（上接113版）

3.业务创新情况

公司始终坚持以创新促转型，取得多项业务创新成果：

（1）积极推进监管部门主导的各项创新，获得多项业务资格。公司首批获得深港通业务港股通交易权限，成功获得上海票据交易所首批试点会员资格，成为信用风险缓释工具核心交易商、信用风险缓释凭证创设机构和信用联结票据创设机构；上海自贸试验区分公司成功获得上海黄金交易所A类国际会员资格，加入上海自贸区国际金融资产交易平台；海富通基金及富国基金均首批获得基本养老保险基金证券投资管理资格；期货子公司获批大连商品交易所两个场外期权试点项目；上海海通资源管理有限公司获得中国期货业协会颁发的做市业务资格；海通银行美国子公司获得美国经纪交易商牌照。

（2）继续推进自主创新，为客户提供创新的业务解决方案。完成了国内首单项目集合债券——“恒健项目集合债”，国内首单绿色企业债——“北汽绿色债”，国内首单绿色金融企业债——“15浦发银行金融债”，并凭借绿色债券系列产品入围2016年上海市金融创新奖；“招商蛇口吸收合并招商地产”项目作为央企地产重组样本，成为深交所首单A+B股转A股整体上市案例；“巨人网络借壳”项目作为游戏行业中概股回归的首单，引起了并购市场的广泛关注；柜台市场业务持续推动产品设计与创新，行业内首家开展资产证券化产品在柜台市场的挂牌转让业务；富国基金在欧洲成功发行行业内首只境外上市的中国债券类ETF。

（3）创新业务保持行业领先地位。公司客户融资类业务规模位居行业前列；柜台市场产品发行数量和规模行业领先；公司创新业务收入占比同比持续提升，有效抵御了传统业务收入下滑带来的不利影响。

2. 公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

在间接融资体系向直接融资体系转型、跨境投融资需求增加的长期趋势背景下，随着国企改革、供给侧改革将进一步提速，一系列资本市场的国际化和市场化改革必将进一步深化，公司大投行、大资管、另类投资、跨境业务面临较好的发展机遇。另一方面，受互联网金融迅猛发展、行业准入放宽以及金融市场发展由“规范创新发展”转为“平稳健康发展”等因素的影响，证券行业的盈利基础将发生深刻变革，行业发展空间短期受到压制，业内竞争将进一步加剧。预计未来行业发展将呈现以下趋势：市场双向开放，跨境资本自由流动将推进行业的国际化和全球化；行业整合将提速，市场集中度进一步上升，行业领先者之间的竞争更加激烈，并在业务和服务、资本驱动、综合化、产品化、互联网化等方面形成差异化经营的局面；基于牌照和监管的盈利模式将逐步消失，资本、客户流量和专业服务能力将成为提升核心竞争力的重要基础。

(二) 公司发展战略

在转型背景下，公司的总体发展战略为：坚持以客户为中心，以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心，以资本型中介业务和投资/租赁业务为两翼，以创新和国际化为驱动力，加强研究、人才、IT 和风控合规四根支柱建设，加强资本与投资管理、资产和财富管理、投行承揽与销售定价、机构经纪与销售交易和互联网证券等五大能力建设，致力于把海通建设成为以网上证券、财富管理证券、中小企业证券、机构业务证券为核心的国内一流、国际有影响力的金融服务集团。

(三) 经营计划

2017年，公司将在总体战略指引下，坚持稳健经营，深化改革转型，在有效提升公司经纪、投行、资产管理等卖方业务市场地位的同时，继续巩固资本中介业务的行业领先优势，加大对境内FICC、跨境投融资等新业务的研究、布局和投入，拓展业务蓝海，培育新的利润增长点，并持续提升公司运营效率、规范化水平和管理能力，全方位提升公司综合竞争实力。

公司将重点做好以下几方面工作：深化分支机构改革转型；抢抓投资银行业务发展机遇；进一步做大融资类业务及资产管理业务规模；全方位推进国际化发展；深化公司组织架构调整；进一步提升集团化经营和管控能力；提升资产负债管理能力；切实强化合规管理、风险管理、信息技术管理、人力资源管理等支柱建设；加强品牌和企业文化建设。

(四) 可能面对的风险

1.公司经营活动面临的风险

公司业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面：

（1）信用风险

信用风险指公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给本公司造成损失的可能性，或者本公司持有第三方当事人发行的证券，在该方信用质量发生恶化情况下给本公司造成损失的可能性。信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，公司部分金融产品因持有或交易产生的信用风险暴露程度将随之发生变化。对此，公司对市场波动采取必要的监控和防范措施，以实现对信用风险的有效管理。

公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金，经纪业务代理客户买卖证券的银行存款及保证金，为客户提供融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购交易等融资类业务，债券投资、衍生品交易等自营业务，上述业务因为客户、交易对手无法履约使公司面临产生损失的风险。

公司的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的股份制商业银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。经纪业务采取全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险。融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购业务方面，公司通过制定和实施各项严格的制度和措施从尽职调查、征信、授信、盯市、平仓等环节对涉及的信用风险进行控制。公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为高信用评级产品，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好。场外衍生品业务方面，公司从标的证券管理、交易对手授信管理、风险处置流程等方面建立了比较完善的制度规范，对存续期内的每笔场外衍生品业务逐日盯市，并通过严格履行预警、止损等措施管理信用风险。此外，子公司在开展融资类业务、投资业务、租赁业务、场外衍生品等业务过程中，也面临信用风险。公司已着手加强集团层面信用风险管理，努力实现集团层面客户集中度统计，从而在集团层面控制集中度风险。同时，要求子公司定期报告以便于全面评估、了解各子公司信用风险状况。

（2）市场风险

市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。

A、股票价格风险。股票价格风险主要指公司所投资的权益类证券市场价格发生变化致使本公司承受损失的风险。承担此类风险的业务主要包括权益类证券自营业务、做市业务和场外衍生品业务等。股票价格风险具有较大的不确定性，是公司主要面对的市场风险类型之一。公司密切关注相关资产价格波动，并采取相应措施予以防范。

2016年，中国股票市场走势总体呈现箱体震荡态势，全年市场整体下跌。以上证综指为例，2016年1月初指数从高点3536.59点开始逐步走低，最低下跌至2638.30点。截至2016年12月30日，指数收盘于3103.64点，累计跌幅12.31%；同期中小板指、创业板指跌幅分别为22.89%、27.71%。市场波动率方面，2016年股票市场波动率水平较上年末有所降低。以上交所中国波指（iVIX）为例，该指数由2016年1月初的27.95%开始逐步下行，截至2016年12月30日该指数为17.22%，较年初下降了38.39%。

为了监控相关风险因素的影响，公司定期跟踪证券持仓的投资规模和风险价值（VaR）变化情况。公司通过实施多元化投资策略，对各类证券品种的投资规模进行适当控制和适时调整，并结合各类套期保值工具，较为有效地控制了市场风险。

B、利率风险。利率风险是指因市场利率变动而导致的风险，公司资产中有关利率风险的部分主要包括货币性存款、债券投资、融资类业务以及债务发行等。2016年上半年央行进行一次降准，综合运用SLF和MLF等货币政策工具，为资金面的相对宽松创造条件。2016年中债综合全价指数宽幅震荡下行。指数先震荡上行至3月下旬后，趋势性下跌至4月底，随后震荡盘升至10月底，接着经历大幅回撤至12月下旬，后小幅回升。中债综合全价指数年末报收117.34，比上年末下降-1.63%。公司对利率风险的控制，主要采用规模控制和投资组合等方法，合理配置资产，匹配负债与资产的期限结构，并通过定期测算投资组合久期、凸性、DV01等指标衡量利率风险。

C 、汇率风险。汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。随着公司国际化的拓展，汇率风险逐步显现。除公司的境外股权投资外，子公司或附属公司还通过发行外币债券等方式增加外币的负债规模，导致集团整体外币规模增加，管理难度有所增加。公司一直对外汇市场进行专门跟踪研究，不断加强制度建设和内部管理，并通过一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司境外业务的开拓。除了对冲工具以外，公司还注重从集团的层面进行外币资产和负债的自然匹配，以缩小外汇风险的敞口。此外，母公司已经获得境外融资的资质，这将有利于公司对于汇率风险的防范和把控。截至2016年12月30日，集团的汇率风险对财务报表无重大影响。

除上述风险因素之外，集团所从事的境外投资业务也承担着相关市场风险。集团所从事的境外投资业务包括母公司直接进行的境外投资业务和集团下属境外子公司进行的投资业务。因此，全球范围内各种市场风险因子的波动都可能对集团的整体损益带来影响。针对母公司直接进行境外投资业务，目前公司将其纳入整体市场风险限额体系内进行集中统一管理；对于集团下属境外子公司进行的投资业务，由相关子公司制定并落实相应的风险限额和风险管理政策，同时定期将风险限额的执行情况向母公司进行报告。

（3）操作风险

操作风险是指由于不完善的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。操作风险通常包括因本公司员工操作失误、内部流程不完善、信息系统故障等原因而导致的风险，也包括外部欺诈等行为给本公司造成损失的风险。信息技术风险是目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服务等多个方面的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。

公司坚持不断健全内部控制管理机制，完善操作流程，加强检查稽核，强化问责制度，减少操作风险发生的可能性，积极妥善处置不利影响。但是，尽管公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内部控制制度，仍不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。此外，公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生违法犯罪行为，将会给公司资产造成损失，给公司声誉造成不利影响。公司一直坚持实施精细化管理，不断规范完善业务流程，加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作风险的发生。报告期内，集团继续推进完善操作风险管理系统建设和内部控制架构；健全经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的信息隔离墙制度，防止出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为。

（4）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。报告期内，随着融资类业务总规模趋于稳定，负债陆续到期，公司超额流动性储备逐渐消解，流动性水平回归常态。公司自有储备资金充足，公司总体流动性风险敞口保持稳健。

日间流动性风险管理方面，公司始终秉承“稳健乃至保守”的风控理念，持续按照前期所确定的流动性风险偏好及风险指标限额的要求，通过合理的监测机制和调控手段，始终将流动性风险敞口控制在合理范围。公司建立头寸预报的长效机制，通过对负债到期偿付和业务用资的分析，逐日计算流动性监管指标，在保障业务合规的基础上，有效提升了公司提升对流动性风险的精细化管理的水平；建立了多层次的压力测试分析体系，测算可能的资金峰值，并严格按照内部相关规定和办法，指导公司储备优质流动性资产。报告期内，公司继续修订流动性风险应急预案，并在2016年6月30日完成了公司首次集团流动性风险应急演练，进一步提升了公司对日间流动性风险的抵御和管控能力。

中长期流动性风险管控方面，公司采用前瞻分析和逆周期调节的方式，积极调整负债结构，并根据资产端业务变化的趋势，持续优化资本配置水平。报告期内，公司充分利用有利的外部融资环境，积极替换高成本负债，进一步优化负债结构，有效降低了负债成本；重视与各大商业银行保持良好的合作关系，维护、扩充融资渠道，在进一步减少了资产负债结构错配对公司流动性的影响的同时，为公司未来资产业务发展储备了合理规模的资金。

整体而言，报告期内公司各期限结构内流动性风险敞口始终保持在合理的范围内，并可保证在压力情景下持稳健运营，整体流动性风险可控。

2.主要风险因素在本报告期内的表现

（1）截至2016年12月底，公司融资融券客户的平均维持担保比例为279.94%，约定购回式证券交易客户的平均履约保障比例为205.51%，股票质押式回购业务客户的平均履约保障比例为262.93%，融资人提交担保品充足，融资类业务信用风险整体可控。

此外，2016年12月31日，海通恒信整体资产的不良资产率为1.11%、拨备覆盖率为296%，各项业务运行状况健康平稳。

（2）2016年，公司各月月末风险价值占净资产的比例一直保持在0.3%以内，市场风险可控可承受。但是，各类金融工具的使用仍然受到监管环境、投资策略、套期保值策略有效性的影响，管理方法的有效性在市场流动性发生负面变化也会受到制约。

2016年，公司权益类证券投资规模整体保持稳定，除传统的趋势投资以外，公司还积极开展了期权做市、场外期权等创新业务模式。上述创新业务模式运作过程中公司坚持风险中性的投资策略，有效控制了业务开展过程中的风险敞口。

公司根据债券市场的走势及判断，以及流动性管理需要，灵活调整非权益类证券的配置，公司整体非权益类证券年度投资规模呈现稳中有增的趋势。整体组合久期得到控制，各个月末的久期平稳变化。2016年年末的久期为2.50，相比2015年末的2.84有所下调。2016年公司固定收益投资的市场风险控制状况总体良好。

此外，为维护证券市场的长期稳定，发挥证券公司的积极作用，2015年公司先后两次合计出资人民币194.57亿元，与中国证券金融股份有限公司签订《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》，用于投资蓝筹股ETF。上述出资纳入公司年度自营权益类证券和证券衍生品投资规模额度内。

（3）公司总体规范经营，未发生重大操作风险事件。公司持续加强信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生重大技术风险；公司强化各项规章制度的执行力并着力完善各项制度和流程，没有产生对公司有实质性影响的管理风险。

（4）报告期期末，受资本市场企稳、公司发行公司债补充资金等因素影响，公司流动性风险管理压力已大为缓解，流动性覆盖率、净稳定资金率等风控制表持续满足监管及内部管理标准。充足的资金储备降低了流动性风险发生的可能性，并保证了公司在复杂市场环境下的平稳运营能力。面对未来不确定的市场环境，公司将继续积极开展资产负债管理，在保障安全性、流动性的基础上，提升资金使用效率，保障公司稳健运营。

报告期内，本公司各项业务稳健、资产配置合理、财务状况良好，净资本等各项风险控制指标持续符合监管要求。

3.公司已（或拟）采取的对策和措施

针对上述风险，本公司近年来根据国际国内市场的形势变化，有针对性地采取了或正在采取多种措施，对相关风险进行防范和控制：

（1）坚持国际化发展战略，增强对全球金融市场动态的把握，提高企业竞争力和整体风险管理能力。

（2）持续完善法人治理结构。不断规范股东大会的运作，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，保护中小股东的权益；规范和完善董事会的运作，充分发挥董事会各专门委员会及独立董事的作用；充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用，维护公司及股东的合法权益；同时，强化风险管理、内部审计的职能，充分发挥其在防范、控制和化解风险方面的作用，加强集团合规管理。

（3）持续完善净资本监控系统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，优化净资本在各业务之间的配置，防范和化解流动性风险。同时，加强敏感性分析和压力测试工具的应用，及时对主要业务发展和重大决策提供风险评估支持。公司资金主要存放于国有控股银行和信誉良好的股份制银行，资金安全可以得到保障，在确保资金安全的前提下，努力提升资金的使用效益。根据新的风控指标管理办法，持续落实风控指标的监控管理工作，逐步完善集团层面风险汇总报告机制，开展培训，推进系统建设。

（4）积极主动落实资本补充计划，探索通过股权融资、债权融资等方式增强资本实力。

（5）强化合规与风险管理。继续完善各项合规管理职能和风险管理水平，按照证券业协会最新发布的《证券公司全面风险管理规范》要求，在集团化经营模式下积极探索研究集团合规与风险管理的有效措施，将子公司纳入集团统一的合规管理与风险管理体系，不断完善全面风险管理体系；进一步加强反洗钱工作和信息隔离墙建设，加强合规监测，防止出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为。公司不断完善实时监控系统，对业务进行实时监控和风险预警；加强对各项业务的稽核审计，保证制度、流程和风险管理措施得到有效执行；加大对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动合规的合规文化，提高员工合规意识和风险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。

（6）完善风险应对机制。公司致力于建立针对各项业务的风险管理制度和流程，充分了解各项业务的运作模式、估值模型及风险管理的基本假设、各主要风险以及压力情景下的潜在损失，并持续改进风险监测、风险应对、风险报告及风险处置等各项风险管理流程。

（7）加大系统投入，强化IT治理建设。全面审视公司信息系统构架，查找信息管理中的盲点，强化信息系统权限管理，规范分支机构网络建设。同时，加强对公司集中交易、法人结算、营销管理、融资融券、股指期货、财务管理、人力管理、OA等系统的升级优化，大力推动客户关系管理系统和数据仓库建设，为业务发展提供强有力的支持。公司持续推进对各类风险管理信息系统的开发和升级工作，以适应当前的业务复杂程度和风险指标体系，全面覆盖公司各类业务，不断满足日益复杂的风险管理需求。

（8）坚持优化内控体系，全面落实《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，定期开展内部控制自我评价工作。

（9）加强投资者教育和适当性管理工作。公司坚持开展投资者教育工作，加强客户适当性管理。从了解客户着手，做好投资者教育的基础工作，做好客户与产品的分级管理，及时向投资者揭示风险，强化客户服务意识，对产品和服务的风险进行评估和分类，把合适的产品和服务提供给合适的投资者。同时，整合客户资源，提升客户数据分析能力和服务能力。

（10）坚持加强对国内外宏观经济、行业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动的把握能力；依据对市场的判断，实时调整自营规模、资产配置结构，规范投资决策流程，严格投资品种备选库的管理，严格执行自营投资止盈止损制度，切实防范市场风险和交易对手信用风险。

（五）公司风险控制指标和净资本补足机制建立情况

1.动态风险控制指标监控

为了建立健全风险控制指标动态监控机制，加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，根据《证券公司风险控制指标管理办法》（中国证券监督管理委员会令第125号）、《关于印发〈上海辖区证券公司财务与资金状况敏感性分析和压力测试机制指导意见（试行）的通知〉》（沪证监机构字[2008]606号，以下简称“指导意见”）、中国证券业协会发布的《证券公司压力测试指引（试行）》的要求，公司在风控指标动态监控平台基础上建立了符合相关规定要求的内部制度、组织架构以及相应的技术系统，并据此开展风险控制指标的动态监控工作。公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，定期向监管部门书面报告风险控制指标数据和达标情况；针对风控指标变动达到一定幅度的情况，及时向当地证监局报告。公司不断完善对动态监控平台的制度建设、流程优化、数据系统升级改造，实现了T+1日内向当地证监局上报公司净资本计算表、风险控制指标监管报表和风险资本准备计算表（10月起新增表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表）。通过上述措施，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。

2.净资本补足机制的建立情况

公司建立了净资本补足机制，当净资本等各项风险控制指标接近或者触及预警标准时，公司将采用压缩风险较高的自营投资品种的规模、加大应收款项追讨力度、募集资本金、发行次级债或可转股债券等方式补充净资本。

3.报告期内风险控制指标的监控情况

公司始终坚持稳健的经营理念，注重风险管理，保持良好的资本结构。报告期末，公司净资本为786.64亿元，净资产1012.45亿元，“净资本/净资产”比率为77.70%。报告期内，公司经营风险基本控制在可承受范围内，资产质量较高，业务经营规范，各项风险控制指标均符合监管要求。

4.风险控制指标的敏感性分析和压力测试情况

2016年，公司对调整业务规模上限、发行债务工具、投行承销项目、开展新业务、发行新产品等重大事项，均进行了敏感性分析或压力测试，在分析和测试结论满足监管要求的前提下开展上述事项。同时根据《指导意见》的要求，每月末考虑各种可能出现的极端情况，实施压力测试。2016年，公司总共进行了44项风险控制指标敏感性分析和压力测试，测试结果均符合监管部门要求，并作为公司有关重大决策的依据。

（六）公司合规管理体系建设情况

2007年5月，中国证监会下发《关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制度试点工作方案的通知》，公司作为七家首批合规试点券商之一，于2008年3月在行业内率先完成合规试点工作。通过建立健全合规管理制度和组织体系，开展合规咨询、培训、审核、合规监测、实时监控等，将合规工作深入到各个业务环节，得到了监管部门的肯定。在中国证监会和上海证监局的领导下，公司建立了完善的合规管理制度，将合规管理覆盖到各项业务和管理环节，“合规从高层做起、人人主动合规、合规创造价值”的理念深入人心，有力地保障与促进了公司的持续健康发展。在创新发展的新时期，公司坚持合规前置的做法，并将合规管理渗透到业务发展的各阶段，保障业务创新的稳步推进。

公司严格按照中国证监会的要求，并结合公司的实际情况，建立了科学合理、职责分明的合规管理架构体系。该体系由董事会及其下设的合规与风险管理委员会、合规总监、合规部门以及各部门、分支机构、子公司的合规专员4个层级组成。

公司董事会的合规职责主要包括：审议公司合规管理基本制度；聘任和解聘合规总监，并对合规总监进行履职考评；审议合规总监提交的合规报告；负责监督合规政策的实施等。董事会下设的合规与风险管理委员会的合规职责主要包括：依据法律、法规及监管政策制定合规管理政策供董事会审核；定期或不定期听取合规总监的工作报告，并提出合规的改进意见；审查、监督公司合规管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；董事会授予的其他合规管理职责。

合规总监的职责主要包括：对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面的合规审查意见；对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查；组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度；为高级管理人员、各部门和分支机构提供合规咨询、组织合规培训，处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报；发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的及时向董事会报告，同时向公司住所地证监局报告，有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告；对违法违规行为和合规风险隐患及时向公司有关机构或部门提出制止和处理意见，并督促整改；法律、法规和准则发生变动时及时建议公司董事会或高级管理人员并督促公司有关部门，评估其对公司合规管理的影响，修改、完善有关管理制度和业务流程；保持证券监管机构和有关自律组织的联系沟通，主动配合证券监管机构和有关自律组织的工作；法律、法规、规章、规范性文件规定及董事会授予的其他职责。

公司设立合规与风险管理总部履行合规管理职责，主要包括：协助合规总监履行合规管理职责；协助合规总监拟定合规管理政策和合规管理计划；撰写年度和半年度合规报告；拟定合规管理制度、合规手册、合规培训资料等合规文件；对公司合规风险隐患进行监控；对各部门、分支机构、子公司的合规专员进行任职资格审查、考核和管理；具体实施信息隔离墙制度、反洗钱管理和外汇合规风险管理；参与公司重大诉讼及非诉讼活动的代理与指导；管理合规总监及本部门的合规审查、咨询、检查等合规工作底稿及合规总监履职记录；董事会及合规总监授予的其他职权。

各部门、分支机构、子公司合规专员的合规职责主要包括：具体落实合规政策、执行合规管理计划；对本单位的各项业务进行合规审查、监督、检查；认真履行合规报告制度；积极配合监管部门、合规部门的各项检查并做好相应的整改落实工作；做好日常与监管部门的沟通联系，及时掌握监管动向；组织本部门工作人员进行合规制度学习，开展合规文化教育，并做好有关记录和档案管理工作；合规部门赋予的其他职责。公司在各部门、分公司、营业部和子公司聘任了合规专员，所聘任的合规专员主要由各部门分管合规与风险管理的副总经理或总经理助理、分支机构的营运总监或基金公司的督察长担任。合规管理人员的到位有力保障了合规管理工作的有效开展。

公司合规管理部门及稽核部门定期针对经纪业务、自营投资业务、投资银行业务、融资融券业务、资产管理业务等主要业务条线进行包括合规检查、常规稽核、管理稽核在内的检查稽核工作。通过对公司各部门、各分支机构执行法律、法规、公司规章制度的情况以及经营管理情况进行合规检查和稽核，进行相应的合规考核和合规问责，有力推动公司内控管理水平的提升。同时，针对证券行业出现的新特点和新问题，公司积极开展研究，不断深化合规管理与全面风险管理建设，保障与促进公司的持续健康发展。

2 导致暂停上市的原因

□适用√不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用 □不适用

公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。

子公司包括通过以设立或投资等方式取得的海富通基金管理有限公司、海富产业投资基金管理有限公司、海通开元投资有限公司、海通创新证券投资有限公司、上海海通证券资产管理有限公司、海通国际控股有限公司和通过非同一控制下企业合并取得的海通期货有限公司等子公司以及该等子公司控制的公司。

本期合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见公司年度报告“第十一节财务报告附注”中“九、合并范围的变更”和 “十、在其他主体中的权益”。

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