江苏澄星磷化工股份有限公司
公司代码：600078 公司简称：澄星股份
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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4 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
审计报告的具体内容详见本报告第十一节，敬请投资者注意投资风险。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以2016年年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），剩余的未分配利润滚存到以后年度。公司本年度不送股，不进行资本公积金转增股本。该预案还需提交公司2016年年度股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（1）主要业务
公司主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工系列产品的生产与销售。
（2）经营模式
公司长期坚持以精细化、高端化和绿色化为企业的经营发展模式，依托“矿、电、磷一体化”产业链优势，向上下游高技术、高附加值的高端产业扩张，增强公司的核心竞争力。公司着力构建循环经济、绿色经济，高度重视节能减排和环境保护工作，不断提升资源综合利用效率。公司不断加大技术创新，积极开发高附加值产品，增强公司的持续盈利能力。
（3）行业情况
1、磷矿石情况磷矿石主要分布于摩洛哥、中国、美国、俄罗斯和北非、中东部分国家，上述国家和地区集中了全球 80%以上的产量和经济储量，具备很强的资源优势，是全球磷化工的核心地区。目前美国等发达国家已经逐步限制乃至禁止磷矿石出口，转而进口矿石加工为磷肥、磷酸盐（以精细化产品为主）等产品，并将初级、大宗产品的生产逐步转移至磷矿资源富集地区。国内从 2008 年起对磷矿石实行出口配额管理制度，各地方政府也通过开采指标等政策加强对磷矿石出省的限制，鼓励就地深加工，国内磷矿石的出口量和出口比例逐年降低。我国磷矿储量达 230 多亿吨，仅次于摩洛哥，但是整体品位仅为 17%，可采储量的平均品位也仅有 23％，远低于 30%的全球平均水平，是世界上矿石平均品位最低的国家之一，90%以上为五氧化二磷含量低于30%的中低品位矿，真正可用的磷矿资源并不丰富。
2016年1-12月全国磷矿石产量统计图
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资料来源：中国产业信息网、中国矿产资源报告
2、黄磷情况
黄磷经过几年的行业整顿和淘汰落后产能，生产格局发生了一定的变化，国内产能约200万吨，开工率不及 5 成，开工率较低的企业主要是不具备磷矿和电力成本优势的企业。根据工业和信息化部《黄磷行业准入条件》的要求，各地要严格禁止单台磷炉变压器容量在 20000 千伏安（折设计生产能力在 1 万吨/年）以下、企业起始规模在 5 万吨/年以下的项目建设，目前产能 1 万吨及以上规模成为主流装置。未来具有环保优势并具有较大黄磷产能规模的企业，将具有不可替代的行业壁垒优势。目前，我国黄磷生产主要集中在云南、贵州、湖北和四川地区。我国黄磷主要消费于磷酸、三氯化磷以及赤磷、五硫化二磷、次磷酸盐、六偏磷酸盐、五氧化二磷等。
3、磷酸情况
磷酸是一种常见的无机酸，是中强酸。磷酸主要用于工业、食品、肥料、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐或高纯有机磷产品。我国工业及食品级磷酸生产经过多年的发展已具有一定的生产规模，其中工业磷酸的生产方法分为湿法净化和热法路线，以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。根据不同的温度下的P2O5不同的水合反应，可得到正磷酸（简称为磷酸）、焦磷酸与偏磷酸等多种，但其中最重要的是正磷酸。与湿法磷酸不同的是，热法磷酸可以得到纯度较高的磷酸，而湿法磷酸则只能得到含有一定杂质的磷酸。
4、磷酸盐情况
磷酸盐主要包括磷酸钠盐、钾盐、钙盐、铵盐，共有数百种产品。上世纪 90 年代，世界主要磷酸盐生产国受产业结构调整、原材料、能源、环保法规以及前苏联解体等因素影响，出现了生产萎缩、产量下降的情况，这为我国磷化工产品大量出口提供了难得的机遇。从近几年的发展情况看，世界磷酸盐行业的发展将会呈现如下趋势：一是粗放型向精细型发展。大吨位的普通磷酸盐产品的产量逐渐下降，代之而来的是新开发的新型磷酸盐产品、有机磷化工产品，以满足高端领域的需要；二是大众产品向专用化、特种化转变，应用领域更加宽广和专业化。科学技术和经济的发展将需要越来越多的专用、特殊磷酸盐产品；三是普通磷酸盐产品的生产由发达国家向发展中国家转移。发达国家的磷酸盐产量下降，但附加值却越来越高；发展中国家凭借生产要素价格优势逐步占领低端工业磷酸盐市场，部分领先企业有机会向产业高端发展。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
2016年，国内外宏观经济形势复杂多变，磷化工行业竞争日趋激烈。上半年磷化工行业总体呈现市场需求不振、产品价格低位徘徊的不利局面，随着国家去产能去库存政策措施落实到位，能源价格上升导致黄磷价格持续走高，从2016年下半年开始，磷化工市场逐步回升，公司下游产品的价格出现一定幅度的上涨，销售规模进一步扩大，加上年初公司用于黄磷生产的主要原辅材料库存充足，因此，报告期内大宗原材料价格上涨对公司生产成本的影响较小，同时，云南省电力销售模式改革试点，公司全资子公司宣威磷电参与到网上电力交易平台，竞价购买交易的价格较低的电力用于生产，有效降低了生产成本，从而大大提升了报告期内公司的整体盈利水平。
报告期内，公司突出将重点项目建设和绿色发展作为加快转型升级的主抓手，广西钦州澄星5万吨级泊位液体化工品专用码头建设进入紧张施工阶段，公司以技术创新积极推动节能减排工作和发展循环经济，实现资源的高效利用和循环利用，江阴本部磷酸低品位余热制冷供热项目已建成并产出见效。云南子公司宣威磷电和弥勒磷电两个黄磷工厂的三废综合利用和治理及清洁文明生产技术改造提升项目已达到阶段性目标，通过推进绿色发展，弥勒磷电成为花园式的黄磷生产工厂，为全国黄磷清洁文明生产作出示范，宣威磷电已成为黄磷行业的“能效领跑企业”。公司新产品、新工艺的研发及技术创新工作也正在加快拓展。
报告期内，公司始终将质量诚信建设视为企业的生命，先后通过了质量管理体系ISO9001、食品安全体系ISO22000，英国零售商协会（BRC）全球食品安全标准等一系列认证，公司实验室被江阴市出入境检验检疫局授予江苏出口商品生产企业二级实验室。公司被中国出入境检验检疫协会授予“中国质量诚信企业”荣誉称号。
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现销售收入326,825.43万元，同比增长36.88%；实现净利润7,148.47万元，同比增加110.90%；其中归属于母公司净利润为6,007.04万元，同比增长235.02%；实现每股收益0.091元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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(1)营业收入同比增长主要是因为报告期内黄磷、磷酸价格上涨及销售量增加所致；
(2)营业成本同比增长主要是因为本期产品销售增加相应成本增加所致；
(3)经营活动产生的现金流量净额同比增长主要是因为本期销售收入增加所致；
(4)筹资活动产生的现金流量净额同比增长主要是因为本期支付的融资保证金及偿还融资租赁款增加、收到的筹资活动有关的现金减少所致。
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入326,825.43 万元，其中：主营业务收入311,218.61万元，其他业务15,606.82万元。营业成本279,112.20万元,其中：主营业务成本 269,597.30万元,其他业务成本9,514.90万元。
公司前5名销售客户销售额为67,764.80万元，占年度销售总额的20.73%。前5名供应商采购额为89,961.66万元，占年度采购总额的43.46%。
(1). 主营业务分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
2016年上半年黄磷、磷酸及磷酸盐市场行情低迷，下半年受原材料价格及运输成本上涨等因素的影响，导致黄磷生产成本增加，黄磷毛利率下降。但由于国家供给侧改革和去产能等多重因素影响，黄磷市场需求回暖，公司积极开拓市场，增加黄磷销量并主动降低库存，实现了黄磷销售量的大幅增长。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
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产销量情况说明
2016年上半年黄磷、磷酸及磷酸盐市场行情低迷，下半年受原材料价格及运输成本上涨等因素的影响，导致黄磷生产成本增加，黄磷毛利率下降。但由于国家供给侧改革和去产能等多重因素影响，黄磷市场需求回暖，公司积极开拓市场，增加黄磷销量并主动降低库存，实现了黄磷销售量的大幅增长。
(3). 成本分析表
单位：元
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成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额67,764.80万元，占年度销售总额20.73%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。
前五名供应商采购额89,961.66万元，占年度采购总额43.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额11,348.99万元，占年度采购总额5.48%。
其他说明
无
2. 费用
√适用 □不适用
报告期内，公司销售费用和管理费用与上年同期相比幅度均未超过10%；财务费用与上年同期相比上升19.14%，未发生重大变化。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：万元
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情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
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其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元
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2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
与上期相比，本期纳入合并范围的子公司未发生变化。本期合并财务报表范围如下：
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江苏澄星磷化工股份有限公司
董事长：李兴
2017年3月27日
