经营期间取得的项目投资收入，应向合伙人分配，直至合伙人收回其实缴出资额，并于每月现金分配中明确冲减投资成本金额及投资收益金额。

（2）以公允价值计量的金融资产

详见年度报告“第二节-十一、采用公允价值计量的项目”

1.2.7 重大资产和股权出售及购买

本公司于2015年3月18日与控股股东伊泰集团签署股权转让协议，本公司以19.12亿元向伊泰集团受让其持有的内蒙古伊泰广联煤化工有限责任公司5%的股权。该交易事项已经公司分别于2015年3月18日、2015年6月9日召开的六届七次董事会和2014年度股东大会审议通过。截至2016年12月31日，公司已按照《股权转让协议》中的付款约定支付了全部股权转让价款，并已于2017年2月14日完成工商登记变更手续。目前，本公司共持有内蒙古伊泰广联煤化有限责任公司10%的股权。

1.2.8 主要控股参股公司分析

单位：元币种：人民币

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（1）内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司

内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司（以下称“准东铁路公司”）主要经营铁路运输业务，注册资本15.54亿元，本公司持有其96.27%的股权。准东铁路线路里程全长191.79公里，从准格尔煤田的周家湾火车站向西延伸至东胜煤田的准格尔召，为本公司位于东胜煤田的煤矿提供了一条连接至大准铁路及呼准铁路的运输线路，并进一步连接至大秦铁路及京包铁路，直至天津港、秦皇岛港及曹妃甸港。

报告期内，准东铁路公司积极推行内部市场化经营，简政放权，有效激发了生产经营单位和广大员工的主观能动性。2016年，准东铁路公司累计发运煤炭5,607万吨，较上年同期增长1.59%，实现营业收入13.78亿元，较上年同期增加7.96%，实现净利润4.19亿元，较上年同期增加13.72%，截至2016年12月31日，准东铁路连续实现安全生产5,859天，无人身伤亡事故、行车责任重大事故、火灾事故。

（2）内蒙古伊泰呼准铁路有限公司

内蒙古伊泰呼准铁路有限公司（以下称“呼准铁路公司”）是由本公司、内蒙古蒙泰不连沟煤业有限责任公司、大唐电力燃料有限公司和呼和浩特铁路局共同投资组建，主要经营业务为铁路货物运输，注册资本20.74598亿元，本公司持有其76.9917%的股权。呼准铁路线路里程237.98公里，从准格尔旗的周家湾火车站向北延伸至京包铁路呼和浩特站。呼准铁路为本公司生产的煤炭运至华东、华北市场的重要通道。

报告期内，呼准铁路公司更加注重拓展市场，大力开展物流营销，积极引进客户，显著增加散户发运量。在煤源紧缺的不利状况下，依然实现了运量的逆势增长。报告期内，呼准铁路全年累计发运煤炭2,966万吨，较上年同期增长4.71%，实现营业收入4.55亿元，较上年同期减少5.91%；实现净利润-0.54亿元，较上年同期减少159.94%。由于本期取消两项收费，运价总体低于上期。虽然发运量略有增加，但收入并没有增加；加之呼准铁路二线工程及新增甲托段复线工程转固后折旧增加导致营业成本增加，利息支出计入当期财务费用，最终导致本年度净利润亏损。

呼准增二线呼和南-王气上行线建设项目设计优化方案已获自治区发改委批准，各项支持性文件正在完善中。

（3）内蒙古伊泰煤制油有限责任公司

内蒙古伊泰煤制油有限责任公司（以下称“煤制油公司”）主要经营煤化工产品及其附属产品的生产和销售，由本公司、内蒙古伊泰集团有限公司和内蒙古矿业（集团）有限责任公司共同出资设立，注册资本23.529亿元，本公司持有其51%股权，内蒙古伊泰集团有限公司持有其9.5%股权，内蒙古矿业（集团）有限责任公司持有其39.5%的股权。

报告期内，煤制油公司安全、高效完成了年度大检修，重点解决了内冷器堵塞、液体石蜡和稳定轻烃中烯烃含量超标等困扰生产运行的主要问题，大幅提高了装置日产量，为顺利完成全年生产目标打下坚实基础。同时，根据政府环保治理要求，结合装置运行实际，完成了烟气脱硝、油气回收等多个环保技改项目，总体保证了硫回收单元的稳定运行，全年没有出现环保事故。

2016年，煤制油公司实现了高水平的连续运行，全年未出现较大及以上安全事故，累计生产各类油品和化工品19.45万吨，全年实现销售收入8.18亿元，净利润-4,845.82万元。本年度亏损是由于本期权益法核算确认中航黎明锦化机石化装备（内蒙古）有限公司投资损失6,097.77万元所致。

煤制油公司二期200万吨/年项目已于2016年12月2日获得国家发改委正式核准，公司将稳妥推进项目的总体设计修编和基础设计工作。

（4）内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司

内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司（以下称“酸刺沟煤矿”）由本公司、北京京能电力股份有限公司和山西粤电能源有限公司共同出资组建，于2007年9月18日正式成立，注册资本10.8亿元，本公司持有其52%的股权。酸刺沟煤矿设计生产能力为年产1200万吨，并配套建设相应规模的洗煤厂和26.85公里的酸刺沟铁路专用线。

报告期内，酸刺沟煤矿通过修订完善各项安全管理制度、严抓安全隐患重点和难点问题、扎实开展专项安全活动，夯实了安全管理基础，有效促进了安全生产工作。年内杜绝了轻伤及以上事故，未出现职业病病例，并通过内蒙古自治区安全监察局安全质量标准化验收，被评为国家一级安全质量标准化矿井。

同时，依据政策和煤矿实际情况统筹规划生产时间，加强设备维护、保证开机率，通过精细化管理实现降本提质增效。全年共生产商品煤1,023.72万吨，实现营业总收入15.38亿元，净利润4.04亿元。

（5）参股子公司情况

内蒙古伊泰财务有限公司成立于2015年7月，由本公司和伊泰集团共同出资设立，本公司持股40%。财务公司的设立运营，扩大了资金归集范围，提高了资金使用效率，能够更好的满足公司的资金需求。截至报告期末，在财务公司上线的成员单位共62家，办理各类结算业务2.97万笔，结算金额累计2,153.19亿元。

内蒙古京泰发电有限责任公司由本公司、北京京能电力股份有限公司与山西粤电能源有限公司共同出资组建，本公司持股29%，主要经营煤矸石发电、销售，供热。报告期内，京泰发电公司实现利润总额615.07万元。

报告期内，公司参股15%的新包神铁路有限责任公司实现货物发运量2,122万吨，全年利润总额8,318万元。

公司参股9%的蒙冀铁路有限责任公司在报告期内积极配合铁路局采取有力措施，通过利用“调整运价”、 “大宗货物物流总包”等政策促进增运增收，2016年营业总收入606,634万元，净利润50,793万元。

1.2.9 公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用 □不适用

本期纳入合并财务报表范围的主体共28户，具体包括：

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本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加3户，减少3户，其中：

本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

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本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体

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