关于发布中证5年恒定久期国开债指数的公告

为推进我国债券市场产品创新，为债券投资者提供新的投资标的和业绩基准，中证指数有限公司将于2017年5月22日正式发布中证5年恒定久期国开债指数。编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。

中证指数有限公司

2017年4月27日

中证5年恒定久期国开债指数编制方案

该指数样本券由在银行间市场上市的剩余期限位于1到10年之间的国开债组成，通过权重优化将指数久期稳定在5年左右。

一、指数代码、名称

指数名称：中证5年恒定久期国开债指数

指数简称：5年久期国开债

英文名称：CSI5-Year Target DurationCDB Bond Index

英文简称：5-Year Target Duration CDB Bond

指数代码：930954

二、指数基日和基点

该指数以2007年12月31日为基日，以100点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

指数样本空间由满足以下条件的债券构成：

（1）债券种类：在银行间市场上市交易的非含权国开债，债券币种为人民币。

（2）发行量：200亿元及以上。

（3）债券剩余期限：1-10年之间。

（4）付息方式：固定利率付息或一次还本付息。

2、选样方法

对样本空间债券按照上市期限由小到大排序，选取前60%作为指数样本。

四、指数计算

1、计算公式

指数计算公式为：

■

其中，总市值 = ∑（全价×发行量×权重因子），且满足指数久期稳定在5年左右。

全价=净价+应计利息

取价规则：若有活跃合理报价/成交价格，则取报价/成交价格；若无，则取中证模型估值价格。

2、修正公式

当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。修正公式为：

■

其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；

由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。

3、需要修正的几种情况：

（1）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。

（2）凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。

（3）月末最后一个交易日，将当月样本债券派息从指数中去除。

五、样本调整

样本每月调整一次，符合选样条件的债券自每月第二个周五后首个交易日起计入指数（若第二个周五为非交易日，则顺延），同时将不符合选样条件的老样本剔除。