天津创业环保集团股份有限公司
公司代码：600874 公司简称：创业环保
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所分别进行的审计工作，2016年度归属于母公司的净利润为人民币44,317万元，减去根据《中华人民共和国公司法》和本公司《章程》的有关规定提取的法定盈余公积金人民币3,055万元，加上年初未分配利润217,720万元，减去2016年已分配的2015年度现金股利9,991万元，减去子公司改制由未分配利润转增资本公积1,680万元，本年度实际可供股东分配利润为人民币247,311万元。根据公司利润分配政策，2016年拟向全体股东每10股派发现金股利人民币0.95元（含税），共计人民币13,559万元，现金分红数额占2016年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.60%。2016年度资本公积金不转增股本。该分配预案需提交2016年度股东大会审议通过后实施。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
报告期内，本公司主要业务没有发生重大变化，仍以水务业务及新能源供冷供热业务为主。水务业务范围以传统污水处理、自来水供水及再生水业务为主，向水务环保行业产业链延伸，包括工业废水处理、污泥处理、固废处理，以及以除臭产品销售为龙头的环保科研产品及服务。
1、水务及相关环保业务
自成立以来，水务业务一直是公司的传统优势。经过多年的积累，公司的水务业务，尤其是传统污水处理业务，已经成为国内水务行业运营管理能力领先的知名公司之一。截至报告期末，公司拥有水务项目总规模483万立方米/日，以天津地区为立足点，分布在华北、华中、西南、华东、西北等13个城市，由14个附属子公司运营管理。其中污水处理业务规模439万立方米/日，已投产规模380万立方米/日，分布在上述地域、城市，再生水业务规模24万立方米/日，主要在天津地区；自来水供水规模20万立方米/日，主要分布在云南曲靖。
近年来，公司在巩固、发展传统水务业务的同时，积极进行科技研发工作，为提供水务行业多维服务提供技术支持；开发固废、污泥处理及科技成果转化业务，向水务环保行业产业链延伸，提升水务环境综合服务能力。
固废业务方面，公司拥有山东沂水危废处置中心项目，以焚烧、安全填埋等方式处理沂水庐山化工园区内的工业危险废物，由全资子公司山东公司拥有并运营。
公司拥有的污水厂全过程除臭专利技术，近年来市场推广效果较好；其他环保科研产品如重金属检测仪、污泥调理机及菌制剂等也逐步向市场推广；同时，以代理试运营津南污泥处理厂为契机，引领公司进入污泥处理领域。附属子公司凯英公司作为公司科技成果转化的平台，承担上述业务的发展。
2、新能源供冷供热业务
新能源供冷供热业务主要分布在天津地区，利用地下冷、热能交换技术，向一定区域内的用户集中提供供冷、供热服务，收取供冷、供热服务费。截至2016年底，公司共拥有四个新能源供冷供热项目，服务总面积约200万平方米。
3、经营模式
（1）公司污水处理、自来水供水及新能源供冷供热业务，主要经营模式为投资建设运营的特许经营模式，从形式上大致分为BOT、TOT两种类型，从广义上讲，也是PPP模式的一种体现。
BOT模式下，公司通过公开竞投或协商方式获得项目后，单独或与其他参与方（PPP模式下，政府作为其中的参与方）共同成立项目公司，由项目公司与业主方签署《特许经营协议》，获得一定期限内（特许经营期，一般为25年至30年）该项目的特许经营权；项目公司在特许经营期内投资建设及运营该项目，收取污水处理、新能源供冷供热服务费，特许经营期结束后将该项目移交给政府或政府指定单位；TOT模式下，公司通过公开竞投或协商方式获得项目后，单独或与其他参与方（PPP模式下，政府作为其中的参与方）共同成立项目公司，由项目公司与业主方签署《特许经营协议》，获得一定期限内（特许经营期，一般为25年至30年）该项目的特许经营权；项目公司在特许经营期内出资收购及运营该项目，收取污水处理服务费，特许经营期结束后将该项目移交给政府或政府指定单位。
另外，本公司一直致力于利用现有的技术、运营优势，以提供技术服务并收取服务费模式开发污水处理委托运营项目。
截至报告期末，公司BOT、TOT模式下污水处理规模为367万立方米/日，以投产规模308万立方米/日，以技术服务模式进行的污水处理委托运营项目规模约72万立方米/日；新能源供冷供热项目及自来水供水项目均采用BOT、TOT模式。
（2）公司再生水业务包括再生水的生产、销售及管道接驳，再生水的生产及销售采取产、供、销一体化模式，按照政府指导价收取再生水售水收入；再生水管道接驳经营模式为按照政府相关规定，承揽中水管道接驳工程。
经过多年的努力积累，公司在水务业务及新能源供冷供热领域积累了丰富的技术、运营及市场开发经验，确保公司主要业务持续、健康的发展。
（二）行业情况说明
1、综合环境服务成为主流市场需求
经过多年的发展，传统污水处理行业已经基本完成了最初的圈地布局，已经发展到了成熟阶段。根据国家发改委、住建部2016年底印发的《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用建设规划》（以下简称“《规划》”），截至2015年底，城市污水处理率达到92%，县城污水处理率达到85%， “十三五”期间，政府将加大投入，实现城镇污水处理设施建设由“规模增长”向“提质增效”转变，由“重水轻泥”向“泥水并重”转变，由“污水处理”向“再生利用”转变。同时，为解决水资源短缺及内涝灾害频发等影响人民生活和城市有序运行的问题，政府推出海绵城市的理念，财政部、住房城乡建设部、水利部组织开展了海绵城市建设试点工作。在上述产业政策的引导下，单环节的污水处理，将向水环境综合治理、提高水的综合利用转变，在此情况下，水环境综合治理项目可能会成为水务行业发展的重要模式。
本公司未来将重点关注完善兼有供水、污水处理、工业废水处理、污泥处置、垃圾处置、再生水、环境修复等多维服务能力产业链，提升水环境综合治理能力；同时在环保咨询、技术研发、工程设计、工程总承包、环保设施投资、建设、运营等领域开展综合环境服务，提升综合环境服务能力。
（2）PPP模式成为主流商业模式
环保部和财政部2015年4月9日发布的《推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见》的落地，充分体现了国家大力支持推广PPP模式介入环保项目；报告期内，财政部发布《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》，要求在垃圾处理、污水处理等公共领域，各地新建项目要强制应用PPP模式。在上述政策的引领下，目前PPP模式是环保市场大力推进的主要合作模式，合作内容广泛。公司拥有的多个BOT、TOT模式项目，也就是广义上的PPP模式项目。报告期内，公司通过组织架构调整重构了市场开发体系，根据市场情况量身定做，以DBOT（设计-建设-移交-运营）等模式，签署了多个PPP项目协议。
（3）市场竞争日益激烈
在国家上述环保政策的背景下，国内实力较强的环保企业积极参与环保项目的角逐，凭借技术、资本等能力，通过兼并、收购等模式快速发展，市场竞争日益激烈。本公司将充分发挥自身优势，积极参与市场竞争。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：万元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：万元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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5 公司债券情况
5.1 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
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5.2 公司债券付息兑付情况
□适用 √不适用
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
经联合信用评级有限公司综合评定，本次债券信用等级为AA+，发行人主体长期信用等级为AA+。年度报告披露后，联合信用评级有限公司将会及时对公司债券作出最新跟踪评级，敬请广大投资者关注。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
（1）报告期内总体经营成果分析
2016年，本集团实现营业收入195,867万元，比上年度增长1.26%；营业成本115,001万元，比上年度下降4.32%；实现归属于母公司的净利润44,317万元，比上年度增加34.08%。净利润增加主要原因是：本年度部分子公司污水处理服务费单价上调，收入较上年同期增加；同时运营支出中的进项税抵扣额较上年增加，营业成本较上年度下降。此外，由于公司通过压缩贷款规模、调整存量贷款利率等措施，财务费用较上年大幅减少。
（2）主营业务情况分析
报告期内，本集团主营业务类型与上年度相比没有重大变化，仍以污水处理及污水厂建设、再生水业务、自来水供水、新能源供冷供热业务、道路收费业务、科技成果转化业务为主。实现营业收入177,381万元，营业利润73,003万元，比上年度增加8.57%。
（3）其他业务情况
本集团其他业务主要包括以技术服务模式进行的污水处理委托运营业务，以及技术、工程咨询类业务，报告期内实现收入18,485万元，上年度基本持平。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。
天津创业环保集团股份有限公司
2016年3月29日
