浙江中国小商品城集团股份有限公司
公司代码：600415 公司简称：小商品城
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以公司2016年末总股本5,443,214,176股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.60元（含税）。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的定义，公司所属行业为“租赁与商务服务业”（L）中的“商务服务业”（L72）。
（一）主要业务：
从事市场开发经营及配套服务，房地产开发及销售和贸易，提供网上交易平台和服务，网上交易市场开发经营等，属综合类行业。
（二）经营模式：
1、市场经营
市场经营业务主要由公司下属各市场分公司负责经营和管理。市场经营板块主营业务收入主要是市场商位使用费收入，公司采取商位出租模式，即商位所有权属于公司，商户只拥有合同期限内的商位使用权。公司与商户签订合同明确约定商位的使用期限、使用费及经营用途等，商户不得改变约定的经营用途，未经公司同意，不得转租。使用费的支付方式一般为：根据合同约定一次性缴纳及分期缴纳。目前公司负责经营的市场包括国际商贸城一至五区市场、进口市场、一区东扩市场、篁园市场以及国际生产资料市场。
2、商品销售
商品销售主要由子公司商城贸易公司负责经营和管理。商品销售业务主要以出口为主，经营的主要产品包括服装、工艺品、纺织品、日用百货、玩具和其它小商品等，并提供采购、跟单、收货验货、仓储、订舱、运输、报关以及进出口代理、外贸服务咨询等。公司根据客户的需求进行采购，买断客户需要的商品后完成出口流程，一般贸易流程属于收购式的外贸经营模式。公司目前正在逐步推动“市场采购”的新型贸易方式，在该方式下，公司通过代办进出口的一系列手续向客户收取一定的代理费。
3、房地产销售
房地产业务主要由子公司商城房产及其子公司负责经营和管理。商城房产拥有国家一级房地产开发资质，开发的房产项目主要分布在浙江省义乌市、江西省南昌市和浙江省杭州市等地，截至2016年末，除钱塘印象项目委托杭州滨江房产建设管理有限公司对项目后期整体开发、销售进行管理，华家池与杭州滨江房产合作开发，其余项目均由公司下属子公司自行开发。
4、酒店服务
酒店服务业务主要由公司下属各酒店分公司负责经营和管理。截止2016年末，公司拥有海洋酒店、银都酒店、商城宾馆和博览皇冠假日酒店4家涉外星级酒店，并受母公司市场发展集团委托负责经营幸福湖国际会议中心。公司所经营的酒店主要提供住宿、餐饮、休闲娱乐、会议等综合服务。酒店的主要收入来源包括客房销售、餐饮销售、商品销售和场地租赁等。客房和餐饮销售主要依靠协议客户、会议、婚宴以及在线预订商介绍等方式。
（三）行业情况说明
1、市场经营
根据《中国商品交易市场统计年鉴》，公司经营的市场在细分市场类别中属于工业消费品综合市场。多年来，公司的市场年总成交金额一直稳居全国综合市场前列。从成交金额、年末营业面积及商位数来看，公司在全国综合市场中的占有率均保持稳定。2016年义乌中国小商品城市场总成交金额为1105.79亿元。
2、商品销售
近年来公司进出口总额一直位列义乌市外贸企业榜首。基于义乌市场庞大的外贸出口，义乌市场有着做进出口贸易的天然优势。2016年，义乌外商出入境46.97万人次，公铁航货运总量 3474.62万吨，义乌海关集装箱卡口施封量51.08万只标柜。
3、房地产
受开发项目周期性影响，公司房地产销售收入波动较大，项目规模、收入等在国内房地产行业中所占的市场份额较小。近年来，伴随房地产市场规模的快速增长，国家出台了一系列宏观调控政策，抑制投资及投机性需求，合理引导住房消费，平衡市场供需，房地产行业竞争加剧。
4、酒店服务
按客房规模统计，截止2016年末，公司所经营的酒店客房总数为1,506间，公司酒店业务规模在行业中所占份额较小，对公司利润贡献较小。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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5 公司债券情况
5.1 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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5.2 公司债券付息兑付情况
□适用 √不适用
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司债券的资信评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司，于2016年２月29日出具了《浙江中国小商品城集团股份有限公司2016年公司债券第一期信用评级报告》（信评委函字【2016】010130号），综合评定公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定；债券信用等级为AA+。于2016年7月20日出具了《浙江中国小商品城集团股份有限公司2016年公司债券第二期信用评级报告》（信评委函字【2016】010582号），综合评定公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定；债券信用等级为AA+（未安排增级）。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
（一）全面完成年度经营目标任务
2016年是公司“十三五”开局之年，也是公司全面推进市场转型发展之年，面对错综复杂的国际国内经济形势，公司积极主动适应新常态，勇扛市场转型发展大旗，圆满完成各项工作任务。2016年，公司实现营业收入70.38亿元，比去年同期增长23.51%；实现归属于母公司股东的净利润10.60亿元，比去年同期增长54.02%。
（二）多措并举推进市场转型提升
1. 市场质量体系研究初现成果。根据市委市政府提出的建设世界“小商品之都”宏伟目标，邀请专家团队及公司人员开展市场标准体系建设课题研究，现已提交初步成果。
2.市场促繁荣举措显成效。一是深化市场研究，先后成立8支调研小分队，对市场行业和管理体系进行分析研究，共完成各类调研报告198篇，研究出台五个方面18条举措的《商城集团促进市场可持续繁荣若干意见》。二是强化市场招商，全年共计招商商位3038.5间，市场行业从原来47个增加到56个，市场集聚优势和一站式采购优势进一步夯实巩固。三是平稳推进市场到期商位续租，共完成续租主体25033户。四是探索市场资源要素优化配置，二区创新引入“停业保权”理念，探索箱包行业盘活。五是强化宣传推广。在全球15个国家和地区的21个机场增加广告投放，进一步加大国际影响力。
3.“三商”服务水平有效提升。一是发扬“店小二”精神做好商户服务。通过加强市场经营户培训，引导经营户转变传统经营模式和经营理念，提升市场经营能力，全年累计完成培训702场4.7万人次。开发建设市场综合贸易服务平台，实现市场经营户在线缴费、在线开票、在线投保、在线放贷等功能，提供贸易环节“一站式”服务。二是千方百计提升采购商服务。建立线上线下联动多部门合作的市场诚信评价、激励、宣传、监管体系。通过和移动公司合作，投资部署近3000个AP信号点，实现市场免费WIFI全覆盖。通过在市场内增设水果吧、咖啡吧、商务洽谈区、外国人休憩区、手机充电桩等配套服务设施网点，进一步提升商场化服务水平。三是创新提升商品结构。积极引进“浙江制造”品牌认证企业、科技创新产品，招引各行业“隐形冠军”、“单打冠军”入驻市场，推进市场商品转型提升、档次提升。拓展“中国梦”主题商品开发思路，构建线上线下融合的创新创意对接平台。
4.市场硬件水平全面提升。一是对国际商贸城一、二、三区实施光纤改造,有力提升智慧市场品质。二是按照五星级旗舰市场要求，在市场重点打造了10条精品线路，通过鼓励个性化装修，沿线设置若干旗舰店，以点带面，逐步推动市场硬件转型。三是以五区作为样板开展先行试点，全力打造“丝路壹号”精品工程和进口馆提升工程，为五星级旗舰市场建设积累经验。
5.战略新兴行业培育初见成效。一是成立进口市场分公司，打造专业队伍，通过源头货引进、“一展一节”和渠道建设来做大做强进口贸易。2016中国义乌进口商品博览会，有来自82个国家和地区的1560家企业（组织）参展，意向成交额12.51亿元，展会规模居全国同类展会之首。2016义乌进口商品购物节，实现总客流量45.02万人次，总成交额1.147亿元，购物节品牌在省内打响。二是与国药集团、教育部教育装备研究与发展中心等业内顶级资源合作，通过“腾笼换鸟”将国际生产资料市场打造为“国际健康教育城”。目前已招引医疗健康产业意向入驻主体165家，其中正式签约104家。教育装备城的合作方也已启动招商宣传。
6.市场“走出去”步伐进一步加快。一是海城义乌中国小商品城项目顺利推进。海城项目于9月28日建成启动，现已完成商铺定位2000余间。二是对接境内外顶级资源。视当地商贸业发展情况，轻重并举“走出去”。三是试水海外分销网络。与波兰GD商城达成“品牌+供应链”合作，与招商局、天盟实业达成合作，共同在白俄罗斯的中白工业园区内打造欧亚小商品集散中心（EACC），与俄罗斯华盛集团、西班牙winningstar达成供应链合作框架。
（三）新业务板块深度拓展。
１.构建大数据中心。出资设立杭州微蚁科技有限公司，强化信息技术开发应用能力；和三大运营商合作，构建市场人流量统计平台，实现数据可视化；开发并投入使用智慧管理员APP，实时录入更新实际经营者数据，动态掌握市场经营情况。
２.打造“一站式”金控服务平台。充分整合旗下惠商紫荆资本、互联网金融、义支付等项目，注册成立义乌中国小商品城金融控股有限公司，通过开放资源、引入服务，为市场经营户提供更具广度、更具深度的金融服务。
3.深度切入供应链。成立义乌中国小商品城供应链管理有限公司，打造核心供应商队伍，构建基础SaaS（软件即服务）服务体系，强化小商品B2B的业务支撑，开放对接各类合作平台。
4.大力发展文创产业。在市委市政府统一部署下，全面启动“宾王158文创园”项目，打造小商品国际设计、新材料新技术中心。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，在公司管理层和全体员工共同努力下，公司圆满完成全年经济目标任务：2016年度实现营业收入70.38亿元，较上年增长13.40亿元，增幅23.51%；实现利润总额13.53亿元，较上年增长 4.03亿元，增幅42.35% ；归属于母公司股东的净利润10.60亿元，较上年6.88亿元增长3.72亿元，增幅54.02%。本年度营业收入完成经营计划目标70.31亿元的100.10%，利润完成经营计划目标11.95亿元的113.24% 。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1）市场经营收入同比增加13.07%，主要系一区东扩本年交付使用致一区市场收入同比增加。
2）房地产销售收入与成本分别同比增加44.59%与37.38%，主要系本年荷塘月色、凤凰洲以及钱塘印象交付量较上年增加所致。
3）其他服务销售收入与成本分别同比增加37.40%与42.74%，主要系义乌购商铺排行、关键字搜索业务收入同比增长、以及网络改造及服务成本增加所致。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
单位：万元
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成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
□适用 √不适用
2. 费用
√适用 □不适用
单位：万元
■
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3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
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情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
单位：万元
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1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少57.29亿元，主要系1）销售商品提供劳务收到的现金同比减少56.68亿元，其中房产销售回笼资金较上年减少38亿元，市场招商及续租等现金回笼同比减少20.03亿元；2）支付各项税费同比增加2.53亿元；3)其他与经营活动有关的净流出同比减少1.72亿元。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加30.99亿元，主要系1）投资净支付现金同比减少30.71亿元，系购理财产品净支付的现金较上年减少；2）购建固定资产和其他长期资产支付的现金同比减少8.12亿元；3）取得投资收益收到的现金同比增加1.66亿元；4）其他与投资活动有关的现金净流入同比减少9.49亿元，系滨江商博与义乌商旅财务资助款净收回同比减少9.49亿元。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加31.90亿元，主要系债务融资净额同比减少28.09亿元、分配股利与偿付利息支付的现金同比减少3.57亿元所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：万元
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其他说明
(1).货币资金83,252.83万元，较上年末余额减少38,770.54万元，减幅为31.77%，主要系本年末资金回笼后理财所致。
(2).应收账款9,186.46万元，较上年末余额增加1,241.51万元,增幅为15.63%，主要系本年较上年末应收市场商位费增加1,315.11万元、应收售房款增加929.56万元、应收商品销售款减少992.71万元所致。
(3).预付账款10,916.10万元，较上年末余额增加2,105.85万元，增幅为23.90%，主要系本年预付南昌（2015）第0061号土地拍卖款6,800.00万元，上年预付杭州佳平影业有限公司投资款4,550.00万元本年转列所致。
(4).应收利息4,964.21万元，较上年末余额减少15,390.75万元，减幅为75.61%，系公司本年收回应收滨江商博截至2016年5月止资金占用费所致。
(5).其他应收款59,873.87万元，较上年末余额增加48,901.42万元，增幅为445.67%，系本年净增应收滨江商博财务资助款4.84亿元（预计在1年内可收回）所致。
(6).其他流动资产90,267.95万元，较上年末余额减少90,456.05万元，减幅为50.05%，系公司本年末理财较上年末减少42,000.00万元及小微企业融资平台委托贷款较上年末减少50,220.66万元所致。
(7).长期应收款23,625.00万元，较上年末余额减少73,684.16万元，减幅为75.72%，系公司本年收回滨江商博财务资助款77,849.16万元，本年增加应收义乌商旅财务资助款4,165.00万元所致。
(8).投资性房地产164,589.54万元，较上年末余额增加107,288.66万元，增幅为187.24%，主要系一期市场扩建工程、外商中心工程以及江西印象新天地商业城（原江西南昌凤凰印象项目）于本年内竣工交付使用共转入117,264.86万元所致。
(9).固定资产644,605.27万元，较上年末余额增加138,556.96万元，增幅为27.38%，主要系一期市场扩建工程、海城项目工程于本年内竣工交付使用共转入187,742.79万元、本年计提固定资产折旧48,186.26万元所致。
(10).在建工程16,196.12万元，较上年末余额减少217,817.80万元，减幅为93.08%，主要系海城项目工程、外商中心工程、一期市场扩建工程、江西印象新天地商业城、国际生产资料市场配套项目等工程于本年内根据工程进度确认工程成本66,282.59万元，外商中心工程、一期市场扩建工程、海城项目工程、江西印象新天地商业城（原江西南昌凤凰印象项目）于本年内竣工交付转出284,100.39万元所致。
(11).长期待摊费用41,515.44万元，较上年末余额增加6,095.48万元，增幅17.21%，主要系外商中心工程、一期市场扩建工程、海城项目工程于本年内竣工交付转入19,425.81万元，本年摊销13,817.40万元所致。
(12).递延所得税资产48,367.48万元，较上年末余额增加8,248.95万元，增幅为20.56%，系按相关规定确认所致。
(13).短期借款120,470.00万元，较上年末余额增加46,189.00万元，增幅62.18%，系年末短期融资规模较年初增加所致。
(14).应付账款139,383.31万元，较上年末余额增加29,788.05万元，增幅27.18%，主要系本年房产项目应付款较上年末增加27,853.31万元、市场及配套工程项目应付款较上年末增加4,517.85万元，应付商品及原材料款较上年末减少2,199.24万元所致。
(15).预收账款905,324.23万元，较上年末余额减少213,083.78万元，减幅19.05%，主要系预收售房款较上年末减少122,005.40万元，预收商位费较上年末减少91,897.42万元所致。
(16).应交税费-9,725.98万元，较上年末余额减少21,463.35万元，减幅为182.86%，主要系本年末应交企业所得税余额较上年末减少20,283.25万元所致。
(17).应付利息4,526.26万元，较上年末余额减少3,304.73万元，减幅为42.20%，系本年末有息负债较上年末减少，计提的利息相应减少。
(18).其他应付款109,398.04万元，较上年末余额增加21,860.83万元，增幅24.97%，主要系本年末各项保证金较上年末增加20,678.84万元所致。
(19).一年内到期的非流动负债61,946.52万元，较上年末余额减少79,436.76万元，减幅为56.19%，主要系本年偿还一年内到期的应付债券13亿元、重分类调入一年内到期的中期票据5亿元所致。
(20).其他流动负债50,271.86万元，较上年末余额减少120,104.13万元，减幅为70.49%，系公司本年净减少短期融资券12亿元所致。
(21).长期借款76,000.00万元，较上年末余额减少95,692.13万元，减幅为55.73%，系本年偿还海城公司项目借款79,692.13万元、除一年内到期长期借款外的原有长期借款净减少16,000.00万元所致。
(22).应付债券149,444.64万元，较上年末余额增加99,574.37万元，增幅为199.67%，系本年发行公司债15亿元，一年内到期的中期票据5亿元重分类至一年内到期的非流动负债所致。
(23).预计负债30,048.62万元，较上年末余额增加27,659.61万元，系本年计提未决诉讼预计负债所致。
(24).递延所得税负债5,757.39万元，较上年末余额减少4,034.58万元，系申万宏源公允价值变动调整形成的递延所得税负债减少。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
2016年 2015年
货币资金 180,944,887.76 34,918,351.39 [注1]
投资性房地产 4,345,728.57 10,336,571.88 [注2]
固定资产 22,289,112.21 299,231,246.77 [注3]
无形资产 4,795,726.41 332,820,570.23 [注4]
在建工程 - 1,078,169,268.18 [注5]
存货 878,204,643.30 1,132,060,153.72 [注6]
1,090,580,098.25 2,887,536,162.17
注1： 于2016年12月31日，账面价值为人民币37,506,306.79元(2015年12月31日：22,406,306.79)的银行存款作为开立信用证的保证金。
于2016年12月31日，账面价值为人民币30,069,985.61元(2015年12月31日：无)的银行存款用于开立进口产业政府增信基金专户。
于2016年12月31日，账面价值为人民币100,000,000.00元(2015年12月31日：无)的银行存款作为保证金用于开具保函。
于2016年12月31日，账面价值为人民币13,368,595.36元(2015年12月31日：人民币11,268,651.29元)的银行存款作为取得商品房按揭贷款的保证金。
于2016年12月31日，无银行存款作为城市绿化建设资金专项保证金(2015年12月31日：人民币1,243,393.31元)。
注2： 于2016年12月31日，账面价值为人民币4,345,728.57元(2015年12月31日：人民币10,336,571.88元)的投资性房地产用于取得银行借款抵押。
注3： 于2016年12月31日，账面价值为人民币22,289,112.21元(2015年12月31日：人民币299,231,246.77元)的固定资产用于取得银行借款抵押。
注4： 于2016年12月31日，账面价值为人民币4,795,726.41元(2015年12月31日：人民币332,820,570.23元)的土地使用权用于取得银行借款抵押。该土地使用权于2016年的摊销额为人民币258,891.97元。
注5： 于2016年12月31日，无在建工程用于取得银行借款抵押(2015年12月31日：1,078,169,268.18元)。
注6： 于2016年12月31日，无存货用于取得银行借款抵押(2015年12月31日:605,705,957.12元)。
于2016年12月31日，账面价值为人民币878,204,643.30元(2015年12月31日:526,354,196.60元)的存货因诉讼被法院司法查封。
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
1、市场经营
市场经营行业在我国国民经济中占有重要的地位，与国民经济发展、人均收入水平等宏观因素息息相关。经过几十年的培育和发展，我国商品交易市场规模不断扩大，商品集散功能愈益增强，各地商品交易市场已经成为我国商品流通的重要集散地。市场经营行业主要发展趋势具体如下：
（下转135版）
