中国中铁股份有限公司2016年年度报告摘要
（上接148版）
（１）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:千元 币种:人民币
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注：本表中的“营业收入”为利润表中的“营业总收入 ”；“营业成本”包含利润表中的“营业成本”和“利息支出”。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：
提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入主要来自铁路、公路、市政、城轨及其他工程建设。2016年，国内基础设施建设市场仍旧保持繁荣发展态势，公司在铁路和市政收入明显增加，基建板块营业收入同比增长3.08%。该板块毛利率与上年同期相比减少2.37个百分点，基建板块毛利率下降的主要原因是：①受5月1日“营改增”影响,公司在建工程类项目由价内税改成价外税从而减少了收入,这是基建板块毛利率下降的主要原因；②主要原材料价格大幅上涨，而材料调差滞后。③部分工程项目处于收尾阶段，变更索赔尚未到位。
勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。受益于国内基建建设投资规模的稳定增长，2016年该板块营业收入同比增长14.78%，毛利率与上年同期相比减少2.2个百分点。勘察设计与咨询服务板块毛利率下降的主要原因是：受本年勘察设计业务增长较快，在项目数量较多和工期紧张的情况下，部分项目使用劳务派遣人员来解决现场需求，因而造成本年劳务费、外协成本和技术咨询费的增加，导致毛利率下降。
工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔、桥梁钢结构及其他铁路施工设备，工程设备的设计、研发、制造与销售。受钢结构产品销售下降影响，2016年该板块营业收入同比减少5.69%；毛利率与上年同期相比增加0.82个百分点，主要原因是：①毛利率较高的道岔产品和盾构占销售收入比例提高；②输变电铁路设备的技术优势提升了毛利率。
房地产开发方面，公司按照国家房地产去库存的调控政策，加大了去库存力度，盘活存量资产。2016年，公司在一、二线城市的房地产项目销售比较活跃，营业收入同比增长12.85%；毛利率与上年同期相比增加了0.65个百分点，主要原因是公司部分项目所在地当年房地产市场价格涨幅较大。
其他业务方面，公司稳步实施有限相关多元化战略。2016年，其他业务板块营业收入共计353.58亿元，同比减少4.56%，毛利率较上年同期减少0.59个百分点。其中：①高速公路运营业务实现运营收入24.40亿元，同比增长5.14%，毛利率为59.80%，较上年同期下降5.20个百分点。②矿产资源板块实现收入24.69亿元，同比增长21.53%；毛利率为23.71%，较上年同期增加4.42个百分点。③受公司主动收缩对外物资贸易影响，物资贸易业务实现收入156.57亿元，同比减少15.87%，但毛利率较上年同期上升1.0个百分点至4.55%。④金融业务实现收入39.51亿元，同比增长31.00%，；毛利率97.01%，较上年同期下降0.57个百分点。
从分地区上看，公司营业收入的95.72%来自于中国地区，4.28%来自于海外地区。2016年，公司在中国地区实现营业收入6157.97亿元，同比增长3.68%；在海外地区实现收入275.60亿元，同比下降8.58%。2016年，公司在中国地区的业务实现毛利率9.17%，与上年同期相比下降2.11个百分点，主要是受国内“营改增”影响，公司在建工程类项目由价内税改成价外税从而减少了收入；公司在海外地区的业务实现毛利率8.15%，较上年同期相比基本持平。
（２）成本分析表
单位：千元 币种：人民币
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（３）主要销售客户及主要供应商情况
前五名客户销售额2,233.30亿元，占年度销售总额34.71%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0亿元，占年度销售总额0 %。
公司前五名客户的营业收入情况
单位:千元 币种:人民币
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前五名供应商采购额95.38亿元，占年度采购总额1.64%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
公司前五名供应商的采购额情况
单位:千元 币种:人民币
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２．费用
单位:千元 币种:人民币
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2016年，三项费用率为4.94%，较上年同期下降0.08个百分点。三项费用率中，销售费用率为0.4%，较上年同期增加0.03个百分点；管理费用率为4.21%，较上年同期减少0.06个百分点；财务费用率为0.33%，较上年同期减少0.05个百分点。三项费用中，销售费用同比上升9.31%，主要原因是公司部分业务因扩大业务规模加大宣传所致。管理费用与上年同期相比增长幅度不大。财务费用同比下降10.57%，主要原因是：①公司带息负债总量比去年降低；②公司积极开展直接融资获取了一些低成本融资；③汇兑收益较上年同期相比有所增加。
2016年，所得税费用同比上升9.94%，主要是利润增长所致。所得税率为28.12%，较上年同期上升0.4个百分点，主要原因是本年度新增的项目亏损和计提资产减值未确认递延所得税资产所致。
３．研发投入
研发投入情况表
单位：千元；币种:人民币
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情况说明
2016年，公司认真贯彻落实国家关于“自主创新，重点跨越，支撑发展，引领未来”的科技工作指导方针，在工程建设中大量采用新技术、新工艺、新材料、新设备，工程和产品质量得到了全面提高，公司自主创新能力显著提升。
2016年，结合企业发展实际和工程建设需要，公司科技开发计划的科研课题899项。科技开发计划课题以川藏铁路、莫斯科-喀山高铁、蒙华铁路、郑徐铁路、拉林铁路、京张铁路、雅鲁藏布江特大桥、武汉杨泗港长江大桥、平潭海峡公铁两用大桥、武汉青山长江公路大桥、琼州海峡跨海工程、高黎贡山隧道、北京地铁、深圳地铁、厦门地铁等重难点工程为依托，重点研究大跨铁路斜拉桥箱型组合梁结构技术、大跨径钢箱钢桁结合梁制作技术、千米级跨度宽幅钢箱及钢箱结合梁斜拉桥施工技术、复杂环境长大过海地铁隧道设计关键技术等关键技术。公司拥有的高速铁路建造技术国家工程实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重点实验室,博士后工作站、企业技术中心、BIM技术应用研发中心以及桥梁、隧道、电气化、先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备等专业研发中心均运管正常。
2016年，公司共获得国家科技进步奖3项、技术发明奖二等奖1项、中国土木工程詹天佑奖8项，获省部级科技成果奖320项；获得省部级勘察设计奖59项，省级咨询成果奖13项；获得授权专利1008项，其中发明专利369项，“铁路铺轨机的导轨自动化回送系统”，“无砟轨道钢筋混凝土桩网结构路基及其构筑方法”,“海底隧道断层破碎带上堵下排的施工方法”获得第十八届中国专利奖优秀奖；获得省部级工法220项，参与编制国家标准20项，行业标准58项。这些科研成果和奖项的取得，彰显了公司在基建建设、勘察设计等多方面强大的研发实力。
４．现金流
单位:千元 币种:人民币
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2016年，经营活动产生的现金流量净额544.95亿元，较上年同期多流入239.37亿元，主要原因是公司积极实施现金流管理规划，清收清欠工作取得了较好成效。投资活动产生的现金流量净额为-174.77亿元，与上年同期相比多流出19.22亿元，主要原因是公司PPP投资支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为-157.70亿元，公司筹资活动现金流由流入状态转变为流出状态，主要原因是公司经营性现金流好转，偿还了部分借款。
５．资产及负债状况
单位：千元 币种:人民币
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截至2016年12月31日，公司资产负债率（总负债/总资产）为80.23%，较2015年的80.47%下降了0.24个百分点。
截至2016年12月31日，货币资金余额为1,240.84亿元，同比增长23.2%。货币资金增长的主要原因是：公司积极实施现金流管理规划，清收清欠工作取得了较好成效，使得当年经营性净现金流入较为充足。
截至2016年12月31日，应收账款余额为1,405.32亿元，同比增长6.74%。应收账款周转天数为76天，与上年相比减少4天。应收账款增长的主要原因是：一方面公司通过开展持续全面的清收工作，加强了对已完工未结算款的确权；另一方面随着规模加大，应收工程款、应收产品销售款、应收贸易收入款等有所增加。
截至2016年12月31日，存货余额为2,248.04亿元，同比减少8.90%。存货减少的主要原因是公司按照国家房地产去库存的调控政策，加大了去库存力度，盘活存量资产，房地产存货减少；同时，公司加大了清收工作力度，已完工未结算减少。
截至2016年12月31日，应付账款余额为2,644.41亿元，同比增长11.85%。应付账款周转天数由2015年度的148天增加至2016年度的155天。应付账款增加的主要原因是公司充分利用自身良好的商业信用，统筹安排资金收支，导致公司无息负债有所增加。
截至2016年12月31日，其他应付款余额为489.54亿元，同比增长21.84%。其他应付款增加的主要原因是一方面随着生产规模的扩展加强了对保证金的管理，另一方面本年信托基金借款有所增加。
2016年，公司银行借款的年利率为1.12%至9.00%（2015年：0.92%至10.05%）；长期债券的固定年利率为3.07%至6.4% (2015年3.85%至7.2%)；其它短期借款的年利率为1%至7.98%（2015年：1.38%至10.50%）；其它长期借款的年利率为4.75%至7.80%（2015年：6.28%至13.92%）。2016年12月31日和2015年12月31日，公司银行借款中的定息银行借款分别为15.02亿元和14.49亿元；浮息银行借款分别为1,207.24亿元和1,254.96亿元。
６．建筑行业经营性信息分析
(1) 报告期内竣工验收的项目情况
单位：亿元 币种：人民币
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单位：亿元 币种：人民币
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(2) 报告期内在建项目情况
单位：亿元 币种：人民币
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单位：亿元 币种：人民币
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(3) 在建重大项目情况
单位：万元 币种：人民币
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(4) 报告期内境外项目情况
单位：万元 币种：美元
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注：按照2016年12月31日汇率1美元对人民币6.937元折算，境外在建项目合同总额约为人民币2242.9亿元 。
(5) 存货中已完工未结算的汇总情况
单位：千元 币种：人民币
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(6) 建筑业近三年基建收入占比情况表
单位：千元 币种：人民币
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(7) 建筑业近三年成本明细表
单位：千元 币种：人民币
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(8) 资质情况
公司是中国基建建设领域拥有各类资质等级最高、资质最全面的企业之一。报告期内，公司新增施工总承包特级资质11项，施工总承包一级资质9项。因建设部调整资质结构，专业承包资质种类由60类减少为36类,24类资质被取消，其中城市轨道交通工程专业承包资质并入市政公用工程施工总承包资质。2016年全国建筑业企业按照新标准集中换证,使得本公司资质总数略有减少。截至2016年末，公司共拥有各类资质1261项，其中铁路工程施工总承包特级18项，铁路工程施工总承包一级35项；公路工程施工总承包特级4项，公路工程施工总承包一级58项；建筑工程施工总承包特级14项，建筑工程施工总承包一级53项；市政公用工程特级4项，市政公用工程一级113项。公司在勘察设计与咨询服务领域拥有工程勘察设计资质223项，工程咨询资质725项。
(9) 公司安全质量体系建立及执行情况
2016年，公司认真贯彻实施质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系标准（国际质量管理体系：ISO 9001 :2008，国标质量管理体系：GB/T 19001-2008/150 9001 :2008 and GB/T 50430-2007，国际环境管理体系：ISO 14001 :2004，国标环境管理体系：GB/T 24001-2004/150 14001 :2004，国标职业健康安全管理体系：GB/T 28001-201'I/OHSAS 18001 :2007），严格执行国内外行业标准要求，不断健全内部质量保证体系，确保公司《工程质量监督管理办法》等规章制度，与现行工程质量控制、创优管理、质量事故处置、事故责任追究等有机衔接，做到管理过程有序可控，为公司质量管理体系高效运行奠定基础。全年，公司共有13项工程获得鲁班奖，19项工程获得国家优质工程奖，公司工程质量品牌信誉度得到进一步提升。
2016年，公司认真贯彻落实新《安全生产法》，坚守“红线”意识和“底线”思维，坚持以人为本、安全发展和“零事故”理念，强化主体责任落实，完善管理体系，夯实管理基础，着力做好组织保障体系、分级管控体系、规章制度体系、科技支撑体系、教育培训体系、应急救援体系、安全评价体系等七大体系建设和运转，安全生产制度运行正常，安全生产总体稳定可控。全年未发生重大及以上生产安全事故。全年，公司共获得国家AAA级安全文明标准化工地21项。
７．房地产行业经营性信息分析
房地产行业分析详见报告“公司概览”章节主要业务行业情况说明中房地产行业相关说明。
面对复杂多变的市场形势，公司房地产业务采取“加快转型升级、推动提质增效”的经营战略，实现房地产业务健康持续发展。一是优化市场布局，提升市场开发能力。科学管理房地产业务城市准入标准，公司房地产业务重点布局市场成熟、供需关系健康的区域，坚持立足于一线和二线核心城市，实现区域的深耕发展，审慎进入三四线城市。二是加快传统房地产业务模式的升级。充分发挥公司在基础设施建设领域的规模优势，大力拓展地铁上盖物业、棚户区改造、城市更新等项目。三是积极探索新型房地产业务模式。公司房地产板块的发展紧跟政策导向，面向市场需求，积极探索实践养老养生地产、文化旅游地产、产业地产、特色小镇等新的房地产业务模式，开拓新的业务发展空间。四是积极稳妥开发海外房地产市场。抓住国家“走出去”战略和“一带一路”战略带来的发展契机，公司房地产业务继续以积极稳妥的态势进军海外成熟的房地产市场。
（1）报告期内房地产储备情况
报告期内，本公司在北京、杭州、苏州、济南、青岛等9个城市成功获取28宗土地，新增土地储备198.09万平方米，规划建筑面积320.47万平方米，土地成交总价款152.61亿元（其中：权益土地总价42.49亿元）。截止2016底，本公司在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州等50个城市开发143个项目，总建设用地面积约为2896.9万平方米，总建筑面积约为5300.7万平方米。
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注：
1.上表中“合作开发项目涉及面积”为合作项目规划建筑面积。
2.本表未涉及公司一级土地整理项目。
（2）报告期内房地产开发投资情况
报告期内，本公司完成房地产开发投资342.29亿元，其中山东半岛区域完成投资114.59亿元，西南区域60.84亿元，京津冀区域完成投资52.09亿元，投资占比分别为33.48%，17.78%，15.22%。
单位：万元 币种：人民币
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（3）报告期内房地产销售情况
报告期内，本公司房地产板块实现销售金额291.9亿元，同比增长8.4%，销售面积303.32万平方米，同比增长10.8%。
单位：万元 币种：人民币
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（4）持作发展物业情况
单位：平方米
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（5）持作投资的物业情况
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（6） 报告期内房地产出租情况
不适用
（7） 报告期内公司财务融资情况
不适用
８．公司矿产资源项目情况
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注：根据国家关于化解煤炭过剩产能工作的要求，公司的芒来、小白杨煤矿等涉煤资产已于2016年12月完成转让，详情可参见公司于2016年12月30日发布的《中国中铁股份有限公司关联交易公告》（临2016-073号）。
(三) 导致暂停上市的原因
不适用
(四) 面临终止上市的情况和原因
不适用
(五) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
不适用
(六) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
不适用
(七) 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
不适用
